杭州銀行與寧波銀行財(cái)務(wù)對(duì)比分析 會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)

1、41A comparative analysis of the finance between Bank of Hangzhou and Bank of Ningbo杭州銀行與寧波銀行財(cái)務(wù)對(duì)比分析摘要：我國(guó)城市商業(yè)銀行在經(jīng)歷30多年的發(fā)展擴(kuò)張之后，逐漸成為我國(guó)銀行業(yè)的不可或缺的組成部分。并且因?yàn)槠潴w量小靈活變通，而被譽(yù)為我國(guó)銀行業(yè)中最具生機(jī)的機(jī)構(gòu)之一。就其現(xiàn)狀來(lái)看，城市商業(yè)銀行打破了國(guó)有銀行的壟斷地位，在促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)發(fā)展、開(kāi)展服務(wù)國(guó)家區(qū)域戰(zhàn)略改革、進(jìn)行服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)工作、優(yōu)化和改善金融服務(wù)、開(kāi)展普惠金融、創(chuàng)新資本工具、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等許多方面，都發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著金融脫媒

2、、利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融的深入開(kāi)展, 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生深刻的影響。本文在運(yùn)用戰(zhàn)略分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表分析及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析評(píng)價(jià)杭州銀行與寧波銀行發(fā)展的現(xiàn)狀，并尋求發(fā)展的機(jī)遇，提出可行的建議。關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；戰(zhàn)略分析；會(huì)計(jì)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)指標(biāo)分析中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33.A comparative analysis of the finance betweenBank of Hangzhou and Bank of NingboAbstract: After more than 30 years of development and expansion, my

3、 countrys city commercial banks have gradually become an indispensable part of my countrys banking industry. And because of its small size and flexibility, it is hailed as one of the most vibrant institutions in my countrys banking industry. Judging from its current situation, city commercial banks

4、have broken the monopoly of state-owned banks, and are promoting the development of private enterprises and small and micro enterprises, carrying out strategic reforms in serving the country, carrying out the transformation and upgrading of serving local economies, optimizing and improving financial

5、 services, and carrying out generalization. Benefit finance, innovative capital tools, and serving the real economy, etc., all play a pivotal role. With the in-depth development of financial disintermediation, interest rate marketization and Internet finance, it has had a profound impact on the prof

6、itability of my countrys commercial banks. Based on the use of strategic analysis, this article combines the analysis of accounting statements and the analysis of main financial indicators to evaluate the development status of Bank of Hangzhou and Bank of Ningbo, seek development opportunities, and

7、put forward feasible suggestions.Keywords:City commercial bank; interest rate marketization; strategic analysis; accounting statement analysis; financial index analysisClassification:F830.33.目 次摘要.目次.1 緒論11.1 研究背景11.2 研究意義21.3 研究?jī)?nèi)容21.4 文獻(xiàn)綜述22 財(cái)務(wù)分析的理論與背景32.1 財(cái)務(wù)分析的理論32.2 財(cái)務(wù)分析的背景33 戰(zhàn)略分析33.1 波特五力分析43.2

8、SWOT分析44 主要會(huì)計(jì)報(bào)表的比較分析54.1 資產(chǎn)負(fù)債表54.2 利潤(rùn)表164.3 現(xiàn)金流量表225 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析305.1 盈利能力305.2 上市公司盈利能力315.3 償債能力325.4 補(bǔ)充監(jiān)管指標(biāo)336 結(jié)論34參考文獻(xiàn)36作者簡(jiǎn)歷表37學(xué)位論文數(shù)據(jù)集381 緒論1.1 研究背景城市商業(yè)銀行在我國(guó)銀行業(yè)有著舉足輕重的地位，并且因?yàn)槠涫怯缮蟼€(gè)世紀(jì)80年代中期的城市信用社改制為中小銀行的，被稱(chēng)為我國(guó)銀行業(yè)的特殊群體。由于其正逐漸擴(kuò)張成為一個(gè)數(shù)目和規(guī)模體量相當(dāng)大的銀行階層，而被譽(yù)為中國(guó)銀行業(yè)繼六大國(guó)有銀行（即工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、中國(guó)銀行）和全國(guó)性股

9、份制商業(yè)銀行之后的“第三梯隊(duì)”。我國(guó)城市商業(yè)銀行的根本發(fā)展特征體現(xiàn)在：1）總體資產(chǎn)規(guī)模不大。據(jù)中國(guó)銀行家雜志統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示(截至2019年)：在全國(guó)101家城市商業(yè)銀行中，總體資產(chǎn)規(guī)模處于10000億元以上的城市商業(yè)銀行有9家；資產(chǎn)規(guī)模處于4000億元-10000億元之間的銀行有10家；資產(chǎn)規(guī)模處于3000億元-4000億元之間的銀行有10家；資產(chǎn)規(guī)模處于2000億元-3000億元之間的銀行有19家；資產(chǎn)規(guī)模處于 1000億元-2000億元之間的銀行有29家；資產(chǎn)規(guī)模處于 1000億元以下的銀行有24家。我國(guó)城市商業(yè)銀行由于其地域限制等其他相關(guān)因素，總體資產(chǎn)規(guī)模較小。對(duì)比之下，我國(guó)國(guó)有銀行得益于

10、遍及全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)和強(qiáng)大的零售業(yè)務(wù)能力，在我國(guó)商業(yè)銀行的壟斷地位非常高。2）發(fā)展依賴(lài)性高。資產(chǎn)規(guī)模處于10000億元以上的城市商業(yè)銀行主要遍布在經(jīng)濟(jì)較繁榮的地區(qū)，尤其是東部地區(qū)明顯多于經(jīng)濟(jì)較為落后的西部地區(qū)。其最主要的表現(xiàn)形式為：地方政府財(cái)政收入寬裕，帶動(dòng)城市商業(yè)銀行積極穩(wěn)步發(fā)展；中小民營(yíng)企業(yè)數(shù)量龐大，具有較好的盈利能力，其還款能力和意愿高，城市商業(yè)銀行向中小企業(yè)放款的意向大；消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展依靠于居民的高收入，高消費(fèi)水平。3）市場(chǎng)定位搖擺不定。城市商業(yè)銀行在成立之初就確定了“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)和服務(wù)城市居民”的市場(chǎng)定位。在發(fā)展過(guò)程中大多數(shù)的城市商業(yè)銀行展現(xiàn)出市場(chǎng)定位不清晰的現(xiàn)象。這

11、突出表現(xiàn)在：銀行核心業(yè)務(wù)特色不明顯，過(guò)分注重規(guī)模增長(zhǎng)，忽視需求與市場(chǎng)空間的匹配。城市商業(yè)銀行從創(chuàng)立初期至今相當(dāng)一部分利用跟隨型的市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)與國(guó)有銀行存在“同質(zhì)同構(gòu)”現(xiàn)象，未能充分利用其靈活的機(jī)制、反映其特色。4）資本充足率差。不良資產(chǎn)壓力大，資本嚴(yán)重緊缺，權(quán)益性融資渠道緊缺。大部分城市商業(yè)銀行都應(yīng)對(duì)過(guò)資本量不足、撥備覆蓋率低的難題，防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。2020年7月6日中國(guó)銀行家雜志以各商業(yè)銀行發(fā)布的2019年年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，計(jì)算城市商業(yè)銀行成本收入比，作為直接體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)效率的有效手段。據(jù)雜志統(tǒng)計(jì)，杭州銀行和寧波銀行分別以成本收入比28.71%和34.31%占據(jù)城市商業(yè)銀行

12、排行榜第八名和第九名（資產(chǎn)規(guī)模：10000億元以上）。1.2 研究意義1)杭州銀行和寧波銀行作為浙江省規(guī)模最大的兩家城市商業(yè)銀行，研究其可以為促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出何種貢獻(xiàn)，具有特殊意義；2)相較于國(guó)有銀行，城市商業(yè)銀行的信用等級(jí)較低，其擴(kuò)充資本的能力相對(duì)較弱。如何在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、金融市場(chǎng)監(jiān)管愈演愈烈的大背景下，開(kāi)辟屬于城商行的個(gè)性化發(fā)展路線具有特殊意義。1.3 研究?jī)?nèi)容本文主要研究杭州銀行和寧波銀行的對(duì)比分析，包括緒論、財(cái)務(wù)分析的理論與背景、戰(zhàn)略分析、主要報(bào)表的比較分析、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、城商行發(fā)展建議共六章。第1章緒論部分，對(duì)本文的研究?jī)?nèi)容、研究意義、研究背景及文獻(xiàn)綜述部分詳明介紹，文獻(xiàn)綜述

13、部分闡述了國(guó)內(nèi)國(guó)外學(xué)者對(duì)城市商業(yè)銀行相關(guān)研究，為下文的對(duì)比分析建立可靠的基礎(chǔ)。第2章財(cái)務(wù)分析的理論與背景，闡述了財(cái)務(wù)分析的概念及杭州銀行、寧波銀行的發(fā)展歷程。第3章戰(zhàn)略分析，通過(guò)邁克爾波特五力分析模型和SWOT分析法，分析現(xiàn)行金融體系下的城市商業(yè)銀行定位。第4章主要報(bào)表的比較分析，通過(guò)研究以往歷史數(shù)據(jù)體現(xiàn)銀行過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，展望未來(lái)的發(fā)展路徑。第5章主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，利用水平分析法橫向?qū)Ρ群贾葶y行和寧波銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)，結(jié)合杜邦分析法，從股東財(cái)富最大化的角度辨析銀行綜合能力。第6章城市商業(yè)銀行發(fā)展建議，依據(jù)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)背景，結(jié)合城市商業(yè)銀行歷史業(yè)績(jī)，謀求穩(wěn)健的發(fā)展路線。1.4 文獻(xiàn)綜述陳雨羲（201

14、9）的研究?jī)?nèi)容為定期核查財(cái)務(wù)報(bào)表和確定具體經(jīng)營(yíng)情況之間的相關(guān)性關(guān)系，研究對(duì)象為商業(yè)銀行，研究數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表，所選用的分析方法是CAMEL分析體系，分析結(jié)果表明長(zhǎng)期核對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表有助于確定具體的經(jīng)營(yíng)情況。唐雪燕和曾小剛（2019）的觀點(diǎn)是城商行提升盈利能力可以從對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行精細(xì)化管理、優(yōu)化傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)入手，在符合監(jiān)管要求的先決條件下，積極營(yíng)銷(xiāo)各類(lèi)資金托管類(lèi)業(yè)務(wù)。彭建剛、王舒軍、關(guān)天宇（2016）的研究?jī)?nèi)容為利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行的利差造成的變化趨勢(shì)的影響研究，利用H-S（做市商模型）分析法，經(jīng)過(guò)實(shí)證研究明確了商業(yè)銀行的利差受利率商業(yè)化的作用程度。在利率市場(chǎng)化的深化下，商業(yè)

15、銀行的利差呈現(xiàn)先擴(kuò)大后縮小的變化趨勢(shì)，會(huì)對(duì)地方性銀行、股份制銀行等中小銀行產(chǎn)生劇烈沖擊，對(duì)大型國(guó)有銀行的作用程度較小。查閱近幾年對(duì)城市商業(yè)銀行的研究發(fā)現(xiàn)，研究主題主要分為兩類(lèi)，一類(lèi)：通過(guò)各類(lèi)數(shù)據(jù)模型量化銀行內(nèi)在與外在的相關(guān)性；其二：通過(guò)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法（會(huì)計(jì)分析法、杜邦分析法、CAMEL分析體系、托賓Q值分析、Z值分析等），結(jié)合政策走向?qū)Τ巧绦形磥?lái)發(fā)展提出具體的建議。2 財(cái)務(wù)分析的理論與背景2.1 財(cái)務(wù)分析的理論財(cái)務(wù)分析，也就是眾所周知的財(cái)務(wù)報(bào)表分析。它結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表、核算資料及其他相關(guān)資料，借助專(zhuān)業(yè)分析手段，對(duì)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)展開(kāi)分析評(píng)價(jià)。其中，評(píng)價(jià)內(nèi)容有企業(yè)以往和如今的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)、償債

16、能力、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分析活動(dòng)的盈利能力、發(fā)展能力及營(yíng)運(yùn)能力等等。財(cái)務(wù)分析的開(kāi)展可以幫助企業(yè)的債權(quán)人、投資者、經(jīng)營(yíng)者及其他利益相關(guān)者深入了解企業(yè)發(fā)展史和如今發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)而考量企業(yè)今后發(fā)展前景，做出正確的投資決策。2.2 財(cái)務(wù)分析的背景中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議于2019年召開(kāi)。該會(huì)議強(qiáng)調(diào)，我國(guó)當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵期，各種體制性、結(jié)構(gòu)性和周期性問(wèn)題碰撞，經(jīng)濟(jì)下行壓力接踵而至。在銀行業(yè)看來(lái)，受利率市場(chǎng)化、金融科技浪潮、行業(yè)監(jiān)管政策、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、金融業(yè)開(kāi)放加速等一干因素綜合作用，銀行業(yè)的分化、變革、競(jìng)爭(zhēng)、轉(zhuǎn)型只能一往如前。在浙江省地域內(nèi)，寧波銀行和杭州銀行是兩家規(guī)模最大的城商行

17、。最近幾年，成為了市場(chǎng)的聚焦點(diǎn)。在2016年十月時(shí)，杭州銀行（股票代碼：600926）成功上市于上海證券交易所。杭州銀行涉及業(yè)務(wù)較為廣泛，有零售金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公司金融業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)和小微金融業(yè)務(wù)等。在2007年七月十九日，寧波銀行（股票代碼：002142）成功上市于深圳證券交易所，該銀行主營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)辦理；保險(xiǎn)、收付款業(yè)務(wù)代理；國(guó)內(nèi)結(jié)算辦理；金融債券發(fā)行；存款；保管箱；貸款；代理兌付、發(fā)行債券等業(yè)務(wù)。本文以杭州銀行和寧波銀行為研究對(duì)象，以其2017-2019年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其他相關(guān)資料為研究樣本，通過(guò)戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)報(bào)表分析和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析揭示銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，從上市公司

18、盈利能力指標(biāo)與補(bǔ)充監(jiān)管指標(biāo)入手，研究目前杭州銀行和寧波銀行的差距并提出相應(yīng)建議。3 戰(zhàn)略分析3.1 波特五力分析按照邁克爾波特提出的行業(yè)分析框架來(lái)看，一個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度與地位取決于五種基本作用力，也就是新加入企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)威脅分析、客戶(hù)與企業(yè)的議價(jià)能力分析、現(xiàn)有企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)分析、供應(yīng)商和企業(yè)的議價(jià)能力分析、替代服務(wù)或產(chǎn)品威脅分析。銀行業(yè)中的企業(yè)利潤(rùn)率和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度均取決于這五種作用力。當(dāng)前，不管是哪種銀行機(jī)構(gòu)都被卷入到了金融環(huán)境改革的洪流中。在國(guó)家利率管制的開(kāi)放下，資金供給者的議價(jià)能力日益提高；面對(duì)產(chǎn)品同質(zhì)化的市場(chǎng)形勢(shì)，資金需求者的議價(jià)能力開(kāi)始向高質(zhì)量服務(wù)和低產(chǎn)品價(jià)格傾斜。在后續(xù)的發(fā)展中，會(huì)在金融產(chǎn)品

19、創(chuàng)新上得到凸顯；自從我國(guó)成為WTO的一員后，金融開(kāi)放化程度越來(lái)越高，外資銀行競(jìng)爭(zhēng)便被看作是新加入企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)威脅；在近期，信托公司、資本市場(chǎng)還無(wú)法撼動(dòng)金融市場(chǎng)中銀行的主導(dǎo)位置，替代效用難以充分發(fā)揮；而城市商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力主要來(lái)源于同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，由外資銀行對(duì)市場(chǎng)的瓜分、國(guó)有銀行改制后經(jīng)營(yíng)活力充沛、市場(chǎng)行為、股份制銀行規(guī)模發(fā)展效應(yīng)和管理機(jī)制優(yōu)勢(shì)等組成。3.2 SWOT分析3.2.1 優(yōu)勢(shì)首先是基于現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，隨一級(jí)法人體制而來(lái)的快速反應(yīng)優(yōu)勢(shì)。城市商業(yè)銀行普遍沿用現(xiàn)代企業(yè)制度，銀行治理完備合理，且具備信息傳遞高效、經(jīng)營(yíng)地域集中、決策鏈短等優(yōu)勢(shì)。和股份制銀行、國(guó)有銀行相比，城市商業(yè)銀行身上對(duì)市場(chǎng)

20、變化敏感度高、經(jīng)營(yíng)靈活和決策果斷等表征是其無(wú)法企及的。這些表征，恰好是對(duì)資金存在強(qiáng)烈需求的企業(yè)最青睞的。其次是融合地方經(jīng)濟(jì)的地域性?xún)?yōu)勢(shì)。一般來(lái)說(shuō)，地方政府、城市商業(yè)銀行和企業(yè)之間具有緊密聯(lián)系。而時(shí)效優(yōu)勢(shì)和地域優(yōu)勢(shì)在信息的取得上，尤為凸顯，可以精準(zhǔn)、全面了解當(dāng)?shù)乜蛻?hù)的經(jīng)營(yíng)效果和資信情況。3.2.2 劣勢(shì)首先是市場(chǎng)細(xì)分的缺失，并沒(méi)有做到精準(zhǔn)定位市場(chǎng)。當(dāng)前，個(gè)別銀行還未有自身的客戶(hù)源，也不去主動(dòng)挖掘潛在客戶(hù)，造成大部分業(yè)務(wù)只是籠統(tǒng)運(yùn)營(yíng)；其次是業(yè)務(wù)創(chuàng)新過(guò)于隨性，金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。因?yàn)槿狈?duì)成本、市場(chǎng)和效益等多層面的研究，導(dǎo)致業(yè)務(wù)創(chuàng)新一味跟風(fēng)。個(gè)別新產(chǎn)品的推出甚至無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)基本需求，業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品毫無(wú)

21、發(fā)展前景；三是經(jīng)營(yíng)區(qū)域受限，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)被限制在所在城市。在金融一體化和地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化的交互發(fā)展下，資金的跨地區(qū)流動(dòng)已是常態(tài)。與此同時(shí)，就銀行產(chǎn)品和服務(wù)，客戶(hù)的要求開(kāi)始變得五花八門(mén)。特別是商業(yè)銀行，跨區(qū)域向用戶(hù)提供金融服務(wù)是其必須要做到的。當(dāng)然，只要是資金流動(dòng)，結(jié)算通道就必不可少。而這一點(diǎn)，剛好是城市商業(yè)銀行的短板。3.2.3 機(jī)遇一是金融改革促進(jìn)銀行發(fā)展，處于利率市場(chǎng)化的大環(huán)境下，城市商業(yè)銀行具有自主定價(jià)權(quán)，提高管理經(jīng)營(yíng)水平和市場(chǎng)分析判斷能力。優(yōu)化服務(wù)，提高金融產(chǎn)品的針對(duì)性和前瞻性，從而提高銀行的收益水平，利于銀行的穩(wěn)健提升和發(fā)展；二是公眾意識(shí)增強(qiáng)，當(dāng)前金融市場(chǎng)知識(shí)被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極向大眾普及，

22、公眾的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和金融意識(shí)顯著提高。提高社會(huì)公眾對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)知度和接受度，有助于城市商業(yè)銀行健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。3.2.4 挑戰(zhàn)一是利率市場(chǎng)化的大背景下，社會(huì)公眾與銀行機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)等的情況削弱，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式由依賴(lài)金融服務(wù)向依賴(lài)價(jià)格和服務(wù)轉(zhuǎn)型，銀行為促進(jìn)金融存款余額勢(shì)必需要作出利率讓步，利差收益降低，導(dǎo)致銀行盈利能力減弱；二是在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展拉動(dòng)下，以螞蟻金融和財(cái)付通為代表的金融機(jī)構(gòu)迅速搶占金融市場(chǎng)份額，利用自身內(nèi)部大數(shù)據(jù)運(yùn)算方式和電子商務(wù)優(yōu)勢(shì)，把小額信貸、支付結(jié)算和代理業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)份額瓜分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的便捷性，造成銀行業(yè)客戶(hù)急劇流失，減少了收益來(lái)源，長(zhǎng)此以往可能有被取締的風(fēng)

23、險(xiǎn)；三是新冠肺炎疫情的來(lái)勢(shì)洶洶，造成全球貿(mào)易經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈加嚴(yán)峻，全球經(jīng)濟(jì)壓力激增，居民消費(fèi)水平大幅下跌，導(dǎo)致銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)交易量每況愈下。4 主要會(huì)計(jì)報(bào)表的比較分析4.1 資產(chǎn)負(fù)債表4.1.1 杭州銀行水平分析（1） 從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)2019年，期末杭州銀行資產(chǎn)總額相比2018年上浮1,030.14億元，增幅11.18%，累計(jì)10,240.70億元；在資產(chǎn)總額中，貸款總額占比40.43個(gè)百分點(diǎn)，比2018年上浮 2.38 個(gè)百分點(diǎn)，其中貸款總額中的39.2個(gè)百分點(diǎn)由小微貸款和零售占據(jù)，比2018年上浮1.30 個(gè)百分點(diǎn)；這代表杭州銀行2019年資產(chǎn)規(guī)模增幅較大，筆者在下文深入分析：

24、 表4.1：杭州銀行資產(chǎn)項(xiàng)目水平分析表 單位：百萬(wàn)元 本論文表格除特殊注明外，單位均為百萬(wàn)元。墊款、貸款和金融投資等方面是本期銀行總資產(chǎn)增加的聚集點(diǎn)。1 發(fā)放貸款及墊支大幅度上漲。期末杭州銀行發(fā)放貸款及墊支總額 3,974.82億元，較期初增加60,022.35百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為17.79%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為6.52%。這意味著客戶(hù)結(jié)構(gòu)、貸款規(guī)模、銀行優(yōu)化資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理工作均在進(jìn)步發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量顯著提高，且風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力得到加固。2 金融投資急劇上升。從杭州銀行的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，債權(quán)投資、權(quán)益工具投資、交易性金融資產(chǎn)及其他債權(quán)投資均被算入金融投資中。和2018年相比，期末杭州銀行金融投資上浮4.

25、21個(gè)百分點(diǎn)，新增172.23億元，共4,264.58億元。表4.2 金融投資項(xiàng)目明細(xì)表項(xiàng)目20192018金額占比%金額占比%以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)0018,910.054.62交易性金融資產(chǎn)74,699.4617.52 0.000.00 債權(quán)投資267,344.9962.6900其他債權(quán)投資84,285.6619.7600其他權(quán)益工具投資128.100.0300可供出售金融資產(chǎn)00153,162.9237.43持有至到期投資00126,077.0630.81應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資00111,085.0027.14合計(jì)426,458.21100409,235.02100根據(jù)杭州

26、銀行2019年度報(bào)告附注顯示，在2019年時(shí)通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量且在當(dāng)期損益中添加的可供出售金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資額、當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資是零，主要是杭州銀行自2019年1月1日起實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則，把其中內(nèi)容重新設(shè)定為債權(quán)投資、權(quán)益工具投資、交易性金融資產(chǎn)及其他債權(quán)投資。在計(jì)量上以公允價(jià)值為主，且在當(dāng)期損益中添加其變動(dòng)的金融資產(chǎn)即交易性金融資產(chǎn)。從報(bào)告期看，杭州銀行中共有746.99 億元交易性金融資產(chǎn)，由債券投資和基金構(gòu)成。債權(quán)投資作為債務(wù)工具，通過(guò)攤余成本計(jì)量。從報(bào)告看，杭州銀行中共有2,673.45 億元債權(quán)投資金額，由資產(chǎn)管理計(jì)劃、資金信托計(jì)劃和債券投資構(gòu)成。其他債權(quán)投資

27、作為債務(wù)工具，在計(jì)量上以公允價(jià)值為主且在其他綜合收益中包含變動(dòng)。從報(bào)告期看，杭州銀行中共有 842.86 億元其他債權(quán)投資金額，債券投資是其主要投資品種，由政府債券和政策銀行債券構(gòu)成。其他權(quán)益工具投資屬于權(quán)益工具投資，在計(jì)量上以公允價(jià)值為主且在其他綜合收益中包含變動(dòng)。這類(lèi)投資基本是銀行持有的對(duì)被投資方無(wú)共同控制、無(wú)控制及無(wú)顯著作用的非交易性股權(quán)投資。從報(bào)告期看，杭州銀行中共有1.28 億元其他公益工具投資金額。（2） 從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)在2019年時(shí)，和2018年相比杭州銀行負(fù)債總額上浮11.3個(gè)百分點(diǎn)，共9,615.26 億元；存款總額上浮15.23個(gè)百分點(diǎn)，共6,139.02 億

28、元；并且，在負(fù)債總額中存款總額占比比2018年增加2.18%，現(xiàn)為63.85%；報(bào)告期末存續(xù)非保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模 上浮23.28個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)2,311.20 億元。其中，凈值型理財(cái)比重比2018年增加43.34%，現(xiàn)為75.62%。期末歸屬于銀行股東權(quán)益和2018年相比上浮9.41個(gè)百分點(diǎn)，新增53.8億元，現(xiàn)有 625.45 億元，這代表杭州銀行2019年權(quán)益總額增幅明顯，筆者深入分析后得出：表4.3 杭州銀行負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目水平分析表1 負(fù)債與所有者權(quán)益的變動(dòng)水平基本相一致。期末杭州銀行負(fù)債總額和2018年相比上浮11.3個(gè)百分點(diǎn)，新增976.34 億元，共 9,615.26 億元；所

29、有者權(quán)益總額和2018年相比上浮9.41個(gè)百分點(diǎn)，新增53.80 億元，共625.45 億元。 本期負(fù)債上漲主要是由于銀行吸收存款規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。期末杭州銀行客戶(hù)存款余額和2018年相比上浮15.23個(gè)百分點(diǎn)，新增 811.19 億元，共6,139.02 億元； 其他金融機(jī)構(gòu)和期末銀行業(yè)存放款項(xiàng)和2018年相比上浮15.14個(gè)百分點(diǎn)，新增76.11億元，共 578.84 億元。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表附注顯示，2019年同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)之所以起伏，主要是出于銀行日常流動(dòng)性管理的工作推進(jìn)，應(yīng)對(duì)規(guī)模酌情優(yōu)化；期末杭州銀行出售回購(gòu)金融資產(chǎn)款和2018年相比上浮239.51個(gè)百分點(diǎn)，新增264.69 億

30、元，共 375.21 億元；銀行應(yīng)付債券由同業(yè)存單和債券構(gòu)成，期末應(yīng)付債券金額和2018年相比回落16.01個(gè)百分點(diǎn)，遞減 249.05 億元，共1,306.25億元。其中，在應(yīng)付債券總額中，債券金額占據(jù)25.24%比重，共329.71 億元。和2018年相比，上浮11.1%；債券金額占據(jù)74.76%比重，共 976.53 億元。和2018年相比，回跌11.1%；2 在銀行股東權(quán)益中，期末權(quán)益和2018年相比上浮9.41個(gè)百分點(diǎn)，新增53.8億元，共 625.45 億元。其中，未分配利潤(rùn)比2018年上浮21.28個(gè)百分點(diǎn)，新增35.29億元，共201.09 億元。自從銀行2019年開(kāi)始實(shí)行新金

31、融工具準(zhǔn)則后，所有者權(quán)益便在原有基礎(chǔ)上提高5.62億元。 表4.4 杭州銀行所有者權(quán)益項(xiàng)目明細(xì)表項(xiàng)目20192018變動(dòng)（%）實(shí)收資本5,130.205,130.200其他權(quán)益工具9,979.219,979.210資本公積8,874.238,874.230其他綜合收益1,139.90820.3138.96 盈余公積4,616.763,956.5716.69 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備12,694.8011,823.567.37 未分配利潤(rùn)20,109.5016,580.5021.28 合計(jì)62,544.6057,164.589.414.1.2 寧波銀行水平分析（1） 從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)直到2019

32、年十二月底為止，寧波銀行資產(chǎn)總額比年初上浮18.03個(gè)百分點(diǎn)，新增2,012.94 億元，共13,177.17 億元。隨著貸款力度的持續(xù)加大，資產(chǎn)總額爆炸式飆升。直到2019年十二月底，在資產(chǎn)總額中銀行發(fā)放墊款和貸款所占比重增加了1.84%，現(xiàn)為38.71%。進(jìn)一步分析情況如下：表4.5 寧波銀行資產(chǎn)項(xiàng)目水平分析表寧波銀行的墊款、貸款審批及金融投資是總資產(chǎn)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。1 直到2019年十二月底，寧波銀行墊款和貸款總額和年初相比多出1,000.15 億元，增長(zhǎng)23.31%，現(xiàn)為 5,291.02 億元。 其中：企業(yè)貸款總額和年初相比上浮23.44個(gè)百分點(diǎn)，在墊款和貸款總額中占比57.64%，共

33、 3,049.85 億元；銀行票據(jù)貼現(xiàn)余額 444.19 億元，在墊款和貸款總額中占比8.4個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人貸款總額和年初相比上浮31.1個(gè)百分點(diǎn)，在墊款和貸款總額中占比33.96%，共1,796.98 億元。 2 銀行證券投資由債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資、交易性金融資產(chǎn)和其他債權(quán)投資組成。直到2019年十二月底，銀行交易性金融資產(chǎn)累計(jì) 2,488.92 億元，根據(jù)寧波銀行2019年度報(bào)表附注顯示，這類(lèi)投資主要是債券投資和基金投資等；銀行債權(quán)投資余額為 1,833.92 億元，這類(lèi)投資主要是中國(guó)政府債券和資產(chǎn)管理計(jì)劃；其他債券投資余額為 1,971.49 億元，此類(lèi)投資主要是寧波銀行緊隨國(guó)家宏觀

34、調(diào)控政策導(dǎo)向，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并兼顧經(jīng)營(yíng)績(jī)效的需要，適當(dāng)配置政府債券、資產(chǎn)支持證券以及企業(yè)債；其他權(quán)益工具投資余額累計(jì)0.98億元，該類(lèi)投資集中在銀行手中的非交易性股權(quán)投資上，其前提為對(duì)被控制方無(wú)共同控制、無(wú)控制、無(wú)顯著作用。直到2019年十二月底，銀行手中面值最大的金融債券相加估值約為59.44億元，基本都是政策性銀行債。（2） 從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)1 直到2019年十二月底，寧波銀行負(fù)債總額和年初相比上浮1,817.87 億元，增長(zhǎng) 17.56%，共 12,169.81 億元，主要是客戶(hù)存款等負(fù)債有所增加。銀行客戶(hù)存款總額 7,715.21 億元，比年初增加 1,248.00 億

35、元，增長(zhǎng) 19.30%，占銀行負(fù)債總額的 63.40%。其中，對(duì)私客戶(hù)存款余額和年初相比上浮29.52個(gè)百分點(diǎn)，共 1,591.42 億元；對(duì)公客戶(hù)存款余額和年初相比上浮16.9個(gè)百分點(diǎn)，共6,123.79 億元。得益于大零售戰(zhàn)略的持續(xù)實(shí)施，根據(jù)年報(bào)顯示，2019年末寧波銀行對(duì)私客戶(hù)存款在總存款中的比重從年初的 19.00%提升至 20.63%。 2 截至 2019 年末，銀行股東權(quán)益合計(jì) 1,007.36 億元，比年初增加 195.06 億元，增長(zhǎng) 24.01%。母公司股東持有權(quán)益和年初相比增長(zhǎng) 24.02%，新增 194.30 億元，共194.30 億元。其中：未分配利潤(rùn)因本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)及

36、利潤(rùn)分配因素達(dá)到 406.95 億元，和年初相比新增 82.47 億元；資本公積因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股達(dá)到 187.85 億元，和年初相比新增 75.66 億元；其他綜合收益因債券估值上升達(dá)到 22.20 億元，和年初相比新增 15.31 億元。表4.6 寧波銀行負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目水平分析表4.1.3 結(jié)構(gòu)分析（1） 從靜態(tài)方面分析1 杭州銀行杭州銀行本期資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)其波動(dòng)起伏最明顯的是持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資項(xiàng)目，分別降低 13.69%、16.03%、 12.00%，受新金融工具準(zhǔn)則生效作用，導(dǎo)致這些項(xiàng)目的變動(dòng)，并非實(shí)際發(fā)生變化導(dǎo)致的變動(dòng)。杭州銀行本期負(fù)債項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)最大的項(xiàng)

37、目是應(yīng)付債券項(xiàng)目，本期占比 12.83%，上期占比 16.89%，同比降低 4.05%。其余變動(dòng)較大的項(xiàng)目是賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款、拆入資金及吸收存款，變動(dòng)情況分別是降低 2.17%、增加 2.47%以及增加 2.7%。杭州銀行本期所有者權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況相比之下并不明顯，其中變化最大的是優(yōu)先股項(xiàng)目，由0增長(zhǎng)為 0.97%，增長(zhǎng)幅度為0.97%。表4.7 杭州銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目垂直分析2 寧波銀行寧波銀行本期資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)其波動(dòng)起伏最明顯的是持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資，分別降低 6.28%、19.80%、 10.70%，受新金融工具準(zhǔn)則生效作用，導(dǎo)致這些項(xiàng)目的變動(dòng)，非實(shí)際

38、發(fā)生變化導(dǎo)致的變動(dòng)。寧波銀行本期負(fù)債項(xiàng)目結(jié)構(gòu)其波動(dòng)起伏最明顯的是賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款、拆入資金、吸收存款應(yīng)付債券，變動(dòng)情況分別是增長(zhǎng) 2.35%、降低 2.10%、增長(zhǎng) 1.21%以及降低 2.51%。寧波銀行本期所有者權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大的是資本公積相比年初 1.00%，上漲0.43%，達(dá)到 1.43%。其余變化較大的是歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)，增長(zhǎng)幅度 0.37%；其他權(quán)益工具降低 0.33%，主要原因是公司發(fā)放優(yōu)先股股利，導(dǎo)致優(yōu)先股降低 0.2%。表4.8 寧波銀行主要項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析（2） 從動(dòng)態(tài)方面分析表4.9 2019年杭州銀行和寧波銀行主要項(xiàng)目垂直分析表2019年度資產(chǎn)方面

39、，杭州銀行交易性金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的 7.29%，比寧波銀行占比 18.89%，偏低 11.59%；衍生金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的 0.20%，比寧波銀行占比 1.54%，偏低 1.34%；其余資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)占比均高于寧波銀行或相差不大。2019年度負(fù)債方面，杭州銀行向央行借款占比 7.11%，較寧波銀行 2.31%偏高4.80%；應(yīng)付債券占比 12.83%，比寧波銀行16.16%，偏高 3.32%；5.68%是其他金融機(jī)構(gòu)和同業(yè)存放款項(xiàng)，比寧波銀行 2.71%，偏高 2.97%。2019年度所有者權(quán)益方面，杭州銀行未分配利潤(rùn) 1.96%，比寧波銀行 3.09%，偏低 1.12%；母公司所有者權(quán)益相加所

40、得為6.11%，比寧波銀行 7.61%，偏低 1.50%。圖4.1 杭州銀行和寧波銀行結(jié)構(gòu)趨勢(shì)分析圖4.2 利潤(rùn)表4.2.1 杭州銀行增減變動(dòng)分析在2019年時(shí)，杭州銀行凈利潤(rùn)同比上浮21.99個(gè)百分點(diǎn)，新增11.9億元，累計(jì)66.02億元，這意味著銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)極佳，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)增速較快。杭州銀行損益項(xiàng)目在2019年的波動(dòng)情況在下文呈現(xiàn)：表4.10 杭州銀行利潤(rùn)表水平分析表1 2019年度，銀行利息凈收入同比上浮11.58個(gè)百分點(diǎn)，新增16.21億元，共156.13 億元。在營(yíng)業(yè)收入中，其利息凈收入占比72.93%。和2018年同期相比，下跌9.12%。墊款和貸款利息收入、金融投資利息收入

41、共同構(gòu)成銀行利息收入。在2019年，銀行利息收入上浮6.12個(gè)百分點(diǎn)，同比新增22.6億元，共 387.84 億元。其中，貸款平均利率和規(guī)模均在不斷外拓。墊款和貸款利息收入和2018年同期相比上浮27.73個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì) 209.57 億元。 銀行利息支出被細(xì)化為其他利息支出、吸收存款和應(yīng)付債券利息支出。在2019年，銀行利息支出同比上浮2.73個(gè)百分點(diǎn)，新增6.15億元，共231.70 億元。其中，有57.19億元是應(yīng)付債券利息支出，和2018年相比同比回跌14.25個(gè)百分點(diǎn)；130.68億元是吸收存款及其他利息支出，和2018年相比上浮25.09個(gè)百分點(diǎn)。2019年，計(jì)息負(fù)債平均余額和20

42、18年同期相比上浮9.52%，生息資產(chǎn)和2018年相比上浮4.45%；計(jì)息負(fù)債平均利率和2018年同期相比低于17個(gè)基點(diǎn)，現(xiàn)為2.63%；生息資產(chǎn)平均利率和2018年同期相比提高8個(gè)基點(diǎn)，現(xiàn)為 4.54%；凈利差和2018年同期相比提高25個(gè)基點(diǎn)，現(xiàn)為 1.91%。 2 在2019年整年中，銀行非利息凈收入上浮 89.28%，新增 27.34 億元，共57.96億元。在營(yíng)業(yè)收入中，占比27.07%。和2018年同期相比，占比擴(kuò)大了9.12%。這一增加主要是受到了投資收益、傭金凈收入和手續(xù)費(fèi)增加驅(qū)動(dòng)影響。在2019年整年中，銀行傭金收入和手續(xù)費(fèi)相加數(shù)額和2018年相比上浮40.47個(gè)百分點(diǎn)，新增

43、5.52億元，共19.15億元。其中，有3.69億元是出自受托業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)傭金，理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入是其金額上浮的關(guān)鍵。有0.71億元出自代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入，代理業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大是增收的最大原因；0.68億元出自承諾和擔(dān)保業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入，表外業(yè)務(wù)規(guī)模外拓功不可沒(méi)。銀行其他非利息收入可以被細(xì)化為公允價(jià)值變動(dòng)損益、投資損益和匯兌損益。在2019年時(shí)，其他非利息收入和2018年相比上浮119.84個(gè)百分點(diǎn)，新增22.52億元，共41.3億元。這一數(shù)額的產(chǎn)生主要是因?yàn)樾陆鹑诠ぞ邷?zhǔn)則和銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大作用造成，投資收益因此增加。在2019年，銀行的管理費(fèi)和業(yè)務(wù)費(fèi)相加金額比2018年上浮20.5個(gè)百分點(diǎn)，新

44、增10.46億元，共61.47億元。通過(guò)分析寧波銀行2019年報(bào)可知，管理費(fèi)和業(yè)務(wù)費(fèi)增加主要是因?yàn)槿缦略颍旱谝?，市?chǎng)化用人機(jī)制在市場(chǎng)中的投入應(yīng)用，側(cè)面刺激了優(yōu)秀人才；第二，人員和網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量上升；第三，科技賦能金融的深化，對(duì)科技加大投入力度，可以從根本對(duì)系統(tǒng)建設(shè)能力保障，進(jìn)而讓核心競(jìng)爭(zhēng)力有所提高。在報(bào)告期中，寧波銀行成本收入和2018年相比回跌1.2%，其收入比為28.71%。 在2019年，銀行的計(jì)提各類(lèi)資產(chǎn)減值損失上浮29.18個(gè)百分點(diǎn)，新增17.53億元，共計(jì)77.63億元。本年銀行繳納所得稅費(fèi)用上浮88.04個(gè)百分點(diǎn)，新增3.34億元，共7.14億元，大部分原因歸屬于銀行利潤(rùn)總額的提高

45、。4.2.2 寧波銀行增減變動(dòng)分析在2019年，寧波銀行營(yíng)業(yè)收入上浮21.26個(gè)百分點(diǎn)，新增61.51億元，共350.81億元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)上浮22.6個(gè)百分點(diǎn)，新增25.28億元，共137.14億元；利息凈收入上浮2.32個(gè)百分點(diǎn)，新增4.44億元，共195.64億元。其中，利息支出和利息收入分別新增18.39億元和22.93億元，一個(gè)總計(jì)255.9億元，一個(gè)總計(jì)為451.54億元。進(jìn)一步分析情況如下：表4.11 寧波銀行利潤(rùn)表水平分析表1 在2019年時(shí)，利息收入同比上浮5.32個(gè)百分點(diǎn)，共451.54億元，這一金額在生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和規(guī)模外拓?cái)D壓下實(shí)現(xiàn)。 在2019年時(shí)，銀行

46、一般貸款利息收入同比上浮5.78個(gè)百分點(diǎn)，新增38.62億元，共230.30億元。從總利息收入看，其占比高達(dá)51%，這一數(shù)額受平均收息率和貸款規(guī)模帶動(dòng)實(shí)現(xiàn)。證券投資利息收入在不考慮新金融工具準(zhǔn)則的作用情況下，新增10.58億元，共159.78 億元，其直接原因?yàn)橥顿Y規(guī)模擴(kuò)大。其他金融機(jī)構(gòu)和存拆放同業(yè)款項(xiàng)利息收入同比新增3.6億元，共17.17億元。 主要是銀行把握市場(chǎng)波動(dòng)性投資機(jī)遇，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)和存拆放同業(yè)款項(xiàng)的投資規(guī)模酌情拓展；2019 年，銀行利息支出新增18.39億元，共 255.90 億元，主要是付息負(fù)債規(guī)模增加所致；銀行客戶(hù)存款利息支出144.72億元，占全部利息支出的56.55%

47、，有30.63億元是新增，增長(zhǎng) 26.85%，主要是客戶(hù)存款規(guī)模增長(zhǎng)和平均付息率有所上升影響；其他金融機(jī)構(gòu)和銀行同業(yè)存拆放款項(xiàng)利息支出下降2.66億元，現(xiàn)為34.23億元，被受貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格下行影響，此類(lèi)負(fù)債平均付息率回跌；銀行已發(fā)行債務(wù)利息支出回跌14.67億元，現(xiàn)為69.58億元，主要一是銀行持續(xù)夯實(shí)客戶(hù)存款的基礎(chǔ)性地位，在存款規(guī)模實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)的同時(shí)，適當(dāng)減少同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；二是貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格整體下行，帶動(dòng)同業(yè)存單平均付息率有所下降。 2 2019 年，銀行非利息收入達(dá)到155.18億元。其中，有77.84億元為傭金凈收入和手續(xù)費(fèi)，上浮34.34個(gè)百分點(diǎn)。其中：傭金凈收

48、入和手續(xù)費(fèi)新增19.9億元，要屬代理類(lèi)、銀行卡等業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)大。其中，代理類(lèi)業(yè)務(wù)收入新增10.39億元，共43.84億元，主要是銀行為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、盤(pán)活存量資產(chǎn)，對(duì)資產(chǎn)證券化發(fā)行力度加大，其服務(wù)費(fèi)收入按比提高；銀行卡業(yè)務(wù)收入和2018年相比新增10.05億元，共 28.32 億元，主要由信用卡分期付款手續(xù)費(fèi)和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)。并且，私人銀行和財(cái)務(wù)管理經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，保險(xiǎn)、基金等代銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)收入增速較快。銀行本年發(fā)生業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用 120.38 億元；銀行資產(chǎn)減值和計(jì)提信用虧損新增2.54億元，現(xiàn)為74.61億元。這一年，銀行計(jì)提貸款減值損失有25.88億元是新增，共計(jì)65.32億元。銀行所得稅費(fèi)用有1

49、1.50億元是新增，共14.27億元，隨著銀行利潤(rùn)總額的上升，應(yīng)納稅所得額有所增加。 3 分部分析根據(jù)寧波銀行2019年報(bào)顯示，寧波銀行業(yè)務(wù)有資金業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)等。直到2019年12月時(shí)，銀行公司業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入在總營(yíng)業(yè)收入中占比38.24%，同比上升 1.73%，共134.16 億元；銀行個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入 占全部營(yíng)業(yè)收入的 35.55%，同比上升 5.71%，共124.73 億元；銀行資金業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 91.10 億元，同步減少7.11個(gè)百分點(diǎn)，現(xiàn)在總營(yíng)業(yè)收入中占比25.97%；銀行其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 81.43 百萬(wàn)元，同步減少0.33個(gè)百分點(diǎn)，現(xiàn)在總營(yíng)業(yè)收入中占比0

50、.23%。表4.12 寧波銀行利潤(rùn)表分部水平分析表4.2.3 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析從表4.13得出，寧波銀行和杭州銀行各個(gè)季度經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)成果的各項(xiàng)分支。其中，在營(yíng)業(yè)總收入中，杭州銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比10.62%，比寧波銀行43.58%減少了9.44%；杭州銀行營(yíng)業(yè)收入中有34.17%出自本年度利潤(rùn)總額，比寧波銀行43.38%減少了9.20%；杭州銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中有30.84%出自本年度凈利潤(rùn)，比寧波銀行39.31%減少了8.47%?？梢?jiàn)，從利潤(rùn)的構(gòu)成情況看，杭州銀行盈利能力較寧波銀行有待提高。表4.13 杭州銀行和寧波銀行結(jié)構(gòu)變動(dòng)垂直分析表4.3 現(xiàn)金流量表4.3.1 杭州銀行（1） 分項(xiàng)分析1 經(jīng)營(yíng)活

51、動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析杭州銀行2019年，現(xiàn)金凈流入有452.94 億元由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生成。其中，現(xiàn)金流出新增328.46億元，共1,326.09 億元，受拆入資金凈減少額和返售業(yè)務(wù)凈增加額上浮帶動(dòng)；現(xiàn)金流入新增650.53億元，共1,779.03 億元，基本都是來(lái)自同業(yè)存放款項(xiàng)和客戶(hù)存款。 2 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析現(xiàn)金凈流入有18.07 億元由投資活動(dòng)生成。其中，現(xiàn)金流出降低 27,075.71億元，共 3,529.85 億元；現(xiàn)金流入降低 27,345.69 億元，共3,547.92億元。 3 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目分析現(xiàn)金凈流入有321.92 億元由籌資活動(dòng)生成。其中，現(xiàn)金流出新增 427.3

52、0億元，共1,852.29 億元，受償還債務(wù)支付現(xiàn)金上漲作用；現(xiàn)金流入新增 241.13 億元，共1,530.38 億元，受發(fā)行債券收到的現(xiàn)金上漲作用。 表4.14 杭州銀行水平分析表（2） 結(jié)構(gòu)分析1 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析在2019年時(shí)，杭州銀行現(xiàn)金流入總量累計(jì)6,857.33億元。其中，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量占比51.74%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量占比25.94%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占比22.32%?？梢?jiàn)銀行的現(xiàn)金流入量主要是由投資活動(dòng)產(chǎn)生的。在現(xiàn)金流入總量中，“收回投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目占比49%，與上年相比上升49%。除此之外，“發(fā)行債權(quán)收到的現(xiàn)金”占比22.32%，“客戶(hù)存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額”

53、占比12.18%?？傮w來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流入量應(yīng)在整體現(xiàn)金流入量中占比是最大的。但是，從投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量卻是杭州銀行中份額最大的，差異之處需要進(jìn)一步分析原因。2 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析在2019年，杭州銀行現(xiàn)金流出總量共6,708.24億元。其中，投資現(xiàn)金流出量占比52.62%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量占比19.77%，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量占比27.61%。在現(xiàn)金流入總量中，“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目占比52.54%，是最為主要的現(xiàn)金流出項(xiàng)目，該項(xiàng)目上年的比重是83.83%，同比下降31.29%。其余現(xiàn)金流出總量中占比重較大的項(xiàng)目有：9.78%為“客戶(hù)貸款及墊款凈增加額”，26.41%為“償還債務(wù)支

54、付的現(xiàn)金”。毫無(wú)疑問(wèn)，投資活動(dòng)就是當(dāng)期現(xiàn)金流出用途。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量配比看，有2.53%是手續(xù)費(fèi)、支付利息和傭金現(xiàn)金；9.78%是客戶(hù)貸款及墊款凈增加額。而利息支付的現(xiàn)金、債務(wù)支付的現(xiàn)金和股利分配等清償所用，均來(lái)自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量，所占比重分別是1.20%和26.41%，上年二者的比例分別是4.16%和0.10%，可見(jiàn)銀行的籌資活動(dòng)有所加強(qiáng)。表4.15 杭州銀行現(xiàn)金流量表垂直分析表（3） 現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析杭州銀行2019年凈利潤(rùn)為 6,602.12 百萬(wàn)元，而其在這一期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為345,294.25 百萬(wàn)元。形成這種差距的主要原因在于當(dāng)期發(fā)生：經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)增加

55、，如經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加 80,520.99 百萬(wàn)元、遞延所得稅資產(chǎn)上漲 2,296.53 百萬(wàn)元；非經(jīng)營(yíng)性收入上漲，假設(shè)公允價(jià)值變動(dòng)損失有 104.89 百萬(wàn)元是新增，有17,843.93 百萬(wàn)元是虧損；非付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加使上述差距縮小，譬如油氣資產(chǎn)折耗、固定資產(chǎn)折舊、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)估值為196.31 百萬(wàn)元。表4.16 凈利潤(rùn)現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)表4.3.2 寧波銀行（1） 水平分析寧波銀行2019年，有403.39億元出自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入。其中，現(xiàn)金流入有1,094.79億元是新增，現(xiàn)為2,338.62億元，受客戶(hù)存款變多作用；現(xiàn)金流出1,935.24億元，同比增加181.61億元，主要是交易為目的的金融資產(chǎn)投資支出增加。 有243.07億元出自投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入。其中，現(xiàn)金流入18,106.21億元，同比減少 30,503.37億元；現(xiàn)金流出18,349.28億元，同比減少30,328.49億元，主要受為交易目的而持有的金融資產(chǎn)調(diào)整至經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響。 有3.56億元出自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入。其中，現(xiàn)金流入同比減少 85