商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究本科畢業(yè)論文

1、華中科技大學(xué)文華學(xué)院華中科技大學(xué)文華學(xué)院 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究 目 錄 摘 要 .iii 關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞 .iii abstract .iv keykey wordswords .iv 前 言 .v 一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述.1 1 （一）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)概念 .1 （二）操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法 .2 二、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀二、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀.3 3 （一）我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷 .3 （二）我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 .4 三、操作風(fēng)險(xiǎn)案例比較三、操作風(fēng)險(xiǎn)案例比較.

2、6 6 （一）巴林銀行破產(chǎn)與金融衍生品的操作風(fēng)險(xiǎn) .6 （二）法國(guó)興業(yè)銀行內(nèi)部欺詐案 .8 （三）摩根大通巨虧事件 .11 四、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策四、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策.1313 （一）健全管理體系 .13 （二）優(yōu)化流程設(shè)計(jì) .13 （三）提高制度可執(zhí)行性 .14 （四）采取保險(xiǎn)和業(yè)務(wù)外包方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) .14 結(jié)束語(yǔ) .15 參考文獻(xiàn) .16 致 謝 .17 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究 摘 要 1998年,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了名為操作風(fēng)險(xiǎn)管理的咨詢文件，從此之 后操作風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)概念引起人們的重視。巴塞爾委員會(huì)在2004年發(fā)布了 統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)

3、準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管范圍內(nèi)加入了操作 風(fēng)險(xiǎn)，并為其設(shè)定了最低資本要求。操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)已與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并列為銀行 的三大風(fēng)險(xiǎn)。 本文結(jié)合巴賽爾新資本協(xié)議的內(nèi)容，通過(guò)對(duì)巴林銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、摩根 大通銀行等國(guó)際商行操作風(fēng)險(xiǎn)案例的比較，簡(jiǎn)述了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，并提出如何防范 操作風(fēng)險(xiǎn)，從中獲取商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理啟示。 關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；巴塞爾新資產(chǎn)協(xié)議；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；金融監(jiān)管 operationaloperational riskrisk managementmanagement ofof commercialcommercial bankbank abstractabstra

4、ct in 1998, the basel committee on banking supervision issued a consultation document called operation risk management, after operating as a separate risk category has caught peoples attention. in 2004, the basel committee issued the unified international agreement of capital measurement and capital

5、 standards: revised framework, the operation risk into the risk regulation range, set for the minimum capital requirements. operating risk, equivalent to credit risk, market risk, has become the three risks of banking. based on the content of the new basel capital accord, through the barings bank, s

6、ocit gnrale，j.p. morgan chase bank and other international commercial bank operation risk events, simply elaborated the definition of operational risk, and puts forward how to guard against operational risks, commercial banks operating risk management for enlightenment. keykey wordswords : : operati

7、onal risk；the new basel accord；risk transfer；financial regulation 前 言 從20世紀(jì)90年代至今，一些全球知名的商業(yè)銀行先后爆出了驚天大案，甚至有的 銀行因此消失在人們的視線中。1995年，巴林集團(tuán)駐新加坡的外匯交易員里森由于進(jìn) 行未經(jīng)授權(quán)的期權(quán)和期貨交易，并隱藏巨額虧損，導(dǎo)致最終享譽(yù)全球的百年銀行被人 收購(gòu)。2008年，法國(guó)興業(yè)銀行由于旗下一名交易員私自越權(quán)投資金融衍生產(chǎn)品，因此 導(dǎo)致了約49億歐元的巨額虧損，這也是有史以來(lái)金額最大的交易員欺詐事件。2012年， 摩根大通銀行宣布，由于該行某交易員一項(xiàng)對(duì)沖投資的策略的失誤，在近

8、一個(gè)半月的 時(shí)間內(nèi)，公司虧損了20億美元。 這些案件還只是此類案件中的冰山一角，但是我們足以從中看出商業(yè)銀行由于操 作風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)的巨大危害。關(guān)注和認(rèn)識(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)，刻不容緩。 一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述 （一）（一）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的概念商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的概念 商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理與其他風(fēng)險(xiǎn)管理相比，目前還處于起步階段，但 事實(shí)上操作風(fēng)險(xiǎn)早已存在。20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)，由于商業(yè)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò) 大、交易數(shù)量額大幅增加以及業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的加劇，并伴隨著層出不窮的金融 創(chuàng)新產(chǎn)品，導(dǎo)致一系列極其嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件。這些事件表明，商業(yè)銀 行要穩(wěn)健有序長(zhǎng)足發(fā)展，必須強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的控制力

9、度，否則商業(yè) 銀行可能由于操作風(fēng)險(xiǎn)造成損失、陷入困境甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。 根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部 程序、人員及系統(tǒng)會(huì)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 作為一個(gè)涵蓋多種風(fēng)險(xiǎn)的集合概念，操作風(fēng)險(xiǎn)具有與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等其 他風(fēng)險(xiǎn)不同的特征： 1.內(nèi)生性 操作風(fēng)險(xiǎn)從其引發(fā)因素來(lái)看，雖然外部因素也可能導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生， 但主要是由于內(nèi)部不合規(guī)的操作引起的，這些因素涵蓋人的因素、制度因素、 技術(shù)因素等。其中，人的因素包含商業(yè)銀行的工作人員挪用、侵占銀行財(cái)產(chǎn)等 等。人為因素在操作風(fēng)險(xiǎn)的形成原因中占了絕大部分1。制度因素是商業(yè)銀行 的業(yè)務(wù)流程不完善、內(nèi)控制度不健全、相關(guān)法律制度不

10、匹配等。技術(shù)因素則是 指由于技術(shù)系統(tǒng)的更新、商業(yè)銀行交易量的提高、日漸復(fù)雜的交易工具和交易 策略、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展使商業(yè)銀行越來(lái)越依賴計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，由于銀行硬件、軟 件和通訊系統(tǒng)發(fā)生故障以及一些技術(shù)模型的選用錯(cuò)誤，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的操 作風(fēng)險(xiǎn)。 2.廣泛性和普遍性 操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能遍布商業(yè)銀行的各個(gè)環(huán)節(jié)，人員涉及人力資源部，系 統(tǒng)因素涉及科技部，流程因素涉及業(yè)務(wù)部門及審計(jì)部門等后臺(tái)部門，而外部隱 私可能涉及保衛(wèi)部門和后勤服務(wù)部門。因此，操作風(fēng)險(xiǎn)具有廣泛性和普遍性。 并且操作風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行所面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性比較大，往往與信用風(fēng)險(xiǎn)、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等相伴而生2。 3.難以度量性和不對(duì)稱性 相對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)

11、而言，操作風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理比較滯后。由于引起操作風(fēng)險(xiǎn) 的因素分散與銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，涵蓋業(yè)務(wù)的廣泛性、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、損失 大小的不確定性、形成原因的復(fù)雜性，諸多因素綜合作用使操作風(fēng)險(xiǎn)很難測(cè)量 和估計(jì)。同時(shí)，近年來(lái)一些國(guó)際活躍銀行積累了一定的操作風(fēng)險(xiǎn)歷史數(shù)據(jù)，國(guó) 際金融界操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量技術(shù)也得到了進(jìn)一步發(fā)展，但是銀行業(yè)務(wù)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的 測(cè)量還是主要依賴于管理人員的主觀經(jīng)驗(yàn)，歷史數(shù)據(jù)對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行而言還 是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這就使對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量難以實(shí)現(xiàn)。 除此之外，操作風(fēng)險(xiǎn)還是一種純粹風(fēng)險(xiǎn)，此風(fēng)險(xiǎn)引起的損失在很多情況下 與收益之間的關(guān)系并不明顯，可以說(shuō)承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)不能帶來(lái)任何收益，它與回 報(bào)的產(chǎn)生并沒(méi)

12、有任何關(guān)系3。 （二）（二）操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法 根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本提出的要求，以及商業(yè)銀 行自身內(nèi)部管理的需要，大大推動(dòng)了如何度量操作風(fēng)險(xiǎn)的研究。據(jù)此巴塞爾銀 行委員會(huì)提出了三種操作風(fēng)險(xiǎn)度量的方法：標(biāo)準(zhǔn)法、基本指標(biāo)法和高級(jí)計(jì)量法 4。 1.標(biāo)準(zhǔn)法 標(biāo)準(zhǔn)法是指根據(jù)不同業(yè)務(wù)板塊的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而確定相應(yīng)的比例。目前巴 塞爾銀行委員會(huì)提出了8種業(yè)務(wù)板塊：零售銀行、資金交易、公司金融、商業(yè)性 銀行、代理托管服務(wù)、支付與結(jié)算、零售經(jīng)紀(jì)和資產(chǎn)管理等。銀行被要求將自 身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和相關(guān)收入與該結(jié)構(gòu)相匹配。 2.基本指標(biāo)法 基本指標(biāo)法就是指依照風(fēng)險(xiǎn)暴露的一定比例，提取出覆蓋操作

13、風(fēng)險(xiǎn)所需資 本金的多少，一般而言，指標(biāo)比例為總收入的15%。 3.高級(jí)計(jì)量法 高級(jí)計(jì)量法主要包括記分卡法、損失分布法、內(nèi)部衡量法和等三種方法。 記分卡法是利用前瞻的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和損失數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的 相對(duì)大小水平。損失分布法是用風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)模擬其可能發(fā)生頻率和損失程度 的具體概率分布，計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（var），加總得到總的資本要求。內(nèi)部衡量 法就是運(yùn)用事件發(fā)生的預(yù)期損失（lge）、內(nèi)部損失數(shù)據(jù)對(duì)產(chǎn)品線/風(fēng)險(xiǎn)類型組 合估算出損失事件發(fā)生概率（pe），預(yù)期損失是lge、pe和風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)ei的乘 積，然后再與一個(gè)固定的系數(shù)乘積作為資本要求5。 二、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀 （一）我

14、國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷（一）我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷 1. 錯(cuò)誤的操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念 所謂風(fēng)險(xiǎn)管理理念就是用怎樣的思想指導(dǎo)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有什 么樣的認(rèn)識(shí)，就會(huì)有什么的風(fēng)險(xiǎn)管理理念6。錯(cuò)誤地、片面地認(rèn)識(shí)只能形成目 前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)錯(cuò)誤的操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念，集中可以表現(xiàn)在以下三個(gè)方面： （1）輕事前防范，重事后管理。在這一錯(cuò)誤理念“指導(dǎo)”下，銀行注重的 是對(duì)已經(jīng)發(fā)生或存在的風(fēng)險(xiǎn)采取管理的處罰措施，試圖殺雞儆猴，以嚴(yán)厲的處 罰來(lái)遏制操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。而對(duì)事前防范和事中控制關(guān)注較少，要么沒(méi)有，要 么形同虛設(shè)。 （2）輕高層領(lǐng)導(dǎo)人員管理，重基層人員管理。在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)上， 國(guó)內(nèi)的商業(yè)

15、銀行存在著一個(gè)根深蒂固的錯(cuò)誤理念：重視基層人員的管理，輕視 高層領(lǐng)導(dǎo)的人員管理，認(rèn)為只有基層操作人員操作不當(dāng)，才能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。 所以，不管是銀行外部還是銀行內(nèi)部的審計(jì)部門都將主要的精力放在基層人員 身上，而對(duì)高層管理人員并沒(méi)有進(jìn)行日常的監(jiān)督檢查。但正是由于高層管理人 員掌握著銀行的人、才、物等大權(quán)，由其引發(fā)的特別是內(nèi)外勾結(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)危 害性要比基層操作人員大得多。 （3）輕全面管理，重審計(jì)稽核。國(guó)內(nèi)的許多商業(yè)銀行往往把操作風(fēng)險(xiǎn)等同 于操作性風(fēng)險(xiǎn)，這是造成銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理上“輕全面管理，重審計(jì)稽核理念” 的根源所在。在此管理理念的支配下，銀行將操作風(fēng)險(xiǎn)管理的職能賦予內(nèi)部審 計(jì)部門，而不是風(fēng)險(xiǎn)管

16、理部門，因此導(dǎo)致很多類型的操作風(fēng)險(xiǎn)（比如系統(tǒng)因素 引起的操作風(fēng)險(xiǎn)）沒(méi)人管理。 2. 不健全的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門 擁有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理部門是實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的前提條件。風(fēng)險(xiǎn)管理部門 存在缺陷會(huì)使得嚴(yán)密的內(nèi)部控制體系出現(xiàn)漏洞，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失難以避免。國(guó)內(nèi) 銀行業(yè)從目前的情況來(lái)看，操作風(fēng)險(xiǎn)管理上的缺陷表現(xiàn)為：基層分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 管理職能缺失和缺乏專門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門7。 （1）基層分支機(jī)構(gòu)缺失操作風(fēng)險(xiǎn)管理職能。目前對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究表明， 操作風(fēng)險(xiǎn)絕大多數(shù)都集中在基層分支機(jī)構(gòu)。所以，國(guó)外很多銀行一般都會(huì)在基 層分支機(jī)構(gòu)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的職位，負(fù)責(zé)總行風(fēng)險(xiǎn)管理制度在基層部門的落實(shí)和 貫徹，對(duì)基層分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管

17、理和與總行風(fēng)險(xiǎn)管理信息的溝通。反之，國(guó) 內(nèi)銀行則大多沒(méi)有設(shè)置這一職位。操作風(fēng)險(xiǎn)管理基本上都是由其內(nèi)部的審計(jì)部 門負(fù)責(zé)，并且一般僅在總行設(shè)置，在基層機(jī)構(gòu)沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的分支，這就造成了 基層分支機(jī)構(gòu)缺失操作風(fēng)險(xiǎn)管理職能。由于總行內(nèi)部的審計(jì)部門不可能實(shí)時(shí)監(jiān) 督基層分支機(jī)構(gòu)，從而為操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)提供了潛在可能。 （2）操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)分散，缺乏專門的管理部門。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的 定義，操作風(fēng)險(xiǎn)由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件等四類因素引起，幾乎涉及到 銀行的各個(gè)職能室。但在我國(guó)則是不同類型的操作風(fēng)險(xiǎn)由不同部門負(fù)責(zé)，沒(méi)有 一個(gè)協(xié)調(diào)部門。正是這種分散管理方法，使得銀行內(nèi)部缺乏統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管 理戰(zhàn)略和政策，高層

18、管理者更是無(wú)法全面了解銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況。而且， 分散管理還會(huì)讓某些操作風(fēng)險(xiǎn)因無(wú)人管理而陷入真空狀態(tài)8。 （二）我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（二）我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 1. 基層營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念不完善 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的理念才剛剛形成，員工們對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn) 識(shí)還不全面。一些基層營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)員工認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)管理是屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理部 門和操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員的事，缺乏必要的操作風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理抱著 一種事不關(guān)己，高高掛起的態(tài)度。 2. 員工職業(yè)道德意識(shí)弱 現(xiàn)如今我國(guó)社會(huì)主義制度還不完善，正出去經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，在利益驅(qū)動(dòng)下 各種誘惑層出不窮。有些員工放松世界觀、人生觀

19、和價(jià)值觀的改造，立場(chǎng)不堅(jiān) 定，放松對(duì)自己的約束。還有些員工受到外部不良環(huán)境的影響，生活中講排場(chǎng)、 比闊氣，參與賭博等不良行為，導(dǎo)致無(wú)心本職工作，甚至利用手中的職權(quán)等便 利條件為個(gè)人謀取私利，造成風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 3. 制度執(zhí)行尚未到位 俗話說(shuō)十案九違規(guī)。從我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)生的案件來(lái)看，無(wú)一不與銀行 職員未嚴(yán)格執(zhí)行銀行制度有關(guān)。其一是商業(yè)銀行有的制度本身存在漏洞，部分 制度缺失，不能對(duì)全部的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)涵蓋，有的制度不夠嚴(yán)謹(jǐn)，有的制度超前或 者滯后，還有一些制度相互之間存在矛盾，致使無(wú)法正常執(zhí)行。其二是某些基 層負(fù)責(zé)人員過(guò)于著急去擴(kuò)張銀行業(yè)務(wù)和提高市場(chǎng)占有率，不能正確的處理業(yè)務(wù) 與風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系，為了開

20、拓業(yè)務(wù)放棄制度、為了完成考核任務(wù)犧牲制度等現(xiàn) 象時(shí)有發(fā)生。三是員工未嚴(yán)格按照制度規(guī)定和操作流程進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，上下級(jí) 之間、部門之間、崗位之間相互制約不夠，人員之間混崗操作、授權(quán)流于形式 等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，極易誘發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)9。 4. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善 當(dāng)前各商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不夠健全。一是缺乏專門的管理部 門，風(fēng)險(xiǎn)管理職能過(guò)于分散，從而難以掌握整體的操作風(fēng)險(xiǎn)情況。二是各商業(yè) 銀行普遍認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法度量，因而忽視了內(nèi)部損失數(shù)據(jù)的積累，造成內(nèi)部 損失數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失，給操作風(fēng)險(xiǎn)的度量帶來(lái)了困難10。 5. 考核激勵(lì)機(jī)制欠合理 目前大多數(shù)的商業(yè)銀行為了完成各項(xiàng)指標(biāo)任務(wù)，加大了對(duì)員工的績(jī)效考

21、核 力度，并將員工的指標(biāo)完成情況作為個(gè)人收入的主要指標(biāo)。誰(shuí)的業(yè)績(jī)完成的出 色，指標(biāo)完成的好，誰(shuí)所獲得的獎(jiǎng)勵(lì)就多。一些基層營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)為了完成任務(wù)不 得不鋌而走險(xiǎn)，有時(shí)違規(guī)攬存、違規(guī)發(fā)放貸款事件時(shí)有發(fā)生。 三、操作風(fēng)險(xiǎn)案例比較 20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)，一些全球頂尖的商業(yè)銀行紛紛爆出驚天大案，有的 銀行甚至因此從人們的視線中消失。 表3-1 20世紀(jì)90年代以來(lái)國(guó)際操作風(fēng)險(xiǎn)損失一覽表 時(shí)間案發(fā)機(jī)構(gòu)責(zé)任人事件緣由損失 1995年2月巴林銀行尼克里森 違規(guī)買賣日經(jīng)225指數(shù)期 貨 13.8億美元； 巴林銀行倒閉 1995年9月 日本大和銀行紐約 分行 井口俊英私自買賣美國(guó)聯(lián)邦債券11億美元 2001年

22、10月安然公司ceo杰夫萊斯基林 從事關(guān)聯(lián)交易 操作加州能源市場(chǎng) 630億美元 2002年愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行約翰魯斯納克從事非法外匯交易7.5億美元 2004年12月中航油新加坡公司陳久霖違規(guī)從事石油期貨交易5.5億美元 2005年10月瑞富公司ceo菲爾本奈特欺騙投資者4.3億美元 2008年1月法國(guó)興業(yè)銀行熱羅姆凱維艾爾違規(guī)交易歐洲股指期貨72億美元 2012年5月摩根大通違規(guī)進(jìn)行信貸信用投資20億美元 資料來(lái)源： 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) （一）（一）案例一：巴林銀行破產(chǎn)與金融衍生品的操作風(fēng)險(xiǎn)案例一：巴林銀行破產(chǎn)與金融衍生品的操作風(fēng)險(xiǎn) 1.案例簡(jiǎn)介 巴林銀行集團(tuán)是英國(guó)倫敦城內(nèi)最悠久、名聲最顯

23、赫的銀行集團(tuán)，素以發(fā)展 穩(wěn)健、信譽(yù)良好而馳名，在全球擁有雇員 1300 多名，總資產(chǎn)約 94 億美元，所 管理的資產(chǎn)高達(dá) 460 億美元。許多的英國(guó)王室貴族，包括查爾斯王子和英女王 伊麗莎白二世都曾是它的顧客，甚至被稱為英國(guó)皇家銀行。巴林銀行經(jīng)歷了 1986 年倫敦市場(chǎng)解除管制的“金融大爆炸”，仍屹立不倒，已然成為英國(guó)金融 市場(chǎng)體系中的重要支柱。但是，巴林銀行長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)多世紀(jì)的輝煌業(yè)績(jī)，卻在 1995 年 2 月灰飛煙滅11。 巴林銀行破產(chǎn)的直接原因也是主要原因，是由于尼克里森違規(guī)交易造成 的。他由于工作勤奮、機(jī)敏過(guò)人而被重用，升任交易員，負(fù)責(zé)巴林新加坡分行 的衍生品交易。此后地位節(jié)節(jié)上升，以致

24、被允許加入由 18 人組成的巴林銀行集 團(tuán)的全球衍生交易管理委員會(huì)。 里森是日經(jīng)指數(shù)期貨套利活動(dòng)的一名交易員，主要活動(dòng)區(qū)域在日本大阪及 新加坡。但是里森并沒(méi)有按照嚴(yán)格地規(guī)則去做，當(dāng)自己覺(jué)得日經(jīng)指數(shù)期貨會(huì)上 漲時(shí)，不惜偽造虛假信息籌集資金，通過(guò)私設(shè)賬戶大量的買進(jìn)日經(jīng)股指期貨頭 寸，進(jìn)行自營(yíng)性投機(jī)活動(dòng)。但是，日本關(guān)西大地震打破了里森的美夢(mèng)，日經(jīng)指 數(shù)不漲反跌，里森持有的頭寸損失巨大。若此時(shí)他能當(dāng)機(jī)立斷斬倉(cāng)，損失還是 能得到控制，但由于自負(fù)的里森在 1995 年 1 月 26 日以后，又大幅增倉(cāng)，導(dǎo)致 損失進(jìn)一步加大。 直至 2 月 26 日，英格蘭銀行宣告巴林銀行破產(chǎn)。3 月 6 日，由英國(guó)高等法

25、 院作出裁決，巴林銀行被荷蘭商業(yè)銀行收購(gòu)。 2.解釋與評(píng)析 巴林銀行破產(chǎn)是很多原因共同造成的，概括起來(lái)主要有： （1）巴林銀行缺乏防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，內(nèi)部管理不善。在新加坡分行，里森不 僅是清算部負(fù)責(zé)人，也是交易部負(fù)責(zé)人，一身二職，充分說(shuō)明巴林銀行內(nèi)部管 理極其松散。于此同時(shí)，也沒(méi)有任何一家風(fēng)險(xiǎn)控制檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)對(duì)巴林銀行的交易 進(jìn)行審計(jì)。在 1995 年 1 月至 2 月間，當(dāng)巴林銀行高層知道在關(guān)西大地震后里森 仍在增加倉(cāng)位時(shí)，仍將 10 億美元以上的資金調(diào)撥給了新加坡分行，說(shuō)明巴林銀 行自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較薄弱。巴林銀行在設(shè)立新加坡分行時(shí)，組織形式也欠缺考 慮，如果將其注冊(cè)為全資子公司而不是分公司，就不會(huì)

26、導(dǎo)致巴林銀行吞噬全軍 覆沒(méi)的惡果。 （2）新加坡國(guó)際金融交易所存在著監(jiān)管漏洞。巴林銀行新加坡分行所持有 的未平倉(cāng)期貨合約占整個(gè)交易市場(chǎng)未平倉(cāng)合約總數(shù)的三分之一。新加坡交易所 對(duì)單一的經(jīng)紀(jì)行為占有如此大的市場(chǎng)比重也沒(méi)有采取措施制止，明顯存在監(jiān)管 上的漏洞。 （3）濫用金融衍生產(chǎn)品，過(guò)度從事期貨投機(jī)交易。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)， 都應(yīng)嚴(yán)格控制衍生品的投資規(guī)模，完善內(nèi)部的監(jiān)控機(jī)制。許多投資衍生品遭受 滅頂之災(zāi)的，都是由于超出自身財(cái)務(wù)承受能力從事過(guò)度投機(jī)導(dǎo)致的。 3.借鑒與啟示 巴林銀行集團(tuán)破產(chǎn)的消息震動(dòng)了國(guó)際金融市場(chǎng)，各地股市受到不同程度的 沖擊，英鎊匯率急劇下跌，尤其是對(duì)馬克的匯率已跌至歷史最低水平。

27、透視整 個(gè)事件，我們得到如下啟示：任何一家商業(yè)銀行，都應(yīng)該加強(qiáng)自身的內(nèi)部管理。 在金融發(fā)展史上，銀行倒閉的事件不計(jì)其數(shù)。一般而言，一家銀行的倒閉是長(zhǎng) 時(shí)期銀行內(nèi)部體系不健全，從管理到經(jīng)營(yíng)等諸多方面弊病不斷積累的結(jié)果。作 為一家歷史悠久并在英國(guó)金融史上曾經(jīng)發(fā)揮了重要作用的巴林銀行集團(tuán)，按理 說(shuō)應(yīng)該有一套完善的內(nèi)部管理制度和有力的監(jiān)管措施，但事與愿違，巴林銀行 的內(nèi)部監(jiān)管存在嚴(yán)重的弊端。巴林銀行容許里森身兼雙職，就說(shuō)明了該行的管 理制度不健全。巴林銀行倒閉事件提醒人們加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理的必要性和重要 性。商業(yè)銀行應(yīng)該合理的運(yùn)用衍生工具，積極建立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)12。 （二）（二）案例二：法國(guó)興業(yè)銀行內(nèi)部

28、欺詐案案例二：法國(guó)興業(yè)銀行內(nèi)部欺詐案 1.案例簡(jiǎn)介 法國(guó)興業(yè)銀行是法國(guó)最大的銀行集團(tuán)之一，也是世界上最大的商業(yè)銀行之 一，總行在巴黎。目前它的市值在法國(guó)排行第二位，僅次于巴黎銀行。法國(guó)興 業(yè)銀行 1981 年成為首批在北京設(shè)立代表處的外資銀行之一。 2008 年 1 月 24 日，法國(guó)商業(yè)銀行披露，由于該行的一名交易員私自越權(quán) 投資金融衍生產(chǎn)品，因此遭受了約 71 億美元的巨額虧損，這次事件也是有史以 來(lái)涉及損失金額最大的交易員欺詐案。據(jù)稱在 1 月 28 日，該行發(fā)現(xiàn)一名在巴黎 的交易員私自設(shè)立倉(cāng)位，并且在未經(jīng)同意的情況下大量的投資于歐洲股票指數(shù) 期貨市場(chǎng)。其實(shí)，興業(yè)銀行在 1 月 19 日

29、的時(shí)候就已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了此次巨額欺詐交易， 該行等到將相關(guān)頭寸全部交易平倉(cāng)之后，才向公眾公布。而軋平所有倉(cāng)位直接 導(dǎo)致了該行多達(dá) 71 億美元的損失。 上述纖細(xì)公布之后，興業(yè)銀行在泛歐證交所的股票 1 月 24 日被緊急停牌。 前一日該股大跌 4.1%，至 79.08 歐元，為 2005 年 5 月以來(lái)最低點(diǎn)，總市值約 為 350 億歐元。由于投資人預(yù)期興業(yè)銀行可能計(jì)提更多與次貸相關(guān)的損失，該 行的股價(jià) 2008 年以來(lái)已經(jīng)累計(jì)下挫 20%13。 2.解釋與評(píng)析 同本案相似的案例還有一些，下表為相似案例的比較： 表3-2 類似銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件比較 銀行名稱法國(guó)興業(yè)銀行英國(guó)巴林銀行中航油 時(shí)間2008

30、 年1995 年2004 年 涉及金融產(chǎn)品 利用銀行漏洞買賣歐洲 股指期貨 違規(guī)進(jìn)行東京證券交易日經(jīng) 225 股指期貨合約交易 擅自從事石油衍生品期 權(quán)交易 損失金額71 億美元14 億美元5.5 億美元 影響損失慘重破產(chǎn)通過(guò)債務(wù)重組方案 資料來(lái)源：商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理 上述纖細(xì)公布之后，興業(yè)銀行在泛歐證交所的股票 1 月 24 日被緊急停牌。 前一日該股大跌 4.1 從中我們可以看出，不論是金融機(jī)構(gòu)還是正規(guī)企業(yè)都存在 操作風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部人員的操作可能帶來(lái)巨額損失，正視金融機(jī)構(gòu)人為因素的管理， 加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控勢(shì)在必行14。從我國(guó)商業(yè)銀行人為因素操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式 來(lái)看，主要有以下一些： 表

31、3-3 中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)抽樣分布表 損失事件類型樣本數(shù)量所占比重 內(nèi)部欺詐 9856.3% 外部欺詐 3419.6% 客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作 2816.1% 程序、系統(tǒng)及外部事件 148% 資料來(lái)源：2006年中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)研究報(bào)告 從上表我們可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)主要為內(nèi)部欺詐和外部欺 詐，由客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較少，同時(shí)由于程序、系統(tǒng)及 外部事件等非人因素所導(dǎo)致的事件僅占很小的一部分。 鑒于操作風(fēng)險(xiǎn)的破壞性，在新巴塞爾協(xié)議中，操作風(fēng)險(xiǎn)被納入風(fēng)險(xiǎn)范疇， 并提出了最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律為一體的“三個(gè)支柱” ，要求金融機(jī)構(gòu)資本監(jiān)管應(yīng)更為準(zhǔn)確地反映

32、銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的狀況，進(jìn)一步提高 金融體系的穩(wěn)健性和安全性15。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的控制措施主要有以下四種 方法： （1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指的是商業(yè)銀行應(yīng)回避具有風(fēng)險(xiǎn)的某些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)甚至完全退出此 類行業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方法具體有兩種：一種是改變業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)性質(zhì)、方式和 經(jīng)營(yíng)組織的形式。另一種是暫?；蚪K止某類業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與活動(dòng)，挑選更為合 適、更有利可圖的其他類別的業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。 （2）損失預(yù)防和控制 損失預(yù)防是指盡量減少損失事件發(fā)生的概率。損失控制的作用主要是降低 一些損失事件帶來(lái)的沖擊，主要針對(duì)的是嚴(yán)重性高、發(fā)生頻率低的損失事件。 損失控制包括系統(tǒng)內(nèi)部控制、施診斷控制、計(jì)算機(jī)安全管理、財(cái)產(chǎn)安全管

33、理、 內(nèi)部外部審計(jì)等等。 （3）損失降低 損失降低只能減少損失的嚴(yán)重程度，但并不能夠影響損失發(fā)生的頻率。一 般只適用于某些難以估量的外部事件，包括兩種情況：一種是在操作風(fēng)險(xiǎn)損失 發(fā)生前制定各種緊急情況之下的應(yīng)對(duì)措施，另一種是在操作風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生之后 通過(guò)危機(jī)管理減少損失。 （4）風(fēng)險(xiǎn)融資 風(fēng)險(xiǎn)融資就是指將操作風(fēng)險(xiǎn)損失以一定的費(fèi)用外包或通過(guò)改變一定的資本 結(jié)構(gòu)來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)融資既可是存在操作風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移，也可以是存 在風(fēng)險(xiǎn)及損失的財(cái)產(chǎn)后果轉(zhuǎn)嫁，具體包括保險(xiǎn)、對(duì)沖、擔(dān)保、證券化和項(xiàng)目融 資等形式。 3.借鑒與啟示 法國(guó)興業(yè)銀行是聞名于世的銀行，同時(shí)又以風(fēng)險(xiǎn)管理著稱，而此次發(fā)生于 法國(guó)興業(yè)銀行

34、的內(nèi)部欺詐案再次給我們敲響了警鐘。這次事件告訴我們，再?gòu)?qiáng) 大的安全系統(tǒng)也有漏洞，法國(guó)興業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也急需改進(jìn)。 按照規(guī)定，銀行的證券或期貨交易員實(shí)行交易時(shí)，都會(huì)受到資金額度的嚴(yán) 格限制。創(chuàng)建于拿破侖時(shí)代的法國(guó)興業(yè)銀行,內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)嚴(yán)格，但上述那 位未經(jīng)許可、闖過(guò)銀行五道電腦管卡、非法動(dòng)用興業(yè)銀行巨額資金的“魔鬼天 才”交易員，違規(guī)操作近一年硬是沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)。該文件警示我們，再嚴(yán)密的規(guī) 章制度，再安全的軟件都可能存在漏洞和死角。對(duì)銀行系統(tǒng)的安全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控， 覺(jué)不可掉以輕心。特別是在市場(chǎng)繁榮之際，應(yīng)警惕因盈利而放松正常監(jiān)管。 隨著我國(guó)銀行業(yè)改革的不斷深化，社會(huì)、公眾輿論對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的 關(guān)

35、注也不斷提高。因此，為改善我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀并借鑒法國(guó)興業(yè)銀 行案件所帶來(lái)的教育意義，我們應(yīng)力爭(zhēng)做到以下幾點(diǎn)，努力完善我國(guó)商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)控制水平16。 首先，應(yīng)該加強(qiáng)銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，這是銀行風(fēng)險(xiǎn)防范階段的 關(guān)鍵。我們要善于用教育手段，盡可能地減少商業(yè)銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)。法國(guó) 興業(yè)銀行事件中，無(wú)論交易者的個(gè)人動(dòng)機(jī)如何，操作風(fēng)險(xiǎn)的背后都暴露出了該 行對(duì)于交易人員道德風(fēng)險(xiǎn)不夠重視，才釀成大禍。道德教育是防范操作風(fēng)險(xiǎn)的 治根之策。商業(yè)銀行一定要加強(qiáng)從業(yè)人員的道德規(guī)范教育，提高從業(yè)人員的自 身素質(zhì)，只有這樣才能從源頭上減少操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。 其次，不相容的崗位之間人員流動(dòng)應(yīng)慎重對(duì)待

36、。法國(guó)興業(yè)銀行的相關(guān)規(guī)定 并沒(méi)有嚴(yán)厲禁止監(jiān)管部門和衍生品交易部門之間人員的相互轉(zhuǎn)換，在某種程度 上這為欺詐性丑聞埋下了一定隱患。為了避免此類事件的發(fā)生，因此，要慎重 對(duì)待不相容的崗位之間人員流動(dòng)的問(wèn)題，即便有了必要的轉(zhuǎn)換，也應(yīng)采取有效 的監(jiān)管措施。 再次，監(jiān)管制度能夠有效的運(yùn)營(yíng)，銀行約束規(guī)范機(jī)制和強(qiáng)大的執(zhí)行力是保 證。法國(guó)興業(yè)銀行公布的調(diào)查報(bào)告，顯示從2006年6月到2008年1月，法國(guó)興業(yè) 銀行的大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)自動(dòng)針對(duì)該交易員的各種交易發(fā)出了75次警告。但 是由于沒(méi)有執(zhí)行嚴(yán)格的調(diào)查制度，導(dǎo)致復(fù)雜而縝密的it系統(tǒng)形同虛設(shè)。 最后，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)檢查的制度。該交易員從2006年6月到2008

37、年1月， 進(jìn)行的違規(guī)期貨交易賬面金額竟高達(dá)500億歐元。但以他的職位，根本沒(méi)法得到 如此巨額的交易授權(quán)。沒(méi)有健全的授權(quán)檢查制度，道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率就會(huì)大 大增加，這也為濫用權(quán)力以此來(lái)牟取私利，提供了滋長(zhǎng)的條件。 （三）案例三：摩根大通巨虧事件（三）案例三：摩根大通巨虧事件 1.案例簡(jiǎn)介 2012年5月10日，摩根大通銀行宣布，由于一項(xiàng)對(duì)沖投資的策略出現(xiàn)失誤， 公司在近一個(gè)半月的時(shí)間內(nèi)，虧損了20億美元。 摩根大通在向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的季度文件中披露，從3月底至今， 銀行內(nèi)的首席投資辦公室在進(jìn)行信貸信用投資時(shí)遭受了20億美元的巨額虧損。 雖然其他收益在一些程度上會(huì)彌補(bǔ)一部分損失，但銀行的企

38、業(yè)和私人證券投資 部門第二季度仍將由于此事件虧損約8億美元，而之前摩根大通曾預(yù)計(jì)該部門第 二季度將盈利2億美元。 此消息一經(jīng)公布，摩根大通的股票在開盤后，交易中暴跌近7，由此帶動(dòng) 整個(gè)金融板塊走低。摩根大通臨時(shí)召開緊急電話會(huì)議，向投資人和分析師說(shuō)明 了具體情況。但摩根大通首席執(zhí)行官杰米戴蒙表示，此次事件很容易繼續(xù)擴(kuò) 大影響，給公司造成的額外損失還將高達(dá)10億美元，甚至更多。然而，業(yè)內(nèi)人 士認(rèn)為，這一事件除了重創(chuàng)摩根大通業(yè)績(jī)外，更將對(duì)公司聲譽(yù)造成難以挽回的 損失。 2.解釋與評(píng)析 造成摩根大通巨額虧損的導(dǎo)火索是交易人員的判斷失誤和錯(cuò)誤的交易，反 映出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題主要是指操作風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)此事件看

39、來(lái)，由于交易員操作 失誤屬于人員因素，公司披露逾20億美元的交易損失。消息一出立即引起股市 下跌，摩根大通股價(jià)下挫超過(guò)10%，市值縮水超過(guò)150億美元。在此之后的10天 之內(nèi)，摩根大通的市值類繼承法約313億美元，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)、標(biāo)普紛紛下 調(diào)其評(píng)級(jí)。所以摩根大通銀行損失的不僅僅是20億美元，還包括其他各個(gè)方面 的損失不計(jì)其數(shù)，對(duì)信用也產(chǎn)生了影響。 衍生品交易投機(jī)策略失誤盡管摩根大通尚未披露有關(guān)此次巨額虧損有關(guān)交 易的詳細(xì)情況，但種種跡象已經(jīng)表明這次事件并不是一個(gè)偶然，與該行的高 風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)投機(jī)行為相關(guān)。由于在次貸危機(jī)中的穩(wěn)健表現(xiàn)，摩根大通聲譽(yù)鵲起， 引來(lái)越來(lái)越多的客戶選擇將資金存入該行。cio的

40、投資活動(dòng)已逐漸偏離了對(duì)沖風(fēng) 險(xiǎn)的本職，而是越來(lái)越多地涉足衍生產(chǎn)品投機(jī)交易。 此次交易巨虧發(fā)生的重要原因之一是摩根大通風(fēng)險(xiǎn)管理的失效。長(zhǎng)期以來(lái)， 摩根大通銀行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理一直在業(yè)界享有很高的聲譽(yù)，其公司創(chuàng)立的var模 型已成為國(guó)際金融業(yè)的主流風(fēng)險(xiǎn)管理工具之一。但是，此模型也不能夠準(zhǔn)確反 映出銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在很大程度上，風(fēng)險(xiǎn)管理模型的失靈掩蓋了 cio交易中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致在市場(chǎng)環(huán)境逆轉(zhuǎn)之初摩根大通決策層未能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做 出及時(shí)反應(yīng)。 3.借鑒與啟示 在全球經(jīng)濟(jì)還未復(fù)蘇的背景下，摩根大通銀行的金融衍生產(chǎn)品巨虧事件使 得全球目光再次投向銀行部門，銀行部門抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力需進(jìn)一步加強(qiáng)。銀行 間

41、錯(cuò)綜復(fù)雜的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和民眾對(duì)銀行領(lǐng)域潛在的系統(tǒng) 性風(fēng)險(xiǎn)給予了高度關(guān)注。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 對(duì)交易范疇內(nèi)的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行上限管理，不斷增強(qiáng)資本意識(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。 各類銀行機(jī)構(gòu)要汲取摩根大通銀行的慘痛教訓(xùn)，加強(qiáng)金融市場(chǎng)的內(nèi)部控制和風(fēng) 險(xiǎn)管理，推動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 一方面需要不斷完善銀行公司的治理架構(gòu)，充分發(fā)揮董事會(huì)、股東大會(huì)、 監(jiān)事會(huì)對(duì)管理層的監(jiān)督和約束作用。在資產(chǎn)負(fù)債管理方面，要合理匹配不同資 產(chǎn)、負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)關(guān)注。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 方面，要由專業(yè)委員會(huì)核定符合機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好的頭寸總額和限額標(biāo)準(zhǔn)，明確可 以實(shí)施的交易

42、品種和交易策略，加強(qiáng)獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)控制部門的監(jiān)控職能和報(bào)告頻度。 要充分發(fā)揮信息系統(tǒng)在信息傳遞直通式共享中的特殊作用及時(shí)將各類分析信 息傳遞至最高管理層，防止發(fā)生滯留信息。 另一方面是需要根據(jù)我國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議的指導(dǎo)原則。建立與自身金融市 場(chǎng)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本分配機(jī)制、支撐機(jī)制、損 失準(zhǔn)備補(bǔ)償機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)防控應(yīng)急機(jī)制。對(duì)關(guān)鍵指標(biāo)要定期進(jìn)行后評(píng)估，對(duì)主 要模型進(jìn)行定期驗(yàn)證，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回溯分析，經(jīng)過(guò)必要的內(nèi)部審批程序 后，再根據(jù)業(yè)務(wù)組合的變化進(jìn)行擴(kuò)展和修正。計(jì)量模型的評(píng)估范圍既要包括表 內(nèi)的各類資產(chǎn)、負(fù)債，也要關(guān)注表外所有受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，防 止或由負(fù)債變?yōu)閾p

43、失。實(shí)施對(duì)沖操作等風(fēng)險(xiǎn)緩釋策略時(shí)，要防止操作本身衍生 出的新風(fēng)險(xiǎn)和新敞口。 四、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策 毫無(wú)疑問(wèn)，操作風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行帶來(lái)的災(zāi)難是難以估量的。尤其是對(duì)于我 們國(guó)家而言，金融監(jiān)管體系還處于起步階段，沒(méi)有建立全面的管理體系，制度 也不健全，對(duì)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的研究還處于淺顯領(lǐng)域，所以我們國(guó)家 的商業(yè)銀行更應(yīng)該意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果，并在日常工作中積極防范， 在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，也應(yīng)及時(shí)處理。 （一）（一）健全管理體系健全管理體系 一方面,要改革現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)，建立以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為核心，風(fēng) 險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有決策和協(xié)調(diào)功能，將其作為操作風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的 主要

44、運(yùn)作平臺(tái)，各業(yè)務(wù)部門相互協(xié)調(diào)、共同參與的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。 另一方面,建立矩陣式操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系?；鶎訖C(jī)構(gòu)是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)區(qū) 域，也是案件的多發(fā)地帶。金融機(jī)構(gòu)行要加快推進(jìn)基層機(jī)構(gòu)專、兼職風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 的派駐工作，各業(yè)務(wù)部門要以操作風(fēng)險(xiǎn)管理專職崗位人員為基礎(chǔ)，構(gòu)建由業(yè)務(wù) 專家和骨干組成的操作風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具識(shí)別、評(píng)估、監(jiān) 測(cè)和管理本部門操作風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化流程，完善控制措施。 （二）優(yōu)化流程設(shè)計(jì)（二）優(yōu)化流程設(shè)計(jì) 所謂操作風(fēng)險(xiǎn)流程就是操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)從開始到結(jié)束所經(jīng)歷的完整過(guò)程。 一些國(guó)際銀行的良好做法顯示，一個(gè)完整有效的操作風(fēng)險(xiǎn)流程應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制/管理、監(jiān)督/度量

45、、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告5個(gè)環(huán)節(jié)（如同4-1所示）。 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 控制/管理檢測(cè)/度量 圖4-1 操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程圖 資料來(lái)源：2006年中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)研究報(bào)告 商業(yè)銀行要深入研究本業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的操作流程是否符合風(fēng)險(xiǎn)控制的要求， 是否在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提高效率，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。并盡量將業(yè)務(wù)流程 中的高風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)納入計(jì)算機(jī)的控制范圍，通過(guò)在機(jī)內(nèi)設(shè)置相應(yīng)的要素，增加 后臺(tái)管理能力，減少人為的操作性風(fēng)險(xiǎn)。逐步將指標(biāo)嵌入業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)操 作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)和指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和動(dòng)態(tài)管理，變被動(dòng)管理、事后管理 為主動(dòng)管理和事前預(yù)警，準(zhǔn)確反映基層機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，為決策層提 供決策依據(jù)17。

46、（三）（三）提高制度可執(zhí)行性提高制度可執(zhí)行性 首先，建立健全操作風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告和信息共享機(jī)制，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格 執(zhí)行外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)告的要求，及時(shí)、準(zhǔn)確報(bào)送相關(guān) 信息。 其次，構(gòu)建、完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理考評(píng)制度。商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)要在激勵(lì)考核機(jī) 制中增加基礎(chǔ)管理指標(biāo)、尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的考核權(quán)重。完善配套的考 評(píng)與獎(jiǎng)懲制度，利用經(jīng)濟(jì)與行政獎(jiǎng)懲、業(yè)務(wù)權(quán)限調(diào)控、機(jī)構(gòu)等級(jí)變化等手段和 途徑，對(duì)考評(píng)結(jié)果進(jìn)行運(yùn)用，引導(dǎo)基層機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)控基礎(chǔ)管理，提高操作風(fēng)險(xiǎn) 管理水平，以促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展。 最后，完善銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)的管理問(wèn)責(zé)制度。依照權(quán)責(zé)一致原則，從決 策、管理、監(jiān)督和經(jīng)辦等幾個(gè)

47、層面，明確界定各層級(jí)和各業(yè)務(wù)崗位應(yīng)承擔(dān)的操 作風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。 （四）采取保險(xiǎn)和外包業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移操作風(fēng)險(xiǎn)（四）采取保險(xiǎn)和外包業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移操作風(fēng)險(xiǎn) 既然我們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了操作風(fēng)險(xiǎn)的客觀必然性，我們可以將部分業(yè)務(wù)買入 保險(xiǎn)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行賠償。 例如，現(xiàn)在一些商業(yè)銀行將自動(dòng)存款機(jī)的設(shè)備及其維護(hù)外包給設(shè)備生產(chǎn)廠 家或?qū)I(yè)的技術(shù)服務(wù)公司，假如由于設(shè)備故障造成賬款不符或者沒(méi)有能夠識(shí)別 出假鈔，一律由該生產(chǎn)廠家或公司承擔(dān)響應(yīng)的賠償責(zé)任，由此排除了銀行因?yàn)?技術(shù)設(shè)備問(wèn)題造成的操作風(fēng)險(xiǎn)損失。 由此，商業(yè)銀行可以將其他公司可以完成的、不影響銀行核心業(yè)務(wù)，而且 是為銀行核心業(yè)務(wù)服務(wù)的其他業(yè)務(wù)大量外包出去，一方

48、面縮小了商業(yè)銀行自身 操作風(fēng)險(xiǎn)的范圍，將原來(lái)需要由銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大量轉(zhuǎn)移到了其他公司，也減 少了銀行投入的人力、物力、財(cái)力，降低了銀行的經(jīng)營(yíng)成本；另一方面也為其 他專業(yè)公司提拓展了業(yè)務(wù)發(fā)展空間，有利于社會(huì)專業(yè)化分工，減少銀行的重復(fù) 投入，提高社會(huì)資本投資效益。所以，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到業(yè)務(wù)外包的優(yōu)越 性。 結(jié)束語(yǔ) 從巴林銀行破產(chǎn)、法國(guó)興業(yè)銀行內(nèi)部欺詐的案例中可以充分認(rèn)識(shí)到操作風(fēng) 險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行造成的后果是難以估量的。尤其是對(duì)于我國(guó)的金融行業(yè)而言，發(fā) 展仍處于初級(jí)階段，更應(yīng)該意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。小心駛得萬(wàn)年船， 我們應(yīng)該從國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)歷過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)中得到教訓(xùn)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制。 未來(lái)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)管理手段和管理水平，商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立管 理組織結(jié)構(gòu)、健全內(nèi)控制度、選取恰當(dāng)?shù)挠?jì)量方法、加快人才與風(fēng)險(xiǎn)文化的建 設(shè)。有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)任務(wù)，它涉及到風(fēng)險(xiǎn)管理部門和其他各個(gè) 部門。除了商業(yè)銀行自身之外，外部的監(jiān)管部門也應(yīng)該提高自己的監(jiān)管水平， 才能創(chuàng)造更加安全的市場(chǎng)環(huán)境