我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的利率

1、論文題目：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的利率文獻(xiàn)綜述一、本課題的研究背景及意義20世紀(jì)70年代以來，國(guó)外的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。過去幾年里，美國(guó)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)每年的平均利潤(rùn)率高達(dá)35%，年平均盈利增長(zhǎng)在12%-15%。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)小、附加值高、領(lǐng)域廣、批量多的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，被各大金融集團(tuán)視為重中之重。西方國(guó)家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的理財(cái)業(yè)務(wù)種類繁多，尤其是在各國(guó)打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)以來，為滿足客戶各種需求，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品日新月異、層出不窮。對(duì)于我國(guó)來說，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)雖然目前還處于起步階段，但市場(chǎng)前景十分廣闊。不管是我國(guó)的本土銀行還是在華的外資銀行紛紛看好中國(guó)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。

2、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量由2004年的76個(gè)迅猛增加到2006年的1169個(gè)。數(shù)量的增加也說明該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)于銀行本身來說具有十分重要的意義。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展將有利于提高商業(yè)銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于增強(qiáng)金融體系的健康運(yùn)行，同時(shí)也是我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際接軌的必然要求。因此，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r將有可能成為衡量商業(yè)銀行綜合實(shí)力的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。但同時(shí)卻不能忽視商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品作為其表外業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等等，它在帶來豐厚利潤(rùn)的同時(shí)也給商業(yè)銀行的安全經(jīng)營(yíng)帶來了不確定性。 在此背景下，本課題主要通過對(duì)現(xiàn)有的我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理

3、財(cái)業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)問題研究，得出在利率風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)當(dāng)采取的恰當(dāng)?shù)姆椒ㄅc建議。二、本課題國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的研究較早，首先對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行了研究。巴塞爾委員會(huì)在1997年9月發(fā)布的利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則中，將商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)界定為金融市場(chǎng)利率波動(dòng)通過存款、貸款、資金交易、投資等利率敏感性業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行收益、凈現(xiàn)金值和市場(chǎng)價(jià)值的可能，指出利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生取決于兩個(gè)條件，一是市場(chǎng)利率發(fā)生變動(dòng)，二是利率風(fēng)險(xiǎn)敞口，并最終于2004年7月14日發(fā)布了利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則，將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為“是利率的不利變動(dòng)給銀行財(cái)務(wù)狀況帶來風(fēng)險(xiǎn)”，指出利率風(fēng)險(xiǎn)主要的來源有：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線

4、風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)行風(fēng)險(xiǎn)，給出評(píng)估銀行利率風(fēng)險(xiǎn)狀況的兩種不同又相輔相成的分析方法：收益分析和經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法1。其次，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行了研究。如安東尼g科因(1999)和羅伯特a克蘭(1999)在利率風(fēng)險(xiǎn)控制和管理一書中詳細(xì)探討了利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的演變，將識(shí)別方法分為簡(jiǎn)單缺口分析（60年代）、加權(quán)缺口（70年代）、分類模擬（80年代）和概率估計(jì)（90年代）等四類2。再次，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行研究。如英國(guó)的布萊恩科伊爾(2004)在利率風(fēng)險(xiǎn)管理一書中介紹了利率風(fēng)險(xiǎn)的種類、度量并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行了歸納，認(rèn)為利率風(fēng)險(xiǎn)的管理主要可以從兩方面進(jìn)行：一是通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，其

5、次是可以利用金融衍生工具進(jìn)行套期保值以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的3。2.國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀我國(guó)目前理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅增加，理財(cái)產(chǎn)品不斷推陳出新，中小銀行異軍突起，成為理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的贏家。相關(guān)的主要研究如下：在市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀方面，多個(gè)專家有不同意見。彭凌(2010)認(rèn)為,我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在的問題有個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，客戶范圍定位不合理，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)披露不充分，客戶投訴及評(píng)估能力低下7。而金玉環(huán)(2009)表示：我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展目標(biāo)應(yīng)是實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的集成化、專業(yè)化發(fā)展，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計(jì)和創(chuàng)新，提升我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)渠道建設(shè)和營(yíng)銷宣傳，細(xì)分客戶群體，重視專業(yè)理財(cái)人員的培養(yǎng)，建

6、立完善的事前、事中、事后信息披露機(jī)制。若能將資產(chǎn)證券化機(jī)制與銀行理財(cái)產(chǎn)品相結(jié)合，將成為我國(guó)金融市場(chǎng)上一大創(chuàng)新亮點(diǎn)8。在我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的措施方面：李志強(qiáng)(2010)也表示，加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范工作可以從以下幾個(gè)方面著手：一是豐富和完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管法規(guī)，二是加強(qiáng)投資者自身教育，三是加強(qiáng)托管人對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資交易行為的監(jiān)督10。杜岳(2011)認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)該在改進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)策建議有建立信息披露制度，提升服務(wù)水平，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，量化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的方面，加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管，以確保市場(chǎng)健康發(fā)展11。三、本課題相關(guān)理論綜述 1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 個(gè)人理

7、財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。同時(shí)根據(jù)美國(guó)國(guó)際理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)定義，個(gè)人理財(cái)是利用客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源，幫助其實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的過程。根據(jù)以上的定義，我們可以將個(gè)人理財(cái)理解為商業(yè)銀行的金融理財(cái)師根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，為客戶提供專業(yè)的理財(cái)建議，從而滿足其對(duì)投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)等不同種類需求的過程12。 2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)品的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品發(fā)行與交易過程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及理財(cái)業(yè)務(wù)全過程的操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)等：3、個(gè)人理財(cái)金融品種設(shè)計(jì)的基本原理個(gè)人理財(cái)金融品種的設(shè)計(jì)初衷與服務(wù)內(nèi)容應(yīng)

8、以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計(jì)中著重看市場(chǎng)，以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為目標(biāo)，品種結(jié)構(gòu)以代理投資為核心，對(duì)現(xiàn)行投資業(yè)務(wù)進(jìn)行組合，既可滿足客戶要求，保持現(xiàn)有市場(chǎng)份額，又可發(fā)掘新的潛在客戶。銀行還可以根據(jù)消費(fèi)熱點(diǎn)的變化，及時(shí)地開發(fā)出新產(chǎn)品，拓寬代理業(yè)務(wù)的范圍和提高代理業(yè)務(wù)的水平13。四、作者的觀點(diǎn)和主要思路隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開放和銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，特別是利率型理財(cái)產(chǎn)品將成為銀行產(chǎn)品的重要部分。從銀行角度來討論該類理財(cái)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)管理問題，有利于深化對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的研究。因此，如何有效的評(píng)估商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)、如何防范這些風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行必須重視的一項(xiàng)重要研究課題

9、和一個(gè)不可回避的現(xiàn)實(shí)問題。我們要在借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，探討符合我國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品利率風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以期對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展有所裨益。參考文獻(xiàn):1the basel committee on banking supervision.利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則.中國(guó)金融,2005（3）：30322安東尼g科因,羅伯特a克蘭.利率風(fēng)險(xiǎn)控制和管理.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,19993布萊恩科伊爾.利率風(fēng)險(xiǎn)管理.北京：中信出版社,20044張垿.中國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀調(diào)查及實(shí)證分析.中國(guó)商界,2010（6）:67715趙曉莉.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的

10、思考.現(xiàn)代商業(yè),2010（8）:1271296邱揚(yáng)梓.淺析中國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品.時(shí)代經(jīng)貿(mào),2010(7):1277彭凌.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的問題及對(duì)策.產(chǎn)業(yè)研究,2010（2）:88938金玉環(huán).我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展存在問題及對(duì)策.現(xiàn)代商業(yè),2009（6）:55649丁超.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作探討.中國(guó)經(jīng)貿(mào),2011（10）:323710李志強(qiáng),賴勁宇.商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范問題淺析.會(huì)計(jì)之友,2010(19):32433411杜岳.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益背離問題初探.邊疆經(jīng)濟(jì)與文化,2011(2):889312祁敬宇.金融監(jiān)管學(xué). 西安：西安交通大學(xué)出版社,200713王大悟.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的問題及對(duì)策.北京：商業(yè)現(xiàn)代化,200414章彰.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理：兼論巴塞爾新資本協(xié)議.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社,200215李志輝商業(yè)銀行管理學(xué)北京：中國(guó)金融出版社,2006. 畢 業(yè) 論 文 開 題 報(bào) 告本課題要研究或解決的問題和擬采用的研究手段（途徑）：一、 本課題要研究或解決的問題（1）分析商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品情況及所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)；（2）研究我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法；（3）研究外國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法，并與我國(guó)進(jìn)行比較；（4）對(duì)存在的利率風(fēng)險(xiǎn)提出管理建議二、 擬采用的研究手段(1）文獻(xiàn)研究法