利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)之策

1、利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)之策資本運(yùn)魯利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)之策_(dá)劉立徐娜劉然【摘要】利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定時(shí)期的產(chǎn)物,也是我國(guó)深化金融體制改革,開(kāi)展金融創(chuàng)新的必經(jīng)之路.放松利率管制,以市場(chǎng)利率調(diào)節(jié)資金流通,將大大活躍我國(guó)金融和經(jīng)濟(jì),為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)好處.但利率自由化在給予商業(yè)銀行資金定價(jià)的自主權(quán)的同時(shí),也促使了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生.本人就旨在通過(guò)分析利率市場(chǎng)化過(guò)程中我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的增加,以期找出解決這一問(wèn)題的措施,并提出若干銀行管理和控制的若干建議.【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理自20世紀(jì)70年代以e-肖為代表的金融深化理論的出現(xiàn)后利率市場(chǎng)化已成為了

2、眾多發(fā)展國(guó)家所推崇的發(fā)展該國(guó)經(jīng)濟(jì)的手段.縱觀發(fā)達(dá)國(guó)家的金融改革歷程利率市場(chǎng)化已經(jīng)成為一股不可阻擋的潮流.利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定時(shí)期的產(chǎn)物是順應(yīng)歷史潮流的.隨著我國(guó)政府經(jīng)濟(jì)職能的轉(zhuǎn)變市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立金融市場(chǎng)的逐步完善以及wto的加入利率市場(chǎng)化必將成為我國(guó)深化金融體制改革,開(kāi)展金融創(chuàng)新的必由之路.所謂利率市場(chǎng)化是指將中央銀行用計(jì)劃手段確定的受管制的利率變?yōu)橛山鹑跈C(jī)構(gòu)根據(jù)自身的資金供求情況.盈利及風(fēng)險(xiǎn)等因素自行調(diào)節(jié),自行控制的利率.并使其成為引導(dǎo)資金配置的基本指標(biāo).在利率市場(chǎng)化的條件下.國(guó)家對(duì)利率的管制將會(huì)減少.從而導(dǎo)致利率的變動(dòng)將會(huì)更為頻繁.利率市場(chǎng)化將國(guó)有商業(yè)銀行推向市場(chǎng).由市場(chǎng)引導(dǎo)企

3、業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為和價(jià)值取向.對(duì)于國(guó)有銀行來(lái)說(shuō).這無(wú)疑是有利亦有弊的.一方面利率市場(chǎng)化進(jìn)一步確立了國(guó)有商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上的主體地位賦予其更大的經(jīng)營(yíng)自主權(quán).能夠從自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和需要確定利率水平從而可以有利的調(diào)動(dòng)其積極性,發(fā)揮其主動(dòng)作用.提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力.促進(jìn)其與國(guó)際銀行業(yè)的接軌.另一方面.利率變動(dòng)的頻繁以及預(yù)測(cè)有效性的困難.使得商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)加重.為其經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的嚴(yán)峻的挑戰(zhàn).一.利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行面臨更t的風(fēng)險(xiǎn)1.利率市場(chǎng)化所引起的利率波動(dòng).必然會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)更大的利率風(fēng)險(xiǎn).由于利率的變動(dòng)引起商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不一致.使得商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)發(fā)生變化.從而帶

4、來(lái)收益或遭受損失.由于銀行內(nèi)的資產(chǎn)與負(fù)債的到期日不同.其隨利率變動(dòng)的幅度就會(huì)產(chǎn)生區(qū)別.通常銀行資產(chǎn)的到期日是小于其負(fù)債的.所以當(dāng)利率下降時(shí)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降的幅度將大于負(fù)債從而使銀行的凈資產(chǎn)遭受損害.價(jià)值降低.管制下的利率波動(dòng)幅度小.中央銀行把利率的波動(dòng)幅度控制在各金融機(jī)構(gòu)的承受能力范圍內(nèi)并且波動(dòng)頻率低.變化速度慢.可預(yù)測(cè)性相對(duì)較強(qiáng).而利率市場(chǎng)化后利率的變動(dòng)將更為頻繁,更加難以確定.從而商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)將更為嚴(yán)重.2利率市場(chǎng)化可能會(huì)引發(fā)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行體系的不穩(wěn)定.利率管制時(shí).金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率基準(zhǔn)是由中央銀行制定的.各個(gè)商業(yè)銀行只能在規(guī)定的水平上做微小的調(diào)整使得各商業(yè)銀行之間

5、的競(jìng)爭(zhēng)主要集中技術(shù)手段.服務(wù)質(zhì)量,營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略等非價(jià)格因素上.價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)受到一定的限制.利率市場(chǎng)化以后中央銀行將利率制定這一決策權(quán)交于銀行.使得銀行對(duì)價(jià)格的決定能力增強(qiáng)可能會(huì)出現(xiàn)誰(shuí)貸款利率低誰(shuí)吃虧.這樣容易造成銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)中小金融機(jī)構(gòu)出局的局面.這一局面的出現(xiàn).不利于我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定和發(fā)展,不利于我國(guó)金融市場(chǎng)的完善和建設(shè)嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致金融危機(jī)危機(jī)國(guó).家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)穩(wěn)定.3利率市場(chǎng)化將給商業(yè)銀行帶來(lái)更大的信用風(fēng)險(xiǎn).隨著利率市場(chǎng)化后對(duì)信貸資金投向的大大放松以及銀行間競(jìng)爭(zhēng)的加劇大量銀行信貸資金會(huì)投向高回報(bào)和高收益的股市房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè).而有些效益不好的企業(yè)就有可能本著借款不還的思想利用銀行獲取高收

6、益的心理申請(qǐng)高利率的貸款這就可能給銀行帶來(lái)更大的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的進(jìn)一步增加.同時(shí)在利率市場(chǎng)化的條件下金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的逆向選擇問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)更為突出也會(huì)嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行.4此外.利率市場(chǎng)化還可能帶來(lái)金融腐敗.在利率管制的情況下.貸款價(jià)格制定全歸屬于中央銀行商業(yè)銀行只有貸與不貸的權(quán)利.利率市場(chǎng)化后.銀行不僅有貸與不貸的權(quán)利.還具備貸款價(jià)格制定權(quán).兩種權(quán)利歸于一身.使得很多金融單位不嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)加成的原則對(duì)貸款利率實(shí)行合理定價(jià).人情利率和關(guān)系利率就會(huì)出現(xiàn)人為降低貸款利率就可能在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn).這一現(xiàn)象在我國(guó)尤為突出這主要是由于我國(guó)金融體制改革還沒(méi)有完全到位銀行國(guó)有.投資主

7、體單一.銀行壟斷地位將在一段時(shí)間內(nèi)存在.銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控和利率定價(jià)經(jīng)驗(yàn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足等原因.二.商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)利率市場(chǎng)化是中國(guó)金融市場(chǎng)不可避免的發(fā)展趨勢(shì).隨著2006年的臨近利率市場(chǎng)化的步伐將更加迅速因此作為我國(guó)金融主體的商業(yè)銀行.特別是我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行必須想出應(yīng)對(duì)之策.才能在這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中立于不敗之位.但是.從一般意義上來(lái)說(shuō)成功的銀行風(fēng)險(xiǎn)控制取決于政府,銀行和企業(yè)三個(gè)因素.1深化我國(guó)金融體制改革特別是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造.我國(guó)目前的金融市場(chǎng)由于國(guó)有企業(yè),國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家財(cái)政在產(chǎn)權(quán)歸屬上三位一體這種三位一體的產(chǎn)權(quán)屬性造成這三者的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和財(cái)產(chǎn)責(zé)任界限模糊使得我國(guó)金融

8、機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)控制存在軟約束形成企業(yè)與銀行缺乏真正的風(fēng)險(xiǎn)防范抵御能力.因此改造我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造建立產(chǎn)權(quán)清晰權(quán)責(zé)明確政企分開(kāi).管理科學(xué)的現(xiàn)代公司制銀行是解決當(dāng)前產(chǎn)權(quán)缺陷理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系形成激勵(lì)和約束銀行機(jī)制的有效途徑.只有通過(guò)建立和完善商業(yè)銀行的法人治理機(jī)構(gòu)使商業(yè)銀行成為真正的經(jīng)濟(jì)實(shí)體使其在法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)按照商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則獨(dú)立行使資本的運(yùn)營(yíng),自負(fù)盈虧.自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),自我發(fā)展才能使經(jīng)營(yíng)者真正關(guān)心銀行的安全和效益.2積極推行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)觀念的轉(zhuǎn)變.隨著國(guó)有銀行商業(yè)化,企業(yè)化改革的推進(jìn)以及隨之而來(lái)的利率市場(chǎng)化改革的實(shí)施國(guó)有銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念.品牌策略首先,建立商業(yè)銀行以效益為中心,高效協(xié)作的產(chǎn)

9、品定價(jià)體系,樹(shù)立金融市場(chǎng)上資金價(jià)格主體的觀念.在利率市場(chǎng)化以前,我國(guó)的利率受到了極為嚴(yán)格的管制,商業(yè)銀行只能被動(dòng)地執(zhí)行國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策,不能很好的發(fā)揮利率的能動(dòng)作用.利率市場(chǎng)化以后,商業(yè)銀行對(duì)于利率的調(diào)配更為靈活.因此作為理性經(jīng)濟(jì)人,應(yīng)從成本和收入,近期利益和遠(yuǎn)期利益,局部利益和全局利益各個(gè)方面審時(shí)度勢(shì),進(jìn)行分析,以決定風(fēng)險(xiǎn)和收益搭配最佳的利率水平.其次,樹(shù)立企業(yè)為主體的經(jīng)營(yíng)觀念.利率市場(chǎng)化以后,企業(yè),特別是很多效益好的企業(yè)他們的融資需求將下降,使得商業(yè)銀行面臨更為嚴(yán)酷的客戶追逐戰(zhàn).在這種情況下,商業(yè)銀行要給自己重新定價(jià).應(yīng)以企業(yè)為中心,服務(wù)于企業(yè).比如銀行可以為其客戶或者潛在的客戶提供專(zhuān)業(yè)的資

10、金理財(cái),以此來(lái)留住老客戶并吸引新客戶.3健全和完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu),特別是國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,使其能有效地預(yù)測(cè)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn),并作出迅速而正確的反映.利率市場(chǎng)化以后,商業(yè)銀行將面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)將主要為利率風(fēng)險(xiǎn),這就要求銀行有一套完整而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,才能免于在這次利率大戰(zhàn)中處于不利地位.科學(xué)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)利率,是有效進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理以及其他銀行風(fēng)險(xiǎn)的前提,這是國(guó)外其他已經(jīng)利率市場(chǎng)化國(guó)家的商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn).我國(guó)現(xiàn)有的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還比較薄弱,各金融部門(mén)應(yīng)該成立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的部門(mén),建立一套符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管體系,完善我國(guó)利率預(yù)測(cè)機(jī)制,才能更為有效地應(yīng)對(duì)這次利率市場(chǎng)

11、化帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)銀行的地位.4加快業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng),分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).我國(guó)傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)主要為存貸款,長(zhǎng)期以來(lái)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一.由于利率市場(chǎng)化帶來(lái)了銀行業(yè)之間更為激烈的客戶爭(zhēng)奪戰(zhàn),再加上資本市場(chǎng)直接融資規(guī)模日益擴(kuò)大,銀行的經(jīng)營(yíng)空間將越來(lái)越小.商業(yè)銀行要生存發(fā)展就必須尋求新的收益渠道和空間,加快業(yè)務(wù)擴(kuò)展創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展.我們可以通過(guò)積極開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品,如利率互換,利率期權(quán),利率期貨來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)還應(yīng)該積極推行由分野經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變,走全能化發(fā)展道路,這是銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)的策略之一.5j最后,加強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管,建立嚴(yán)格完善的監(jiān)督制度,使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部

12、門(mén)能更為有效地管理我國(guó)的金融機(jī)構(gòu),使之真正的成為我國(guó)社會(huì)主義建設(shè)的中堅(jiān)力量.成功的銀行風(fēng)險(xiǎn)控制取決于政府和銀行兩個(gè)因素,因此政府在利率市場(chǎng)化改革中也應(yīng)采取一定的措施以幫助商業(yè)銀行有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范.政府應(yīng)當(dāng)從外部加強(qiáng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管,健全金融業(yè)的法律監(jiān)管體系,為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供有力的法律保護(hù).同時(shí)還應(yīng)該建立一套適宜而謹(jǐn)慎的管理制度,制定高質(zhì)量的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)行嚴(yán)格而有效的銀行監(jiān)管,評(píng)審銀行風(fēng)險(xiǎn),起到從外強(qiáng)迫銀行重視風(fēng)險(xiǎn)防范的作用.只有政府與銀行兩方面同心協(xié)力,我們才能在這場(chǎng)利率市場(chǎng)化大戰(zhàn)中打敗強(qiáng)敵,取得勝利.參考文獻(xiàn):【1】龍朝陽(yáng)張志海:利率市場(chǎng)化與國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制,商業(yè)研究,2002

13、【2】羅良針徐開(kāi)宇:利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)及其防范,改革探索2004【5】鄒宏元:金融風(fēng)險(xiǎn)管理,成都,西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社作者單位:劉立四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院徐娜劉然西南財(cái)經(jīng)大學(xué)】品牌戰(zhàn)略中競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物,是企業(yè)走出低層次價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的秘訣,對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō),則是優(yōu)質(zhì)服務(wù)的保證.二流企業(yè)做產(chǎn)品,一流企業(yè)樹(shù)品牌,順德移動(dòng)全力打造與精心培育全球通,動(dòng)感地帶,神州行,神州行大眾卡四大品牌,使該公司的企業(yè)形象躍升到一個(gè)嶄新的高度,公司的市場(chǎng)地位進(jìn)一步鞏固,并為公司未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展裝上了強(qiáng)有力的引擎.全球通:時(shí)尚移動(dòng)生活提到宜家,你可能就會(huì)想到舒適的家居環(huán)境:提到麥當(dāng)勞,你會(huì)想到美味的薯?xiàng)l;提到全球通,你會(huì)想到什么呢7是專(zhuān)業(yè)7是依

14、賴7還是那句家喻戶曉的廣告語(yǔ)專(zhuān)家品質(zhì),信賴全球通.20世紀(jì)90年代初,順德桂洲的候先生以自己擔(dān)任該鎮(zhèn)集體企業(yè)總經(jīng)理的身份,分到了一個(gè)購(gòu)買(mǎi)大哥大的指標(biāo),當(dāng)時(shí)他從服務(wù)人員那里聽(tīng)到一個(gè)新名詞全球通,但是他沒(méi)有想到的是,一度被他視為高科技的全球通,竟會(huì)在幾年之后家喻戶曉.90年代,移動(dòng)通信業(yè)務(wù)一日千里,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)只停留在產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代,而只有到了90年代末,也就是1999年前后,為了更好地滿足客戶需求,應(yīng)對(duì)日益激烈的價(jià)格之爭(zhēng),順德移動(dòng)將目光放在了全球通品牌的強(qiáng)化上.全球通,是中國(guó)移動(dòng)經(jīng)營(yíng)歷史最長(zhǎng)的核心品牌,也是最具含金量的業(yè)務(wù)品牌;全球通客戶大部分屬于中高端客戶,幾乎享有所有的通信業(yè)務(wù)功能,以及中國(guó)移動(dòng)開(kāi)發(fā)的絕大多數(shù)新業(yè)務(wù),包括隨e行,百寶箱,wap,gprs,彩鈴,手機(jī)證券,彩信,手機(jī)銀行,手機(jī)錢(qián)包,彩話等新業(yè)務(wù).全球通緊密貼合生活的方方面面,為客戶帶來(lái)全新的移動(dòng)生活體驗(yàn).體現(xiàn)我能的品牌理念和溝通1的服務(wù)理念.順德移動(dòng)深知.只有不斷拓展在各種新的商業(yè),行業(yè)新領(lǐng)域的應(yīng)用,為用