電信信產(chǎn)綜合授信1000萬元審查報(bào)告(2011)16頁

1、江西電信信息產(chǎn)業(yè)有限公司綜合授信1000萬元審查報(bào)告報(bào)審單位：公司業(yè)務(wù)一部報(bào)審時(shí)間：2011年7月5日公司名稱：江西電信信息產(chǎn)業(yè)有限公司信用評(píng)級(jí)：A種類：綜合授信申報(bào)金額：1000萬元期限：1年方式：信用授信需求及授信背景：江西電信信息產(chǎn)業(yè)有限公司是我行公司業(yè)務(wù)一部存量客戶。2010年7月我行給予其人民幣綜合授信1000萬元，擔(dān)保方式信用，授信期限一年，用于短期流動(dòng)資金貸款、開立銀行承兌匯票和非融資類保函，其中短期流動(dòng)資金貸款執(zhí)行基準(zhǔn)利率，銀行承兌匯票和非融資類保函保證金不低于30%。本次公司一部申請給予該公司人民幣綜合授信1000萬元，擔(dān)保方式信用，授信期限一年，用于短期流動(dòng)資金貸款、開立銀

2、行承兌匯票、非融資類保函和國內(nèi)信用證，其中短期流動(dòng)資金貸款不超過500萬元，利率不低于基準(zhǔn)利率，銀行承兌匯票、非融資類保函和國內(nèi)信用證保證金不低于30%。此次授信額度占用中國電信股份有限公司整體授信額度。總行對(duì)中國電信股份有限公司整體授信100億元，南昌分行取得分配額度1000萬元，目前尚未占用額度。一、基本情況：（一）客戶基本情況江西電信信息產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡稱信產(chǎn)公司）成立于2005年10月, 注冊地址為南昌市桃苑大街2號(hào)金源大廈A座15樓，法定代表吳小柏。公司注冊資本1500萬元，原股東為中國電信股份有限公司和江西省電信實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司，其中：中國電信股份有限公司出資1470萬元，占比

3、98%，江西省電信實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司出資30萬元，占比2%。2010年12月10日，根據(jù)中國電信集團(tuán)公司中國電信2010967號(hào)文批復(fù)，江西電信實(shí)業(yè)同意按照經(jīng)中國電信集團(tuán)公司備案的評(píng)估值人民幣618462元轉(zhuǎn)讓其持有的信產(chǎn)公司2%的股權(quán)予中國電信股份有限公司，支付對(duì)價(jià)由中國電信股份有限公司江西分公司以現(xiàn)金方式支付。信產(chǎn)公司于2010年12月27日完成了變更手續(xù)，并于2011年1月6日領(lǐng)取了新的法人營業(yè)執(zhí)照，成為中國電信股份有限公司的全資子公司。調(diào)整前后股東情況對(duì)比 單位：萬元股東2009年占比2010年占比中國電信股份有限公司147098%1500100%江西省電信實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司302%00%

4、合計(jì)1500100%1500100%公司成立是為應(yīng)對(duì)電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，作為電信運(yùn)營商ICT業(yè)務(wù)廠商，依托中國電信的網(wǎng)絡(luò)及客戶資源，為政府、企業(yè)、電信運(yùn)營商等各行業(yè)客戶提供應(yīng)用軟件開發(fā)、IT支撐服務(wù)以及信息化綜合解決方案。公司主要經(jīng)營計(jì)算機(jī)軟、硬件設(shè)計(jì)、技術(shù)開發(fā)、銷售及咨詢服務(wù)；數(shù)據(jù)庫及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)；信息制作；信息服務(wù)；計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成；設(shè)計(jì)、制作、發(fā)布、代理國內(nèi)各類廣告；第二類電信增值業(yè)務(wù)中的信息服務(wù)業(yè)務(wù)；電信業(yè)務(wù)代繳收費(fèi)；代辦培訓(xùn)服務(wù)；通信機(jī)信息業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成、技術(shù)開發(fā)；技術(shù)服務(wù)；技術(shù)轉(zhuǎn)讓；咨詢服務(wù)；通訊設(shè)備生產(chǎn)、銷售、設(shè)計(jì)、施工；網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品的開發(fā)、銷售；網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)，安防工程設(shè)計(jì)、施工，

5、防盜報(bào)警、閉路電視監(jiān)控安裝，建筑智能化。（以上項(xiàng)目國家有專項(xiàng)規(guī)定的除外）（二）組織人員架構(gòu)公司現(xiàn)有員工300人，其中90%具有本科以上學(xué)歷，20%具有研究生以上學(xué)歷，擁有5名高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理、16名項(xiàng)目經(jīng)理、多個(gè)CCIE、OCM、PMP、MSCE等各類權(quán)威認(rèn)證專家，具有較強(qiáng)的人力資源優(yōu)勢。法人代表吳小柏，碩士研究生學(xué)歷，具有豐富的行業(yè)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)。（三）資質(zhì)情況公司已獲得ISO9001（2000）質(zhì)量體系認(rèn)證，擁有計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成三級(jí)，建筑智能化三級(jí)，安全技術(shù)防范工程設(shè)計(jì)及施工一級(jí)，技術(shù)貿(mào)易許可證，增值電信業(yè)務(wù)許可證等多項(xiàng)證書，是江西省內(nèi)領(lǐng)先的軟件開發(fā)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)，2009年曾榮獲“江西

6、省十大IT企業(yè)”稱號(hào)。二、行業(yè)發(fā)展情況1、ICT業(yè)務(wù)簡介ICT業(yè)務(wù)是指信息和通信技術(shù)(Information and Communication Technologies) ，主要包括：系統(tǒng)集成、軟件開發(fā)、第三方產(chǎn)品銷售、代理服務(wù)、代維服務(wù)、咨詢服務(wù)、租賃服務(wù)（包括寬帶商務(wù)）、其他服務(wù)等。電信運(yùn)營商ICT 業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍主要可以分為集成業(yè)務(wù)、外包業(yè)務(wù)、專業(yè)服務(wù)、知識(shí)服務(wù)四大類。具體為：（1）集成業(yè)務(wù)：指為客戶提供軟、硬件系統(tǒng)集成工程實(shí)施服務(wù)，包括項(xiàng)目和方案設(shè)計(jì)，軟硬件采購、安裝、調(diào)測開通等工程實(shí)施及合同約定年度內(nèi)的維保服務(wù)等。集成業(yè)務(wù)又分為網(wǎng)絡(luò)通信集成、網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用集成、行業(yè)應(yīng)用集成業(yè)務(wù)三類。具體

7、來講，網(wǎng)絡(luò)通信集成包括網(wǎng)絡(luò)（WAN/LAN/VPN）設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)安全、PBX（程控交換機(jī)）、機(jī)房智能布線及整治等集成服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用集成包括呼叫中心、視訊（會(huì)議、監(jiān)控）系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)用等集成服務(wù)。行業(yè)應(yīng)用集成包括OA辦公系統(tǒng)、協(xié)同工作、電子商務(wù)、行業(yè)應(yīng)用等IT系統(tǒng)集成和短信行業(yè)應(yīng)用等集成服務(wù)。（2）外包業(yè)務(wù)：需要緊密結(jié)合電信其他產(chǎn)品和服務(wù)，主要指客戶網(wǎng)絡(luò)及IT代維與代管；網(wǎng)絡(luò)設(shè)備租賃服務(wù)；網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)、改造、搬遷；IT系統(tǒng)的維修與維護(hù)等。（3）專業(yè)服務(wù)：指針對(duì)細(xì)分市場的特定需求，整合內(nèi)外部資源，為客戶提供從網(wǎng)絡(luò)通信到網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用、行業(yè)應(yīng)用的專業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)，主要包括：系統(tǒng)災(zāi)備服務(wù)業(yè)務(wù)、管理型業(yè)務(wù)、應(yīng)用平臺(tái)

8、業(yè)務(wù)等。（4）知識(shí)服務(wù)：指通過與有優(yōu)勢的技術(shù)、業(yè)務(wù)、管理專家團(tuán)隊(duì)合作，為客戶提供網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化咨詢、網(wǎng)絡(luò)安全咨詢及評(píng)估、呼叫中心和視頻通訊等網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)的規(guī)劃和優(yōu)化、業(yè)務(wù)流程規(guī)劃、IT系統(tǒng)規(guī)劃、IT 系統(tǒng)測試及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)連續(xù)性及災(zāi)備策略咨詢、各類培訓(xùn)以及向客戶銷售具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)的軟件產(chǎn)品和服務(wù)等。目前，電信運(yùn)營商ICT 業(yè)務(wù)中，集成業(yè)務(wù)規(guī)模最大，外包和專業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)也達(dá)到一定規(guī)模。而集成業(yè)務(wù)中，又以網(wǎng)絡(luò)通信集成和網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用集成業(yè)務(wù)為主。根據(jù)盈利能力的不同，電信運(yùn)營商ICT 業(yè)務(wù)又可分為兩類，一類是分包型業(yè)務(wù)，一類是運(yùn)營型業(yè)務(wù)。分包型業(yè)務(wù)往往以網(wǎng)絡(luò)通信集成業(yè)務(wù)、行業(yè)應(yīng)用集成為主，這部

9、分業(yè)務(wù)大多由電信運(yùn)營商總包，然后部分分包給合作第三方。以網(wǎng)絡(luò)通信集成業(yè)務(wù)為例，該類業(yè)務(wù)一般涵蓋多項(xiàng)子系統(tǒng)，通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是其中的子系統(tǒng)之一，同時(shí)還包括智能布線、門禁、建筑裝修等其他子系統(tǒng)。由于建筑裝修等子系統(tǒng)并非電信運(yùn)營商的專長所在，因此，該部分業(yè)務(wù)就需要分包給合作第三方。分包型業(yè)務(wù)，由于電信運(yùn)營商只掌握一部分競爭優(yōu)勢，其盈利水平相對(duì)較低。運(yùn)營型的ICT業(yè)務(wù)往往以網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用集成、專業(yè)服務(wù)和外包服務(wù)為主，在這些業(yè)務(wù)中的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)資源和運(yùn)營服務(wù)等關(guān)鍵服務(wù)都由電信運(yùn)營商提供，同傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類似，電信運(yùn)營商通過向客戶收取租金獲取收益。運(yùn)營型的ICT業(yè)務(wù)中，比較典型的業(yè)務(wù)包括網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用集成業(yè)務(wù)全球眼、專業(yè)服務(wù)中的容

10、災(zāi)備份業(yè)務(wù)。上述業(yè)務(wù)同通信網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)密不可分，是電信運(yùn)營商核心能力所在，因此，業(yè)務(wù)盈利水平較高。盡管如此，有少部分的運(yùn)營型ICT業(yè)務(wù)也需要同第三方公司進(jìn)行合作。2、我國ICT業(yè)務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀隨著國內(nèi)電信運(yùn)營的競爭越來越激烈，各大運(yùn)營商都面臨著不同程度的收入增長壓力，由于傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)的增長潛力不足，向新的領(lǐng)域拓展不約而同地成為各個(gè)企業(yè)的共同選擇。另一方面，隨著國內(nèi)眾多企業(yè)不斷成熟，通過信息化提升企業(yè)競爭力得到極大地重視，ICT成為國內(nèi)運(yùn)營商維持持續(xù)發(fā)展的重要陣地之一。目前，中國各行業(yè)用戶對(duì)于ICT服務(wù)的需求均十分強(qiáng)烈。從客戶規(guī)模來看，中國ICT用戶主要客戶是政府機(jī)關(guān)、全國性壟斷行業(yè)、以及大型外企

11、等，其中，政府和金融兩個(gè)行業(yè)是行業(yè)信息化發(fā)展重點(diǎn)，占據(jù)ICT服務(wù)市場的最大份額。隨著ICT市場發(fā)展的成熟，以及政府、金融、能源、制造、流通、煙草和醫(yī)療等行業(yè)信息化建設(shè)的不斷深入，ICT服務(wù)商所提供的一些視訊會(huì)議、視頻監(jiān)控、統(tǒng)一監(jiān)控、呼叫中心、信息平臺(tái)等系統(tǒng)，包括電子商務(wù)、協(xié)同辦公、ERP、CRM等等行業(yè)應(yīng)用將會(huì)在中型企業(yè)逐步展開。目前，中國ICT服務(wù)市場主要企業(yè)分為三類，電信運(yùn)營商是ICT服務(wù)市場的重要推動(dòng)者，電信運(yùn)營商主要的合作伙伴是具有電信運(yùn)營商背景的獨(dú)立運(yùn)營公司和電信運(yùn)營商參股的第三方ICT服務(wù)商，同時(shí)，還有一類是獨(dú)立進(jìn)行ICT服務(wù)業(yè)務(wù)的中小型ICT服務(wù)廠商。根據(jù)計(jì)世資訊（CCW Res

12、earch）研究統(tǒng)計(jì)，目前ICT市場中，中國通信服務(wù)股份有限公司、中國網(wǎng)通系統(tǒng)集成公司、中國電信系統(tǒng)集成公司占據(jù)市場前三位，2009年三家的銷售業(yè)績占據(jù)總市場規(guī)模的87.57%。排名企業(yè)2009年業(yè)績（億元）1中國通信服務(wù)股份有限公司2442中國網(wǎng)通系統(tǒng)集成公司843中國電信系統(tǒng)集成公司634聯(lián)信永益75上海理想4其它44.5據(jù)計(jì)世資訊（CCWResearch）研究統(tǒng)計(jì)，2009年中國ICT服務(wù)市場規(guī)模446.5億元，與2008年同比增長為35.5%。預(yù)計(jì)未來幾年，中國ICT市場將保持20以上的高速增長，2010年中國ICT服務(wù)市場規(guī)模將達(dá)到559.2億，2011年整個(gè)ICT服務(wù)市場規(guī)模將達(dá)到

13、683.2億。三、經(jīng)營情況1、業(yè)務(wù)發(fā)展沿革江西電信信息產(chǎn)業(yè)有限公司成立之初主要負(fù)責(zé)全省增值業(yè)務(wù)平臺(tái)的維護(hù)和支撐，負(fù)責(zé)省IDC機(jī)房的建設(shè)和維護(hù)，為商務(wù)領(lǐng)航、信息田園、114號(hào)碼百事通、全球眼業(yè)務(wù)等提供運(yùn)營支撐保障。自電信集團(tuán)開始業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、大力開展綜合信息應(yīng)用服務(wù)業(yè)務(wù)以來， 2008年信產(chǎn)公司作為電信運(yùn)營商ICT業(yè)務(wù)廠商，業(yè)務(wù)重點(diǎn)也由電信增值業(yè)務(wù)開始向綜合信息應(yīng)用服務(wù)為主的ICT業(yè)務(wù)方面轉(zhuǎn)移 注：08年以前，公司電信增值業(yè)務(wù)占比在50%以上。2009年信產(chǎn)公司進(jìn)入轉(zhuǎn)型后的快速發(fā)展時(shí)期，面對(duì)全業(yè)務(wù)運(yùn)營和綜合信息服務(wù)的挑戰(zhàn)，公司緊緊圍繞政務(wù)、公檢法、監(jiān)管執(zhí)法、環(huán)保、監(jiān)獄、教育、醫(yī)療等幾大重點(diǎn)行業(yè)，先后

14、拓展了省信息中心、省委、省環(huán)保廳、省水利廳、省國土資源廳、省地稅局、省公安廳交通警察總隊(duì)、省監(jiān)察廳和監(jiān)獄系統(tǒng)等單位的行業(yè)信息化項(xiàng)目，項(xiàng)目種類及范圍輻射至全省各地。公司成立以來完成的代表性項(xiàng)目有：江西省政府應(yīng)急聯(lián)動(dòng)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、江西省交通信息資源整合與服務(wù)項(xiàng)目統(tǒng)一通信平臺(tái)及呼叫中心系統(tǒng)工程、江西省天網(wǎng)工程、南昌市紅谷灘數(shù)字綜合城管信息系統(tǒng)項(xiàng)目、江西省數(shù)字三清網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控項(xiàng)目、江西省環(huán)境保護(hù)廳污染源在線自動(dòng)監(jiān)測系統(tǒng)、江西省電子政務(wù)外網(wǎng)工程、江西省公安交通管理信息系統(tǒng)異地災(zāi)備項(xiàng)目、南昌市房地產(chǎn)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)異地容災(zāi)項(xiàng)目、江西省鄱陽湖區(qū)防汛通信預(yù)警系統(tǒng)第二分項(xiàng)工程視頻監(jiān)控系統(tǒng)項(xiàng)目、江西省公安廳交通警察總隊(duì)網(wǎng)

15、絡(luò)設(shè)備采購項(xiàng)目、江西電信IT維保服務(wù)項(xiàng)目、江西電信本地網(wǎng)數(shù)據(jù)子系統(tǒng)等。 2、主要產(chǎn)品及業(yè)務(wù)公司擁有手機(jī)福彩、企信通、物流添翼、全業(yè)務(wù)在線處理系統(tǒng)等16個(gè)自主開發(fā)的軟件產(chǎn)品，服務(wù)器及存儲(chǔ)產(chǎn)品，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、視頻會(huì)議設(shè)備等硬件產(chǎn)品。作為中國電信運(yùn)營商旗下ICT服務(wù)廠家，信產(chǎn)公司主營業(yè)務(wù)分為以下三類業(yè)務(wù)1、綜合信息應(yīng)用服務(wù)（主要包括軟硬件系統(tǒng)的集成，售后的系統(tǒng)維護(hù)升級(jí)等）2、其他業(yè)務(wù)（主要是彩鈴，彩信，門戶網(wǎng)站的設(shè)計(jì)維護(hù)，系統(tǒng)集成所需的硬件設(shè)備的貿(mào)易等）3、增值服務(wù)業(yè)務(wù)（固話增值，商務(wù)領(lǐng)航，信息電話等）2010年度信產(chǎn)公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8309萬元,比上年增長17.36%，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤447萬元。主營

16、業(yè)務(wù)及其占比 單位：萬元業(yè)務(wù)類別2008年度2009年度2010年度2011年5月2010年5月綜合信息應(yīng)用服務(wù)90242%210830%225027%159447%74727%其他業(yè)務(wù)收入96846%497270%589771%182253%204073%增值服務(wù)收入26312%00%1622%00%00%總計(jì)2133100%7080100%8309100%3416100%2787100%隨著2008年公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，公司基于傳統(tǒng)固網(wǎng)語音業(yè)務(wù)的增值服務(wù)占比下降，主營業(yè)務(wù)增長逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐攒浻布到y(tǒng)集成為主的ICT業(yè)務(wù)。2010年公司項(xiàng)目系統(tǒng)集成的設(shè)備銷售收入比上年增長了18.6%，增長了近100

17、0萬元，綜合信息服務(wù)收入也比上年增長3.21%，帶動(dòng)了主營業(yè)務(wù)收入的增長。截止2011年5月，該公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3416萬元，較去年同期增長22.61%，其中綜合信息應(yīng)用服務(wù)類業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)較大，較去年同期增長113%，其他業(yè)務(wù)收入方面，較2010年同期有所下降，減少217萬元，減幅12%。3、主要客戶情況江西電信信息產(chǎn)業(yè)有限公司目前主要憑借中國電信的網(wǎng)絡(luò)資源、專業(yè)技術(shù)和團(tuán)隊(duì)以及客戶資源來開展業(yè)務(wù)。公司在江西省各地市設(shè)立了專業(yè)服務(wù)分支機(jī)構(gòu)，維護(hù)支撐人員遍布全省各地。目前，江西電信信息產(chǎn)業(yè)有限公司的主要客戶為省電信公司及其下屬公司、政府機(jī)關(guān)、企業(yè)及公共服務(wù)等領(lǐng)域客戶。其2010年新簽訂的主要客

18、戶情況如下：2010年主要客戶 單位：萬元客戶名稱合同名稱訂單金額江西省交通信息資源整合項(xiàng)目辦公室江西省交通信息資源整合與服務(wù)項(xiàng)目統(tǒng)一通信平臺(tái)及呼叫中心系統(tǒng)項(xiàng)目749江西省高等院校招生委員會(huì)辦公室江西省教育考試網(wǎng)上巡查平臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目468江西省教育廳江西省教育考試院項(xiàng)目732江西省教育發(fā)展大廈UPS設(shè)備系統(tǒng)集成項(xiàng)目76江西省環(huán)保廳江西省環(huán)境保護(hù)廳全省在線監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)管理運(yùn)維平臺(tái)項(xiàng)目105南昌市領(lǐng)訊科技江西省交通廳高速公路通車3000公里慶典項(xiàng)目106南昌興眾華為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售項(xiàng)目09122573廣東山基物流添翼代理協(xié)議15江西贏在科技有限公司企信通項(xiàng)目18南昌中隆科技H3C設(shè)備買賣項(xiàng)目14合計(jì)23

19、564、申請人采購、銷售資金結(jié)算方式、采購結(jié)算方式：項(xiàng)目施工現(xiàn)場的零配件采取現(xiàn)金支付方式；大宗采購一般采取預(yù)付10%貨款方式，貨到通過驗(yàn)收后另付貨款的50%，剩下的40%貨款在工程全部完成驗(yàn)收后結(jié)算付清。以往貨款支付方式采取電匯結(jié)算。隨著對(duì)外工程業(yè)務(wù)的快速增長，大額設(shè)備采購合同的增多，適當(dāng)采用些銀行承兌匯票的方式結(jié)算。2010年主要供應(yīng)商 單位：萬元客戶名稱原材料名稱主要結(jié)算方式賬期金額武漢曉通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品電匯，銀承預(yù)付30%，貨到驗(yàn)收60%，竣工驗(yàn)收滿1年10%1300武漢菲旺軟件技術(shù)有限責(zé)任公司視頻會(huì)議電匯，銀承預(yù)付30%，貨到驗(yàn)收60%，竣工驗(yàn)收滿1年10%1200江西省視銳

20、實(shí)業(yè)有限公司監(jiān)控設(shè)備電匯，銀承貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)190江西浩宇科技有限公司網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品電匯，銀承貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)116江西新和技術(shù)有限公司網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品電匯貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)115深圳市瑞源創(chuàng)新科技有限公司呼叫中心設(shè)備電匯，銀承貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)111浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司服務(wù)器電匯，銀承貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)109江西創(chuàng)新四通信息技術(shù)有限責(zé)任公司IBM設(shè)備銀承貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)90江西浩宇科技有限公司存儲(chǔ)設(shè)備電匯，銀承貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)63深圳市科瑞茲科技有限公司顯示設(shè)備電匯，銀承貨到驗(yàn)收合格1-3個(gè)月內(nèi)59杭州天視智能系統(tǒng)有限公司監(jiān)控設(shè)備電匯，銀承貨到驗(yàn)

21、收合格1-3個(gè)月內(nèi)40總計(jì)3393工程結(jié)算方式：基于公司業(yè)務(wù)的客戶主要為信譽(yù)度較高的電信系統(tǒng)公司，黨政機(jī)關(guān)及大型企業(yè)。業(yè)務(wù)主要為帶資工程，工程開工后，客戶按施工進(jìn)度撥付工程款，以中標(biāo)合同價(jià)作為基礎(chǔ)，根據(jù)新增工作量差和材料差設(shè)計(jì)變更調(diào)整結(jié)算。公司承接的工程項(xiàng)目中，合同金額上千萬的大型項(xiàng)目工期一般為1-2年，規(guī)模較小的工程項(xiàng)目工期約為3-6個(gè)月，結(jié)算周期根據(jù)工程大小及相應(yīng)工期而定。四、財(cái)務(wù)狀況該公司向我行提供了近三年及近期財(cái)務(wù)報(bào)表，其中2008年、2009年財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所廣州分所審計(jì)，2010年財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，均出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。根據(jù)上述報(bào)表，財(cái)務(wù)

22、分析如下：財(cái)務(wù)狀況表單位：萬元 項(xiàng) 目 報(bào)告期2008年2009年2010年變化值2011年5月2010年5月變化值總資產(chǎn)408462047622141867936337456 貨幣資金152825711953-61812502012-762 應(yīng)收賬款14701200182062023611461900 其他應(yīng)收款19913291013-3168921224-332 存貨27982518229971776898878 預(yù)付賬款567216969753482694-212 長期股權(quán)投資0000000 固定資產(chǎn)355038-123246-14 無形資產(chǎn)0000000總負(fù)債2564434253129

23、7039524274-322 流動(dòng)負(fù)債25644342531297039524274-322 短期借款0000000 應(yīng)付票據(jù)00598598000 應(yīng)付債券0000000 長期借款0000000剛性負(fù)債合計(jì)00598598000 應(yīng)付賬款6772307255825123012373-72 其他應(yīng)付款160213331176-15711711060111 預(yù)收賬款1656171022405502773-271所有者權(quán)益15201862231044828412063778 實(shí)收資本1500150015000150015000 資本公積0000000 未分配利潤183267294031261527

24、734主營業(yè)務(wù)收入213470818309122834162787629 主營業(yè)務(wù)利潤446343453110655201454 投資收益0000000 凈利潤68342447105532201331資產(chǎn)負(fù)債率62.78%69.99%69.69%-0.30%58.18%67.45%-9.27%流動(dòng)比157.68%141.71%142.77%1.06%171.08%147.19%23.89%速動(dòng)比146.80%122.71%108.47%-14.24%126.14%126.18%-0.04%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.721.381.2-0.180.520.440.08應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率2.525.35.50.

25、21.792.09-0.3存貨周轉(zhuǎn)率9.0410.75.22-5.481.712.62-0.91主營業(yè)務(wù)利潤率20.90%4.84%5.45%0.61%19.17%7.21%11.96%總資產(chǎn)收益率3.08%6.65%6.54%-0.11%9.98%3.21%6.77%凈資產(chǎn)收益率4.47%18.37%21.43%3.06%21.70%10.24%11.46%經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量6141053-616-1669 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量265290299725696投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-7-6.4-6.10.3 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量000.270.27籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量0000 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量0000

26、現(xiàn)金凈流量6071043-618-16611、資產(chǎn)負(fù)債狀況2010年，該公司資產(chǎn)總額7622萬元，較09年增長1418萬元，增幅22.86%，其中流動(dòng)資產(chǎn)增加1431萬元，增幅23.26%；負(fù)債總額5312萬元，較09年增加970萬元，增幅22.34%，均為流動(dòng)負(fù)債增長；所有者權(quán)益2310萬元，較09年增長448萬元，增幅24.6%?？傮w來看，公司2010年資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益均增長較快，企業(yè)經(jīng)營呈現(xiàn)良性發(fā)展態(tài)勢。2010年主要財(cái)務(wù)科目情況：（1）貨幣資金：該公司2010年末貨幣資金為1953萬元，較上年末減少618萬元，主要因?yàn)橘徺I系統(tǒng)集成設(shè)備。（2）應(yīng)收賬款：該公司2010年末應(yīng)收賬款為18

27、20萬元，其中中國電信用及其全資子公司1693萬元，占比93%，第三方為130萬元；應(yīng)收賬款帳齡為一年內(nèi)1771萬元，占比97%，一年至二年49萬，三年以上3萬元，應(yīng)收賬款對(duì)象基本為系統(tǒng)內(nèi)公司，帳齡比較合理，壞賬風(fēng)險(xiǎn)較小。（3）其他應(yīng)收款：該公司2010年末其他應(yīng)收賬款1013萬元，其中687萬元應(yīng)收賬款對(duì)象為中國電信及其全資子公司，占比68%，第三方為326萬元；其他應(yīng)收款帳齡為一年內(nèi)311.5萬元，二年內(nèi)514萬元，一年以上占比達(dá)69%；公司作為電信集團(tuán)下的子公司，對(duì)系統(tǒng)內(nèi)的其他應(yīng)收款未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。（4）存貨：該公司2010年末存貨為1822萬元，較上年增長997萬元，構(gòu)成全為系統(tǒng)集成設(shè)

28、備。存貨余額中無用于擔(dān)保的存貨、沒有計(jì)提或轉(zhuǎn)回存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。（5）預(yù)付賬款：2010年末預(yù)付賬款為969萬元，較09年末增加753萬元。帳齡一年以上為34萬元，占比4%，預(yù)付賬款構(gòu)成主要為預(yù)付工程建設(shè)相關(guān)款項(xiàng)。由于該公司服務(wù)的對(duì)象主要為黨政機(jī)關(guān)及大型企業(yè)，部分項(xiàng)目需要該公司墊資開工，所墊資金主要用于原材的采購方面，為獲得更優(yōu)惠的采購價(jià)格，公司增加了預(yù)付賬款。（6）固定資產(chǎn)：該公司2010年末固定資產(chǎn)為38萬元，主要是公司業(yè)務(wù)以技術(shù)能力為主，固定資產(chǎn)規(guī)模較小。（7）應(yīng)付票據(jù)：2010年末為598萬元，為在我行開立的銀行承兌匯票。（8）應(yīng)付賬款：2010年末該公司應(yīng)付賬款為2558萬元，較2009

29、年末增加251萬元，構(gòu)成主要為應(yīng)付材料款。（9）其他應(yīng)付款：2010年末為1176萬元，較上年減少157萬元，構(gòu)成主要為中國電信集團(tuán)及子公司的內(nèi)部往來款。截止2011年5月，公司資產(chǎn)總額6793萬元，較年初減少829萬元，較去年同期增長456萬元；負(fù)債總額3952萬元，較年初減少1360萬元，較去年同期減少322萬元；所有者權(quán)益2841萬元，較年初增加531萬元，較去年同期增加778萬元?？梢钥闯?，公司今年在大幅減少負(fù)債的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的相對(duì)穩(wěn)定，經(jīng)營仍處于良性發(fā)展階段。2011年5月主要會(huì)計(jì)科目情況（1）貨幣資金：2011年5月末貨幣資金為1250萬元，比年初減少703萬，比去年同期減少7

30、62萬元，主要用于兌付應(yīng)付銀承票據(jù)。（2）應(yīng)收賬款：2011年5月末應(yīng)收賬款為2361萬元，比年初增加541萬，比去年同期增加900萬元。由于該公司服務(wù)的對(duì)象主要為黨政機(jī)關(guān)及大型企業(yè),工程結(jié)算后客戶會(huì)根據(jù)工程情況延期1-3個(gè)月支付結(jié)算款，故造成該公司應(yīng)收賬款增加。賬款賬齡結(jié)構(gòu)及對(duì)象情況與年初相比無明顯變化。（3）其他應(yīng)收款：2011年5月末其他應(yīng)收款為892萬元，比年初減少316萬元，比去年同期減少332萬元，構(gòu)成基本為中國電信及其全資子公司應(yīng)收款項(xiàng)。（4）存貨：2011年5月為1776萬元，較年初減少46萬元，較去年同期增加878萬元。（5）預(yù)付賬款：2011年5月末預(yù)付賬款為482萬元，比

31、年初減少487萬元，比去年同期減少212萬元，主要是部分項(xiàng)目結(jié)算導(dǎo)致預(yù)付賬款減少。（6）應(yīng)付賬款：2011年5月末為2301萬元，較年初減少257萬元，較去年同期減少72萬元。（7）其他應(yīng)付款：2011年5月末其他應(yīng)付款為1171萬元，較年初減少5萬元，較去年同期增加111萬元。（8）預(yù)收賬款：2011年5月末預(yù)收賬款為502萬元，比年初減少520萬，較去年同期減少271萬元。主要是部分項(xiàng)目已結(jié)清，公司將已完結(jié)的預(yù)收賬款計(jì)入營業(yè)收入。2、損益情況分析損益表 單位：萬元項(xiàng)目2008年2009年2010年2011年5月2010年5月主營業(yè)務(wù)收入21347081830934162787主營業(yè)務(wù)利潤4

32、46343453655201利潤總額91342453655201凈利潤68342447532201公司近三年主營業(yè)務(wù)收入及利潤總額均穩(wěn)步增長，2010年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入8309萬元、主營業(yè)務(wù)利潤453萬元、凈利潤447萬元，同比分別增長17%、32%和31%；2011年5月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3416萬元，凈利潤532萬元，比去年同期分別增長23%和165%，主營業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，經(jīng)營狀況呈良性發(fā)展勢態(tài)。3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析營運(yùn)能力分析：2008年2009年2010年2011年5月2010年5月總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.721.381.200.520.44應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.525.35.51.792.09存貨周轉(zhuǎn)率

33、9.0410.75.221.712.62公司2010年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.20，比09年略有下降；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.5，好于09年的5.3；存貨周轉(zhuǎn)率5.22，較09年有大幅下降，主要是公司10年加大了系統(tǒng)集成設(shè)備的購買，因此造成了存貨周轉(zhuǎn)率的下降。2011年5月，公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率好于去年同期，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率較去年同期有一定的下降。總體分析，公司營運(yùn)能力指標(biāo)處于正常范圍，營運(yùn)能力尚可，但存貨及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)需進(jìn)一步加強(qiáng)。償債能力分析:2008年2009年2010年2011年5月2010年5月資產(chǎn)負(fù)債率6278%6999%69.69%58.18%67.45%流動(dòng)比率15768%14171%

34、142.77%171.08%147.19%速動(dòng)比率14680%12271%108.47%126.14%126.18%公司2010年資產(chǎn)負(fù)債率為69.69%，同比略有下降；流動(dòng)比為142.77%，同比略有上升；速動(dòng)比為108.47%，同比有所降低，但仍處于合理水平。2011年公司償付應(yīng)付票據(jù)后，資產(chǎn)負(fù)債率下降，流動(dòng)、速動(dòng)比上升。總體來看，公司具備一定的長期償債能力和較強(qiáng)的短期償債能力。盈利能力分析：2008年2009年2010年2011年5月2010年5月總資產(chǎn)利潤率3.08%6.65%6.54%9.98%3.21%凈資產(chǎn)收益率4.47%18.37%21.43%21.70%10.24%銷售利潤率

35、 注：09年較08年銷售利潤率下降明顯，主要是因?yàn)樽?8年開始，公司業(yè)務(wù)重點(diǎn)由電信增值業(yè)務(wù)開始向綜合信息應(yīng)用服務(wù)為主的ICT業(yè)務(wù)方面轉(zhuǎn)移；至09年，銷售收入雖大幅上升，但受轉(zhuǎn)型及業(yè)務(wù)種類影響，銷售利潤率卻大幅下降；至2011年，基本回復(fù)到之前水平。20.90%4.83%5.45%19.17%7.21%2010年公司盈利指標(biāo)同比有一定幅度的增長，其中凈資產(chǎn)收益率21.43%，銷售利潤率5.45%，同比均有較大幅度的提升；總資產(chǎn)利潤率6.54%，比上年略有下降。至2011年5月，公司主營業(yè)務(wù)收入較去年同期增加629萬元，凈利潤已超去年全年水平。公司轉(zhuǎn)型后，近兩年多來總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率和銷售

36、利潤率快速增長，表明公司具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)開發(fā)和運(yùn)作能力?？傮w來看，公司盈利能力較強(qiáng)。4、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表列表分析2008年2009年2010年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量6141053-616經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量265290299725投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-7-6.4-1.6投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量000.27籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量000期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額152825711953期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額6071043-618該公司10年現(xiàn)金流量表表明公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入達(dá)9725萬元，凈流量-616萬元，公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值的原因在于其購買商品和接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金有所增加

37、。一方面，公司為獲得更優(yōu)惠的采購價(jià)格，加大了原材料尤其是系統(tǒng)集成設(shè)備的采購，形成較大的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出；另一方面，公司為了在競爭市場上保持價(jià)格優(yōu)勢，業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)增加了賒銷，在經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大的情況下，未能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的同幅度增加。公司現(xiàn)金流均通過主營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)，表明公司專攻主業(yè)，未對(duì)主業(yè)外進(jìn)行投資?？傮w來看，該公司依托電信集團(tuán)的強(qiáng)大實(shí)力和集團(tuán)優(yōu)勢，通過經(jīng)營獲取現(xiàn)金的能力較強(qiáng)。五、信用狀況公司2011年在我行信用等級(jí)為A。截至2011年7月28日，經(jīng)人行征信系統(tǒng)顯示，目前申請人無融資，也未提供任何形式的對(duì)外擔(dān)保，信用狀況良好。六、授信用途及還款來源申請人為保證與項(xiàng)目合作單位的經(jīng)營周轉(zhuǎn)需求，特向我行申請人民幣綜合授信1000萬元，擔(dān)保方式信用，授信期限一年，用于短期