保額分紅原理介紹

1、保額分紅原理介紹保額分紅原理介紹 分公司教育訓(xùn)練部分公司教育訓(xùn)練部 2013-42013-4 2/31 聽完課后，你會了解聽完課后，你會了解 什么是分紅保險(xiǎn)？什么是分紅保險(xiǎn)？ 保額分紅保額分紅有哪些基本概念有哪些基本概念？ 保額分紅保額分紅VS現(xiàn)金分紅？現(xiàn)金分紅？ 保額分紅的紅利如何確定？保額分紅的紅利如何確定？ 4 4個(gè)問題的個(gè)問題的 答案答案 3/31 第第1 1個(gè)問題個(gè)問題 什么是分紅保險(xiǎn)？什么是分紅保險(xiǎn)？ 4/31 分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn) 分紅保險(xiǎn)源自分紅保險(xiǎn)源自 5/31 銀行利率變動頻繁銀行利率變動頻繁 分紅保險(xiǎn)的主要功能分紅保險(xiǎn)的主要功能 抵御通貨膨脹抵御通貨膨脹 分享經(jīng)營成果分享經(jīng)營

2、成果 收益有保底收益有保底 保障防風(fēng)險(xiǎn)保障防風(fēng)險(xiǎn) 6/31 死差益死差益 費(fèi)差益費(fèi)差益 利差益利差益 保險(xiǎn)公司的利潤來源保險(xiǎn)公司的利潤來源 7/31 分紅保險(xiǎn)的紅利分配方式分紅保險(xiǎn)的紅利分配方式 8/31 選擇何種紅利分配方式？選擇何種紅利分配方式？ 現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅源自美國源自美國 對股權(quán)投資的限制是美國分紅保險(xiǎn)采用對股權(quán)投資的限制是美國分紅保險(xiǎn)采用 現(xiàn)金分紅方式的主要原因現(xiàn)金分紅方式的主要原因。 1905年，美國國會對保險(xiǎn)業(yè)展開調(diào)查， 形成了著名的“阿姆斯特朗報(bào)告”。美 國各州立法禁止或嚴(yán)格限制保險(xiǎn)公司的 股權(quán)投資。因此，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用就保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用就 只能以抵押貸款、債券等債權(quán)投資

3、為主。只能以抵押貸款、債券等債權(quán)投資為主。 而債權(quán)投資產(chǎn)生的大量利息收入，使保而債權(quán)投資產(chǎn)生的大量利息收入，使保 險(xiǎn)公司面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)問題，為了解決險(xiǎn)公司面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)問題，為了解決 這一問題，保險(xiǎn)公司采用了現(xiàn)金紅利的這一問題，保險(xiǎn)公司采用了現(xiàn)金紅利的 方式把部分利息收入返還給保單持有人。方式把部分利息收入返還給保單持有人。 保額分紅保額分紅源自英國源自英國 英國壽險(xiǎn)資金可以在債權(quán)和股權(quán)之間靈活英國壽險(xiǎn)資金可以在債權(quán)和股權(quán)之間靈活 配置。配置。 在英國行業(yè)自律有久遠(yuǎn)的傳統(tǒng)，一般情況 下保險(xiǎn)資金進(jìn)行股權(quán)的主要目的就是獲得 較高的收益率，并非為介入和控制產(chǎn)業(yè)資 本，因此未受到來自于產(chǎn)業(yè)界和公眾的壓

4、 力，并在金融監(jiān)管上一直享有寬松、自由在金融監(jiān)管上一直享有寬松、自由 的投資政策環(huán)境的投資政策環(huán)境。從而采用年度紅利和終 了紅利可以具備更多優(yōu)勢：減少流動性對減少流動性對 收益性的制約；實(shí)現(xiàn)股權(quán)和債權(quán)投資的優(yōu)收益性的制約；實(shí)現(xiàn)股權(quán)和債權(quán)投資的優(yōu) 化配置?；渲谩?選擇選擇 何種何種 分紅分紅 方式方式 與所與所 處的處的 監(jiān)管監(jiān)管 環(huán)境環(huán)境 密切密切 相關(guān)相關(guān) 我們面臨的環(huán)境我們面臨的環(huán)境？ 9/31 第第2 2個(gè)問題個(gè)問題 保額分紅有哪些基本概念？保額分紅有哪些基本概念？ 10/31 保額分紅的基本概念保額分紅的基本概念 保額分紅：在保額分紅：在保單保單周年以保額的形式進(jìn)行紅周年以保額的形式

5、進(jìn)行紅 利分配，且一經(jīng)分配就不可取消；并且，還利分配，且一經(jīng)分配就不可取消；并且，還 可在合同終止時(shí)以現(xiàn)金形式給付終了紅利?？稍诤贤K止時(shí)以現(xiàn)金形式給付終了紅利。 年度紅利年度紅利終了紅利終了紅利 分配時(shí)點(diǎn)分配時(shí)點(diǎn)保單周年日保單周年日合同終止時(shí)合同終止時(shí) 分配形式分配形式增加保額增加保額現(xiàn)金現(xiàn)金 分配特點(diǎn)分配特點(diǎn)增加的保額作為紅利一增加的保額作為紅利一 旦公布，則不得取消旦公布，則不得取消 11/31 保額分紅的圖解保額分紅的圖解 12/31 終了紅利的三種形式終了紅利的三種形式 合同終止原因合同終止原因終了紅利的形式終了紅利的形式 保單滿期保單滿期滿期紅利滿期紅利（隨滿期保險(xiǎn)金（隨滿期保險(xiǎn)金

6、 給付）給付） 身故身故/ /高殘等保險(xiǎn)責(zé)任高殘等保險(xiǎn)責(zé)任關(guān)愛金關(guān)愛金（隨身故（隨身故/高殘保高殘保 險(xiǎn)金給付）險(xiǎn)金給付） 退?；蚱渌?qū)е卤瓮吮；蚱渌驅(qū)е卤?終止終止 特別紅利特別紅利（隨現(xiàn)金價(jià)值給（隨現(xiàn)金價(jià)值給 付）付） 13/31 保額分紅下客戶可以得到保額分紅下客戶可以得到 保單滿期保單滿期基本保額基本保額+累積紅利保額累積紅利保額+ 滿期紅利滿期紅利 身故身故/ /高殘等保險(xiǎn)責(zé)任高殘等保險(xiǎn)責(zé)任基本保額基本保額+累積紅利保額累積紅利保額+ 關(guān)愛金關(guān)愛金 退?；蚱渌?qū)е卤Ｍ吮；蚱渌驅(qū)е卤?單終止單終止 基本保額現(xiàn)價(jià)基本保額現(xiàn)價(jià)+累積紅利保累積紅利保 額現(xiàn)價(jià)額現(xiàn)價(jià)+特別紅

7、利特別紅利 對于兩全保險(xiǎn)對于兩全保險(xiǎn) 14/31 保額分紅的幾個(gè)注意點(diǎn)保額分紅的幾個(gè)注意點(diǎn) 客戶必須持續(xù)有效的經(jīng)過一個(gè)客戶必須持續(xù)有效的經(jīng)過一個(gè)完整的保單年度完整的保單年度才可才可 以獲得該年度的年度紅利。如果出現(xiàn)保單退保或理賠以獲得該年度的年度紅利。如果出現(xiàn)保單退保或理賠 等情況，則無法獲得該年度的年度紅利。等情況，則無法獲得該年度的年度紅利。 終了紅利的給付是有一定條件限制的終了紅利的給付是有一定條件限制的，一般是保單，一般是保單 持續(xù)有效一定年度以后才有。持續(xù)有效一定年度以后才有。 一般的，終了紅利中的一般的，終了紅利中的特別紅利比關(guān)愛金要小特別紅利比關(guān)愛金要小，即：，即： 同一張保單在

8、同一時(shí)點(diǎn)因退保獲得的終了紅利（特別同一張保單在同一時(shí)點(diǎn)因退保獲得的終了紅利（特別 紅利）比因身故獲得的終了紅利（關(guān)愛金）要小。紅利）比因身故獲得的終了紅利（關(guān)愛金）要小。 15/31 第第3 3個(gè)問題個(gè)問題 保額分紅保額分紅VS現(xiàn)金分紅？現(xiàn)金分紅？ 16/31 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 相同之處：相同之處： 都是將保單盈余的一部分分給客戶都是將保單盈余的一部分分給客戶 紅利的金額同樣都可能因險(xiǎn)種的差異、年紅利的金額同樣都可能因險(xiǎn)種的差異、年 齡、性別、保單年度等因素而不同齡、性別、保單年度等因素而不同 17/31 不同之處不同之處：分紅基數(shù)：分紅基數(shù) 有效保險(xiǎn)金額有效保險(xiǎn)金額現(xiàn)

9、金價(jià)值現(xiàn)金價(jià)值 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 18/31 不同之處不同之處：紅利來源：紅利來源 費(fèi)費(fèi) 差差 益益 死死 差差 益益 利利 差差 益益 可分配可分配 盈余盈余 其它各項(xiàng)差益其它各項(xiàng)差益 費(fèi)費(fèi) 差差 益益 死死 差差 益益 利利 差差 益益 可分配可分配盈盈 余余 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 19/31 不同之處不同之處：分配形式：分配形式 年度紅利年度紅利增加保額（無核增加保額（無核 保、復(fù)利遞增）保、復(fù)利遞增） 終了紅利終了紅利合同終止時(shí)現(xiàn)金合同終止時(shí)現(xiàn)金 給付給付 現(xiàn)金現(xiàn)金 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 思考思考2 2：哪種更切合保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)

10、？更能抵御通脹？更好：哪種更切合保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)？更能抵御通脹？更好 規(guī)避客戶的再投資風(fēng)險(xiǎn)？規(guī)避客戶的再投資風(fēng)險(xiǎn)？ 20/31 不同之處不同之處：領(lǐng)取形式：領(lǐng)取形式 所有分紅產(chǎn)生的所有分紅產(chǎn)生的 利益在合同終止利益在合同終止 時(shí)一次領(lǐng)取時(shí)一次領(lǐng)取 累積生息累積生息 現(xiàn)金領(lǐng)取現(xiàn)金領(lǐng)取 抵交保費(fèi)抵交保費(fèi) 增額交清增額交清 思考思考3 3：現(xiàn)金分紅中增額交清增加的保額和保額分紅：現(xiàn)金分紅中增額交清增加的保額和保額分紅 中年度紅利的增加的保額有什么區(qū)別呢？中年度紅利的增加的保額有什么區(qū)別呢？ 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 21/31 不同之處不同之處：對現(xiàn)金流及投資機(jī)制的影響：對現(xiàn)金流及投資機(jī)制的

11、影響 不作現(xiàn)金派送，減少了派送不作現(xiàn)金派送，減少了派送 和管理費(fèi)用，提高資金利用率。和管理費(fèi)用，提高資金利用率。 不必在意支付紅利而帶來的不必在意支付紅利而帶來的 流動性問題，流動性問題，投資更注重長期投資更注重長期 收益，預(yù)期投資收益高。收益，預(yù)期投資收益高。 現(xiàn)金紅利派送費(fèi)用較高，且現(xiàn)金紅利派送費(fèi)用較高，且 客戶承擔(dān)再投資風(fēng)險(xiǎn)?？蛻舫袚?dān)再投資風(fēng)險(xiǎn)。 現(xiàn)金分紅必須考慮短期支付現(xiàn)金分紅必須考慮短期支付 現(xiàn)金而引起的流動性問題現(xiàn)金而引起的流動性問題 ，導(dǎo)導(dǎo) 致投資較重視短期收益，從而致投資較重視短期收益，從而 制約了投資收益的空間。制約了投資收益的空間。 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅

12、 思考思考4 4：哪種分紅更能體現(xiàn)保障和投資的雙重最大化？：哪種分紅更能體現(xiàn)保障和投資的雙重最大化？ 22/31 不同之處不同之處：分紅波動性：分紅波動性 較小較小較大較大 終了紅利對年度紅利終了紅利對年度紅利 的平滑功能的平滑功能 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 23/31 現(xiàn)金分紅保額分紅 地域北美、日本、臺灣英國、南非、澳洲、東南亞 分紅基數(shù)現(xiàn)金價(jià)值（?。┍ｎ~（大） 紅利形式現(xiàn)金 年度紅利（保額） 終了紅利（多） 紅利來源利差、兩差或者三差全部差 分紅盈余可分配盈余可分配盈余未分配盈余 收益性 注重短期投資收益， 預(yù)期收益低 中長短期投資結(jié)合， 預(yù)期收益高 管理成本有紅利派發(fā)成

13、本無紅利派發(fā)成本 收益波動短期投資，波動大終了紅利平滑，波動小 銷售難度收益預(yù)期有限，銷售難度大收益預(yù)期高，銷售難度小 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 24/31 紅利來源更紅利來源更 廣廣 分紅基數(shù)更分紅基數(shù)更 大大 復(fù)利增值更復(fù)利增值更 快快 預(yù)期回報(bào)更預(yù)期回報(bào)更 高高 紅利分配更紅利分配更 穩(wěn)穩(wěn) 保額分紅保額分紅VSVS現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅 25/31 （1 1）財(cái)富倍增公式（）財(cái)富倍增公式（7272定律）定律） 假設(shè)假設(shè)A A為原始資本為原始資本 財(cái)富財(cái)富A A以復(fù)利以復(fù)利10%10%的投資回報(bào)率，每經(jīng)過的投資回報(bào)率，每經(jīng)過7.27.2年的時(shí)間財(cái)富翻番。年的時(shí)間財(cái)富翻番。 7.2

14、7.2年年 14.414.4年年 21.621.6年年 A 2A 4A 8A 復(fù)利的威力！復(fù)利的威力！ （2）每年定期存下）每年定期存下1.4萬元，如此持續(xù)萬元，如此持續(xù)40年；并獲得每年年；并獲得每年 平均平均20%的投資回報(bào)率，那么的投資回報(bào)率，那么40年后，他能積累多少財(cái)年后，他能積累多少財(cái) 富？富？ 1.028億！億！ 26/31 保額分紅實(shí)例保額分紅實(shí)例 父母為父母為0 0歲男孩投保了保至歲男孩投保了保至8080歲的兩全險(xiǎn)，保額歲的兩全險(xiǎn)，保額2020萬，萬，1010年交費(fèi)，每年交年交費(fèi)，每年交 47204720元。累計(jì)交費(fèi)元。累計(jì)交費(fèi)4.724.72萬元。萬元。 110萬萬 27/

15、31 第第4 4個(gè)問題個(gè)問題 保額分紅的紅利如何確定？保額分紅的紅利如何確定？ 28/31 保額分紅的紅利如何確定？保額分紅的紅利如何確定？ 在合同有效期間內(nèi)，在每個(gè)會計(jì)年度末，根據(jù)分紅保險(xiǎn)資在合同有效期間內(nèi)，在每個(gè)會計(jì)年度末，根據(jù)分紅保險(xiǎn)資 金的投資收益狀況、實(shí)際賠付狀況、實(shí)際的營業(yè)費(fèi)用狀況金的投資收益狀況、實(shí)際賠付狀況、實(shí)際的營業(yè)費(fèi)用狀況 等核算分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的年度總盈余。等核算分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的年度總盈余。 為了使各年度分紅水平比較平穩(wěn)、維持分紅保險(xiǎn)財(cái)務(wù)償付為了使各年度分紅水平比較平穩(wěn)、維持分紅保險(xiǎn)財(cái)務(wù)償付 能力、保持不同保單持有人之間公平分配盈余，公司確定能力、保持不同保單持有人之間公平分配盈余，公司確定 適當(dāng)規(guī)模的可分配盈余，并將不低于適當(dāng)規(guī)模的可分配盈余，并將不低于70%70%的可分配盈余作的可分配盈余作 為年度紅利分配給保險(xiǎn)單持有人。為年度紅利分配給保險(xiǎn)單持有人。 終了紅利來源于未分配盈余，當(dāng)保險(xiǎn)合同終止時(shí)，公司將終了紅利來源于未分配盈余，當(dāng)保險(xiǎn)合同終止時(shí)，公司將 按不低于按不低于70%70%的比例將未分配盈余以終了紅利的形式分配的比例將未分配盈余以終了紅利的形式分配 給保險(xiǎn)單持有人。給保險(xiǎn)單持有人。 29/31 利差益利差益 死差益死差益 費(fèi)差益費(fèi)差益 其他各項(xiàng)差益其他各項(xiàng)差益 年年 度度 總總 盈盈 余余 可分配盈余可分配盈余 7070 未分配未