利用資產(chǎn)負債表和利潤表理解企業(yè)財務(wù)情況.doc

1、利用資產(chǎn)負債表和利潤表理解企業(yè)財務(wù)情況資產(chǎn)負債表和利潤表是企業(yè)對外披露的主要財務(wù)報表。 這兩張報表所反映的內(nèi)容各有所不同 : 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)一定時點財務(wù)狀況的報表 ; 利潤表是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的報表。在財務(wù)分析中 , 應(yīng)將資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表等其他財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來 , 從而對企業(yè)的經(jīng)營活動作出較全面、正確的評價。資產(chǎn)負債表又稱財務(wù)狀況表，是用以表達一個企業(yè)在特定時期的財務(wù)狀況，財務(wù)狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益及其相互關(guān)系。資產(chǎn)負債表是以 資產(chǎn)負債所有者權(quán)益 這一等式為理論基礎(chǔ)的，據(jù)此可以分析公司的財務(wù)狀況。通過資產(chǎn)負債表可以揭示公司的資產(chǎn)及其分布結(jié)構(gòu)，可了解公司

2、在銀行的存款以及變現(xiàn)能力，掌握資產(chǎn)的實際流動性與質(zhì)量；而從長期投資，掌握公司從事的是實業(yè)投資還是股權(quán)債權(quán)投資及是否存在新的利潤增長點或潛在風(fēng)險等。資產(chǎn)負債表可以揭示公司的資產(chǎn)來源及其構(gòu)成，根據(jù)資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益之間的關(guān)系，如果公司負債比重高，相應(yīng)的所有者權(quán)益即凈資產(chǎn)就低，說明主要靠債務(wù) 撐大 了資產(chǎn)總額，真正屬于公司自已的財產(chǎn) （即所有者權(quán)益）不多。還可進一步分析流動負債與長期負債，如果短期負債多，若對應(yīng)的流動資產(chǎn)中貨幣資金與短期投資凈額與應(yīng)收票據(jù)、股利、利息等可變現(xiàn)總額低于流動負債，說明公司不但還債壓力較大，而且借來的錢成了被他人占用的應(yīng)收賬款與滯銷的存貨，反映了企業(yè)經(jīng)營不善、產(chǎn)品銷路不

3、好、資金周轉(zhuǎn)不靈。資產(chǎn)負債表有助于評價公司的盈利能力。通常情況下，資產(chǎn)負債率應(yīng)當(dāng)控制在適度的比例， 如工業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)應(yīng)低于為宜，不過，過低（如低于）也不好，說明公司缺乏適度負債經(jīng)營的創(chuàng)新勇氣。資產(chǎn)負債表與企業(yè)償債能力分析我們經(jīng)常利用資產(chǎn)負債表中的流動資產(chǎn)與流動負債之比計算流動比率,來分析企業(yè)的償債能力。由于存貨、延期的應(yīng)收帳款及待攤費用等流動資產(chǎn)的流動性較弱 , 變現(xiàn)能力較差 , 如果上述資產(chǎn)在企業(yè)的流動資產(chǎn)中占的比例較大 , 流動比率再大 , 償還能力仍不強 , 而且 , 不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大 , 資產(chǎn)質(zhì)量各不相同 , 因此 , 僅用流動比率等指標(biāo)來分析企業(yè)的償債能力 , 往往有失

4、偏頗。所以 , 運用現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表中的一些指標(biāo)進行對比分析,可以進一步提高分析的質(zhì)量。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。 例如，反映 1 月 1 日至 12 月 31 日經(jīng)營成果的利潤表， 由于它反映的是某一期間的情況， 所以，又稱為動態(tài)報表。 有時，利潤表也稱為損益表、收益表。通過利潤表，可以反映企業(yè)一定會計期間的收入實現(xiàn)情況，即實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入有多少、實現(xiàn)的其他業(yè)務(wù)收入有多少、實現(xiàn)的投資收益有多少、實現(xiàn)的營業(yè)外收入有多少等等；可以反映一定會計期間的費用耗費情況，即，耗費的主營業(yè)務(wù)成本有多少、主營業(yè)務(wù)稅金有多少、 營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用各有多少

5、、 營業(yè)外支出有多少等等；可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即，凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。將利潤表中的信息與資產(chǎn)負債表中的信息相結(jié)合，還可以提供進行財務(wù)分析的基本資料，如將賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額進行比較，計算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；將銷貨成本與存貨平均余額進行比較， 計算出存貨周轉(zhuǎn)率；將凈利潤與資產(chǎn)總額進行比較，計算出資產(chǎn)收益率等，可以表現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況以及企業(yè)的盈利能力和水平。利潤表與企業(yè)盈利能力分析利潤是評價企業(yè)的經(jīng)營成果及盈利能力的重要指標(biāo)之一。許多投資者、債權(quán)人都把利潤作為評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、制定投資決策、信貸決策的重要依據(jù) , 然而利潤的計算卻存在著一定的缺陷。利潤是收入減去費用的差額 , 而收入與費用的確認與計量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計算形成的 , 其中包括許多會計估計 , 而會計估計又不可避免地要運用主觀判斷 ( 包括濫用會計估計及人為編造虛假利潤 ) 。因此 , 以此計算的利潤往往與企業(yè)真實的盈利能力及財務(wù)狀況不符。例如有的企業(yè)帳面利潤頗豐厚 , 表面上其經(jīng)營業(yè)績極為可觀 , 而實際上現(xiàn)金入不敷出 , 連工資都發(fā)不出來 , 更不用說補充