浦發(fā)風(fēng)險管理總體規(guī)劃項目風(fēng)險管理方法、工具和模型的建設(shè)建議附件三：組合限額管理框架建議

1、第 1 頁 共 8 頁 上海浦東發(fā)展銀行上海浦東發(fā)展銀行 風(fēng)險管理總體規(guī)劃項目風(fēng)險管理總體規(guī)劃項目 風(fēng)險管理方法、工具和模型的建設(shè)建議風(fēng)險管理方法、工具和模型的建設(shè)建議 附件三附件三 ：組合限額管理框架建議：組合限額管理框架建議 20212021 年年 8 8 月月 8 8 日日 目錄目錄索引號索引號 ghjy-app-zhxe 版本號版本號 2004-06-21 1 1組合限額組合限額的定義的定義 組合限額是組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之 一。通過設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險過于集中在組合層面的某些 方面，例如過于集中于某行業(yè)，從而達(dá)到防范組合信貸風(fēng)險，提高風(fēng)險 管理水平

2、的目標(biāo)。 2 2組合限額的分類：組合限額的分類： 組合限額可分為組合集中度限額和總體組合敞口限額兩類。 組合集中度限額可以采用行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品、風(fēng)險等級、擔(dān) 保、期限、借款人規(guī)模等七個維度進(jìn)行設(shè)定。其中，行業(yè)、 風(fēng)險等級和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。對于剛開始 進(jìn)行組合管理的情況，銀行應(yīng)主要設(shè)定行業(yè)的集中度限額。 在積累了相應(yīng)的經(jīng)驗而且數(shù)據(jù)更為齊全后，銀行再考慮設(shè)定 其他維度上的組合集中度限額。 總體組合敞口限額需要在組合集中度限額的基礎(chǔ)上計算得出。 3 3設(shè)定組合限額的方法設(shè)定組合限額的方法 銀行可以采用自下而上的方式設(shè)定每一個維度（如行業(yè)）上的限額， 進(jìn)行壓力測試，從而判斷銀行是否由足

3、夠的資本彌補壓力測試情況下的 損失。如果銀行資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個維度上的限額，使銀 目錄目錄索引號索引號 ghjy-app-zhxe 版本號版本號 2004-06-21 行的資本足夠彌補壓力損失。最后將各維度的限額相加得出銀行整體組 合敞口限額。 4 4設(shè)定組合集中度限額的程序設(shè)定組合集中度限額的程序 1) 第一步：按某組合維度確定資本分配權(quán)重 “資本分配”中的資本是根據(jù)董事會的信息所預(yù)計的下一年度的銀 行資本，包括所有計劃的資本注入。這是銀行用來承擔(dān)所有損失、防止 銀行破產(chǎn)的真實的資本。對于資本分配的有關(guān)內(nèi)容，可參見主報告第 2.5.5 節(jié)對資本管理的建設(shè)建議。 在確定資本分配的權(quán)

4、重時，需考慮以下各項因素： 組合在戰(zhàn)略層面的重要性： 如果某個組合的戰(zhàn)略重要性很高，應(yīng)該給予較高的權(quán)重。 經(jīng)濟(jì)前景（宏觀經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)測）： 如果某個行業(yè)的前景較為樂觀（如估計行業(yè)增長為 10），而另一 行業(yè)前景不太樂觀（如估計由于行業(yè)生產(chǎn)力過剩導(dǎo)致價格下跌），則可 以考慮對前者分配的資本高于后者。 用資本因子 進(jìn)行轉(zhuǎn)換 3 以授信額 表示的 組合限額 5 用資本 銀子進(jìn) 行轉(zhuǎn)換 2 以資本表 示的組合 限額 4 資本是 否足夠？ 3 否 是 壓力 測試 預(yù)計的 組合損失 3 壓力 測試 預(yù)計的 組合損失 2 在戰(zhàn)略層面 的重要性 經(jīng)濟(jì)前景 當(dāng)前組合 集中情況 1 raroc （或roe) 在戰(zhàn)略

5、層面 的重要性 經(jīng)濟(jì)前景 當(dāng)前組合 集中情況 該組合 內(nèi)的 資本分 配權(quán)重 1 roe 用資本因子 進(jìn)行轉(zhuǎn)換 3 以授信額 表示的 組合限額 5 用資本 銀子進(jìn) 行轉(zhuǎn)換 用資本因子 進(jìn)行轉(zhuǎn)換 3 以授信額 表示的 組合限額 5 用資本 銀子進(jìn) 行轉(zhuǎn)換 2 以資本表 示的組合 限額 4 2 以資本表 示的組合 限額 4 資本是 否足夠？ 3 否 是 資本是 否足夠？ 3 3 否 是 壓力 測試 預(yù)計的 組合損失 3 壓力 測試 預(yù)計的 組合損失 2 壓力 測試 預(yù)計的 組合損失 3 壓力 測試 預(yù)計的 組合損失 2 在戰(zhàn)略層面 的重要性 經(jīng)濟(jì)前景 當(dāng)前組合 集中情況 1 raroc （或roe)

6、 在戰(zhàn)略層面 的重要性 經(jīng)濟(jì)前景 當(dāng)前組合 集中情況 該組合 內(nèi)的 資本分 配權(quán)重 1 roe 在戰(zhàn)略層面 的重要性 經(jīng)濟(jì)前景 當(dāng)前組合 集中情況 1 raroc （或roe) 在戰(zhàn)略層面 的重要性 經(jīng)濟(jì)前景 當(dāng)前組合 集中情況 該組合 內(nèi)的 資本分 配權(quán)重 1 roe 目錄目錄索引號索引號 ghjy-app-zhxe 版本號版本號 2004-06-21 目前的組合集中情況： 在確定資本分配權(quán)重時需要考慮目前權(quán)重的現(xiàn)值，因為目前的敞口 對銀行未來組合限額設(shè)定值有制約作用，如果組合限額設(shè)定的比目前敞 口低很多，則可能因無法終止貸款而無法實現(xiàn)。如果組合限額設(shè)定的比 目前敞口高很多，則存在放松審批標(biāo)

7、準(zhǔn)導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險。 因此，組合限額的設(shè)定必須合理，以保證能在必要時能夠以有計劃的、 可以控制的方式實現(xiàn)組合限額目標(biāo)。 收益率(roe)： 對收益率(roe)較高的組合應(yīng)該給予較高的權(quán)重。 2) 第二步：根據(jù)資本分配權(quán)重, 對預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測試，估算 組合的損失 組合管理人員在與風(fēng)險政策委員會討論后確定當(dāng)年壓力測試的情景。 客戶經(jīng)理根據(jù)情景假設(shè)，對現(xiàn)有貸款實施壓力測試。根據(jù)壓力測試結(jié)果 可以估算出對每一個部門（如行業(yè)）需要提取的準(zhǔn)備金。組合管理人員 在與風(fēng)險政策委員會討論后，決定壓力測試的情景假設(shè)?？蛻艚?jīng)理根據(jù) 情景假設(shè)，對已有組合實施壓力測試。根據(jù)壓力測試結(jié)果可以估算出每 個部

8、門（如行業(yè)）所提取的準(zhǔn)備金與其總敞口的比率。這個比率可以運 用于計算預(yù)期組合損失。組合管理人員應(yīng)該在與業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)和風(fēng)險 政策委員會討論這個比率的合理性后，在用各方認(rèn)同的比率計算總體預(yù) 期損失，從而計算出壓力情況下對整體組合應(yīng)該提取的準(zhǔn)備金。 3) 第三步：將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失與銀行的資本相對 目錄目錄索引號索引號 ghjy-app-zhxe 版本號版本號 2004-06-21 比。 如果組合損失小于銀行資本，則可以接受組合的資本權(quán)重分配，并 按此分配進(jìn)行下一步來計算組合限額；如果組合損失大于銀行資本，則 必須重新分配資本權(quán)重，從第一步重走一遍流程。重走一遍流程時，對 原有組合部分

9、不必再次進(jìn)行壓力測試，只需對增加的部分進(jìn)行。 4) 第四步：根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合（如按行業(yè)）以資本 表示的組合限額 以資本表示的組合限額 資本 x 資本分配權(quán)重 例如，資本為 100，按行業(yè)確定的資本分配權(quán)重為房地產(chǎn)業(yè) 6， 則房地產(chǎn)業(yè)的資本組合限額為 6。其他行業(yè)依次類推。 5) 第五步：根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限 額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額。 資本轉(zhuǎn)換因子表示需要多少比例的資本來覆蓋在該組合的計劃授信 的風(fēng)險。某組合風(fēng)險越大，其資本轉(zhuǎn)換因子越高。同樣的資本，風(fēng)險高 的組合的計劃的授信額越低。 某組合（如房地產(chǎn)行業(yè)）的按計劃授信額表示的組合限額計算公式：

10、以計劃授信額表示的組合限額以資本表示的組合限額以計劃授信額表示的組合限額以資本表示的組合限額/ /資本轉(zhuǎn)換因子資本轉(zhuǎn)換因子 將以計劃授信額表示的組合集中度限額相加，就可以得出總體組合 敞口限額。 目錄目錄索引號索引號 ghjy-app-zhxe 版本號版本號 2004-06-21 *資本轉(zhuǎn)換因子的計算方法舉例：資本轉(zhuǎn)換因子的計算方法舉例： 1) 為滿足監(jiān)管部門要求的 8資本充足率所需達(dá)到的資本轉(zhuǎn)換因子值 加權(quán)風(fēng)險權(quán)重8 以上述房地產(chǎn)行業(yè)為例，資本轉(zhuǎn)換因子608% 4.8% 因此，房地產(chǎn)行業(yè)的計劃授信額度 房地產(chǎn)行業(yè)分配的資本 / 4.8% 2) 為滿足內(nèi)部高級管理層要求達(dá)到的 x 資本充足率所

11、需達(dá)到的資本轉(zhuǎn) 換因子值 加權(quán)風(fēng)險權(quán)重 x 假定我行管理層要求達(dá)到 10的資本充足率，則 房地產(chǎn)行業(yè)的資本轉(zhuǎn)換因子60 10 6 因此，房地產(chǎn)行業(yè)的計劃授信額度 房地產(chǎn)行業(yè)分配的資本 / 6 % 5 5組合限額的調(diào)整組合限額的調(diào)整 1) 在下列情況下，信用風(fēng)險管理委員會（或類似的機(jī)構(gòu)）可以考 慮重新設(shè)定限額： 經(jīng)濟(jì)和市場狀況的較大變動 新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議 高級管理層決定的戰(zhàn)略重點的變化 年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算時 2) 組合限額被突破： 目錄目錄索引號索引號 ghjy-app-zhxe 版本號版本號 2004-06-21 如果沒有特殊情況，不允許超過組合限額 組合管理人員應(yīng)該通過組合報表密切關(guān)注

12、組合限額的利用率 （即實際組合與組合限額之比）。當(dāng)組合限額利用率接近 100，組合管理人員應(yīng)該向信用風(fēng)險管理委員會（或類似的 機(jī)構(gòu)）提出對策建議，如提高限額等，并在委員會作出決策 后實施。 當(dāng)組合限額達(dá)到一定值（例如 80）時，系統(tǒng)將對客戶經(jīng)理 提出提示。審批人員也將看到該提示信息，并應(yīng)該考慮采用 更嚴(yán)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審批。 銀行高層可以決定是否允許客戶經(jīng)理在達(dá)到組合限額時繼續(xù) 提交新的授信申請。 如果某組合已經(jīng)達(dá)到限額，且允許客戶經(jīng)理仍然提交申請， 客戶經(jīng)理應(yīng)該盡量提交風(fēng)險較低的貸款申請，審批人員應(yīng)采 用更嚴(yán)格的審批標(biāo)準(zhǔn)。銀行盡快采取措施將組合敞口降低到 限額之下，主要是通過業(yè)務(wù)部門對質(zhì)量較差貸款的關(guān)注，發(fā) 現(xiàn)可收回的貸款、減少其額度占用。 6 6組合限額的維護(hù)組合限額的維護(hù) 組合限額維護(hù)的主要任務(wù)是確定組合限額的合理性以及在組合限額 超過臨界值的情況下的處理。要求如下： 目錄目錄索引號索引號 ghjy-app-zhxe 版本號版本號 2004-06-21 a) 組合管理委員會統(tǒng)一決定和管理組合集中度的公式和參數(shù)，由 信貸控制部的信貸組合處在系統(tǒng)中進(jìn)行維護(hù) b) 當(dāng)組合管理集中度的參數(shù)和公式發(fā)生變化