契約理論——隱性合約理論

1、契約理論契約理論隱性合約理論隱性合約理論 中以掃為了一碗紅豆湯而放棄長(zhǎng)子權(quán)的故事中以掃為了一碗紅豆湯而放棄長(zhǎng)子權(quán)的故事 按古代法律,長(zhǎng)子有繼承家中全部財(cái)產(chǎn)的權(quán)利,其他兒子沒(méi) 有.一戶人家中,次子雅格熬了美味的紅豆湯,外出打獵歸來(lái)的 長(zhǎng)子以掃又渴又餓,想喝一碗紅豆湯. 雅格雅格: :可以喝湯,但要用長(zhǎng)子權(quán)來(lái)?yè)Q. 以掃以掃: :人都要餓死了,長(zhǎng)子權(quán)有什么用,它既不能飽腹,又不 能 解渴,你拿去好了. 雅格讓以掃發(fā)誓后,給了他紅豆湯.以掃為了一碗紅豆湯放 棄了繼承權(quán)和財(cái)產(chǎn),等他后悔時(shí),卻為時(shí)已晚. 契約的定義契約的定義: 現(xiàn)代法律經(jīng)濟(jì)學(xué):契約就 是資源流轉(zhuǎn)方式的一種 制度安排,它規(guī)定了交易 當(dāng)事人之

2、間的各種關(guān)系, 或限定了當(dāng)事人各方的 權(quán)利與義務(wù). 法律角度法律角度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度 . 除了包括法律角度的 定義,還將所有的市場(chǎng) 交易都看成一種契約 關(guān)系 契約的功能契約的功能: : 契約的功能 維護(hù)締約雙方或多方的合作，維護(hù)締約雙方或多方的合作， 鼓勵(lì)締約方在恪守承諾，承擔(dān)鼓勵(lì)締約方在恪守承諾，承擔(dān) 責(zé)任的前提下謀求新的更為遠(yuǎn)責(zé)任的前提下謀求新的更為遠(yuǎn) 大的利益大的利益 契約的分類 1 完全契約與不完全 契約: : 2 顯形契約與隱性契顯形契約與隱性契 約約: : 隱性契約又稱默認(rèn)隱性契約又稱默認(rèn) 契約契約,是用以闡述是用以闡述 雇主雇主 和雇員之間和雇員之間 各種書(shū)面的心照不各種書(shū)面

3、的心照不 宣的復(fù)雜協(xié)議的契宣的復(fù)雜協(xié)議的契 約約. 3 自我履約協(xié)議和第自我履約協(xié)議和第 三方履行契約：三方履行契約： 自我履約就是契約自我履約就是契約 不會(huì)由政府或第三不會(huì)由政府或第三 方來(lái)強(qiáng)制執(zhí)行方來(lái)強(qiáng)制執(zhí)行; 當(dāng)契約的自我履約當(dāng)契約的自我履約 機(jī)制失效時(shí)機(jī)制失效時(shí),即引即引 入來(lái)自契約外的第入來(lái)自契約外的第 三方的干預(yù)三方的干預(yù) 契約的分類契約的分類: : 完全契約完全契約:締約雙締約雙 方對(duì)契約條款產(chǎn)生方對(duì)契約條款產(chǎn)生 爭(zhēng)議時(shí)爭(zhēng)議時(shí),第三方能夠第三方能夠 強(qiáng)制其執(zhí)行強(qiáng)制其執(zhí)行. 不完全契約不完全契約:又稱又稱” 完整的不完全契約完整的不完全契約” 現(xiàn)代契約分類方式現(xiàn)代契約分類方式: :

4、 激勵(lì)契約激勵(lì)契約 關(guān)系性契約 委托人采用某種委托人采用某種 激勵(lì)機(jī)制以誘使激勵(lì)機(jī)制以誘使 代理人按照委托代理人按照委托 人的意愿行事的人的意愿行事的 一種條款一種條款. 過(guò)去過(guò)去, ,現(xiàn)在和預(yù)期現(xiàn)在和預(yù)期 未來(lái)的個(gè)人之間未來(lái)的個(gè)人之間 的關(guān)系在契約各的關(guān)系在契約各 方之間非常重要方之間非常重要. . 契約的履行契約的履行: : 1.1.自我履行自我履行 2.2.契約執(zhí)行的契約執(zhí)行的 第三方監(jiān)督第三方監(jiān)督 . .一體化一體化 手段手段 信息不對(duì)稱的問(wèn)題信息不對(duì)稱的問(wèn)題 非對(duì)稱信息非對(duì)稱信息 締約當(dāng)事人一方知道而另一方不知道。甚至第三方也無(wú)法驗(yàn)證，即使能夠驗(yàn)證，也締約當(dāng)事人一方知道而另一方不知道

5、。甚至第三方也無(wú)法驗(yàn)證，即使能夠驗(yàn)證，也 需要花費(fèi)很大物力、財(cái)力和精力，在經(jīng)濟(jì)上是不劃算的。（例如：雇主與員工）需要花費(fèi)很大物力、財(cái)力和精力，在經(jīng)濟(jì)上是不劃算的。（例如：雇主與員工） 非對(duì)稱信息的分類非對(duì)稱信息的分類 非對(duì)稱信息非對(duì)稱信息 外生的非對(duì)稱信息 內(nèi)生的非對(duì)稱信息 隱藏行動(dòng) 隱藏信息 客觀事物本來(lái)具有的，不是交易人所控制的 契約簽訂以后，其他 人無(wú)法觀察的，事后 也無(wú)法推測(cè)的行為 當(dāng)事人的行動(dòng)不為人知 當(dāng)事人的知識(shí)（個(gè)人特 征）不為人知 逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn) 締締 約約 發(fā)發(fā) 生生 時(shí)時(shí) 契約發(fā)生之前契約發(fā)生之前契約發(fā)生之后契約發(fā)生之后 信息不對(duì)稱發(fā)生在 契約之前，則

6、為事 前非對(duì)稱信息 市場(chǎng)上只剩下質(zhì)量 低的商品逆向 選擇（adverse selection） 逆向選擇模型 研究事前非對(duì)稱信 息是為了降低信息 成本問(wèn)題 例子：信貸市場(chǎng) 信息不對(duì)稱發(fā)生在 契約之后，則為事 后非對(duì)稱信息 違背合同，不守諾 言道德風(fēng)險(xiǎn) （moral hazard） 道德風(fēng)險(xiǎn)模型 研究事后非對(duì)稱信 息是為了降低激勵(lì) 成本問(wèn)題 例子：雇主與員工 契約理論的模型契約理論的模型 逆向選擇模型隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)模型隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)模型 代理人知道自己的類 型，而委托人卻不知 道。 例如：二手車市場(chǎng) 信貸市場(chǎng) 簽約時(shí)信息是對(duì)稱的； 簽約后，“自然”選 擇“狀態(tài)” ；代理人 觀測(cè)到自然的選

7、擇， 然后選擇行動(dòng)；委托 人觀測(cè)到代理人的行 動(dòng)，但不能觀測(cè)到自 然的選擇。委托人的 問(wèn)題是設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì) 合同以誘使代理人在 給定自然狀態(tài)下選擇 真實(shí)地向委托人報(bào)告 自然狀態(tài)（信息）。 簽約時(shí)信息是對(duì)稱的； 簽約后，代理人選擇 行動(dòng),自然”選擇“狀 態(tài)”.代理人的行動(dòng)和 自然狀態(tài)一起決定某 些可觀測(cè)的結(jié)果。 委托人只能觀測(cè)到結(jié) 果例如利潤(rùn)，而 不能直接觀測(cè)到代理 人的行動(dòng)本身和自然 狀態(tài)本身。 信號(hào)傳遞模型信號(hào)甄別模型 自然選擇代理人的 類型；代理人知道 自己的類型，委托 人不知道；為了顯 示自己的類型，代 理人選擇某種信號(hào)； 委托人在觀測(cè)到信 號(hào)之后與代理人簽 訂合同。 例如：教育信號(hào) 自然

8、選擇代理人的 類型：代理人知道 自己的類型，委托 人不知道；委托人 提供多個(gè)合同供代 理人選擇，代理人 根據(jù)自己的類型選 擇一個(gè)最適合自己 的合同，并根據(jù)合 向選擇行動(dòng)。 例如：保險(xiǎn) 一個(gè)交易關(guān)系可能涉及多個(gè)模型一個(gè)交易關(guān)系可能涉及多個(gè)模型 逆向選擇信息甄別 信號(hào)傳遞 如果雇主知如果雇主知 道雇員的能力道雇員的能力 但不知道其努但不知道其努 力水平。力水平。 這是隱藏行動(dòng)這是隱藏行動(dòng) 道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 如果雇主和如果雇主和 雇員本人在簽雇員本人在簽 約時(shí)都不知道約時(shí)都不知道 雇員的能力。雇員的能力。 但雇員本人在但雇員本人在 簽約后發(fā)現(xiàn)了簽約后發(fā)現(xiàn)了 自己的能力自己的能力 （而雇主仍然

9、（而雇主仍然 不知道）。不知道）。 這是隱藏信息這是隱藏信息 的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn) 題題 如果雇員一如果雇員一 開(kāi)始就知道開(kāi)始就知道 自己的能力自己的能力 而雇主不知而雇主不知 道。道。 這是逆向選這是逆向選 擇問(wèn)題擇問(wèn)題 如果雇員一如果雇員一 開(kāi)始就知道自開(kāi)始就知道自 己的能力而雇己的能力而雇 主不知道。主不知道。 并且，如果并且，如果 雇員在簽約之雇員在簽約之 前就獲得教育前就獲得教育 證書(shū)。證書(shū)。 這是信號(hào)傳遞這是信號(hào)傳遞 問(wèn)題問(wèn)題 如果雇員是如果雇員是 在簽約后根據(jù)在簽約后根據(jù) 工資合同要求工資合同要求 去接受教育。去接受教育。 這是信息甄別這是信息甄別 問(wèn)題問(wèn)題 隱藏行動(dòng)的 道德

10、風(fēng)險(xiǎn) 隱藏信息的 道德風(fēng)險(xiǎn) 隱性合約理論隱性合約理論 一、隱性合約理論引言一、隱性合約理論引言 貝利（貝利（Baily，1974）、戈登（）、戈登（Gordon，1974）等是）等是 隱性合約理論的創(chuàng)始人。隱性合約理論的創(chuàng)始人。 隱性合約理論研究的特定事例：隱性合約理論研究的特定事例： 1、在某一周期內(nèi)，就業(yè)呈變動(dòng)態(tài)勢(shì)但工資保持不變或者、在某一周期內(nèi)，就業(yè)呈變動(dòng)態(tài)勢(shì)但工資保持不變或者 具有剛性特征；具有剛性特征； 2、當(dāng)存在非志愿失業(yè)現(xiàn)象時(shí)，即使工資稍低于、當(dāng)存在非志愿失業(yè)現(xiàn)象時(shí)，即使工資稍低于“時(shí)價(jià)時(shí)價(jià)”， 失業(yè)者也樂(lè)于承接某個(gè)工作；失業(yè)者也樂(lè)于承接某個(gè)工作； 3、當(dāng)存在非志愿失業(yè)現(xiàn)象時(shí)，與

11、完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的勞動(dòng)、當(dāng)存在非志愿失業(yè)現(xiàn)象時(shí)，與完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的勞動(dòng) 力市場(chǎng)相比，就業(yè)水平將趨于下降。力市場(chǎng)相比，就業(yè)水平將趨于下降。 二、隱性合約及其相關(guān)問(wèn)題二、隱性合約及其相關(guān)問(wèn)題 隱性合約，又稱隱性合約，又稱“隱含合同隱含合同”，是指風(fēng)險(xiǎn)中性的雇主與厭惡風(fēng)險(xiǎn)的工人之間，是指風(fēng)險(xiǎn)中性的雇主與厭惡風(fēng)險(xiǎn)的工人之間 存在著某種穩(wěn)定收入的非正式協(xié)議。存在著某種穩(wěn)定收入的非正式協(xié)議。 隱性合約理論，正是以這種隱含合同的形式闡明工資和非自愿失業(yè)之間的隱性合約理論，正是以這種隱含合同的形式闡明工資和非自愿失業(yè)之間的 關(guān)系。關(guān)系。 隱性合約的基本思路：隱性合約的基本思路： 雇主對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度低于雇員，因

12、此，雇傭合同中包含一些保險(xiǎn)因素，雇主對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度低于雇員，因此，雇傭合同中包含一些保險(xiǎn)因素， 對(duì)雇主而言是有利的。對(duì)雇主而言是有利的。 例如，雇主在合約中向雇員提供某種保險(xiǎn)，以避免因勞動(dòng)邊際產(chǎn)量的變例如，雇主在合約中向雇員提供某種保險(xiǎn)，以避免因勞動(dòng)邊際產(chǎn)量的變 化而引起工資波動(dòng)?；鸸べY波動(dòng)。 隱性合約理論關(guān)于工資的確定：隱性合約理論關(guān)于工資的確定： 阿扎里迪斯在其經(jīng)典論文阿扎里迪斯在其經(jīng)典論文隱含合同和就業(yè)不足均衡隱含合同和就業(yè)不足均衡中提出，由于工人中提出，由于工人 與雇主之間存在的一種基本的不對(duì)稱與雇主之間存在的一種基本的不對(duì)稱雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性的，而工人是厭雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性的，而工人

13、是厭 惡風(fēng)險(xiǎn)的。惡風(fēng)險(xiǎn)的。 因此，工資的確定，不僅是對(duì)勞動(dòng)貢獻(xiàn)的合理回報(bào)，還應(yīng)有充分規(guī)避雇因此，工資的確定，不僅是對(duì)勞動(dòng)貢獻(xiàn)的合理回報(bào)，還應(yīng)有充分規(guī)避雇 員收入變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的職能。員收入變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的職能。 值得考慮的問(wèn)題一：值得考慮的問(wèn)題一： 為什么雇員樂(lè)于接受雇主提供的保險(xiǎn)，而不求助專業(yè)保險(xiǎn)公司？為什么雇員樂(lè)于接受雇主提供的保險(xiǎn)，而不求助專業(yè)保險(xiǎn)公司？ 其緣由與員工在勞動(dòng)力市場(chǎng)面臨獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。其緣由與員工在勞動(dòng)力市場(chǎng)面臨獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。 例如，假定雇員因技藝導(dǎo)致失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向?qū)I(yè)保險(xiǎn)公例如，假定雇員因技藝導(dǎo)致失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向?qū)I(yè)保險(xiǎn)公 司投保，當(dāng)該員工因失業(yè)需要保險(xiǎn)賠付時(shí)，卻很難鑒定司投保，當(dāng)該員工因失業(yè)需

14、要保險(xiǎn)賠付時(shí)，卻很難鑒定 其失業(yè)的真實(shí)原因（是因技藝，還因素質(zhì)低下或表現(xiàn)不其失業(yè)的真實(shí)原因（是因技藝，還因素質(zhì)低下或表現(xiàn)不 佳）。佳）。 相反，雇主在化解這種勞動(dòng)力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上，似乎有相反，雇主在化解這種勞動(dòng)力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上，似乎有 更多的信息優(yōu)勢(shì)。更多的信息優(yōu)勢(shì)。 值得考慮的問(wèn)題二：值得考慮的問(wèn)題二： 為什么為什么雇主對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度低于雇員？雇主對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度低于雇員？ 相對(duì)于物質(zhì)資本而言，以人力資本形式存在的資產(chǎn)，相對(duì)于物質(zhì)資本而言，以人力資本形式存在的資產(chǎn)， 其風(fēng)險(xiǎn)更難規(guī)避。其風(fēng)險(xiǎn)更難規(guī)避。 物質(zhì)資本的所有者可將其資產(chǎn)分散投資于不同企業(yè)，物質(zhì)資本的所有者可將其資產(chǎn)分散投資于不同企業(yè)， 以分

15、散或規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)；而人力資本所有者在既定時(shí)間以分散或規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)；而人力資本所有者在既定時(shí)間 內(nèi)卻只能受雇于一個(gè)企業(yè)。內(nèi)卻只能受雇于一個(gè)企業(yè)。 值得考慮的問(wèn)題三：值得考慮的問(wèn)題三： 隱性合約是什么？隱性合約是什么？ 按照簽定合約的本意，正常情況下，雇主與雇員必按照簽定合約的本意，正常情況下，雇主與雇員必 須事前就合同條款達(dá)成公識(shí)，以促使雇員從長(zhǎng)計(jì)議，將須事前就合同條款達(dá)成公識(shí)，以促使雇員從長(zhǎng)計(jì)議，將 企業(yè)當(dāng)作安身立命之所，以及明確應(yīng)付各種不同事件企業(yè)當(dāng)作安身立命之所，以及明確應(yīng)付各種不同事件 （如勞動(dòng)力市場(chǎng)形勢(shì)的好壞等）的措施。（如勞動(dòng)力市場(chǎng)形勢(shì)的好壞等）的措施。 但是，事實(shí)上，很多條款事前并

16、沒(méi)有明確，而是隱但是，事實(shí)上，很多條款事前并沒(méi)有明確，而是隱 蔽地或含蓄地為雇傭雙方所認(rèn)同。蔽地或含蓄地為雇傭雙方所認(rèn)同。 合約具有隱性特征，使強(qiáng)制履約成為嚴(yán)重問(wèn)題。合約具有隱性特征，使強(qiáng)制履約成為嚴(yán)重問(wèn)題。 三、隱性合約的簡(jiǎn)易模型三、隱性合約的簡(jiǎn)易模型 假定企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為：假定企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為：Q=f（L） L表示雇工規(guī)模，受收益遞減規(guī)律制約；產(chǎn)品價(jià)格表示雇工規(guī)模，受收益遞減規(guī)律制約；產(chǎn)品價(jià)格p是既定的，外生變量；是既定的，外生變量；w 表示工資。這樣，企業(yè)的利潤(rùn)為：表示工資。這樣，企業(yè)的利潤(rùn)為： =pf(L)-wL （1） 假定雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性的，以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。假定雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性的，

17、以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。 假定員工的效用函數(shù)為：假定員工的效用函數(shù)為： U(w，h) 其中，其中， h為工作時(shí)間，且假定為固定的。為工作時(shí)間，且假定為固定的。 在工人就業(yè)條件下，來(lái)自工資（在工人就業(yè)條件下，來(lái)自工資（w）的效用為：）的效用為： U(w)= U(w，1) （2） 在工人失業(yè)條件下，來(lái)自失業(yè)福利（在工人失業(yè)條件下，來(lái)自失業(yè)福利（b）的效用為：）的效用為： v(b)= U(b，0) （3） 由于熱愛(ài)勞動(dòng)并不是人們的天性，因此，當(dāng)由于熱愛(ài)勞動(dòng)并不是人們的天性，因此，當(dāng)U(w) v(b)，且，且wb時(shí)，人們才選擇勞動(dòng)或工作。時(shí)，人們才選擇勞動(dòng)或工作。 假定假定w=w*時(shí)，時(shí)，U(w*)=v(

18、b)，那么，那么，w*即為保守工即為保守工 資水平。資水平。 假定工人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，以使假定工人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，以使U(w)和和v(b) 成為凹函數(shù)，成為凹函數(shù)， 即二階導(dǎo)數(shù)為負(fù)數(shù)。即二階導(dǎo)數(shù)為負(fù)數(shù)。 當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格和市場(chǎng)工資率既定時(shí)，雇主確定的用工規(guī)模當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格和市場(chǎng)工資率既定時(shí)，雇主確定的用工規(guī)模 應(yīng)滿足下式條件：應(yīng)滿足下式條件： F(L)=w/p （4） 從勞動(dòng)力供給看從勞動(dòng)力供給看 當(dāng)當(dāng)ww*時(shí)，人們會(huì)選擇就業(yè)。時(shí)，人們會(huì)選擇就業(yè)。 在競(jìng)爭(zhēng)性勞動(dòng)力市場(chǎng)上，產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)必將引起勞動(dòng)在競(jìng)爭(zhēng)性勞動(dòng)力市場(chǎng)上，產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)必將引起勞動(dòng) 力需求曲線的波動(dòng)，從而引起工資和用工規(guī)模的波動(dòng)，力需求曲線的波

19、動(dòng)，從而引起工資和用工規(guī)模的波動(dòng)， 最終導(dǎo)致工人效用函數(shù)不穩(wěn)定。最終導(dǎo)致工人效用函數(shù)不穩(wěn)定。 在競(jìng)爭(zhēng)性勞動(dòng)力市場(chǎng)上，工人工資在競(jìng)爭(zhēng)性勞動(dòng)力市場(chǎng)上，工人工資w不會(huì)低于不會(huì)低于w*，導(dǎo)，導(dǎo) 致勞動(dòng)力的邊際產(chǎn)品價(jià)值不會(huì)小于（致勞動(dòng)力的邊際產(chǎn)品價(jià)值不會(huì)小于（w*/p）。）。 從勞動(dòng)力需求看：從勞動(dòng)力需求看： 假定惟有產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，波動(dòng)值為（假定惟有產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，波動(dòng)值為（ p1 ， p2 pn ），）， pi發(fā)生的概率為發(fā)生的概率為i，且，且 i =1； 在未知產(chǎn)品價(jià)格前，雇主與在未知產(chǎn)品價(jià)格前，雇主與N個(gè)雇員簽定合約。個(gè)雇員簽定合約。 雇主與雇員簽定條件依從合約：雇主與雇員簽定條件依從合約： （wi

20、，Li），），i=1，2n 該合約表示，當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格為該合約表示，當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格為pi時(shí)，雇傭工人的數(shù)目為時(shí)，雇傭工人的數(shù)目為L(zhǎng)i ， 支付的工資為支付的工資為wi 。 該合約是可以強(qiáng)制執(zhí)行的，是一個(gè)顯性合約。該合約是可以強(qiáng)制執(zhí)行的，是一個(gè)顯性合約。 隱性合約理論的基本模型隱性合約理論的基本模型 這是一個(gè)有限條件的求極值問(wèn)題。這是一個(gè)有限條件的求極值問(wèn)題。 ），（ 約的期望效用：限制條件，即員工對(duì)合 ：雇主對(duì)合約的期望利潤(rùn) niNL Ubv N LN wu N L EU LwLfpMaxE i n i i i i i n i iiiii .21 )()( )( 1 1 （5） 雇主選擇合約的限制因素

21、：雇主選擇合約的限制因素： 1、工人所期望實(shí)現(xiàn)的效用水平（、工人所期望實(shí)現(xiàn)的效用水平（U）至少不低于在其他）至少不低于在其他 企業(yè)供職；企業(yè)供職； 2、企業(yè)的最佳雇工規(guī)模不高于合約，即、企業(yè)的最佳雇工規(guī)模不高于合約，即LiN 這樣，企業(yè)的最佳就是在這樣，企業(yè)的最佳就是在N中確定中確定（wi， Li），），i=1，2n 模型的重要結(jié)論模型的重要結(jié)論 結(jié)論結(jié)論1：隱性合約理論中的工資剛性定理：工資是剛性隱性合約理論中的工資剛性定理：工資是剛性 的，不隨企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的變化而變化。的，不隨企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的變化而變化。 定理解釋：工人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，不喜歡工資隨市場(chǎng)條件定理解釋：工人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，不喜歡工資

22、隨市場(chǎng)條件 的變化而變化；雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性者，只關(guān)注企業(yè)的平均的變化而變化；雇主是風(fēng)險(xiǎn)中性者，只關(guān)注企業(yè)的平均 工資。工資。 因此，合約中以一個(gè)稍低于平均水平的固定工資取代隨因此，合約中以一個(gè)稍低于平均水平的固定工資取代隨 機(jī)變化的工資，對(duì)簽約雙方都有益。機(jī)變化的工資，對(duì)簽約雙方都有益。 關(guān)于結(jié)論關(guān)于結(jié)論1 1的證明：的證明： 假定企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格在假定企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格在p1和和p2兩者間變化，分別對(duì)兩者間變化，分別對(duì) 應(yīng)的工資水平為應(yīng)的工資水平為w1和和w2，令，令p1發(fā)生的概率為發(fā)生的概率為， 則則p2發(fā)生的概率為發(fā)生的概率為(1-)。 若工資若工資w1和和w2足以吸引工人到企業(yè)工作，那么必足以吸引

23、工人到企業(yè)工作，那么必 須滿足以下條件：須滿足以下條件： uwuwu)()1 ()( 21 o 即此時(shí)，該合約所提供的期望效用等于其他企 業(yè)所提供的效用。 o 如圖1中的E點(diǎn)。 （6） 圖圖1 1：理想合約確定的工資水平：理想合約確定的工資水平 員工的無(wú)差異曲線 企業(yè)的等成本曲線 uwuwu)()1 ()( 21 E w1 w2 450 0 隱性合約中工資剛性的實(shí)質(zhì)：隱性合約中工資剛性的實(shí)質(zhì)： 雇主通過(guò)對(duì)名義工資進(jìn)行指數(shù)化調(diào)整，來(lái)平抑工人的實(shí)雇主通過(guò)對(duì)名義工資進(jìn)行指數(shù)化調(diào)整，來(lái)平抑工人的實(shí) 際收入水平。際收入水平。 工資剛性只在合約期內(nèi)有效。工資剛性只在合約期內(nèi)有效。 工資剛性以雇主風(fēng)險(xiǎn)中性的

24、假定為前提。工資剛性以雇主風(fēng)險(xiǎn)中性的假定為前提。 隱性合約中的工資水平不一定等于勞動(dòng)力的邊際產(chǎn)出量。隱性合約中的工資水平不一定等于勞動(dòng)力的邊際產(chǎn)出量。 結(jié)論結(jié)論2 2：隱性合約與完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)所形成的：隱性合約與完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)所形成的 用工規(guī)模比較用工規(guī)模比較 不管企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格如何變化，通過(guò)隱性合約所形成的雇工規(guī)模，將高不管企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格如何變化，通過(guò)隱性合約所形成的雇工規(guī)模，將高 于完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)所形成的規(guī)模。于完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)所形成的規(guī)模。 解釋：不管企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格為多少，企業(yè)確定的工資和雇工規(guī)模組合，解釋：不管企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格為多少，企業(yè)確定的工資和雇工規(guī)模組合， 都應(yīng)實(shí)現(xiàn)帕累托最

25、優(yōu)，否則，至少有一方受損。都應(yīng)實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)，否則，至少有一方受損。 當(dāng)工資和雇工規(guī)模實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格為當(dāng)工資和雇工規(guī)模實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格為p， 工資為工資為w，N個(gè)工人中有個(gè)工人中有L個(gè)被錄用，那么，個(gè)被錄用，那么， o 工人期望被錄用的概率為N/L，未被錄用的概率為 （N-L）/N。 o 工人的無(wú)差異曲線和企業(yè)的等利潤(rùn)曲線如圖2 wLLpfE bv N LN wu N L EU )( )()( 企業(yè)的期望利潤(rùn)為： 工人的期望效用為： 圖圖2 2：隱性合約與完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)的就業(yè)規(guī)模比較：隱性合約與完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)的就業(yè)規(guī)模比較 A D C E3 E2 E1 企業(yè)的等利

26、潤(rùn)曲線 員工的無(wú)差異曲線 W* 0 L w 在完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)上，就業(yè)水平位于在完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市場(chǎng)上，就業(yè)水平位于F(L)=w/p 決定的勞動(dòng)力決定的勞動(dòng)力 需求曲線上，是圖需求曲線上，是圖2中一條向右下方傾斜的曲線中一條向右下方傾斜的曲線AD。 在隱性合約條件下，就業(yè)水平處在圖在隱性合約條件下，就業(yè)水平處在圖2中向右上方傾斜的中向右上方傾斜的 曲線曲線AC上。上。 因此，隱性合約條件的就業(yè)水平，總是高于因此，隱性合約條件的就業(yè)水平，總是高于完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市完全競(jìng)爭(zhēng)勞動(dòng)力市 場(chǎng)上的就業(yè)規(guī)模。場(chǎng)上的就業(yè)規(guī)模。 考慮雇主支付失業(yè)保障金的隱性合約模型考慮雇主支付失業(yè)保障金的隱性合約模型 假定失業(yè)時(shí)

27、，除政府支付失業(yè)保障金假定失業(yè)時(shí)，除政府支付失業(yè)保障金b外，企業(yè)還支付失外，企業(yè)還支付失 業(yè)保障金業(yè)保障金s，且，且s隨企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)而變化，當(dāng)產(chǎn)品隨企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)而變化，當(dāng)產(chǎn)品 價(jià)格價(jià)格p為為pi時(shí)，則時(shí)，則s為為si。 這樣，失業(yè)者的效用函數(shù)變?yōu)椋哼@樣，失業(yè)者的效用函數(shù)變?yōu)椋簐(b+si) 無(wú)論產(chǎn)品價(jià)格為多少，企業(yè)的利潤(rùn)水平為：無(wú)論產(chǎn)品價(jià)格為多少，企業(yè)的利潤(rùn)水平為： o 上式的基本思想：企業(yè)不僅向受雇者支付工資，而且對(duì) 那些與企業(yè)簽定合約但尚未正式雇傭者支付工資。 iiiiiii sLNLwLfp)()( 考慮雇主支付失業(yè)保障金的隱性合約模型考慮雇主支付失業(yè)保障金的隱性合約模型 ），（ 限制條件： niNL Usbv N LN wu N L EU LNsLwLfpMaxE i n i i i i i i n i iiiiiii