我國汽車消費信貸信用風險研究[文獻綜述]

1、題目：我國汽車消費信貸信用風險研究一、引言1919年，美國通用汽車公司組建了自己的融資公司通用汽車票據(jù)承兌公司，專門承兌或貼現(xiàn)通用汽車經銷商的應收賬款，從而開始了汽車信貸消費的歷史。從銀行的汽車貸款資料顯示，全球70的私人用車都是通過貸款購買的。在美國，貸款購車比例高達80；在德國，這一比例達到70以上；即便在經濟不甚發(fā)達的印度，貸款購車比例也達到60。而我國改革開放政策已經實施了二十多年，國民經濟得到了長足的發(fā)展，人民生活水平也得到了很大的提高，我國政府開始把開展個人消費信貸作為主要經濟政策之一，我國有關部門大力發(fā)展信貸業(yè)務來擴大國內市場的消費需求。根據(jù)我國各金融機構的消費信貸余額來看，汽車

2、消費信貸已經成為最重要的消費信貸品種之一。近年來，我國汽車產業(yè)一直保持著快速增長的態(tài)勢，成為推動工業(yè)發(fā)展的重要動力，對整個國民經濟的發(fā)展起到了強大的帶動效應。1998年9月，央行頒布實施汽車消費貸款管理辦法，意味著汽車信貸在中國正式啟動。但隨著汽車消費信貸業(yè)務的開展，設計的制度和具體運作中的缺陷逐漸暴露出來，汽車貸款壞賬的不斷上升，阻礙了這一新型業(yè)務的發(fā)展。因此，如何防范和控制汽車信貸帶來的風險，已經成為銀行和其他金融組織的核心問題，也成為影響汽車行業(yè)在我國進一步發(fā)展所需解決的一個重要問題。數(shù)據(jù)顯示，目前私車貸款約30%違約還貸，10%的汽車貸款難以追回，多數(shù)保險公司在車貸險上虧本經營，最終導

3、致該業(yè)務的停辦。隨著汽車消費信貸的發(fā)展，汽車消費信貸風險目前己經成為我國銀行及其他金融機構所面臨的突出問題，并影響我國經濟的發(fā)展及穩(wěn)定。因此，分析和審視汽車消費信貸風險的成因，認真研究汽車消費信貸風險的內在規(guī)律，對于采取有效措施加強汽車消費信貸風險管理，健全我國商業(yè)銀行汽車信貸風險防范體系，提高汽車信貸風險監(jiān)控的效率，進而保證我國金融體系穩(wěn)健、高效運行，實現(xiàn)經濟的可持續(xù)發(fā)展，具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。二、主體商業(yè)銀行在向消費者發(fā)放汽車消費貸款時，通常會通過一定的途徑對消費者的信用進行分析并做出判斷，但這些判斷并不能保證總是正確的，而且在貸款發(fā)放之后，消費者的信用水平可能受經濟活動中種種因素

4、的影響，使得借款人到期履約還款具有不確定性，從而導致銀行信貸資金遭受損失的可能性，也就是指借款人到期履約的不確定性。汽車消費信貸業(yè)務的信用風險包括受信者的信用風險和經銷商的信用風險兩種。一、汽車消費信貸中的信用風險肖波（2008）在我國商業(yè)銀行汽車消費信貸風險及對策研究中對汽車消費信貸中的信用風險進行了分類，把消費信貸分為受信者的信用風險和經銷商的信用風險，又把受信者的信用風險劃分為過失信用風險和過錯信用風險。過失信用風險。就是指部分受信者信用觀念淡薄，在申請貸款之前沒有充分考慮自身的經濟實力與預期償債能力，懷有一種“先把款貸下來，還錢的事到時再說”的心理去申請銀行貸款，到了履約時候，沒有能力

5、去償還貸款，造成的信用風險。而過錯信用風險，是指極少量的受信者在申請貸款之前就懷有惡意騙貸的心理，在申請貸款時就沒有想過要償還這筆貸款，為了取得貸款甚至不惜利用虛假的個人資料去騙取。經銷商風險是指經銷商與銀行的關系主要包括經銷商可向銀行申請辦理存貨融資業(yè)務，以及經銷商對客戶提供保證。在存貨融資業(yè)務中，銀行授予汽車經銷商辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)的信用額度。汽車制造商向汽車經銷商銷售車輛（存貨）后，持汽車經銷商承兌并交付的商業(yè)承兌匯票及相關的單據(jù)和文件，向商業(yè)銀行申請貼現(xiàn)，商業(yè)銀行按商業(yè)承兌匯票的票面金額向汽車制造商支付款項，汽車經銷商承擔貼現(xiàn)利息，并于匯票到期或到期前向貼現(xiàn)銀行支付貼現(xiàn)利息和歸還貼現(xiàn)

6、本金。二、國內相關研究（1）關于消費信貸的發(fā)展歷程。北京大學的學者宋芳秀（2009）在“我國汽車消費信貸的發(fā)展前景與對策建議”的文章中談到了汽車消費信貸的發(fā)展，認為我國汽車消費信貸在20世紀中期就開始試辦。從2003年起，汽車消費信貸業(yè)務進入了有序競爭階段。張莉、吳凱(2008)認為我國汽車消費信貸在發(fā)展過程中存在著若干問題，如:個人信用制度嚴重缺失，缺少穩(wěn)定的汽車消費信貸體系、銀行現(xiàn)有條件制約國內汽車信貸消費、消費政策和消費環(huán)境制約汽車消費信貸的發(fā)展、擔保和保險制度存在缺陷等等。（2）關于汽車消費信貸風險的識別。肖波（2008）在“我國商業(yè)銀行汽車消費信貸風險及對策研究”的文章中從貸款風險性

7、質、影響貸款風險的不同因素和采用信息方法等不同角度介紹了我國商業(yè)銀行消費信貸風險類別，以此為基礎指出了商業(yè)銀行消費信貸各類風險的識別方法，確定了商業(yè)銀行消費信貸風險管理的目標，概括介紹了商業(yè)銀行消費信貸風險管理內容。（3）關于汽車消費信貸風險產生的原因。謝佳永(2002)在銀行消費信用理論與實務一書中，認為銀行自身貸款設計上存在漏洞，如“零首付”和“綜合消費貸款”這兩種貸款均使銀行存在一定的風險。孫東升(2003)在“汽車信貸風險解析”中，認為消費者的違約和過度消費都會使銀行蒙受損失。于璐和詹蕾(2004)認為由于缺乏有效的變現(xiàn)市場，銀行難以將實物形態(tài)的擔保物合理變現(xiàn)。林利軍(2004)在“關

8、于我國汽車消費信貸及其信用風險管理的探討”一文中認為在風險承擔上存在利益不均及相關配套政策尚未建立加大了汽車消費信貸的風險。（4）關于汽車消費信貸風險的類別。張亮、閻?。?005）在分析我國汽車信貸中存在的問題時認為我國目前汽車信貸存在以下風險：銀行或汽車金融公司內部經營風險、貸款人信用及還款能力風險、銀行或汽車金融公司外部合作風險和還款來源風險。他們也因此提出一些防范汽車信貸風險的措施，如建立健全內控機制，建立健全個人信用制度，加強合作。（5）關于汽車消費現(xiàn)代的風險管理。湯顯新(2009)強調重點是要消除汽車金融的信息不對稱性，按照信用等級決定融資數(shù)量與期限。同時他對自我首付(儲蓄)約束機制

9、、連帶責任機制、信用制度機制等汽車金融服務信用運作機制作了描述。為了控制汽車消費信貸風險，加快推進汽車金融服務，孫瑋(2004)等建議從以下幾個力一面著手：1、盡快建立我國個人信用體系和網絡征信機制，完整通暢的個人信用體系是消費信貸發(fā)展的前提和基礎。2、積極改善汽車消費信貸的制度環(huán)境，建立健全相關法律法規(guī)。3、順應市場開放大勢，構筑多元化汽車金融服務供應體系。4、建立對汽車經銷商消費信貸風險監(jiān)控、預警、退出制度。5、加強汽車金融公司與商業(yè)銀行和保險公司之間的合作。6、完善收入分配方式，營造良好的汽車消費環(huán)境。（6）關于汽車消費信貸風險的防范對策。近幾年，理論界和銀行界都認識到防范汽車消費信貸風

10、險的重要性。許多學者、實務工作者在這方面都作了大量研究。如:王傲(2009)認為首先要完善個人信用評價體系，謝家泉(2010)認為要規(guī)范市場競爭行為，加強銀行、保險公司之間的合作; 陳超惠(2008)認為要加強合格借款人的管理加強對借款比例的管理加強對貸款支付方式的管理盡快建立消費金融的法律體系等等。三、國外研究現(xiàn)狀國外有關文獻主要是關于消費信貸及消費信貸風險管理的理論。美國經濟學家莫迪利安尼（r. modigliani）、布倫伯格(r. brumberg)和安杜(a. ando)（2000）提出生命周期假說理論。根據(jù)這一理論，個人現(xiàn)期消費取決于個人現(xiàn)期收入、預期收入、開始時的資產和個人年齡大

11、小。從收入與消費的關系來看，一個人對于消費的安排應從少年、壯年和老年三個階段的收入與消費來考慮?，F(xiàn)期消費不是取決于現(xiàn)期收入而是取決于一生收入。在少年和老年階段，消費大于收入，此時就需要借款或動用儲蓄來使收入等于消費在壯年階段，收入大于消費，壯年階段多余的收入用于償還少年時期的債務或儲蓄起來用于養(yǎng)老。生命周期假說成功地考慮了個人儲蓄與總量儲蓄關系，并假定一個人總是想把自己畢生的全部收入在消費支出中進行最優(yōu)的分配，以便得到一生最大的滿足。生命周期理論的提出對于銀行等融資機構發(fā)放消費貸款提供了堅實的理論依據(jù)。美國經濟學家米爾頓弗里德曼（m. friedman）（1985）的永久收入的消費理論認為，消

12、費者的消費支出主要不是由他的現(xiàn)期收入決定，而是由他的永久收入決定。永久收入是指消費者的可以預計到的長期收入。永久收入大致可以根據(jù)所觀察到的若干年收入數(shù)值的加權平均數(shù)計得，距現(xiàn)在的時間越近，權數(shù)越大；反之則越小。美國經濟學家貝克（1977）提出資產負債管理理論。該理論要求對信貸資產進行科學歸類，由一個專業(yè)部門負責確定各類貸款的性質，預測各類貸款的呆帳發(fā)生率；決策部門在專業(yè)部門提供的各類貸款性質劃分和呆帳發(fā)生率預測的基礎上決定各類貸款的比重及經營效益。申農(1948)在他的信息論中指出，當人們處于信息盲態(tài)時，經濟行為的風險最大，當人們獲得完全信息時，風險就不存在了，不完全信息是風險形成的根本原因。

13、在商業(yè)銀行信貸活動中，商業(yè)銀行與借款人、商業(yè)銀行內部的信息不對稱，都會成為信貸風險產生的根本原因。國內有關專家學者對國外汽車金融公司的風險管理技術進行了一系列的研究。孫瑋（2004）介紹了國外對汽車消費貸款風險的控制模式。國外普遍采取“信用評估+車輛產權抵押”的管理模式。在長期的實踐過程中，國外金融服務商采取兩方面的措施防范汽車抵押貸款風險，一方面是關注借款人的資信狀況，它強調借款人的資信狀況對控制汽車融資風險的決定性作用。另一方面，銀行等金融機構還通過獲取貸款抵押品來保護自身的利益?？姾s(2009)、王愛晶（2010）都總結了美國商業(yè)銀行對個人貸款信用風險管理的措施，包含對信用風險的事前控

14、制、對信用風險的分散和轉移以及信用風險的監(jiān)測和個人貸款的催收等措施。而在英國，銀行根據(jù)借款人的穩(wěn)定性、態(tài)度和安全性等幾個指標進行分級調查來衡量個人貸款的信用風險，比如根據(jù)是否擁有住房，在工作崗位時間長短來衡量借款人的穩(wěn)定性；態(tài)度則涉及借款人本身掌握的知識和技能，是否愿意留在穩(wěn)定性工作崗位等內容；全性則要審查考核借款人的收入、預算、個人資產等信息。三、評述汽車消費貸款把我國的汽車工業(yè)和我國巨大的消費市場緊緊地聯(lián)系在了一起，為兩者的高速發(fā)展提供了強大的動力，它能夠刺激消費，擴大內需，推動國民經濟增長，因此，研究汽車消費信貸的風險具有重大的意義。如何實現(xiàn)我國的汽車消費信貸業(yè)的快速穩(wěn)定發(fā)展是急需解決的

15、問題。對于如何有效的控制汽車信貸中的信用風險：一、要完善個人信用制度體系，有效降低信用風險。由銀行、保險公司和其他社會企業(yè)實體共同投資控股建立專業(yè)個人征信公司，建立全國個人信用信息交換平臺，搜集整理個人收入、信用等記錄、犯罪等記錄，評估個人信用等級，為發(fā)放消費信貸的金融機構提供消費者的資信情況。二、加強信用評估制度建設。應借鑒國外先進的信用評估系統(tǒng)，不僅對客戶的信用風險進行定性評估，還要運用量化的技術和方法對客戶風險進行衡量。三、加強對經銷商的信用審核，完善與經銷商的合作機制。銀行應加強對經銷商的資質鑒定，保證與有實力的正規(guī)經銷商合作；并適當提高保證金比例。對于不承擔連帶責任的機構推薦的客戶，

16、以及銀行直接營銷的客戶，必須要認真調查其資信；對沒有信用服務機構承擔風險連帶責任的個人汽車貸款，必須要通過大大提高首付款比例、縮短貸款年限來控制風險。參考文獻1 張莉,吳凱. 汽車消費信貸的現(xiàn)狀、問題及對策j經濟觀察，2008（10）：48-492 宋芳秀我國汽車消費信貸的發(fā)展前景與對策建議j浙江金融 , 2009, (10) ：29-303 肖波我國商業(yè)銀行汽車消費信貸風險及對策研究d西南財經大學，2008：2-12.4 謝佳永銀行消費信用理論與實務m. 西南財經大學出版社,2002.5 林利軍關于我國汽車消費信貸及其信用風險管理的探討j.金融觀察，2009(3) ：102-105.6 張亮

17、、閻俊我國汽車信貸的主要模式及風險防范j商業(yè)時代，2005（26）：76-777 湯顯新商業(yè)銀行汽車消費信貸風險管理研究j現(xiàn)代經濟，2009（8）：24-27.8 孫瑋，何漢藝對控制汽車消費信貸風險的幾點建議j.對策與戰(zhàn)略，2004：195.9 王傲我國汽車消費信貸現(xiàn)狀與發(fā)展對策j大眾商務(投資版)，2009（3）：21-2210 謝家泉基于客戶選擇的商業(yè)銀行汽車信貸風險防范研究 j廣東金融學院學報，2010（25）：71-7711 陳超惠. 個人汽車消費信貸風險與防范j. 對策與戰(zhàn)略，2008：228-229.12 繆海榮 美國汽車金融服務模式的反思與啟迪j會計之友，2010（18）：101-10313 王愛晶國外汽車金融經營管理模式對我國的啟示j金融與經濟，2009(4)：374014 雷蕾汽車貸款在我國發(fā)展現(xiàn)狀及風險控制探討j現(xiàn)代經濟，2009：29-3115 張燕汽車消費信貸中銀行與消費者的博弈分析j網絡財富，2009（1）：70-7216 全莉 完善我國個人汽車消費信貸市場的研究j改革與開發(fā)，2009（8）：110-11117 劉冉，劉傳哲. 汽車貸款市場的影響因素研究j金融與經濟，2009（4）：41-4318 王愛梅、鄭曉翔中外汽車消費信貸