利率市場化為商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險與應(yīng)對之策

1、利率市場化為商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險與應(yīng)對之策資本運魯利率市場化為商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險與應(yīng)對之策_劉立徐娜劉然【摘要】利率市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定時期的產(chǎn)物,也是我國深化金融體制改革,開展金融創(chuàng)新的必經(jīng)之路.放松利率管制,以市場利率調(diào)節(jié)資金流通,將大大活躍我國金融和經(jīng)濟,為我國經(jīng)濟的發(fā)展帶來好處.但利率自由化在給予商業(yè)銀行資金定價的自主權(quán)的同時,也促使了商業(yè)銀行風(fēng)險的產(chǎn)生.本人就旨在通過分析利率市場化過程中我國商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險的增加,以期找出解決這一問題的措施,并提出若干銀行管理和控制的若干建議.【關(guān)鍵詞】利率市場化風(fēng)險管理自20世紀70年代以e-肖為代表的金融深化理論的出現(xiàn)后利率市場化已成為了

2、眾多發(fā)展國家所推崇的發(fā)展該國經(jīng)濟的手段.縱觀發(fā)達國家的金融改革歷程利率市場化已經(jīng)成為一股不可阻擋的潮流.利率市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定時期的產(chǎn)物是順應(yīng)歷史潮流的.隨著我國政府經(jīng)濟職能的轉(zhuǎn)變市場經(jīng)濟體制的確立金融市場的逐步完善以及wto的加入利率市場化必將成為我國深化金融體制改革,開展金融創(chuàng)新的必由之路.所謂利率市場化是指將中央銀行用計劃手段確定的受管制的利率變?yōu)橛山鹑跈C構(gòu)根據(jù)自身的資金供求情況.盈利及風(fēng)險等因素自行調(diào)節(jié),自行控制的利率.并使其成為引導(dǎo)資金配置的基本指標(biāo).在利率市場化的條件下.國家對利率的管制將會減少.從而導(dǎo)致利率的變動將會更為頻繁.利率市場化將國有商業(yè)銀行推向市場.由市場引導(dǎo)企

3、業(yè)的經(jīng)濟行為和價值取向.對于國有銀行來說.這無疑是有利亦有弊的.一方面利率市場化進一步確立了國有商業(yè)銀行在金融市場上的主體地位賦予其更大的經(jīng)營自主權(quán).能夠從自身的經(jīng)營目標(biāo)和需要確定利率水平從而可以有利的調(diào)動其積極性,發(fā)揮其主動作用.提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和國際競爭力.促進其與國際銀行業(yè)的接軌.另一方面.利率變動的頻繁以及預(yù)測有效性的困難.使得商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險加重.為其經(jīng)營管理帶來的嚴峻的挑戰(zhàn).一.利率市場化使得商業(yè)銀行面臨更t的風(fēng)險1.利率市場化所引起的利率波動.必然會給商業(yè)銀行帶來更大的利率風(fēng)險.由于利率的變動引起商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的價值變動不一致.使得商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)發(fā)生變化.從而帶

4、來收益或遭受損失.由于銀行內(nèi)的資產(chǎn)與負債的到期日不同.其隨利率變動的幅度就會產(chǎn)生區(qū)別.通常銀行資產(chǎn)的到期日是小于其負債的.所以當(dāng)利率下降時資產(chǎn)市場價值下降的幅度將大于負債從而使銀行的凈資產(chǎn)遭受損害.價值降低.管制下的利率波動幅度小.中央銀行把利率的波動幅度控制在各金融機構(gòu)的承受能力范圍內(nèi)并且波動頻率低.變化速度慢.可預(yù)測性相對較強.而利率市場化后利率的變動將更為頻繁,更加難以確定.從而商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險將更為嚴重.2利率市場化可能會引發(fā)銀行間的激烈競爭導(dǎo)致銀行體系的不穩(wěn)定.利率管制時.金融機構(gòu)的存貸款利率基準(zhǔn)是由中央銀行制定的.各個商業(yè)銀行只能在規(guī)定的水平上做微小的調(diào)整使得各商業(yè)銀行之間

5、的競爭主要集中技術(shù)手段.服務(wù)質(zhì)量,營銷戰(zhàn)略等非價格因素上.價格競爭受到一定的限制.利率市場化以后中央銀行將利率制定這一決策權(quán)交于銀行.使得銀行對價格的決定能力增強可能會出現(xiàn)誰貸款利率低誰吃虧.這樣容易造成銀行過度競爭中小金融機構(gòu)出局的局面.這一局面的出現(xiàn).不利于我國銀行體系的穩(wěn)定和發(fā)展,不利于我國金融市場的完善和建設(shè)嚴重的甚至?xí)?dǎo)致金融危機危機國.家經(jīng)濟建設(shè)和社會穩(wěn)定.3利率市場化將給商業(yè)銀行帶來更大的信用風(fēng)險.隨著利率市場化后對信貸資金投向的大大放松以及銀行間競爭的加劇大量銀行信貸資金會投向高回報和高收益的股市房地產(chǎn)等高風(fēng)險行業(yè).而有些效益不好的企業(yè)就有可能本著借款不還的思想利用銀行獲取高收

6、益的心理申請高利率的貸款這就可能給銀行帶來更大的信用風(fēng)險導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的進一步增加.同時在利率市場化的條件下金融市場上信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇問題和道德風(fēng)險更為突出也會嚴重影響金融機構(gòu)的正常運行.4此外.利率市場化還可能帶來金融腐敗.在利率管制的情況下.貸款價格制定全歸屬于中央銀行商業(yè)銀行只有貸與不貸的權(quán)利.利率市場化后.銀行不僅有貸與不貸的權(quán)利.還具備貸款價格制定權(quán).兩種權(quán)利歸于一身.使得很多金融單位不嚴格按照風(fēng)險加成的原則對貸款利率實行合理定價.人情利率和關(guān)系利率就會出現(xiàn)人為降低貸款利率就可能在金融機構(gòu)出現(xiàn).這一現(xiàn)象在我國尤為突出這主要是由于我國金融體制改革還沒有完全到位銀行國有.投資主

7、體單一.銀行壟斷地位將在一段時間內(nèi)存在.銀行風(fēng)險內(nèi)控和利率定價經(jīng)驗還遠遠不足等原因.二.商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對利率市場化帶來的風(fēng)險利率市場化是中國金融市場不可避免的發(fā)展趨勢.隨著2006年的臨近利率市場化的步伐將更加迅速因此作為我國金融主體的商業(yè)銀行.特別是我國的四大國有商業(yè)銀行必須想出應(yīng)對之策.才能在這場戰(zhàn)爭中立于不敗之位.但是.從一般意義上來說成功的銀行風(fēng)險控制取決于政府,銀行和企業(yè)三個因素.1深化我國金融體制改革特別是我國國有商業(yè)銀行的股份制改造.我國目前的金融市場由于國有企業(yè),國有商業(yè)銀行和國家財政在產(chǎn)權(quán)歸屬上三位一體這種三位一體的產(chǎn)權(quán)屬性造成這三者的財產(chǎn)權(quán)利和財產(chǎn)責(zé)任界限模糊使得我國金融

8、機構(gòu)金融風(fēng)險控制存在軟約束形成企業(yè)與銀行缺乏真正的風(fēng)險防范抵御能力.因此改造我國國有商業(yè)銀行的股份制改造建立產(chǎn)權(quán)清晰權(quán)責(zé)明確政企分開.管理科學(xué)的現(xiàn)代公司制銀行是解決當(dāng)前產(chǎn)權(quán)缺陷理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系形成激勵和約束銀行機制的有效途徑.只有通過建立和完善商業(yè)銀行的法人治理機構(gòu)使商業(yè)銀行成為真正的經(jīng)濟實體使其在法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)按照商業(yè)銀行經(jīng)營原則獨立行使資本的運營,自負盈虧.自擔(dān)風(fēng)險,自我發(fā)展才能使經(jīng)營者真正關(guān)心銀行的安全和效益.2積極推行商業(yè)銀行經(jīng)營觀念的轉(zhuǎn)變.隨著國有銀行商業(yè)化,企業(yè)化改革的推進以及隨之而來的利率市場化改革的實施國有銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念.品牌策略首先,建立商業(yè)銀行以效益為中心,高效協(xié)作的產(chǎn)

9、品定價體系,樹立金融市場上資金價格主體的觀念.在利率市場化以前,我國的利率受到了極為嚴格的管制,商業(yè)銀行只能被動地執(zhí)行國家的經(jīng)濟政策,不能很好的發(fā)揮利率的能動作用.利率市場化以后,商業(yè)銀行對于利率的調(diào)配更為靈活.因此作為理性經(jīng)濟人,應(yīng)從成本和收入,近期利益和遠期利益,局部利益和全局利益各個方面審時度勢,進行分析,以決定風(fēng)險和收益搭配最佳的利率水平.其次,樹立企業(yè)為主體的經(jīng)營觀念.利率市場化以后,企業(yè),特別是很多效益好的企業(yè)他們的融資需求將下降,使得商業(yè)銀行面臨更為嚴酷的客戶追逐戰(zhàn).在這種情況下,商業(yè)銀行要給自己重新定價.應(yīng)以企業(yè)為中心,服務(wù)于企業(yè).比如銀行可以為其客戶或者潛在的客戶提供專業(yè)的資

10、金理財,以此來留住老客戶并吸引新客戶.3健全和完善我國金融機構(gòu),特別是國有商業(yè)銀行的風(fēng)險管理機制,使其能有效地預(yù)測利率市場化帶來的各種風(fēng)險,并作出迅速而正確的反映.利率市場化以后,商業(yè)銀行將面對的風(fēng)險將主要為利率風(fēng)險,這就要求銀行有一套完整而有效的風(fēng)險管理機制,才能免于在這次利率大戰(zhàn)中處于不利地位.科學(xué)準(zhǔn)確的預(yù)測利率,是有效進行利率風(fēng)險管理以及其他銀行風(fēng)險的前提,這是國外其他已經(jīng)利率市場化國家的商業(yè)銀行的經(jīng)驗.我國現(xiàn)有的銀行風(fēng)險管理機制還比較薄弱,各金融部門應(yīng)該成立專門負責(zé)銀行風(fēng)險監(jiān)管的部門,建立一套符合我國銀行業(yè)實際情況的風(fēng)險管理監(jiān)管體系,完善我國利率預(yù)測機制,才能更為有效地應(yīng)對這次利率市場

11、化帶來的各種風(fēng)險,保護銀行的地位.4加快業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新,實現(xiàn)多元化經(jīng)營,分散經(jīng)營風(fēng)險.我國傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)主要為存貸款,長期以來資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)單一.由于利率市場化帶來了銀行業(yè)之間更為激烈的客戶爭奪戰(zhàn),再加上資本市場直接融資規(guī)模日益擴大,銀行的經(jīng)營空間將越來越小.商業(yè)銀行要生存發(fā)展就必須尋求新的收益渠道和空間,加快業(yè)務(wù)擴展創(chuàng)新,實現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展.我們可以通過積極開發(fā)金融產(chǎn)品,如利率互換,利率期權(quán),利率期貨來規(guī)避利率風(fēng)險,同時還應(yīng)該積極推行由分野經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變,走全能化發(fā)展道路,這是銀行應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)的策略之一.5j最后,加強我國金融市場的監(jiān)管,建立嚴格完善的監(jiān)督制度,使我國金融機構(gòu)監(jiān)管部

12、門能更為有效地管理我國的金融機構(gòu),使之真正的成為我國社會主義建設(shè)的中堅力量.成功的銀行風(fēng)險控制取決于政府和銀行兩個因素,因此政府在利率市場化改革中也應(yīng)采取一定的措施以幫助商業(yè)銀行有效地進行風(fēng)險防范.政府應(yīng)當(dāng)從外部加強對銀行風(fēng)險的監(jiān)管,健全金融業(yè)的法律監(jiān)管體系,為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險提供有力的法律保護.同時還應(yīng)該建立一套適宜而謹慎的管理制度,制定高質(zhì)量的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),進行嚴格而有效的銀行監(jiān)管,評審銀行風(fēng)險,起到從外強迫銀行重視風(fēng)險防范的作用.只有政府與銀行兩方面同心協(xié)力,我們才能在這場利率市場化大戰(zhàn)中打敗強敵,取得勝利.參考文獻:【1】龍朝陽張志海:利率市場化與國有商業(yè)銀行的風(fēng)險控制,商業(yè)研究,2002

13、【2】羅良針徐開宇:利率市場化風(fēng)險及其防范,改革探索2004【5】鄒宏元:金融風(fēng)險管理,成都,西南財經(jīng)大學(xué)出版社作者單位:劉立四川大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院徐娜劉然西南財經(jīng)大學(xué)】品牌戰(zhàn)略中競爭的產(chǎn)物,是企業(yè)走出低層次價格競爭的秘訣,對消費者來說,則是優(yōu)質(zhì)服務(wù)的保證.二流企業(yè)做產(chǎn)品,一流企業(yè)樹品牌,順德移動全力打造與精心培育全球通,動感地帶,神州行,神州行大眾卡四大品牌,使該公司的企業(yè)形象躍升到一個嶄新的高度,公司的市場地位進一步鞏固,并為公司未來的可持續(xù)發(fā)展裝上了強有力的引擎.全球通:時尚移動生活提到宜家,你可能就會想到舒適的家居環(huán)境:提到麥當(dāng)勞,你會想到美味的薯條;提到全球通,你會想到什么呢7是專業(yè)7是依

14、賴7還是那句家喻戶曉的廣告語專家品質(zhì),信賴全球通.20世紀90年代初,順德桂洲的候先生以自己擔(dān)任該鎮(zhèn)集體企業(yè)總經(jīng)理的身份,分到了一個購買大哥大的指標(biāo),當(dāng)時他從服務(wù)人員那里聽到一個新名詞全球通,但是他沒有想到的是,一度被他視為高科技的全球通,竟會在幾年之后家喻戶曉.90年代,移動通信業(yè)務(wù)一日千里,行業(yè)競爭只停留在產(chǎn)品競爭時代,而只有到了90年代末,也就是1999年前后,為了更好地滿足客戶需求,應(yīng)對日益激烈的價格之爭,順德移動將目光放在了全球通品牌的強化上.全球通,是中國移動經(jīng)營歷史最長的核心品牌,也是最具含金量的業(yè)務(wù)品牌;全球通客戶大部分屬于中高端客戶,幾乎享有所有的通信業(yè)務(wù)功能,以及中國移動開發(fā)的絕大多數(shù)新業(yè)務(wù),包括隨e行,百寶箱,wap,gprs,彩鈴,手機證券,彩信,手機銀行,手機錢包,彩話等新業(yè)務(wù).全球通緊密貼合生活的方方面面,為客戶帶來全新的移動生活體驗.體現(xiàn)我能的品牌理念和溝通1的服務(wù)理念.順德移動深知.只有不斷拓展在各種新的商業(yè),行業(yè)新領(lǐng)域的應(yīng)用,為用