流動(dòng)資產(chǎn)管理

1、第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理復(fù)習(xí)思考題1簡(jiǎn)述企業(yè)持有現(xiàn)金的原因及現(xiàn)金管理的目標(biāo)。2、簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款的功能與成本，并由此確定企業(yè)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)。3、什么是信用政策，它包括哪些內(nèi)容？4 、試分析企業(yè)放寬信用政策的利弊。5、簡(jiǎn)述存貨的功能與成本，并由此確定企業(yè)存貨管理的目標(biāo)。6、什么是存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量？如何確定？練 習(xí) 題一、判斷題1 一般而言，資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，其獲利能力就越強(qiáng)。2、現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。3、確定現(xiàn)金最佳持有量的存貨模式在企業(yè)實(shí)踐中運(yùn)用非常廣泛。4、信用政策是購(gòu)銷雙方協(xié)商確定的。5、短期有價(jià)證券不可作為現(xiàn)金的替代品。6、企業(yè)投資于短期有價(jià)證券的

2、收益不一定高于現(xiàn)金。7、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是盡量減少應(yīng)收賬款的占用額。&企業(yè)提供賒銷在擴(kuò)大銷售，不會(huì)增加企業(yè)成本。9、企業(yè)通常傾向于制定較嚴(yán)格的信用政策，這樣可以減少壞賬損失。10、 應(yīng)收賬款的成本高低與平均收賬期長(zhǎng)短密切相關(guān)，平均收賬期越長(zhǎng)， 應(yīng)收賬款的成本越 低。11、企業(yè)采取各種積極的措施進(jìn)行收賬，能減少企業(yè)的損失。12、在無(wú)商業(yè)折扣的情況下，確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量需考慮存貨的采購(gòu)成本。13、在有商業(yè)折扣的情況下，確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量需考慮存貨的采購(gòu)成本。14、允許的壞賬損失率越低，說(shuō)明企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)越嚴(yán)。15、 存貨管理的目標(biāo)是盡量加速存貨的周轉(zhuǎn)速度，在任何情況下，存貨的周轉(zhuǎn)速度總是越快 越好。

3、16、一般而言，企業(yè)存貨需要量與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模成正比，與存貨周轉(zhuǎn)速度成反比。17、 信用條件（2 /10，n/30 ）表示客戶在10天內(nèi)付款，可以享受 2%的現(xiàn)金折扣。18、現(xiàn)金折扣即商業(yè)折扣，是企業(yè)常用的促銷手段。19、 在ABC分類控制法中，通常將重要的少數(shù)存貨歸為A類存貨。二、單項(xiàng)選擇題1所有商業(yè)信用中必不可少的信用條件是:A、商業(yè)折扣率B、現(xiàn)金折扣率C折扣期限D(zhuǎn)、信用期限2、企業(yè)不能將應(yīng)收賬款占用的資金用于其他投資而喪失的收益，稱之為應(yīng)收賬款的：A 、管理成本B、機(jī)會(huì)成本C、壞賬損失D、短缺成本3、下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金短缺成本的是：A、企業(yè)持存現(xiàn)金所喪失的投資收益B、企業(yè)由于現(xiàn)金

4、短缺不能及時(shí)購(gòu)買原材料而導(dǎo)致生產(chǎn)中斷C、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺不能按時(shí)償債而導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)下降D企業(yè)由于現(xiàn)金短缺而喪失現(xiàn)金折扣優(yōu)惠4、企業(yè)制定的信用條件的內(nèi)容不包括：A、允許的壞賬損失率B 、現(xiàn)金折扣率C、享受現(xiàn)金折扣的期限D(zhuǎn)、獲得商業(yè)信用的最長(zhǎng)期限5、 某客戶購(gòu)入價(jià)值 10000元的商品時(shí)，取得了信用條件為“2/10，1/20，n/30 ”的商業(yè)信用，該客戶選擇在第 20天付款，其支付的款項(xiàng)為：6、A、 9900 元 B 、 9800 元用來(lái)反映信用標(biāo)準(zhǔn)高低的指標(biāo)是:C 、 9990 元D 、9980 元A、實(shí)際壞賬損失率、預(yù)計(jì)壞賬損失率7、C、應(yīng)收賬款投資收益率、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的管理成本

5、不包括:A、收賬費(fèi)用、收集客戶信用情況信息的費(fèi)用C、壞賬損失、賒銷商品的運(yùn)輸費(fèi)用某企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)賒銷收入1200萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期為30天，則該企業(yè)應(yīng)收賬款平均投資額為:A、25萬(wàn)元 B 、40萬(wàn)元 C、60萬(wàn)元9、關(guān)于信用期限，以下說(shuō)法正確的是：A、信用期限越長(zhǎng)，壞賬損失越少B、信用期限越長(zhǎng)，信用條件越差C、信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低D、客戶期望信用期限越長(zhǎng)越好10、企業(yè)存貨管理的目標(biāo)是：A、使存貨采購(gòu)成本最低B、使存貨采購(gòu)成本和訂貨成本之和最低D 、90萬(wàn)元C、使存貨采購(gòu)成本、訂貨成本和缺貨成本之和最低D、使存貨采購(gòu)成本、訂貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本之和最低11、建立存貨合理

6、保險(xiǎn)儲(chǔ)存的目的是：A、降低存貨的儲(chǔ)存成本B、延長(zhǎng)存貨訂貨間隔時(shí)間C保證存貨的超量耗用D、在存貨進(jìn)貨延誤時(shí)保證供應(yīng)12、引起存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量增大的是:A、每次訂貨成本增加B、單位存貨日儲(chǔ)存成本增加C、日缺貨成本增加D、存貨運(yùn)輸時(shí)間延長(zhǎng)13、對(duì)存貨實(shí)施 ABC分類控制法，企業(yè)需重點(diǎn)管理控制的是：A、數(shù)量最多的存貨B、品種最多的存貨C、價(jià)格最貴的存貨D、占用資金最多的存貨14、通常在無(wú)商業(yè)折扣時(shí)，與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量相關(guān)的成本是：A、采購(gòu)成本、訂貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本B、采購(gòu)成本、訂貨成本和儲(chǔ)存成本C、訂貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本D、訂貨成本和儲(chǔ)存成本15、以下與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量無(wú)關(guān)的因素是：A、

7、存貨消耗總量B、存貨日消耗量C、 存貨日儲(chǔ)存費(fèi)用D、存貨運(yùn)輸天數(shù)三、多項(xiàng)選擇題1、與企業(yè)持有現(xiàn)金相關(guān)的成本主要有：A、機(jī)會(huì)成本B、儲(chǔ)存成本C管理成本D、短缺成本2、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有：A、 投資B、投機(jī)C 、支付D、 預(yù)防E、盈利3、運(yùn)用存貨模式確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的假設(shè)條件是：A 、企業(yè)所需現(xiàn)金總量是穩(wěn)定且可預(yù)測(cè)的B、企業(yè)現(xiàn)金支出均衡，波動(dòng)不大C、現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換是暢通的D有價(jià)證券的報(bào)酬和成本可準(zhǔn)確預(yù)測(cè)4、以下屬于信用標(biāo)準(zhǔn)管理的內(nèi)容是：A、制定允許客戶產(chǎn)生的壞賬損失率B 、評(píng)估客戶的信用狀況C、測(cè)算應(yīng)收賬款的管理成本D、測(cè)算實(shí)際壞賬損失率5、企業(yè)置存短期有價(jià)證券的動(dòng)機(jī)是：A、

8、控制其他企業(yè)B、保持資金的流動(dòng)性C、作為現(xiàn)金的替代品D6、在確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，下列各項(xiàng)中表述正確的是:A、儲(chǔ)存成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量負(fù)相關(guān)B、儲(chǔ)存成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量正相關(guān)C、訂貨成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量負(fù)相關(guān)D訂貨成本的高低與經(jīng)濟(jì)訂貨批量正相關(guān)7、與企業(yè)信用等級(jí)相關(guān)的因素有：A、企業(yè)過(guò)去的償債記錄BC企業(yè)的信用政策D8、與應(yīng)收賬款投資相關(guān)的成本有：A、壞賬費(fèi)用BC、收賬費(fèi)用D、獲得比現(xiàn)金更高的收益9、企業(yè)提供賒銷的作用在于；A、擴(kuò)大銷售量BC、減少存貨數(shù)量D、企業(yè)目前的償債能力、企業(yè)實(shí)際壞賬損失率、機(jī)會(huì)成本、短缺成本、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、降低存貨管理成本10、企業(yè)的收賬策略如果比較消極，

9、則會(huì):A、減少收賬費(fèi)用C、減少壞賬損失E、減少應(yīng)收賬款余額B、增加收賬費(fèi)用D、增加壞賬損失F 、增加應(yīng)收賬款余額四、計(jì)算題1、 陽(yáng)光企業(yè)預(yù)計(jì)下年度的現(xiàn)金需要量為50萬(wàn)元，有價(jià)證券每次變現(xiàn)的交易費(fèi)用為200元，每天支出十分均衡，有價(jià)證券的年利率為8%試計(jì)算：最佳現(xiàn)金持有量；最低現(xiàn)金總成本；現(xiàn)金平均余額；有價(jià)證券的變現(xiàn)次數(shù)。2、 陽(yáng)光企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金為200 000元，現(xiàn)金與有價(jià)證 券的每次轉(zhuǎn)換成本為 400元，有價(jià)證券的利率為 10%要求：計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。計(jì)算最低現(xiàn)金管理總成本。計(jì)算有價(jià)證券的變現(xiàn)次數(shù)。計(jì)算有價(jià)證券變現(xiàn)周期。計(jì)算持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。計(jì)算現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本

10、。3、某企業(yè)年賒銷額為 720萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收款期為30天，變動(dòng)成本率為 60%資金成本率為8%試計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。4、陽(yáng)光企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如下表所示。方案項(xiàng)目ABC平均現(xiàn)金持有量30萬(wàn)兀34萬(wàn)兀38萬(wàn)元管理成本5000 元5000 元5000 元機(jī)會(huì)成本率3%3%3%短缺成本5000 元4000 元3000 元問(wèn)該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？5、某企業(yè)每年賒銷額為 360萬(wàn)元，該企業(yè)變動(dòng)成本率為60%資金成本率為 8%企業(yè)現(xiàn)有A、B兩種收賬政策可供選擇，有關(guān)資料如表7-11所示。表7-11收賬政策的備選方案項(xiàng)目收賬政策A收賬政策B平均收賬天數(shù)6045壞賬損失

11、率（%32年收賬費(fèi)用（萬(wàn)兀）23.2要求：試對(duì)A、B兩種收賬政策進(jìn)行決策。6、某企業(yè)甲產(chǎn)品的售價(jià)為 60元/件，單位變動(dòng)成本為 40元/件，預(yù)計(jì)信用期為30天時(shí) 的銷售量可達(dá)400000件，應(yīng)收賬款管理成本為 3000元，壞賬損失率為1%若信用期為60 天，銷售量將增加 30000件，應(yīng)收賬款管理成本為 6000元，壞賬損失率上升至 1.5%。該企 業(yè)資金成本率為10%試分析該企業(yè)應(yīng)采用哪一種信用期限？7、某企業(yè)目前的信用條件及擬采用的兩種新信用條件的相關(guān)預(yù)測(cè)資料如下表所示。項(xiàng)目目前信用條件新信用條件A新信用條件B信用條件N/302/10 , N/302/10 ,1/15 , N/45銷售量（

12、萬(wàn)件）5050 （50%享受折扣）50 （30%享受 1%扣；30%享受2淅扣）單價(jià)（元/件）222單位變動(dòng)成本（元/件）1.51.51.5壞賬損失率（%10.81.2資金成本率（%101010要求為企業(yè)選擇最有利的信用條件。8、某企業(yè)目前的信用政策和經(jīng)營(yíng)情況如下：賒銷收入600000元變動(dòng)成本率70%信用標(biāo)準(zhǔn)（允許壞賬損失率）4%3.5%8%實(shí)際壞賬損失率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率機(jī)會(huì)成本率該企業(yè)打算改變信用標(biāo)準(zhǔn)，提出甲、乙兩個(gè)方案：甲方案：信用標(biāo)準(zhǔn)降為 3%預(yù)計(jì)銷售額將減少 2萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率加快至9次/年，減少銷售額的壞賬損失率為4%乙方案：信用標(biāo)準(zhǔn)上升為5%預(yù)計(jì)銷售額將增加 3萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周

13、轉(zhuǎn)率減緩至7.5次/年，增加銷售額的壞賬損失率為5%試分析該企業(yè)應(yīng)否改變信用標(biāo)準(zhǔn)，如果應(yīng)改變，應(yīng)采用哪個(gè)方案？9、某企業(yè)全年需乙材料 25000千克，材料單價(jià)為15元/千克，每千克乙材料的年儲(chǔ)存成本為5元，每次進(jìn)貨費(fèi)用為96元。要求計(jì)算： 無(wú)商業(yè)折扣時(shí)乙材料的經(jīng)濟(jì)訂貨量；如果每次購(gòu)買數(shù)量達(dá)到 1000千克時(shí)，可獲得1%勺批量折扣；如果每次購(gòu)買數(shù)量達(dá)到1500千克時(shí)，可獲得2%勺批量折扣；如果每次購(gòu)買數(shù)量達(dá)到 2000千克時(shí)，可獲得3%勺批量折扣。 問(wèn)經(jīng)濟(jì)訂貨量應(yīng)為多少？父親的格局決定家庭的方向一個(gè)家庭的福氣運(yùn)道，不是憑空出現(xiàn)的，它是家庭成員共同努力得來(lái)的。家庭要想和諧興旺，首先要走對(duì)方向，父親

14、的格局就決定著家庭的發(fā)展方向。曾國(guó)藩曾說(shuō)：謀大事者首重格局”心中格局的大小，決定了眼光是否長(zhǎng)遠(yuǎn)，眼光是否長(zhǎng)遠(yuǎn)又決定了事物的成敗。家庭的發(fā)展不是一個(gè)一蹴而就的過(guò)程，家庭需要經(jīng)營(yíng)，需要規(guī)劃。由于社會(huì)分工的不同，父親作為家庭中的男性，承擔(dān)著家庭領(lǐng)導(dǎo)者的職能，是家庭權(quán)威”的代表。作為家庭列車的火車頭，父親的眼光要遠(yuǎn)，格局要大，只有父親的格局大，才能確保家庭的發(fā)展方向不出錯(cuò)。老話說(shuō) 不是一家人，不進(jìn)一家門(mén) ”人的一生中有大部分時(shí)間都在家庭中度過(guò)，觀念、思想等都會(huì)通過(guò)家人間潛移默化的影響來(lái)傳遞。如果父親有一個(gè)大格局，那在他的妻子、后輩子孫都 會(huì)受到好的影響。在家庭生活中，父親有大格局，就是在家庭遭遇困難或變故時(shí)，不退縮，能夠頂住壓力。對(duì)待家庭小的損失不斤斤計(jì)較，不渾渾噩噩混日子，積極對(duì)待生活，對(duì)于家庭發(fā)展有大致