現(xiàn)金流量表CashFlowStatement-會計資料

1、精品資料推薦目錄1 現(xiàn)金流量表定義2 現(xiàn)金流量表的分析3 編報現(xiàn)金流量表的意義4 現(xiàn)金流量表的作用5 現(xiàn)金流量表的缺陷現(xiàn)金流量表定義 現(xiàn)金流量表是財務(wù)報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間（ 通常是每月或每季 ）內(nèi)，一家機構(gòu)的現(xiàn)金 （包含銀行存款 ） 的增滅變動情形。 現(xiàn)金流量表的出現(xiàn)， 主要是要 反映出資產(chǎn)負債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響， 并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、 投資及融資三 個活動分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應付開銷。現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時期 （一般為一個月，一季。主要是一年的年報 ）的現(xiàn)金流 入和流出的財政 報告。 這份報告顯示資產(chǎn)負 債表

2、 （Balance Sheet）及 損益 表（Income Statement/Profit and Loss Account） 如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營，投資和 融資角度作出分析。 作為一個分析的工具， 現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力， 特別是繳付帳單的能力。過去的企業(yè)經(jīng)營都強調(diào)資產(chǎn)負債表與損益表兩大表 , 隨著企業(yè)經(jīng)營的擴展與復雜化 , 對 財務(wù)資訊的需求日見增長 , 更因許多企業(yè)經(jīng)營的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問題 , 漸漸地 , 報道 企業(yè)資金動向的現(xiàn)金流量也獲的得許多企業(yè)經(jīng)營者的重視 , 將之列為必備的財務(wù)報表?，F(xiàn)金流量表的分析 現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制

3、基礎(chǔ)， 反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情 況的報表。 對現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點，分析其內(nèi)部構(gòu)成， 又要結(jié)合 損益表和資產(chǎn)負債表進行綜合分析， 以求全面、 客觀地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。 因 此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析 企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。 分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)， 可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支 構(gòu)成，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品。接受勞務(wù)付

4、出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、 購銷平衡的情況下， 二者比較是有意義的。 比率大， 說明企業(yè)的銷售利潤大， 銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企 業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。 比重大， 說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出， 營 銷狀況良好。精品資料推薦3、將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當企業(yè)擴大規(guī)模或開發(fā)新的利潤增長點時， 需要 大量的現(xiàn)金投入， 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量， 投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)， 但如果企業(yè)投資有效， 將會在未來

5、產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)， 創(chuàng)造收益， 企業(yè)不會有償 債困難。因此， 分析投資活動現(xiàn)金流量， 應結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進行， 不能簡單地以現(xiàn) 金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企 業(yè)面臨的償債壓力也越大， 但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本， 則個僅 不會面；臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn) 金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務(wù)風險降低。（四）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌 資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的

6、比重， 了解現(xiàn)金的主要來源。 一般來說， 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)， 經(jīng)營狀況較好， 財務(wù)風險較低， 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。 其次， 分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重， 它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。 一般來說， 經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)， 其生 產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析 損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報表， 它揭示了企業(yè)利潤的計算過程和利潤 的形成過程。 利潤被看成是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標， 但卻存在一定的缺陷。 眾所周知，利潤是收入減去費用的差額，而收

7、入費用的確認與計量是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)， 廣泛地運用收入實現(xiàn)原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的， 其中包括了太多的會計估計。 盡管會計人員在進行估計時要遵循會計準則， 并有一定的客觀 依據(jù)， 但不可避免地要運用主觀判斷。而且， 由于收入與費用是按其歸屬來確認的，而不管 是否實際收到或付出了現(xiàn)金， 以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務(wù)狀 況不符。有的企業(yè)帳面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企 業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足， 周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能 力有失偏頗。 如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，

8、 特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的信 息進行分析， 則較為客觀全面。 其實， 利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的 指標， 前者可稱之為應計制利潤，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。 二者的關(guān)系， 通過現(xiàn)金流量表 的補充資料 2揭示出來。具體分析時， 可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標與損益表的相關(guān)指標進行 對比，以評價企業(yè)利潤的質(zhì)量。（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說，企業(yè)每實現(xiàn) 1 元的帳面利潤中，實際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。但 這一指標， 只有在企業(yè)經(jīng)營正常， 既能創(chuàng)造利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時才可比， 分析這一比 率也才有意義。 為了與經(jīng)營活

9、動現(xiàn)金凈流量計算口徑一致， 凈利潤指標應剔除投資收益和籌 資費用。（二）銷售商品、 提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回 收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。 收現(xiàn)數(shù)所占比重大， 說明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)精品資料推薦換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。（三）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較， 可大致反映 企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。三、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表比較分析資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負債狀況的報表， 運用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標與資產(chǎn) 負債表有關(guān)指標比較，可以更為客觀地評價企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。（一）償債能力分析流動比率是流動資產(chǎn)與流動負

10、債之比， 而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期 內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動性不強的項目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應收帳款， 以及本質(zhì)上屬于費用的待攤費用， 待處理流動資產(chǎn)損失和預付帳款等。 它們雖然具有資產(chǎn)的 性質(zhì)， 但事實上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的能力。而且，不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動比率等指標來分析企業(yè)的償債能力， 往往有失偏頗。 可運用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關(guān)指標進行對比分析， 作為流動 比率等指標的補充。具體內(nèi)容為：l、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債之比。這指標可以反映企業(yè)經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金償還 短期債務(wù)的能力，比率

11、越大，說明償債能力越強。2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金 償還全部債務(wù)的能力，這個比率越大，說明企業(yè)承擔債務(wù)的能力越強。3、現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物）期末余額與流動負債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù) 的能力，比率越高， 說明企業(yè)償債能力越大。 但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越 好。（二）盈利能力及支付能力分析由于利潤指標存在的缺陷， 因此，可運用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關(guān)指標進行對比分 析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標的補充。l、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的 能力，比率越高，說明企業(yè)支付股利的

12、能力越強。2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。 這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力， 比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強。徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。四、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義閱讀現(xiàn)金流量表， 首先應了解現(xiàn)金的概念。 現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、 可以隨 時用于支付的存款和現(xiàn)金等價物。 庫存現(xiàn)金， 可以隨時用于支付的存款， 一般就是資產(chǎn)負債 表上 " 貨幣資金 " 項目的內(nèi)容。準確地說，則還應剔除那些不能隨時動用的存款，精品資料推薦如保證金專項存款等?，F(xiàn)金等價物是指在資產(chǎn)負債表上 " 短期投資 " 項目中符合 以下條件的投資：1、持有的期

13、限短2、流動性強3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金4、價值變動風險很小在我國，現(xiàn)金等價物通常是指從購入日至到期日在 3 個月或 3 個月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn) 金金額的債券投資。 例如，公司在編制 1998年中期現(xiàn)金流量表時， 對于 1998年 6月1日購 入 1995 年 8 月 1 日發(fā)行的期限為 3 年的國債，因購買時還有兩個月到期，故該項短期投資 可視為現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金流量表主要由三部分組成， 分別反映企業(yè)在經(jīng)營活動、 投資活動和籌資活動中產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量。 每一種活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入、 流出總額， 使會計信息更具明晰 性和有用性。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷商品、提供和接受勞務(wù)

14、、經(jīng)營性租賃、交 納稅款、支付勞動報酬、支付經(jīng)營費用等活動形成的現(xiàn)金流入和流出。在權(quán)責發(fā)生制下， 這些流入或流出的現(xiàn)金， 其對應收入和費用的歸屬期不一定是本會計 年度， 但是一定是在本會計年度收到或付出。 例如收回以前年度銷貨款， 預收以后年度銷貨 款等。 公司的盈利能力是其營銷能力、收現(xiàn)能力、 成本控制能力、 回避風險能力等相結(jié)合的 綜合體。 由于商業(yè)信用的大量存在， 營業(yè)收入與現(xiàn)金流入可能存在較大差異， 能否真正實現(xiàn) 收益， 還取決于公司的收現(xiàn)能力。 了解經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量， 有助于分析公司的收現(xiàn)能 力，從而全面評價其經(jīng)濟活動成效。 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括吸收投資、發(fā)行股票、 分

15、配利潤、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務(wù)等收到和付出的現(xiàn)金。其中， " 償還利息所支付的現(xiàn)金 " 項目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息、 債券利息，而不管借款的用途如何，利息的開支渠道如何，不僅包括計入損益的利息支出， 而且還包括計入在建工程的利息支出。 因此該項目比損益表中的財務(wù)費用更能全面地反映公 司償付利息的負擔。 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量， 主要包括購建和處置固定資產(chǎn)、 無形資產(chǎn)等 長期資產(chǎn)，以及取得和收回不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的各種股權(quán)與債權(quán)投資等收到和付出 的現(xiàn)金。其中， 分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現(xiàn)金，是以實際收到為準，而不是 以權(quán)益歸屬或取得收款

16、權(quán)為準的。 這與利潤表中確認投資收益的標準不同。 例如， 某上市公 司投資的子公司本年度實現(xiàn)凈利潤 500 萬元。該上市公司擁有其 80%的股權(quán)，按權(quán)益法應 確認本年度有投資收益 400 萬元。但子公司利潤不一定立即分配，而且不可能全部分完（要按規(guī)定提取盈余公積 ）。如果該子公司當年利潤暫不分配付訖，就沒有相應的現(xiàn)金流入該上 市公司。該上市公司當然也就不能在當年的現(xiàn)金流量表中將此項投資收益作為投資活動現(xiàn)金 流入反映。 公司投資活動中發(fā)生的各項現(xiàn)金流出， 往往反映了其為拓展經(jīng)營所作的努力， 可 以從中大致了解公司的投資方向， 一個公司從經(jīng)營活動、 籌資活動中獲得現(xiàn)金是為了今后發(fā) 展創(chuàng)造條件。 現(xiàn)

17、金不流出， 是不能為公司帶來經(jīng)濟效益的。 投資活動一般較少發(fā)生一次性大 量的現(xiàn)金流入，而發(fā)生大量現(xiàn)金流出，導致投資活動現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負數(shù)往往是正常的， 這是為公司的長遠利益， 為以后能有較高的盈利水平和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入打基礎(chǔ)的。 當然錯誤 的投資決策也會事與愿違。所以特別要求投資的項目能如期產(chǎn)生經(jīng)濟效益和現(xiàn)金流入。精品資料推薦五、現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤相差的原因1、影響利潤的事項不一定同時發(fā)生現(xiàn)金流入、流出。有些收入，增加利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入。例如，一家公司本期的營業(yè)收入有 8億多元， 而本期新增應收帳款卻有 7億多元，這種 增加收入及利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項，是造

18、成兩者產(chǎn)生差異的原因之一。有的上市公司對應收帳款管理存在薄弱環(huán)節(jié)， 未及時做好應收貨款及勞務(wù)款項的催收與 結(jié)算工作，也有的上市公司依靠關(guān)聯(lián)方交易支撐其經(jīng)營業(yè)績，而關(guān)聯(lián)方資金又遲遲不到位。 這些情況造成的后果， 都會在現(xiàn)金流量表中有所體現(xiàn)， 甚至使公司經(jīng)營活動幾乎沒有多少現(xiàn) 金流入，但經(jīng)營總要支付費用、購買物資、交納稅金，發(fā)生大量現(xiàn)金流出，從而使經(jīng)營活動 現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負數(shù)， 使公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。 應收帳款遲遲不能收回， 在一定程度 上也暴露了所確認收入的風險問題。有些成本費用，減少利潤但并未伴隨現(xiàn)金流出。例如，固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷， 只是按權(quán)責發(fā)生制、 配比原則要求將這些資產(chǎn)的取

19、得成本， 在使用它們的受益期間合理分攤， 并不需要付出現(xiàn)金。2、由于對現(xiàn)金流量分類的需要。凈利潤總括反映公司經(jīng)營、 投資及籌資三大活動的財務(wù)成果， 而現(xiàn)金流量表上則需要分 別反映經(jīng)營、投資及籌資各項活動的現(xiàn)金流量。例如， 支付經(jīng)營活動借款利息， 既減少利潤又發(fā)生現(xiàn)金流出， 但在現(xiàn)金流量表中將其作 為籌資活動中現(xiàn)金流出列示， 不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出反映。 又如， 轉(zhuǎn)讓短期債券投資取得 凈收益，既增加利潤又發(fā)生現(xiàn)金流入， 但在現(xiàn)金流量表中將其作為投資活動中現(xiàn)金流入列示， 不作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入反映。上述兩點是使經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤產(chǎn)生差異的原因， 其實也是現(xiàn)金流量表附 注中要求披露的內(nèi)容。

20、 利潤表列示了公司一定時期實現(xiàn)的凈利潤， 但未揭示其與現(xiàn)金流量的 關(guān)系， 資產(chǎn)負債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化， 但未揭示其變化的原因。 現(xiàn) 金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會計信息，使上市公司的對外會計報表體系進一步完 善，向投資者與債權(quán)人提供更全面、有用的信息。編報現(xiàn)金流量表的意義現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會計報表，這張報表是張新表， 編報的時間不長， 才兩年多的時間， 根據(jù)我們在學習與實務(wù)中的體會， 就編報這張表的意義 談?wù)勎覀兊目捶ǎ阂?、彌補了資產(chǎn)負債信息量的不足資產(chǎn)負債表是利用資產(chǎn)、 負債、 所有者權(quán)益三個會計要素的期末余額編制的； 損益表是 利用收

21、入、費用、利潤三個會計要素的本期累計發(fā)生額編制的（收入、費用無期末余金額，精品資料推薦利潤結(jié)轉(zhuǎn)下期） 。唯獨資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益三個會計要素的發(fā)生額原先沒有得到充分的 利用，沒有填入會計報表。會計資料一般是發(fā)生額與本期凈增加額 （期末、 期初余額之差或 期內(nèi)發(fā)生額之差） ，說明變動的原因，期末余額說明變動的結(jié)果。本期的發(fā)生額與本期凈增 加額得不到合理的運用，不能不說是一個缺憾。根據(jù)資產(chǎn)負債表的平衡公式可寫成：現(xiàn)金=負債 +所有者權(quán)益非現(xiàn)金資產(chǎn)，這個公式告訴我們，現(xiàn)金的增減變動愛公式右邊因素的影響，負債、所有者權(quán)益的增加（減少）導致 現(xiàn)金的增加（減少） ，非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少（增加） ，導致現(xiàn)金的

22、增加（減少） ，現(xiàn)金流量表中 的內(nèi)容尤其是采用間接法時即利用資產(chǎn)、 負債、所有者權(quán)益的增減發(fā)生額或本期凈增加額填 報的。這樣賬簿的資料得到充分的利用，現(xiàn)金變動原因的信息得到充分的揭示。二、便于從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進行考核對一個經(jīng)營者來說， 如果沒有現(xiàn)金缺乏購買與支付能力是致命的。 企業(yè)的經(jīng)營者由于管 理的要求亟需了解現(xiàn)金流量信息。 另外在當前商業(yè)信譽存有諸多問題的情況下， 與企業(yè)有密 切關(guān)系的部門與個人投資者、銀行、財稅、工商等不僅需要了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債、所有者 權(quán)益的結(jié)構(gòu)情況與經(jīng)營結(jié)果， 更需要了解企業(yè)的償還支付能力， 了解企業(yè)現(xiàn)金流入、 流出及 凈流量信息。損益表的利潤是根據(jù)權(quán)責發(fā)生制

23、原則核算出來的， 權(quán)責發(fā)生制貫徹遞延、 應計、 攤銷和 分配原則， 核算的利潤與現(xiàn)金流量是不同步的。 損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現(xiàn)象經(jīng)常 發(fā)生。近幾年來隨著大家對現(xiàn)金流量的重視， 深深感到權(quán)責發(fā)生制編制的損益表不能反映現(xiàn) 金流量是個很大的缺陷。 但是企業(yè)也不能因此廢權(quán)責發(fā)生制而改為收付實現(xiàn)制。 因為收付實 現(xiàn)制也有很多不合理的了方， 歷史證明企業(yè)不能采用。 在這種情況下， 堅持權(quán)責發(fā)生制原則 進行核算的同時，編制收付實現(xiàn)制的現(xiàn)金流量表，不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的 方法?，F(xiàn)金流量表劃分經(jīng)營活動、投資活動、 籌資活動， 按類說明企業(yè)一個時期流入多少現(xiàn) 金，流出多少現(xiàn)金及現(xiàn)金流量凈額。

24、 從而可以了解現(xiàn)金從哪里來到哪里去了， 損益表上的利 潤為什么沒有變動現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)作出更加全面合理的評價。三、了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力如果把現(xiàn)金比作企業(yè)的血液，企業(yè)想取得新鮮血液的辦法有二：1、為企業(yè)輸血，即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現(xiàn)金。吸收投資者投資，企業(yè) 的受托責任增加；借入現(xiàn)金負債增加，今后要還本付息。在市場經(jīng)濟的條件下，沒有“免費 使用”的現(xiàn)金，企業(yè)輸血后下一步要付妯一定的代價。2、企業(yè)自己生成血液，經(jīng)營過程中取得利潤，企業(yè)要想生存發(fā)展，就必須獲利，利潤 是企業(yè)現(xiàn)金來源的主要渠道。 通過現(xiàn)金流量表可以了解經(jīng)過一段時間經(jīng)營， 企業(yè)的內(nèi)外籌措 了多少現(xiàn)金， 自己生成

25、了多少現(xiàn)金。 籌措的現(xiàn)金是否按計劃用到企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、 購置固 定資產(chǎn)、補充流動資金上，還是被經(jīng)營方侵蝕掉了。企業(yè)籌措現(xiàn)金，生產(chǎn)現(xiàn)金的能力，是企 業(yè)加強經(jīng)營管理合理使用調(diào)度資金的重要信息，是其他兩張報表所不能提供的。四、以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流理凈額為標準評價企業(yè)償還能力在實際工作中的局限性很多書刊認為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是評價企業(yè)償還能力的重要標，如公式：精品資料推薦短期償債能力流動比例 = 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 /流動負債總額認為比率較大，償還能力越強，但是我們認為這個公式是看條件的，不具有普遍意義。 采用這個公式首先是資金市場比較成熟， 有隨時可以拋售或轉(zhuǎn)換的有價證券， 短期

26、有價證券 是現(xiàn)金的等價物，是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，有一定的收益性， 企業(yè)現(xiàn)金比較充裕時，可 作為儲藏手段。 這一條我們是應具備的， 尤其是廣大的農(nóng)村基層， 資金市場非常單一， 主要 依賴銀行。 把錢存在銀行里收益率很低， 持有量過多是一種浪費， 現(xiàn)金不能變成有一定收益 的等價物， 存量就不能增加。另外企業(yè)應有一定的瞬息萬變有資金、負債率不應太高， 在這 種情況下企業(yè)現(xiàn)金多了，可按交易性需要、預防性需要和投資性需要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。 如果企業(yè)自有資產(chǎn)較少， 負債率高， 往往依賴銀行貸款維持生產(chǎn)經(jīng)營， 這種情況下，現(xiàn)金到 手使窮于應付償還多種欠款購買生產(chǎn)必須的原材料， 經(jīng)營好現(xiàn)金多時因償還欠款

27、負債率降一 下，達不到需要儲存現(xiàn)金的水平?，F(xiàn)金流量凈額是個差量指標（流入減流出或期末減期初） 期末比期初多一些或少一些沒有什么實際意義， 所以當前用現(xiàn)金流量凈額評價企業(yè)應視條件 而定。現(xiàn)金流量表的作用 1、反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；2、評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況；3、分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；4、通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況?，F(xiàn)金流量表的缺陷編制現(xiàn)金流量表的目的在于提供某一會計期間的現(xiàn)金賺取和支出信息， 以反映企業(yè)現(xiàn)金 周轉(zhuǎn)的時間、金額及原因等情況，其公式可表述為： “當期現(xiàn)金凈增加額經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量” 。 （千金難買牛回頭 我不需再猶豫 ）直觀地看， 現(xiàn)金流量表就是對比較資產(chǎn)負債表中“貨幣資金”期初、 期末余額變動成因的詳細解釋?，F(xiàn)金流量表編制方法較為復雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息， 而且對其作用和不足也缺乏一種較為全面的認識。許多投資者對現(xiàn)金流量表抱有很大期望， 認為“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”可以提供比“凈利潤”更加真實