投資銀行學(xué)E142090投資銀行學(xué)理論大綱

1、投資銀行學(xué)教學(xué)大綱課程編號：E142090課程類型：專業(yè)必修課課程名稱：投資銀行學(xué)英文名稱：In vestme nt Banking學(xué)分：2適用專業(yè)：經(jīng)濟學(xué) （金融與投資方向）第一部分大綱說明一、課程的性質(zhì)、目的和任務(wù)投資銀行學(xué)是經(jīng)濟學(xué)專業(yè)金融與投資方向的必修課程。 本課程是研究和探討投資銀行業(yè)務(wù)的一 門學(xué)科，包括證券發(fā)行與承銷、 證券交易、策劃并組織企業(yè)并購、 參與基金管理與投資、風(fēng)險投資以及 為企業(yè)投資融資提供咨詢和顧問等金融服務(wù)類業(yè)務(wù)。通過該課程的教學(xué)，學(xué)生應(yīng)該了解發(fā)達國家投資銀行業(yè)務(wù)的理論及實踐，同時熟悉我國投資銀行的形成、發(fā)展及未來動向，充分了解投資銀行在金融領(lǐng)域 的重要作用，以及投

2、資銀行在整個金融活動中的業(yè)務(wù)及其操作方法，培養(yǎng)從事投資銀行業(yè)務(wù)的實踐能力，為今后走向社會、從事投資銀行的理論研究及業(yè)務(wù)實踐打下基礎(chǔ)。二、課程的基本要求1. 知識要求通過本課程的學(xué)習(xí)， 學(xué)生應(yīng)當(dāng)系統(tǒng)地了解投資銀行學(xué)框架體系；熟悉資本市場的各種投資工具和投資銀行的各種業(yè)務(wù)；掌握投資業(yè)務(wù)基本方法與技巧。2. 能力要求能簡單運用投資銀行理論， 說明和解決當(dāng)前投資銀行領(lǐng)域中的實際問題，初步具備利用各種信息分析判斷資本市場的能力，達到解決投資銀行一般問題的能力。三、課程與相關(guān)課程的聯(lián)系投資銀行學(xué)是一門綜合性很強的學(xué)科，涉及了大量的金融、財政、經(jīng)濟等學(xué)科的知識， 學(xué)好該門課程要求學(xué)生在上述學(xué)科方面有扎實的功

3、底。本課程的先導(dǎo)課程有金融學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、微觀經(jīng)濟學(xué)、國際金融、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、財務(wù)管理等；后續(xù)課程有金融業(yè)務(wù)綜合實訓(xùn)等。四、學(xué)時分配本課程學(xué)分為2學(xué)分，其中實踐學(xué)分0.5學(xué)分，建議開設(shè)40學(xué)時（在保證學(xué)分的前提下可以微調(diào)）。章（節(jié)）內(nèi)容講課學(xué)時實驗（上 機）學(xué)時課堂討論（習(xí)題 課）學(xué)時現(xiàn)場教學(xué) 學(xué)時總學(xué)時1.投資銀行概述462.證券的發(fā)行與承銷4243.企業(yè)并購2274.風(fēng)險投資4275.證券投資基金管理4246.資產(chǎn)證券化2267.投資銀行業(yè)監(jiān)管426合計281240五、教材與參考書目1. 參考教材投資銀行學(xué)，第3版，周莉，高等教育出版社，2011年8月。2. 主要參考書（1） 投資銀行學(xué)教程

4、，金德環(huán)，上海格致出版社，2009年版；（2） 投資銀行學(xué)教程，郭紅、孟昊，人民郵電出版社，2011年版；（3） 投資銀行學(xué)，夏紅芳，浙江大學(xué)出版社，2010年版。六、教學(xué)方法和手段建議1. 教學(xué)方法本課程是一門實踐性和技能性較強的課程，為確保教學(xué)效果，教師應(yīng)采用啟發(fā)式、互動式教學(xué)，力求理論與實踐相結(jié)合，通過向?qū)W生布置專項案例，使學(xué)生更清楚地理解投資銀行理論。2. 教學(xué)手段教師可根據(jù)教學(xué)內(nèi)容制作電子講稿，利用多媒體、幻燈片、網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代教育技術(shù)手段對教學(xué)內(nèi)容以及重、難點問題進行講解和說明。七、課程考核方式本課程為必修課程，平時成績占30%根據(jù)學(xué)生上課出勤、作業(yè)和參與課堂研討表現(xiàn)給分和實踐成績；期

5、末考試成績占 70%根據(jù)學(xué)生期末考試試卷成績給分。本課程期末考試采用閉卷形式。八、其它實驗內(nèi)容及學(xué)時安排見本課程的實驗教學(xué)大綱。第二部分課程內(nèi)容大綱第1章投資銀行概述（6學(xué)時）一、本章的教學(xué)目的和要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解投資銀行的起源與發(fā)展；熟悉我國投資銀行的發(fā)展及存在的問題；掌握投資銀行的基本概念、業(yè)務(wù)功能和行業(yè)特征。教師對理論內(nèi)容講解完后，安排2學(xué)時的實驗課。本章重點內(nèi)容：投資銀行的基本概念、業(yè)務(wù)功能和行業(yè)特征。本章難點內(nèi)容：國投資銀行的發(fā)展及存在的問題。二、教學(xué)內(nèi)容及要求1. 投資銀行：投資銀行的四種定義、庫恩定義的合理性、 外國投資銀行的名與實、 投資銀行的特征及類型；2. 投資銀

6、行的起源與發(fā)展：19世紀(jì)至20世紀(jì)初投資銀行的發(fā)展、1933年開始的金融管制下的投資 銀行、70年代以來經(jīng)濟國際化及管制下的投資銀行；3. 投資銀行的業(yè)務(wù)與功能：證券承銷、證券的私募、兼并與收購、基金管理、風(fēng)險投資、金融工程、 金融咨詢等業(yè)務(wù)與功能；4. 我國投資銀行發(fā)展及存在的問題：我國投資銀行的起源、 國內(nèi)外投資銀行的差距、 投資銀行的行業(yè)特征、投資銀行業(yè)人員的能力和要求。第2章 證券的發(fā)行與承銷（4學(xué)時）一、本章的教學(xué)目的和要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解證券業(yè)的基本構(gòu)成；熟悉證券公開發(fā)行與承銷的程序；掌握股票、證券發(fā)行的基本知識。教師對理論內(nèi)容講解完后，安排2學(xué)時的實驗課。本章重點內(nèi)容：股

7、票、證券發(fā)行的基本知識。本章難點內(nèi)容：股票、證券發(fā)行價格決定。二、教學(xué)內(nèi)容及要求1. 證券業(yè)概述：證券業(yè)的主體、證券業(yè)的載體、證券業(yè)的客體；2. 證券公開發(fā)行與承銷概論：現(xiàn)代企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、企業(yè)發(fā)行證券的目的、證券發(fā)行的方式；3. 企業(yè)股票的公開發(fā)行：企業(yè)公開發(fā)行股票的條件、政府核準(zhǔn)流程、投資銀行的職責(zé)；4. 企業(yè)債券的發(fā)行：企業(yè)發(fā)行債券需具備的條件、考慮的相關(guān)因素、程序、債券信用評級、價格決第3章企業(yè)并購（7學(xué)時）一、本章的教學(xué)目的和要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解國內(nèi)外并購發(fā)展史；熟悉企業(yè)并購效應(yīng)以及原則；掌握企業(yè)并購業(yè)務(wù)的基本流程和杠桿收購。教師對理論內(nèi)容講解完后，安排4學(xué)時的實驗課。本章重點

8、內(nèi)容：企業(yè)并購業(yè)務(wù)的基本流程。本章難點內(nèi)容：杠桿收購。二、教學(xué)內(nèi)容及要求1. 企業(yè)并購概論：企業(yè)并購的基本概念、類型、發(fā)展史；2. 企業(yè)并購效應(yīng)及原則： 并購的經(jīng)濟學(xué)理論解釋、 企業(yè)并購的效應(yīng)分析、并購的特點及風(fēng)險、并購 遵循的原則；3. 企業(yè)并購業(yè)務(wù)的基本流程：投資銀行的服務(wù)、中國企業(yè)并購操作程序；4. 杠桿收購：杠桿收購概述、經(jīng)理層收購。第4章創(chuàng)業(yè)投資（7學(xué)時）一、本章的教學(xué)目的和要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解創(chuàng)業(yè)投資的特征與組成要素；熟悉創(chuàng)業(yè)板市場運作模式； 掌握創(chuàng)業(yè)投資的運作流程。教師對理論內(nèi)容講解完后，安排2學(xué)時的實驗課。本章重點內(nèi)容：創(chuàng)業(yè)投資的運作流程。本章難點內(nèi)容：創(chuàng)業(yè)板市場運作模

9、式。二、教學(xué)內(nèi)容及要求1. 創(chuàng)業(yè)投資概論：創(chuàng)業(yè)投資的特征與組成要素、與科技成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)業(yè)投資的高風(fēng)險與高收益；2. 創(chuàng)業(yè)投資的運作：創(chuàng)業(yè)投資的投資主體、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的組織模式選擇、創(chuàng)業(yè)投資的分段投資 與介入時機分析、創(chuàng)業(yè)投資的退出；3. 創(chuàng)業(yè)板市場：創(chuàng)業(yè)板市場概述、創(chuàng)業(yè)板市場與主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)督。第5章 證券投資基金管理（4學(xué)時）一、本章的教學(xué)目的和要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解證券投資基金的概念、特點、涉及的當(dāng)事人；熟悉證券投資基金的發(fā)展史；掌握證券投資基金的類型、運作規(guī)程。教師對理論內(nèi)容講解完后，安排2學(xué)時的實驗課。本章重點內(nèi)容：證券投資基金的類型、運作規(guī)程。本章難點內(nèi)容：證券投資基

10、金的發(fā)展史。二、教學(xué)內(nèi)容及要求1. 證券投資基金概述：證券投資基金的概念、起源和發(fā)展；2. 證券投資基金的分類：證券投資基金的分類、種類創(chuàng)新；3. 證券投資基金的當(dāng)事人：基金投資者、基金托管人、其他當(dāng)事人；4. 證券投資基金的運作：證券投資基金的設(shè)立、發(fā)行、交易、管理、收益與分配；信息披露；5. 投資銀行在證券投資基金運作中的角色：起和設(shè)立基金、進行基金投資管理。第6章 資產(chǎn)證券化（6學(xué)時）一、本章的教學(xué)目的和要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解資產(chǎn)證券化的起源與發(fā)展、涉及的當(dāng)事人、意義；熟悉資產(chǎn)證券化在中國的實踐與探討；掌握資產(chǎn)證券化的分類、特點及運作流程、主要技術(shù)。教師對理論內(nèi)容講解完后，安 排4

11、學(xué)時的實驗課。本章重點內(nèi)容：資產(chǎn)證券化的分類、特點及運作流程、主要技術(shù)。本章難點內(nèi)容：資產(chǎn)證券化在中國的實踐與探討。二、教學(xué)內(nèi)容及要求1. 資產(chǎn)證券化概述：資產(chǎn)證券化的概念、起源與發(fā)展；2. 資產(chǎn)證券化的運作流程及主要技術(shù)：資產(chǎn)證券化的主要參與主體、運作流程、主要理論和技術(shù)支持；3. 資產(chǎn)證券化的意義：資產(chǎn)證券化對原始債權(quán)人及投資者的意義、給金融市場帶來的深刻變化；4. 資產(chǎn)證券化的基本類型：住房抵押貸款與資產(chǎn)支持證券化、過手型證券化與轉(zhuǎn)付型證券化、其他類型證券化；5. 中國資產(chǎn)證券化的實踐與探討：資產(chǎn)證券化的實踐、意義、前景分析、障礙與政策建議。第7章 投資銀行業(yè)監(jiān)督（6學(xué)時）一、本章的教學(xué)目的和要求通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解投資銀行業(yè)監(jiān)管的意義及歷史；熟悉投資銀行業(yè)監(jiān)管的理論和我國投資銀行業(yè)監(jiān)管的模式及改革取向；掌握投資銀行業(yè)監(jiān)管的制度結(jié)構(gòu)、組織模式和具體監(jiān)管的方法。本章重點內(nèi)容：投資銀行業(yè)監(jiān)管的制度結(jié)構(gòu)、組織模式和具體監(jiān)管的方法。本章難點內(nèi)容：投資銀行業(yè)監(jiān)管的理論和我國投資銀行業(yè)監(jiān)管的模式及改革取向。二、教學(xué)內(nèi)容及要求1. 投資銀行業(yè)監(jiān)管概論：投資銀行業(yè)監(jiān)管的概念、投資銀行業(yè)監(jiān)管的歷史、投資銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)、 投資銀行業(yè)監(jiān)管的原則；2. 投資銀行業(yè)監(jiān)