論解決中小企業(yè)貸款難題

1、論解決中小企業(yè)貸款難題摘要在今年下半年以來，溫州老板幾回“跑路”引發(fā)關注。前有服裝名企唐鷹衣 飾堇事長胡緒兒，后有“眼鏡大鱷”胡福林，一條乂一條“猛料”暴風驟雨般攻 擊著浙江，攪動著中國的資本市場。每一路事件，都指向了民間借貸鏈條的斷裂。 因此，如何標準民間借貸，破解中國小企業(yè)融資難，成為核心問題。10月3號, 溫家寶總理視察溫州，溫州信貸危機旋即有了中央層面的政策回應。同月12號, 國務院常務會議出臺“國九條”，在金融、財稅方面給予小型和微型企業(yè)政策支 持。隨后，溫州的“救市”動作也勃但是興。11月8號，溫州市地址金融監(jiān)管 效勞中心掛牌成立。與此同時，針對中小企業(yè)的一系列金融扶植政策也在近期

2、出 臺。它能完全解決干渴已久的溫州資本市場嗎？能釜底抽薪，從體制、機制上解 決溫州中小企業(yè)資金和債務危機問題嗎？關鍵詞：跑路：融資難；國務院1中小企業(yè)貸款現(xiàn)狀一直受銀行業(yè)冷遇的小微企業(yè)信貸業(yè)務，最近正在發(fā)生轉變。隨著國家政策 向小微企業(yè)不斷傾斜，中小銀行面向小微企業(yè)的貸款品種正在增多?？墒?，在這 種轉變中卻仍然存在一種偏向一一 “救急不救窮”。在北京經營一家小型pos機生產企業(yè)的范澤(化名)，正是聽說國家在信貸 政策上加大對中小企業(yè)支持力度的情形下，參加了第七屆北京金融展覽會。他此 行的目的是希望能夠找到貸款，以擴大自己的生產規(guī)模。銀行在信譽貸款方面，至少要求企業(yè)經營2到3年，能夠提供2到3年

3、的經營情 形和銷售額，還款周期也超級短。而在固定資產抵押貸款上，要依照評估機構評 估價錢的60%和70%作價，而還款周期最長也只有一年?！狈稘烧f。范澤經營的 企業(yè)目前年利潤只有100萬，屬于國家認定的小微企業(yè)范圍。因為企業(yè)今年業(yè)務 開展得很順利，范澤本來希望借那個機遇進一步擴大企業(yè)的生產規(guī)模?？墒?，這 方面的資金投入不可能在短時間，乃至一年的時刻里完全歸還從銀行取得的貸 款。也確實是說，在現(xiàn)有的信貸品種中，并無適合他所需要的貸款品種。與他的 境遇相較，從事建材加工領域的孟祥旺要幸運得多。已經多次參加各類金融展會 希望尋覓資金的他，終于在這次展會上有所收成。“與往年比起來，在取得貸款方面目前還談

4、不上容易。只是，最最少有這種 可能性了。以前小企業(yè)若是沒有抵押物的話全然就拿不到貸款，可是從此刻了解 的情形看確實有了專門大的進步。在和一些銀行洽談后，咱們企業(yè)確實符合銀行 推出的定單質押貸款?！泵舷橥f。固然，不是所有的銀行都開拓了相關方面的業(yè)務。“不行意思，咱們銀行目 前只針對提供抵押物的中小企業(yè)提供貸款。而且今年銀行的授信額度已經大體用 完了，想要年內取得貸款可能性不大?！痹?,)了解貸款品種時，一名業(yè)務人員 對孟祥旺說。在(,)了解信貸品種時，情形也大體類似。“咱們針對中小企業(yè)只有抵押物 貸款，若是不肯提供抵押物進行貸款也能夠，需要通過擔保公司進行擔保?！?一 名信貸領導說。但關于擔保

5、公司而言，提供抵押物擔保仍然是取得擔保的要緊渠 道。而在（,）、（,）等大型銀行取得的回答盡管各有不同，可是信貸的條件都比較 苛刻。只是，令他感到中意的是，中國郵政儲蓄銀行、（,）都有適合他的中小企業(yè) 的信譽貸款，了解企業(yè)的經營情形，了解企業(yè)的業(yè)績，產品有無市場、實際的經 營狀況如何，若是能夠看到預期就能夠夠發(fā)放貸款。而最令他中意的確實是定單 質押貸款?！霸蹅儚氖碌慕ú男袠I(yè)是傳統(tǒng)，而目前國內銀行的信譽貸款更多是針 對高科技、環(huán)保類的一些國家政策支持進展的重點產業(yè)。因此跟傳統(tǒng)行業(yè)的中小 企業(yè)事實上沒什么關系，只是通過定單質押貸款和咱們關聯(lián)度就大了。關于他的 企業(yè)來講，一段時期內缺乏流動資金可能是

6、最大的問題，專門是在目前建材行業(yè) 原材料價錢上漲的情形下。而短時間的定單質押貸款正好能解決流動性資金的問 題。2中小企業(yè)貸款難題緣故財務制度不健全依照銀行規(guī)定，企業(yè)要取得貸款，第一必需進行授信評級，提供詳細的記錄 和生產經營情形的相關財務報表。由于中小企業(yè)財務治理普遍不標準，財務制度 普遍不健全，財務信息普遍不透明。個別企業(yè)在數(shù)字上更是報主管部門一套，報 稅務部門一套，報銀行的乂是一套，銀行難和時取得企業(yè)真實的報表資料，也無 法對企業(yè)經營狀況做出準確的分析、評估和授信。部份企業(yè)資金賬外循環(huán)，有的 以個人名義進行結算，銀行無法監(jiān)控其現(xiàn)金流量。二是信譽級別難達標。目前大 多數(shù)銀行出于資產質量和收益

7、方面的考慮，執(zhí)行信譽評級“硬”標準。而中小企 業(yè)資本實力不強，抵押擔保不足，經營期限較短，治理制度不完善，產品市場競 爭力較弱，對宏觀經濟轉變的抵御能力較弱，很難達到商業(yè)銀行發(fā)放貸款所要求 的信譽級別。少數(shù)企業(yè)經營者素養(yǎng)不高，治理水平較低，信譽觀念不強，誠信度 不高。而且，由于民營企業(yè)法人資產與自然人資產缺乏嚴格區(qū)分的現(xiàn)象比較普遍, 使得很多企業(yè)在正常經營時還比較守信，但企業(yè)一旦經營困難時，業(yè)主往往抽逃 企業(yè)資金且難以操縱，使得貸款保證難以落實。有個別企業(yè)更是一開始動機就不 純，借款時就沒預備歸還，想方設法懸空和逃廢債務，使得銀行對中小企業(yè)的放 貸信心嚴峻受損。三是風險化解能力弱。中小企業(yè)由于

8、規(guī)模小，自有資金不足， 相當部份企業(yè)生產經營要緊依托高欠債方式，貸款的風險化解和補償能力較弱， 使得銀行對中小企業(yè)貸款始終有后顧之憂，對中小企業(yè)發(fā)放貸款踴躍性不高。銀行放貸定位障礙國有商業(yè)銀行的經營戰(zhàn)略定位主若是“雙大”（大城市、大企業(yè)）、“四重”（重點 客戶、重點行業(yè)、重點地域、重點產品）。盡管央行近幾年前后出臺過幾個支持 中小企業(yè)進展的指導性文件，但實際成效不睬想，中小企業(yè)難以成為信貸支持的 重點。第一，商業(yè)銀行為了防范信貸風險，實行信貸審批責任制，調整信貸結構, 緊縮中小企業(yè)貸款存量，提高信貸門坎，加重了中小企業(yè)融資的難度。第二，商 業(yè)銀行在貸款責任的治理考核上重約束、輕鼓勵，其自身利益

9、與信貸責任極為不 對稱，穩(wěn)健經營已成為銀行商業(yè)化經營的全然信條，產生了 “多貸不如少貸、少 貸不如不貸”的懼貸心理，普遍存在慎貸、惜貸的現(xiàn)象。第三，國有大中型企業(yè) 的利率（貼息）水平、呆壞帳處置渠道都優(yōu)于一樣中小企業(yè)，中小企業(yè)貸款一樣 乂具有貸款次數(shù)多、額度小、風險大的特點，而銀行對中小企業(yè)貸款的治理本錢 與對大企業(yè)的大體相當，銀行對中小企業(yè)信貸的踴躍性自然難以提高。宏觀方法乏力為解決中小企業(yè)融資困難問題，經第九屆全國人民代表大會常務委員會第二 十八次會議通過，國家主席胡錦濤簽署第69號主席令，公布了中華人民共和 國中小企業(yè)增進法。該法第三條規(guī)定：”國家對中小企業(yè)實行踴躍扶持、增強引 導、完善

10、效勞、依法標準、保障權益的方針，為中小企業(yè)創(chuàng)建和進展制造有利的 環(huán)境?！钡谑臈l規(guī)定：“中國人民銀行應當增強信貸政策指導，改善中小企業(yè)融 資環(huán)境。中國人民銀行應當增強對中小金融機構的支持力度，鼓舞商業(yè)銀行調整 信貸結構，加大對中小企業(yè)的信貸支持?！钡谑鍡l規(guī)定：”各金融機構應當對中 小企業(yè)提供金融支持，盡力改良金融效勞，轉變效勞作風，增強效勞意識，提高 效勞質量各商業(yè)銀行和信譽社應當改善信貸治理，擴展效勞領域，開發(fā)適應中小 企業(yè)進展的金融產品，調整信貸結構，為中小企業(yè)提供信貸、結算、財務、投資 治理等方面的效勞。國家政策性金融機構應當在其業(yè)務經營范圍內，采取多種形 式，為中小企業(yè)提供金融效勞。

11、”第十六條規(guī)定：”國家采取方法拓寬中小企業(yè)的 直接融資渠道，踴躍引導中小企業(yè)制造條件，通過法律、行政法規(guī)許諾的各類方 式直接融資?！钡牵捎诤暧^調控乏力，貸款風險無法規(guī)避，銀行利益無法保 證，中小企業(yè)增進法的這些規(guī)定沒有取得專門好地貫徹落實。中小企業(yè)融資難的 問題不僅沒有取得解決，反而越演越劇，成為制約中小企業(yè)進展的最大障礙。信息不對稱的表現(xiàn)銀行借貸中的信息不對稱,是指借款人對其自身風險暴露、收益狀況等有關 信息把握的比貸款人更全面,而不嚴格履行如實告知義務,或由于其他緣故使貸 款人無法取得準確全面的信息,誤導貸款人，使貸款人無法做出準確決策。信息不 對稱將致使逆向選擇和道德風險。在信息不對

12、稱的情形下,關于企業(yè)而言，第一是優(yōu)質企業(yè)得不到公平的待遇,有效 的資金需求得不到知足,而可能轉向民間借貸；而高風險的企業(yè)卻可能助長賭博 心理,在貸款的情形下，由于借款本錢的存在,更偏向于高風險的投資,投資失敗 的風險反而可能增加，因此,在社會資源配置上是無效的。而關于商業(yè)銀行,理論 上,在信息不對稱條件下,商業(yè)銀行要么惜貸,要么提高貸款利率。如上所述,逆向選擇使相對高風險的企業(yè)取得了貸款,如此,銀行不但選擇了高風 險、低質量的企業(yè),而且由于采納平均本錢定價策略,致使貸款利息收入無法覆蓋 貸款所面臨的風險。因此,貸款往往得不償失,因為不貸款損失的僅僅是存款利息, 而貸款卻可能產生高于貸款利息的損

13、失，且要付出高于大企業(yè)貸款的操作本錢。 在如此的情形下，惜貸就成為銀行首要和必然的選擇，只貸給少數(shù)有把握的企業(yè)， 而把信息不夠透明，或以為對企業(yè)信息把握不全的企業(yè)排除在外。因此,就致使目 前很多企業(yè)的融資需求得不到知足的情形另外，銀行還能夠選擇進一步提高貸款利率，以更多的覆蓋可能面臨的風險，但在 實際中,提高貸款利率并非可行,一是如上所述，隨著貸款利率的提高,所選擇企 業(yè)的風險狀況也在隨之提高,二是在我國目前的情形下,商業(yè)銀行的定價水平難 以達到有效覆蓋風險的程度，因此,提高利率可行性較低。比較可行的操作是提高 抵押要求，相當于變相提高貸款利率，這也是我國銀行目前統(tǒng)一采納的辦法。因此,綜合的結

14、果,真正有資金需求的優(yōu)質企業(yè)得不到知足,而風險高的企業(yè)卻可 能取得貸款,致使資源配置的扭曲和浪費。3國家對中小企業(yè)貸款的政策中國工業(yè)和信息化部副部長歐新黔表示，中國將加大對中小企業(yè)貸款支持力 度,完善對小企業(yè)信貸考核機制,擴大國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款規(guī)模，同時 將加速推出創(chuàng)業(yè)板市場,成立完善中小企業(yè)上市育成機制,協(xié)助狀況艱巨的中小 企業(yè)渡過難關.新華社周日的報導援引歐新黔的發(fā)言稱，中國將進一步研究擴大 對中小企業(yè)的貸款規(guī)模及勞動合同法的貫徹、減輕企業(yè)負擔等方面政策. 中國當前的中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的%，中小企業(yè)制造的最終產品和效勞價值 相當于國內生產總值(gdp)的60%左右,上繳稅收約

15、為國家稅收總額的50%,提供 了 75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)職位.但今年以來，受國際經濟增加趨緩、人民幣升值、 生產要素本錢上漲等宏觀因素阻礙，一些中小企業(yè)顯現(xiàn)效益下滑、虧損增加、出 口增速回落明顯等現(xiàn)象,尤其是東部沿海地域出口型中小企業(yè)困難更為突出，部 份行業(yè)和企業(yè)顯現(xiàn)了減產、停產或倒閉現(xiàn)象.中國人民銀行此前已經放寬對中小 企業(yè)貸款的規(guī)模,并表示要引導貨幣信貸合理增加,確保新增信貸資源向三農 (農業(yè)、農村和農人)、小企業(yè)重建傾斜.歐新黔并表示，正在研究加速淘汰能耗 高、污染重、檔次低的落彳爰中小企業(yè)的方法,探討成立中小企業(yè)市場退出機制. 研究制定中小企業(yè)產業(yè)梯度轉移的政策方法,支持符合國家產業(yè)政策

16、、有條件和 實力的企業(yè)做好、做強.中小企業(yè)在我國的經濟進展中起著專門大的作用。但由 于缺乏專門的法律保障和扶持，中小企業(yè)也碰到了許多障礙和問題，尤其是在我 國加入wt0以后，中小企業(yè)將會面臨著更為嚴峻的生存環(huán)境。為此，我國政府出 臺了相關的法律、法規(guī)來扶持中小企業(yè)，使之能夠更好地進展和應付新的競爭環(huán) 境。要緊內容如下：資金支持國家設立中小企業(yè)進展基金，扶持中小企業(yè)從事創(chuàng)業(yè)輔導和效勞、技術 創(chuàng)新、開拓國際市場等工作；中央財政預算設立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企 業(yè)進展專項資金。中國人民銀行要增強信貸政策指導，增強對中小金融機構的支 持力度，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。各金融機構應當對中小企業(yè)提供金融支

17、持，開 發(fā)適應中小企業(yè)進展的金融產品；國家采取方法拓寬中小企業(yè)的宜接融資渠道， 鼓舞各類依法設立的風險投資機構增加對中小企業(yè)的投資，鼓舞各類擔保機構為 中小企業(yè)提供信譽擔保，鼓舞中小企業(yè)依法開展多種形式的合作性融資擔保。創(chuàng)業(yè)扶持政府有關部門要提供必要的、相應的信息和咨詢效勞，支持開辦中小企 業(yè)。國家鼓舞中小企業(yè)引進國外資金、先進技術和治理體會，開辦中外合伙經營、 中外合作經營企業(yè)；鼓舞個人或法人依法以工業(yè)產權或非專利技術等投資參與開 辦中小企業(yè)。對失業(yè)人員創(chuàng)建的中小企業(yè)和昔時吸納失業(yè)人員達到國家規(guī)定比例 的中小企業(yè)，符合國家支持和鼓舞進展政策的高新技術中小企業(yè)，在少數(shù)民族地 域、貧困地域開辦的

18、中小企業(yè)，安置殘疾人員達到國家規(guī)定比例的中小企業(yè)，還 要在一按期限內減征、免征所得稅，實行稅收優(yōu)惠。技術創(chuàng)新國家鼓舞中小企業(yè)依照市場需要，開發(fā)新產品，采納先進的技術、生產 工藝和設備，提高產品質量，實現(xiàn)技術進步。政府有關部門應當在計劃、用地、 財政等方面提供政策支持，推動成立各類技術效勞機構，成立生產力增進中心和 科技企業(yè)孵化基地，為中小企業(yè)提供技術信息、技術咨詢和技術轉讓效勞，為中 小企業(yè)產品研制、技術開發(fā)提供效勞，增進科技功效轉化，實現(xiàn)企業(yè)技術、產品 升級；鼓舞中小企業(yè)與研究機構、大專院校開展技術合作、開發(fā)與交流，增進科 技功效產業(yè)化，踴躍進展科技型中小企業(yè)。關于中小企業(yè)技術創(chuàng)新項目和為大

19、企 業(yè)產品配套的技術改造項目，還能夠享受到貸款貼息政策。市場開拓國家鼓舞和支持大企業(yè)與中小企業(yè)成立以市場配置資源為基礎的、穩(wěn)固 的原材料供給、生產、銷售、技術開發(fā)和技術改造等方面的協(xié)作關系，帶動和增 進中小企業(yè)進展；引導、推動并標準中小企業(yè)通過歸并、收購等方式，進行資產 重組，優(yōu)化資源配置；政府采購應當優(yōu)先安排向中小企業(yè)購買商品或效勞；政府 有關部門和機構應當為中小企業(yè)提供指導和幫忙，增進中小企業(yè)產品出口，推動 對外經濟技術合作與交流。國家有關政策性金融機構應當通過開展進出口信貸、 出口信譽保險等業(yè)務，支持中小企業(yè)開拓國外市場；國家制定政策，鼓舞符合條 件的中小企業(yè)到境外投資，參與國際貿易，開

20、拓國際市場；國家鼓舞中小企業(yè)效 勞機構舉行中小企業(yè)產品展覽展銷和信息咨詢活動。社會效勞政府鼓舞成立健全中小企業(yè)效勞體系，中小企業(yè)效勞機構應當充分為中小企業(yè)提 供效勞；國家還鼓舞各類社會中介機構為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、企業(yè)診斷、信 息咨詢、市場營銷、投資融資、貸款擔保、產權交易、技術支持、人材引進、人 員培訓、對外合作、展覽展銷和法律咨詢等效勞，鼓舞有關機構、大專院校培訓 中小企業(yè)經營治理及生產技術等方面的人員，提高中小企業(yè)營銷、治理和技術水 平；行業(yè)的自律性組織應當踴躍為中小企業(yè)效勞；中小企業(yè)自律性組織，應當保 護中小企業(yè)的合法權益，反映中小企業(yè)的建議和要求，為中小企業(yè)開拓市場、提 高經營治理

21、能力提供效勞。4為更好解決中小企業(yè)貸款難題的政策調整解決中小企業(yè)融資中的抵押和擔保問題有效的抵押和擔保是銀行貸款時要求企業(yè)必需許諾的。由于現(xiàn)時期中小企業(yè) 自身的限制，難以找到規(guī)模大、符合銀行要求的擔保機構，同時能夠符合銀行 貸款抵押要求的資產乂很有限，這就要求成立政策性的中小企業(yè)信譽擔保機構, 利用擔保這種金融杠桿工具，擴大財政政策效應。擔保體系的成立應以省和地市 政策性擔保機構為主體，慢慢完善以“基層擔保機構一一省級再擔保一一全國 性最后擔保”為大體框架的擔保市場體系，增強銀行放貸的信心。銀行要轉變經營觀念，支持中小企業(yè)進展最近幾年來，國家對中小企業(yè)的重視程度明顯提高，一系列改善中小企業(yè)境

22、遇、扶持中小企業(yè)進展的政策方法陸續(xù)出臺。和關于進一步改善對中小企業(yè)金融 效勞的意見對中小企業(yè)都在發(fā)揮著重要作用。各商業(yè)銀行在其分支機構接踵設立 中小企業(yè)信貸部，并結合各自的實際情形，制定具體的方法方法，踴躍調整信貸 結構，增強信貸治理。再也不以企業(yè)大小來區(qū)分企業(yè)信譽程度，而是以市場為導 向、以效益為目標，在切實防范金融風險的前提下，踴躍尋覓、培育和扶持一批 有市場、有效益、有潛力、有信譽的中小企業(yè)客戶，為它們提供金融效勞，實 現(xiàn)了銀行與中小企業(yè)的雙益和共贏。成立財政政策支持體系中小企業(yè)的進展離不開政府的財政支持。當前，中央和地址政府可在以下幾 個方面做好工作:成立專門為中小企業(yè)提供融資效勞的政

23、策性中小企業(yè)進展銀 行，踴躍進展競爭性的地址性中小金融機構。各類銀行要采取切實有效的方法, 改良對中小企業(yè)的金融效勞，在標準治理、操縱風險的前提下，完善授信制度, 合理確信貸款審批權限，減少貸款審批環(huán)節(jié)，對中小企業(yè)采取利率浮動、貸款 期限優(yōu)惠和寬限期優(yōu)惠等政策。地址政府能夠指導成立由民間發(fā)起、民間參股 的區(qū)域性股分制銀行，專司對中小企業(yè)的融資效勞。政府踴躍進展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)（風險）投資，支持業(yè)績優(yōu)良、成長性好的中小 企業(yè)在主板或二板市場上市，進行直接融資或發(fā)行債券。另外，各地政府也能夠 嘗試進展小股市，即區(qū)域性的證券市場，從本地中小企業(yè)中挑選一些業(yè)績好乂很 有進展?jié)摿Φ钠髽I(yè)在小股市上市，由本地百姓投資，通過普遍吸收社會民間資本, 來解決中小企業(yè)融資難的問題。結論解決中小企業(yè)“融資難”問題是一項系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信譽環(huán)境、 企業(yè)自身及融資機構的效勞意識和效勞水平等諸多因素，需要綜合和諧、配套解 決。建議遵循三項原那么：1.是貫徹產業(yè)政策和就業(yè)優(yōu)先原那么；2.是完善針對 中小企業(yè)金融效勞的政策鼓勵原那么；3是堅持獨立申貸、自主發(fā)行的市場運作 原那么許諾新創(chuàng)設立或改建設立區(qū)域性股分制中小銀行和合作性金融機構，有條 件的地域可探討設立專門為小企業(yè)效勞的政策性銀行。城市商業(yè)銀行和城市信譽 社要踴躍吸引非公有資本入股，進一步壯大和完善為城鎮(zhèn)中小企業(yè)融資效勞的實 力和機制。