關(guān)于申請國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立方案

1、 關(guān)于 聯(lián)合xx市政府共同申請 2014年國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃 并發(fā)起設(shè)立 新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金的方案 二一三年十二月 2013年12月12日，國家發(fā)改委和財政部下發(fā)了“關(guān)于組織做好2014年新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)工作的通知”（發(fā)改辦高技20133030號），為響應(yīng)國家大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決策，貫徹落實國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（國發(fā)201032號）精神，帶動xx省及xx市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，擬聯(lián)合xx市政府共同申請2014年國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃并新設(shè)新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金（下稱：基金或產(chǎn)業(yè)基金）。 基金設(shè)立后將成為xx市首支國家級產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金?；饘?/p>

2、借鑒國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)營模式和經(jīng)驗，結(jié)合本地實際情況和自身管理經(jīng)驗，按照新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法（財建2011668號）的要求，在國家優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策與xx省及xx市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2010-2015年）的引導(dǎo)下，遵循“政府引導(dǎo)、規(guī)范管理、市場運(yùn)作、鼓勵創(chuàng)新”的原則，按照市場化方式獨(dú)立運(yùn)作，重點專注于新一代電子信息產(chǎn)業(yè)等七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)初創(chuàng)期和早中期優(yōu)質(zhì)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資，以獲得長期的投資回報。 一、基金設(shè)立的目標(biāo)基金將按市場化模式運(yùn)作，提高資金效益，發(fā)揮中央和地方兩級財政資金的引導(dǎo)帶動作用，引導(dǎo)各類社會資本加大對xx省及xx市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投入，

3、加快區(qū)域內(nèi)處于初創(chuàng)期和早中期的創(chuàng)新型企業(yè)的培育和發(fā)展，加快推進(jìn)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化，提升自主創(chuàng)新能力，培育國民經(jīng)濟(jì)新增長點。形成各級政府引導(dǎo)、社會廣泛參與，共同發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好機(jī)制。 二、參股設(shè)立基金的基本要求1、參股創(chuàng)業(yè)投資基金為新發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金；2、主要發(fā)起人（合伙人）、參股基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、參股基金章程（合伙協(xié)議）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人）已落實，并保證資金按約定及時足額到位；3、參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣，主要發(fā)起人的注冊資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣，地方政府出資額不低于50

4、00萬元人民幣，除中央財政和地方政府外的其他出資人出資額合計不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機(jī)構(gòu)外的單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣，除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個（含），不超過15個（含）；4、參股基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對參股基金認(rèn)繳出資，具體出資比例在參股基金章程中約定。三、基金管理機(jī)構(gòu)的基本要求參股基金管理機(jī)構(gòu)由參股基金企業(yè)確定，接受參股基金企業(yè)委托并簽訂委托管理協(xié)議，按照協(xié)議約定負(fù)責(zé)參股基金日常的投資和管理。參股基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件： 1、在中國大陸注冊，且注冊資本不低于500萬元人民幣，有一定的資金募集能力，具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績，健全的創(chuàng)

5、業(yè)投資管理和風(fēng)險控制流程，規(guī)范的項目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)；2、至少有5名具備3年以上在創(chuàng)業(yè)投資或基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，至少有對3個以上創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例。四基金托管銀行的要求托管銀行由參股基金企業(yè)確定，接受參股基金企業(yè)委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照協(xié)議約定對參股基金托管專戶進(jìn)行管理，托管銀行應(yīng)符合以下條件：1、成立時間在五年以上全國性的股份制商業(yè)銀行；2、與參股基金主要出資人、參股基金管理機(jī)構(gòu)無股權(quán)、債務(wù)和親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系；3、具有創(chuàng)業(yè)投資基金托管經(jīng)驗；4、無重大過失及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。五、財政出資資金的權(quán)

6、益1、中央財政出資資金與地方政府資金、其他出資人共同按參股基金章程約定向參股基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)用。管理費(fèi)用由參股基金企業(yè)支付，財政部不再列支管理費(fèi)用。年度管理費(fèi)用按照參股基金注冊資本或承諾出資額的2%確定，具體比例在委托管理協(xié)議中明確。 2、除對參股基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)外，參股基金企業(yè)還要對參股基金管理機(jī)構(gòu)實施業(yè)績獎勵。業(yè)績獎勵采取 “先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20%獎勵參股基金管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由中央財政、地方政府和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。 3、對投資于初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)的資金比例超過基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，中央

7、財政資金可給予更大的讓利幅度。 4、中央財政對每支參股基金的出資，原則上不超過參股基金注冊資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進(jìn)同出。對投資于初創(chuàng)期項目資金比例超過參股基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，可適當(dāng)放寬中央財政出資資金參股比例限制。 5、參股基金的存續(xù)期限原則上不超過10年，一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)退出。 六、基金組建方案 （一）基本架構(gòu)基金名稱：xxxxxx創(chuàng)業(yè)投資基金（字號待定）（下稱：基金）基金規(guī)模（注冊資本）：2.5億元（人民幣，下同）基金期限：七年，經(jīng)出資人一致同意可延長一年,最多延長兩次組織形式：公司制（或有限合伙）法定代表人：由

8、中央財政出資單位或主發(fā)起人委派注冊地：xx高新產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)區(qū)基金管理人：由基金投資團(tuán)隊核心成員與魯信創(chuàng)投共同成立管理公司擔(dān)任基金管理人管理費(fèi)率：2%，按基金規(guī)模按年度提取業(yè)績報酬：提取項目實現(xiàn)的投資凈收益的20%。采取“先回本后分利”的原則，待全體出資人收回投資本金時，進(jìn)行業(yè)績報酬的提取。 （二）基金募集 1、基金規(guī)模本基金規(guī)模擬定為2.5億元人民幣，其中社會資金1.5億元人民幣，申請中央財政參股資金0.5億元人民幣，同時申請xx省xx市政府財政參股資金0.5億元人民幣，xx高新區(qū)參股資金0.2億元。目前財政資金已經(jīng)落實到位。 2、發(fā)起人股東（1）中央財政出資5000萬元，占20%股權(quán)比例；（

9、2）xx市財政出資5000萬元，占20%股權(quán)比例；（3）xx高新區(qū)財政出資2000萬元，占8%股權(quán)比例；（4）主發(fā)起人及其他出資人股東出資13000萬元，占52%股權(quán)比例。 3、基金管理人股東 出資250萬元，占1%股權(quán)比例。4、社會出資人 募集對象：有實力、有信譽(yù)的，且對創(chuàng)業(yè)投資基金有充分了解和認(rèn)同，認(rèn)可長期價值投資理念的具有獨(dú)立法人資格的民營企業(yè)、上市公司或個人。 基金的主發(fā)起人應(yīng)當(dāng)具有良好的社會影響力和知名度，主發(fā)起人出資不低于6000萬元（政府出資方不能成為第一大股東），以帶動其他投資人投資。5、認(rèn)購比例：單個出資人出資金額不少于1000萬元。6、認(rèn)購家數(shù)：社會出資人不少于三家（含管理

10、人），不高于15家（含）。7、募集時間 根據(jù)國家發(fā)改委、財政部和xx省發(fā)改委、財政廳關(guān)于申報時間的安排和要求，參股基金股東應(yīng)在2014年1月30日前完成出資所需的內(nèi)部審批程序（如需），簽署出資協(xié)議并出具出資承諾函，資金到位時間待國家發(fā)改委通過基金設(shè)立審核后，另行通知。根據(jù)相關(guān)流程，預(yù)計資金到位時間在2014年6月。 8、預(yù)期收益及退出方式基金對項目的投資為階段性戰(zhàn)略投資，對擬投資股權(quán)項目的投資周期為 35年，預(yù)期收益3倍以上。根據(jù)項目的具體情況選擇利益最大化的退出方式，包括但不限于：股權(quán)轉(zhuǎn)讓、ipo上市、新三板掛牌、并購、公司原股東或管理層回購等。9、收益分配來源于投資項目的所有凈收益（包括處

11、置投資項目收到的現(xiàn)金及收到的股息、利息及其他收入）將在全體出資人收回投資本金后盡早進(jìn)行分配。收益的20%獎勵給基金管理人，收益的80%分配給出資人。 （三）基金投資方向 1、 投資方向集中投資于新一代電子信息產(chǎn)業(yè)和生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、高技術(shù)服務(wù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。重點投向具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、且處于初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè)，投資此類企業(yè)的資金比例不低于基金注冊資本的60%。2、投資限制 （1）、基金對標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行參股投資時，原則上對一家企業(yè)的股權(quán)投資比例不超過該企業(yè)全部股權(quán)的30%。 （2）、原則上單個項目投資金額在5,000萬元人民幣以內(nèi)（含5,000萬元人民

12、幣），對單個企業(yè)的累計投資額度不得超過委托資產(chǎn)總額的20%。（3）、禁止從事國家法律法規(guī)禁止本基金從事的業(yè)務(wù)。 （四）基金管理及運(yùn)作 1、基金管理模式基金管理人作為管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金日常的投資和管理，并由托管銀行對基金托管專戶進(jìn)行管理，由財政部和發(fā)改委委托的管理機(jī)構(gòu)對中央財政出資資金行使出資人權(quán)利，向基金派遣代表，監(jiān)督資金投向。基金管理公司 （gp）出資人（2。）（lp）出資人（1） (lp)xx市財政中央財政59%20%20%xxxxxx創(chuàng)業(yè)投資基金（暫定名）監(jiān)督中央財政資金投向1% 管理人托管銀行資金托管財政部和發(fā)改委委托的管理機(jī)構(gòu) 2、基金運(yùn)營 （1）、市場化運(yùn)作根據(jù)“政府引導(dǎo)、規(guī)范管理、

13、市場運(yùn)作、鼓勵創(chuàng)新”原則，按照市場化方式運(yùn)作，盡責(zé)調(diào)研和客觀評估，以為股東創(chuàng)造價值回報為最高準(zhǔn)則，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域精心挑選真正符合投資標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。（2）、專業(yè)化管理按照行業(yè)慣例，基金的運(yùn)營全權(quán)委托xx魯信xx投資基金管理有限公司的專業(yè)管理團(tuán)隊，其他股東不介入基金日常的經(jīng)營和管理。（3）、科學(xué)化決策為提高決策的專業(yè)性、科學(xué)性及獨(dú)立性，基金借鑒國際主流管理模式，并結(jié)合中國的本土特點，設(shè)立獨(dú)立的投資決策委員會，作為最高投資決策機(jī)構(gòu)。3、項目遴選在投資備選項目遴選上，根據(jù)目標(biāo)市場范圍，設(shè)置嚴(yán)格的項目遴選標(biāo)準(zhǔn)，包括定性標(biāo)準(zhǔn)與定量標(biāo)準(zhǔn)兩個方面。根據(jù)預(yù)期項目來源情況，備選項目遴選流程主要包括

14、：收集符合要求的優(yōu)秀企業(yè)推介資料、組織企業(yè)考察與調(diào)查、投資項目分類、建立項目備選庫資料等環(huán)節(jié)。4、 投資決策投資決策委員會是基金的最高投資決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)進(jìn)行投資決策。投資決策委員會由7名決策委員組成，基金管理團(tuán)隊委派3名常任委員，主發(fā)起人委派1名，其余3名為中央和地方財政出資單位共同推薦的專家（包括行業(yè)、法律、財務(wù)和投行等專家）?；鸸芾砣素?fù)責(zé)召集、主持投資決策委員會會議，負(fù)責(zé)對擬投資項目審查評估。具體決策流程見下圖：執(zhí)行投資定期向基金投資人匯報投資后管理常規(guī)項目進(jìn)展報告尋求投資變現(xiàn)機(jī)會廣泛審慎調(diào)研被投資項目自我準(zhǔn)備會見管理層必要時咨詢有關(guān)顧問確定投資計劃準(zhǔn)備投資建議書投資退出項目搜尋投資經(jīng)理項目初選收集和分析信息每周例會進(jìn)行項目討論初步審慎調(diào)研準(zhǔn)備項目報告投資決策委員會征詢通過投資決策委員會通過投資決策委員會通過2.5.4 資金托管4、風(fēng)險管控 （1）、同業(yè)競爭禁止在完成對創(chuàng)業(yè)投資基金的70%資金委托投資之前，基金管理人不再募集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金。（2）、資金第三方托管引入資金第三方獨(dú)立托管機(jī)制，將資金托管在基金出資人指定的銀行，實現(xiàn)基金運(yùn)作管理和基金資金管理的分離，托管人履