納稅籌劃視角下商業(yè)企業(yè)促銷模式的選擇熱

1、納稅籌劃視角下商業(yè)企業(yè)促銷模式的選擇熱 摘 要：文章指出： 在市場競爭壓力日益增大的背景下，促銷活動的策劃在商業(yè)企業(yè)經(jīng)營過程中就顯得 尤為重要。而不同的促銷活動模式，所面臨的稅收負(fù)擔(dān)不盡相同，所產(chǎn)生的稅后經(jīng)濟(jì)效果更 是差別較大，因此，商業(yè)企業(yè)在進(jìn)行納稅籌劃的基礎(chǔ)上選擇促銷模式就成為必然。關(guān)鍵詞：商業(yè)企業(yè)；促銷模式；納稅籌劃中圖分類號：f272.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：a 文章編號：10076921(2009)20000904 在“殘酷”的市場競爭環(huán)境下，商業(yè)企業(yè)所面臨的市場壓力越來越大，因此，促銷活動的策 劃在商業(yè)企業(yè)經(jīng)營過程中就顯得尤為重要。而不同的促銷活動模式，所面臨的稅收負(fù)擔(dān)不盡 相同，所產(chǎn)生的

2、稅后經(jīng)濟(jì)效果更是差別較大，甚至可能出現(xiàn)“賠本賺吆喝”的現(xiàn)象。因此， 商業(yè)企業(yè)在進(jìn)行納稅籌劃的基礎(chǔ)上選擇促銷模式就成為必然。1 既定條件下的促銷模式稅后利益比較目前，商業(yè)企業(yè)所采取的促銷模式主要有打折促銷、贈物促銷、贈券促銷、返現(xiàn)促銷、捆綁 促銷和會員積分促銷。為了保證各種促銷模式的稅收利益比較數(shù)據(jù)的可比性，需要對商品毛 利率、適應(yīng)稅率和促銷幅度等方面在各種促銷模式中進(jìn)行趨同性假設(shè)：商品毛利率為40%，即每銷售100元（含稅）的商品，其含稅成本為60元，企業(yè)是一般納稅人 ，購貨均能夠取得增值稅專業(yè)發(fā)票，企業(yè)的所得稅稅率為25%，促銷活動產(chǎn)生的個人所得稅 和促銷費(fèi)用由企業(yè)進(jìn)行負(fù)擔(dān)。另外，會員卡實(shí)行

3、消費(fèi)積分政策為：消費(fèi)10元積1分，可以抵 值1元。相同促銷幅度下的各種促銷模式表現(xiàn)形式如下：對商品打7折進(jìn)行銷售；購物滿100元贈 送30元的商品（含稅成本為18元）；購物滿100元贈送30元購物券；購物滿100元返還現(xiàn) 金 30元；捆綁促銷（購買100元的商品可以搭售30元的商品）；會員卡三倍積分（消費(fèi)100 元可積30分）。在消費(fèi)者同樣購買價值100元商品的情況下，6種促銷模式的稅后利潤比較情況如下（由于 城建稅和教育費(fèi)附加對結(jié)果影響較小，在此不予考慮）：1.1 打折促銷的稅后利潤應(yīng)納增值稅稅額=70/（1+17%）17%-60/（1+17%）17%=1.45元應(yīng)納企業(yè)所得稅稅額=（70-

4、60）/（1+17%）25%=2.14元稅后凈利潤=（70-60）/（1+17%）-2.14=641元1.2 購物滿100元贈送30元的商品應(yīng)納增值稅稅額=100/（1+17%）17%-60/（1+17%）17%+30/（1+17%）17%-18/ （1+17%）17%=7.55元應(yīng)負(fù)擔(dān)的個人所得稅zk(=30/（1-20%）20%=7.5元應(yīng)納企業(yè)所得稅稅額=（100+30-60）/（1+17%）25%=14.96元稅后凈利潤=zk(（100-60-18）/（1+17%）-7.5-14.96=3.66元 1.3 購物滿100元贈送30元的購物券應(yīng)納增值稅稅額=100/（1+17%）17%-6

5、0/（1+17%）17%+30/（1+17%）17%-18/（1+17%）17%=7.55元應(yīng)負(fù)擔(dān)的個人所得稅=30/（1-20%）20%=7.5元應(yīng)納企業(yè)所得稅稅額=（100+30-60）/（1+17%）25%=14.96元稅后凈利潤=（100-60-18）/（1+17%）-7.5-14.96=3.66元1.4 購物滿100元返還現(xiàn)金30元應(yīng)納增值稅稅額=100/（1+17%）17%-60/（1+17%）17%=5.81 元應(yīng)負(fù)擔(dān)的個人所得稅=30/（1-20%）20%=7.5元應(yīng)納企業(yè)所得稅稅額=（100-60）/（1+17%）25%=8.55元稅后凈利潤=（100-60）/（1+17%）

6、-30-7.5-8.55=11.86元1.5 捆綁促銷（購買100元的商品可以搭售30元的商品）應(yīng)納增值稅稅額=100/（1+17%）17%-60/（1+17%）17%-18/（1+17%） 17%=3.19元應(yīng)納企業(yè)所得稅稅額=（100-60-18）/（1+17%）25%=4.70元稅后凈利潤=（100-60-18）/（1+17%）-4.0=14.10元1.6 購物滿100元會員卡三倍積分應(yīng)納增值稅稅額=100/（1+17%）17%-60/（1+17%）17%+30/（1+17%）17%-18/（1+17%）17%=7.55元應(yīng)負(fù)擔(dān)的個人所得稅=30/（1-20%）20%=7.5元應(yīng)納企業(yè)所

7、得稅稅額=（100+30-60）/（1+17%）25%=14.96元稅后凈利潤=（100-60-18）/（1+17%）-7.5-14.96=3.66元從上述6種促銷模式的稅后利潤的比較結(jié)果來看，稅后利潤由高到低的排列順序依次為“捆 綁促銷模式”、“打折促銷模式”、“贈物、贈券和會員積分促銷模式”、“返現(xiàn)促銷模式 ”。因此，捆綁促銷模式的稅后效益最好，返現(xiàn)促銷模式的稅后效益效果最差，而贈物、贈 券和會員積分促銷模式的稅后效益結(jié)果相同。2 促銷模式的稅后利益比較中的變量分析正是由于上述方案的比較均建立在大量的假設(shè)條件下，假設(shè)條件設(shè)定的合理性完全能夠?qū)Ρ?較的結(jié)果產(chǎn)生影響，從而對促銷模式的選擇和具體

8、籌劃方案的設(shè)計造成影響，因此，前述既 定條件下的促銷模式稅后利益比較結(jié)果具有一定的局限性。所以，有必要進(jìn)一步研究上述比 較中所涉及的主要變量（假設(shè)條件）對稅后利益比較結(jié)果的影響。上述稅后利益比較中所涉及的變量主要體現(xiàn)在商品銷售毛利率、促銷幅度、供應(yīng)商對促銷成 本費(fèi)用的承擔(dān)比例等幾個方面。下文分別對3個主要變量對稅后利益比較結(jié)果的影響程度 分析如下：2.1 毛利率變量對稅后利益比較結(jié)果的敏感性分析2.1.1 稅后利潤基本函數(shù)模型的建立與分析在其他條件既定的情況下，6種促銷模式所產(chǎn)生的稅后利潤p（x）對毛利率變量（x）的基 本函數(shù)模型如下：x1為打折促銷模式；x2為贈物促銷模式；x3為贈券促銷模式

9、；x4為返現(xiàn)促銷模式； x5為捆綁促銷模式；x6為會員積分促銷模式p（x1）=70-100（1- x1）/（1+17%）（1-25%）=64.10 x1-19.23 p（x2）= p（x3）= p（x6）=（100-100（1- x2）-30（1- x2）/（1+17%）-7.5-100-100（ 1- x2）/ （1+17%）25%=89.74 x2-33.14 p（x4）=100 x4/（1+17%）（1-25%）-30-7.5=64.10 x4-37.5p（x5）=100 x5-30（1- x5）/（1+17%）（1-25%） =83.33 x5-19.236種促銷模式的稅后利潤函數(shù)曲線

10、如圖1所示。如圖1所示，p（x1）和p（x4）函數(shù)曲線的斜率是相同的，只是曲線的截距不同，因此 ，兩條曲線是平行，并且p（x4）曲線在p（x1）的下方，說明p（x4）永遠(yuǎn)小于p（x1）。p（x2）、p（x3） 和p（x6）與p（x1）相交于p軸的上方，說明當(dāng)毛利率 高于交點(diǎn)x值時，p（x2）、p（x3）和p（x6）大于p（x1），當(dāng)毛利率低于交點(diǎn)x值 時，p（x2）、p（x3）和p（x6）將小于p（x1）。p（x2）、p（x3）和p（x6）與p（x4）相交于p軸的下方，而只有在毛利率為負(fù)值 時，p（x4）才有可能大于p（x2）、p（x3）和p（x6）。p（x1）和p（x5）在毛利率為零時，相交

11、于p軸的下方 ，且p（x5）曲線在毛利率大于零的情況下，始終處于p（x1）、p（x2）、p（x3） 、p（x6）與p（x4）三條曲線的上方，說明在毛利率大于零的情況下，p（x5）永遠(yuǎn) 大于其他函數(shù)曲線，即捆綁促銷方案最佳，打折促銷、贈券、贈物和會員積分促銷次之，而 最差為返現(xiàn)促銷。2.1.2 稅后利潤函數(shù)模式的均衡點(diǎn)分析對于打折促銷、贈物、贈券和會員積分等4種模式則需要根據(jù)促銷商品的毛利率水平的不同 進(jìn)行分析和選擇。下面通過計算四種促銷模式的毛利率均衡點(diǎn)（如圖2），來評價毛利率 水平對4種方案選擇的影響：通過圖2可以看出，當(dāng)p（x1）= p（x2）= p（x3）= p（x6）時，得到均衡解54

12、. 25%，4種促銷模式在毛利率水平為54.25%時的稅后凈利潤沒有差異，但當(dāng)毛利率水平54. 25%時，p（x2）= p（x3）= p（x6）p（x1）；當(dāng)毛利率水平54.25%時，p（x 2）=p（x3）= p（x6）p（x1）。2.1.3 毛利率變量敏感性分析結(jié)論通過上述“毛利率對各種促銷模式的稅后利益比較結(jié)果的影響程度”的分析，可以看出，既 定條件下的各種促銷模式的稅后利益比較結(jié)果具有一定的局限性，不同企業(yè)和不同的商品之 間存在較大的差異性，而據(jù)此進(jìn)行稅收籌劃方案的設(shè)計和對促銷模式做出選擇，是不夠科學(xué) 可行的。因此，在對企業(yè)促銷活動進(jìn)行稅收籌劃時，需要根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況和盈利 水

13、平進(jìn)行。2.2 促銷幅度變量對稅收利益比較結(jié)果的敏感性分析針對促銷幅度大小的設(shè)計，經(jīng)零售專家研究證實(shí)，促銷幅度低于20%，很難收到滿意的促銷 效果；促銷幅度超過50%，則會給消費(fèi)者質(zhì)量次劣的不良感覺。而從財務(wù)的角度看，一方面 應(yīng)預(yù)測該促銷幅度所能帶來銷售額的擴(kuò)大幅度，以滿足以銷售額擴(kuò)大所帶來的利潤空間來彌 補(bǔ)因利潤率降低而造成的損失；另一方面，要尋找促銷幅度的盈虧平衡點(diǎn)，以保證在無銷售 增量的前提下實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。因此，在假設(shè)其他變量既定的情況下，通過計算優(yōu)惠幅度盈虧 平衡點(diǎn)和對稅后凈利潤的敏感性分析，達(dá)到對促銷方案評價和選擇的目的。2.2.1 稅后利潤函數(shù)模型的建立與分析目前，企業(yè)的綜合毛利率

14、平均在20%左右，其中百貨業(yè)態(tài)的平均毛利率水平約為25%；綜合超 市 業(yè)態(tài)的平均毛利率水平約為15%；電器連鎖專業(yè)店的平均毛利率水平約為7%8%。正是由于 企 業(yè)各種經(jīng)營業(yè)態(tài)的毛利率水平存在較大差異，因此，對折扣幅度均衡點(diǎn)的分析需要區(qū)別百貨 、綜合超市和電器連鎖專業(yè)店3個主要經(jīng)營業(yè)態(tài)分別進(jìn)行建立與分析。2.2.2.1 百貨業(yè)態(tài)。在目前國內(nèi)商業(yè)企業(yè)的百貨業(yè)態(tài)的平均毛利率水平25%的情況下，假設(shè)各種促銷模式擬采取 的促銷幅度變量x，各種促銷模式下稅后利潤的函數(shù)為p（x1）、p（x2）、p（x3）、 p（x4）、p（x5）和 p（x6），其中：x1為打折促銷模式；x2為贈物促銷模式； x3為贈券促銷

15、模式；x4為返現(xiàn)促銷模式；x5為捆綁促銷模式；x6為會員積分促銷模 式。p（x1）=100（1- x1）-100（1-25%）/（1+17%）（1-25%）= 16.03-64.10 x1p（x2）=p（x3）= p（x6）=100-100（1-25%）-100x2（1-25%）/（1+17%）-（10025%+100 x2 ）/（1+17%）25%-100 x2/（1-20%）20%=16.03-110.47 x2p（x4）=10025%/（1+17%）（1-25%）-100 x4-100 x4/（1-20%） 20%=16.03-125 x4p（x5）=100-100（1-25%）-100

16、 x5（1-25%）/（1+17%） （1-25%）-100 x5/（1-20%）20%=16.03-73.08 x5當(dāng)p（x）=0時，稅后凈利潤曲線達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，6種促銷模式下的盈虧平衡點(diǎn)分別為：x 1 = 25%；x2= x3= x6 = 14.51%；x4 = 12.82%；x5 = 21.93%。6種促銷模式的對促銷幅度變化的稅后凈利潤函數(shù)曲線如圖3所示。 如圖3所示，在采取相同促銷幅度的情況下，p（x4）處于6條曲線的最下方，而p（x1）卻處于6條曲線的最上方，且在優(yōu)惠幅度為零時，六條函數(shù)曲線均相交于p（x）=16.03 處。這就說明企業(yè)的百貨經(jīng)營業(yè)態(tài)在采取相同優(yōu)惠幅度的情況下，p

17、（x1）p（x5） p（x2）= p（x3）= p（x6）p（x4），“打折促銷”的促銷模式最優(yōu)。通過上述盈虧平衡分析可以得出下列結(jié)論：打折促銷模式下，企業(yè)可以承受的促銷幅度25% 最大，即7.5折；返現(xiàn)促銷模式可以承受的促銷幅度1282%最小，即約87折；而捆綁促銷 模式可以承受的促銷幅度為21.93%，即約7.8折；贈券、贈物和積分銷售模式可以承受的促 銷幅度為14.51%，即8.5折。同時，也可以看出在百貨經(jīng)營業(yè)態(tài)目前平均毛利率水平25% 的情 況下，企業(yè)不做任何的促銷活動時的凈利潤率空間僅有16.03%左右，利潤空間有限，因此， 對促銷活動的稅收籌劃工作就顯得較為重要。2.2.2.2

18、綜合超市業(yè)態(tài)。在目前企業(yè)的綜合超市業(yè)態(tài)的平均毛利率水平15%的情況下，假設(shè)各種促銷模式擬采取的促 銷幅度變量x，各種促銷模式下稅后利潤的函數(shù)為p（x1）、p（x2）、p（x3）、p （x4）和 p（x5），其中：x1為打折促銷模式；x2為贈物銷售模式；x3為贈券促 銷模式；x4為返現(xiàn)促銷模式；x5為捆綁促銷模式；x6為會員積分促銷模式。p（x1）=100（1- x1）-100（1-15%）/（1+17%）（1-25%）= 9.61-64.10x1p（x2） =p（x3）= p（x6）=100-100（1-15%）-100 x2 （1-15%）/（1+17%）-（10015%+100 x2）/（

19、1+17%）25%-100 x2/（1-20%）20%= 9.61-119.02 x2p（x4）=10015%/（1+17%）（1-25%）-100 x4-100 x4/（1-20% ）20% = 9.61-125 x4p（x5）=100-100（1-15%）-100 x5（1-15%）/（1+17%）（1- 25%）-100 x5/（1-20%）20%=9.61-79.49 x5當(dāng)p（x）=0時，稅后凈利潤曲線達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，6種促銷模式下的盈虧平衡點(diǎn)分別為：x1=14.99%；x2=x3=x6=8.07%；x4 = 7.69%；x5 = 12.09%。在6種促銷模式下，促銷幅度變量對稅后利

20、潤函數(shù)曲線如圖4所示。 如圖4所示，在采取相同促銷幅度的情況下，p（x4） 處于6條曲線的最下方，而p（x 1）卻處于6條曲線的最上方，且在優(yōu)惠幅度為零時，6條函數(shù)曲線均相交于p（x）=9.61 處。這就說明目前企業(yè)的綜合超市業(yè)態(tài)在采取相同優(yōu)惠幅度的情況下，p（x1）p（x5 ）p（x2）= p（x3）= p（x6）p（x4），打折促銷模式最優(yōu)。通過上述盈虧平衡分析可以得出下列結(jié)論：打折促銷模式下，企業(yè)可以承受的促銷幅度15% 最大，即8.5折；返現(xiàn)促銷模式可以承受的促銷幅度7.69%最小，即約9.3折；而捆綁促 銷模 式可以承受的促銷幅度為12.09%，即約8.8折；贈券、贈物和積分銷售模式

21、可以承受的促銷 幅度為8.07%，即約9.2折。同時，也可以看出在綜合超市經(jīng)營業(yè)態(tài)目前平均毛利率水平15% 的情況下，企業(yè)不做任何的促銷活動時的凈利潤率空間僅有9.61%左右，利潤空間十分有限 ，因此，對促銷活動的稅收籌劃工作就顯得非常的重要。2.2.2.3 電器連鎖業(yè)態(tài)。在目前國內(nèi)商業(yè)企業(yè)的電器連鎖業(yè)態(tài)的平均毛利率水平8%的情況下，假設(shè)各種促銷模式擬采 取的促銷幅度變量x，各種促銷模式下稅后利潤的函數(shù)為p（x1）、p（x2）、p（x3） 、p（x4）和 p（x5），其中：x1為打折促銷模式；x2為贈物銷售模式；x3為 贈券促銷模式；x4為返現(xiàn)促銷模式；x5為捆綁促銷模式；x6為會員積分促銷模

22、式。p（x1）=100（1- x1）-100（1-8%）/（1+17%）（1-25%） = 5.13-64.10x1p（x2）=p（x3）= p（x6）=100-100（1-8%）-100 x2（1-8 %）/(1+17%）-（1008%+100 x2）/（1+17%）25%-100 x2/（1-20% ）20%= 5.13-125 x2p（x4）=1008%/（1+17%）（1-25%）-100 x4-100 x4/（1-20%）20%=5.13-125 x4p（x5）=100-100（1-8%）-100 x5（1-8%）/（1+17%）（1-25 %）-100 x5/（1-20%）20%=

23、5.13-83.97 x5當(dāng)p（x）=0時，稅后凈利潤曲線達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，6種促銷模式下的盈虧平衡點(diǎn)分別為：x1 = 8%；x2 = x3 = x4 = x6= 4.1%；x5 = 6.11%。在6種促銷模式下，促銷幅度變量對稅后利潤的函數(shù)曲線如圖5所示。 如圖5所示，在采取相同促銷幅度的情況下，p（x2）=p（x3）=p（x4） =p（x6）處于6條曲線的最下方，而p（x1）卻處于6條曲線的最上方，且在優(yōu) 惠幅度為零時，6條函數(shù)曲線均相交于p（x）=5.13處。這就說明目前企業(yè)的電器連鎖業(yè)態(tài) 在采取相同優(yōu)惠幅度的情況下，p（x1）p（x5）p（x2）= p（x3）=p（x4） =p（x6），打折促銷的促銷模式最優(yōu)。通過上述盈虧平衡分析可以得出下列結(jié)論：打折促銷模式下，企業(yè)可以承受的促銷幅度8%最 大，即9.2折；其次為捆綁促銷模式可以承受的促銷幅度為6.11%，即約9.4折；贈券、贈物 、返現(xiàn)和積分銷售模式可以承受的促銷幅度為4.1%最小，即約9.6折。同時，也可以看出在 電器連鎖經(jīng)營業(yè)態(tài)目前平均毛利率水平8%的情況下，企業(yè)不做任何的促銷活動時的凈利潤率 空間僅有5.13%左右，利潤空間非常小，因此，對促銷活動的稅收籌劃工作就