互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與挑戰(zhàn)-2019年文檔

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與挑戰(zhàn) 100 多年前，馬克思曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“一個(gè)幽靈，一個(gè)共產(chǎn)主義 的幽靈在歐洲回蕩。 ”現(xiàn)在一個(gè)幽靈， 一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的幽靈在 中國(guó)的上空游蕩， 應(yīng)該說(shuō)這句話說(shuō)的還是比較確切的。 “互聯(lián)網(wǎng) 金融”一詞目前非常熱，其已經(jīng)進(jìn)入了我們的生活。 一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了我國(guó)的金融生態(tài) 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了我國(guó)的金融生態(tài)， 筆者理解互聯(lián)網(wǎng) 金融與金融的結(jié)合， 是借助與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通訊技術(shù)實(shí)現(xiàn)資 金的流通、 支付和信息功能的新興金融模式， 互聯(lián)網(wǎng)金融的快速 發(fā)展與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等一同，隨著我國(guó) 電子商務(wù)的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)。 （一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段 在我國(guó)，筆者

2、認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有四階段。 第一階段是 2005 年以前，在這個(gè)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合主 要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持， 幫助銀行把業(yè)務(wù)搬到 網(wǎng)絡(luò)上， 此時(shí)還沒(méi)有出現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。 這個(gè)階段實(shí)際 上大家叫它“金融互聯(lián)網(wǎng)”，即用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)做銀行業(yè)務(wù)。 第二階段是 2005 年到 2012年，網(wǎng)絡(luò)開(kāi)始在我國(guó)萌芽， 第三 方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長(zhǎng)起來(lái)， 互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開(kāi)始從技術(shù)領(lǐng)域 深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這個(gè)階段的標(biāo)志事件是 2011 年人民銀行 開(kāi)始發(fā)方第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了發(fā)展軌道。 第三階段是 2012 到 2013年，應(yīng)該說(shuō) 2013 年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng) 金融的元年， 是

3、互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅速發(fā)展的一年， 從這一年開(kāi)始 P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)快速發(fā)展，以天使匯等為代表的眾籌融資平臺(tái)開(kāi)始 起步，第一家專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，一些銀行、電商以互聯(lián)網(wǎng) 為依托對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重新改造，加速建設(shè)線上的創(chuàng)新平臺(tái)。 另一個(gè)標(biāo)志性事件，余額寶自 2013 年 6 月份推出，發(fā)展速 度大大超過(guò)了很多人的預(yù)期。 以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品 去年年底到今年年初出現(xiàn)了跳躍式的發(fā)展， 到今年 3 月末余額寶 的用戶超過(guò) 8000萬(wàn)，集資金額超過(guò) 540 億元，今年 1季度為客 戶創(chuàng)造的收益是 75 億元。眾所周知，余額寶背后是天弘基金， 天弘基金本來(lái)是一個(gè)排名比較落后、 甚至已經(jīng)快關(guān)門(mén)的基金， 正

4、 是因?yàn)槁浜蟛艑で笞兏铮?阿里和余額寶掛鉤之后， 在全世界的基 金排名也很靠前，今年 1 季度其規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 5000 億元。要知 道，我們很多老的基金管理公司， 這么多年管理規(guī)模也就是幾百 億到上千億元，所以這個(gè)規(guī)模還是非常大的。 第四階段就是現(xiàn)階段。從 2004 年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)移到移 動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)階段， 而且互聯(lián)網(wǎng)金融向全方位金融服務(wù)方向發(fā)展。 目 前互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式已經(jīng)很多，比如說(shuō)第三方支付平臺(tái)模式、 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式、眾籌籌資模式、虛擬電子貨幣模式等，應(yīng)用 電子商務(wù)崛起并通過(guò)計(jì)算機(jī)運(yùn)用， 產(chǎn)生獲得網(wǎng)絡(luò)社區(qū)發(fā)行管理的 虛擬貨幣并可以購(gòu)買(mǎi)虛擬物品， 比如說(shuō)網(wǎng)絡(luò)游戲中的衣服、 帽子、 設(shè)

5、備等只要有人接受可以像 P2P使用虛擬貨幣購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)實(shí)生活中 的物品即可。 再比如金融服務(wù)平臺(tái)， 通過(guò)金融產(chǎn)品搜索引擎的方式， 把有 接待需求的個(gè)人和有方法需求的中小銀行和小貸機(jī)構(gòu)在一個(gè)平 臺(tái)中對(duì)接， 這種搜索比價(jià)的模式不存在太大的政策風(fēng)險(xiǎn)， 主要是 資金流不通過(guò)證券平臺(tái)， 其實(shí)質(zhì)就是為銀行批量獲得客戶的一個(gè) 市場(chǎng)，包括渠道。 還有P2B模式，個(gè)人向小型企業(yè)提供貸款， 借助數(shù)字通訊互 聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算等等，在線可以為客戶提 供全方位、無(wú)縫、快捷、安全高效的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)銀行的便 利性、高效性將給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)模式通 過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行保險(xiǎn)銷(xiāo)售理賠，現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)發(fā)了

6、很多的產(chǎn)品。 還有一個(gè)網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物，手機(jī)支付，物流陪送，實(shí)際上是和電 子商務(wù)緊密的結(jié)合，應(yīng)該說(shuō)很多人是在手機(jī)上和電腦進(jìn)行購(gòu)買(mǎi) 的，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融和物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)結(jié)合起來(lái)了。使互 聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入百姓家，大家都在用，甚至有人提出來(lái)：大家都不 去物理網(wǎng)點(diǎn)，包括吃飯、團(tuán)購(gòu)都是和互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)系在一起的， 這是不是對(duì)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)包括百貨大樓的沖擊呢？可見(jiàn)， 這個(gè)變化是 非常大的。 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)了新的理念 互聯(lián)網(wǎng)金融是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神實(shí)現(xiàn)資金融通和金融 服務(wù)的新興金融模式， 與傳統(tǒng)金融相比， 互聯(lián)網(wǎng)金融在資金配比 效果、渠道、數(shù)據(jù)信息、 交流成本、 系統(tǒng)技術(shù) 5 個(gè)方面具有優(yōu)勢(shì)。 互聯(lián)

7、網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種更民主、更普惠大眾的金融形式， 移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等新興技術(shù)與傳統(tǒng)金融 深入結(jié)合， 催生出形態(tài)各異的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。 互聯(lián)網(wǎng)金融從無(wú) 到有，從萌芽到快速發(fā)展的過(guò)程當(dāng)說(shuō)明， 互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的創(chuàng) 新不僅僅體現(xiàn)在技術(shù)層面的飛躍，更承載了互聯(lián)網(wǎng)精神。 互聯(lián)網(wǎng)為傳統(tǒng)金融帶來(lái)了新的理念。 傳統(tǒng)金融很慌張： 互聯(lián) 網(wǎng)金融發(fā)展我們?cè)趺崔k？實(shí)際上并不是這么回事， 互聯(lián)網(wǎng)為傳統(tǒng) 金融帶來(lái)的是新的理念，注入了新的活力。 第一，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了銀行對(duì)金融的壟斷。 現(xiàn)在我們有一 些是非金融企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)做出了金融， 這實(shí)際上是打破了銀行 的壟斷。 第二，促進(jìn)了利潤(rùn)市場(chǎng)化，提高了投資

8、者的收益。余額寶在 這個(gè)過(guò)程當(dāng)中實(shí)際上是有錢(qián)就可以作為資金， 而且又有比較高的 收益，而銀行是一個(gè)固定的利率，約 3%，在這種情況下很多人 都投入進(jìn)來(lái)。這樣也促進(jìn)銀行利率的市場(chǎng)化。 第三，互 聯(lián)網(wǎng)金融作出了實(shí)實(shí)在在的普惠金融。 目前P2P貸款是中小企業(yè) 貸款，支持中小企業(yè)的發(fā)展。這一點(diǎn)非常重要。所以，大家問(wèn)互 聯(lián)網(wǎng)金融往哪去？實(shí)際上包括阿里巴巴在內(nèi)， 做了普惠金融才知 道。那些中小企業(yè)大銀行是不給貸款的，并不是不貸，主要是要 貸款給一些大企業(yè)。 將幾千塊元、 幾萬(wàn)元貸款給小微企業(yè)或者個(gè) 人的金融， 大銀行做會(huì)覺(jué)得很麻煩。 恰恰互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)了這一 塊。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融越想做大，想和大銀行競(jìng)爭(zhēng)，

9、筆者認(rèn)為不 要那么做，還是要老老實(shí)實(shí)、踏踏實(shí)實(shí)的做普惠金融。中國(guó)有 4000 萬(wàn)的中小微企業(yè)，但是大多數(shù)得不到銀行的貸款，互聯(lián)網(wǎng) 金融，能不能在這方面為中小微企業(yè)、 農(nóng)村金融以及個(gè)人金融做 些事情？ 此外，金融不再是普通人看不懂的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，理財(cái)產(chǎn)品、貨 幣基金業(yè)不再是參與門(mén)檻極高的產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融有錢(qián)就可以 做。所以這是一個(gè)非常大的變化。所以說(shuō)人人都懂得金融，懂得 產(chǎn)品，人人都去做，這就是普惠金融。所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā) 展改變了整個(gè)中國(guó)的金融生態(tài)。 故此，以互聯(lián)網(wǎng)支付P2P的網(wǎng)絡(luò) 階段，余額寶互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展是金融模式、 金融理念和金融 方法的創(chuàng)新， 無(wú)論歡迎與否， 都必將在中國(guó)金融發(fā)展與

10、創(chuàng)新的舞 臺(tái)上一展雄姿。 二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn) 雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展， 未來(lái)將出現(xiàn)一種不同于傳統(tǒng)金融融 資和直接融資的具有革命性的新型的金融， 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀 行構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。 第一，互聯(lián)網(wǎng)虛擬網(wǎng)點(diǎn)可在很大程度上替代銀行的物理網(wǎng) 絡(luò)。鍵盤(pán)、鼠標(biāo)使水泥、磚頭不再那么有優(yōu)勢(shì)。這又從根本上動(dòng) 搖了傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)。眾所周知，到一個(gè)社區(qū)，我們首先建 銀行、建郵局，因?yàn)橛芯W(wǎng)點(diǎn)?，F(xiàn)在不去網(wǎng)點(diǎn)了，在家里、在火車(chē) 上，在飛機(jī)上拿著手機(jī)都做了。所以以后的銀行網(wǎng)點(diǎn)，物理網(wǎng)點(diǎn) 會(huì)越來(lái)越少。 筆者曾到煙臺(tái)相關(guān)的銀行考察， 有的銀行為了給夜間下班的 職工提供方便，專(zhuān)門(mén)開(kāi)了一個(gè)

11、夜間營(yíng)業(yè)部，實(shí)際上去的人很少， 但是也必須配備人員和保安， 還要有很多的運(yùn)作。 其實(shí)搞一個(gè)網(wǎng) 絡(luò)銀行就可以了。 所以有人說(shuō)， 今后的物理網(wǎng)點(diǎn)都是為老年人準(zhǔn) 備的，老年人不太懂，一按鍵盤(pán)就哆嗦了，把買(mǎi)弄成賣(mài)了，網(wǎng)上 銀行不敢使。 而年輕人是用不著經(jīng)常去物理網(wǎng)點(diǎn)了， 好多網(wǎng)點(diǎn)不 賺錢(qián)了，成本很高，所以這是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。 第二，互聯(lián)網(wǎng)金融能突破空間局限。任何時(shí)間，任何地點(diǎn)都 能靈活的服務(wù)于廣大時(shí)空范圍的消費(fèi)者， 互聯(lián)網(wǎng)金融依托全天覆 蓋的虛擬網(wǎng)絡(luò)， 讓消費(fèi)者在任何地點(diǎn)動(dòng)一動(dòng)手指頭點(diǎn)一點(diǎn)鍵盤(pán)鼠 標(biāo)就能支取任何地點(diǎn)的現(xiàn)金。 第三，互聯(lián)網(wǎng)金融可以大幅度的降低業(yè)務(wù)成本。 歐洲銀行測(cè)算單比業(yè)務(wù)成本，營(yíng)業(yè)點(diǎn)是

12、 1.07 美元，電話銀 行是0.54美元，ATM是 0.27美元，而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)僅是 0.1美元。 一般而言銀行通過(guò)在線虛擬成本是通過(guò)物理分支機(jī)構(gòu)支付的 1 /16 到 1/6 ，極大地節(jié)約了成本。 第四，大數(shù)據(jù)信息集散處理將大大提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的風(fēng) 險(xiǎn)控制效果?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)生大數(shù)據(jù)， 大數(shù)據(jù)集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)， 通過(guò)事實(shí)分析和挖掘客戶交易信息， 掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣， 準(zhǔn)確 預(yù)測(cè)客戶行為， 在互聯(lián)網(wǎng)金融和營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制方面有的放矢， 充 分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息集散處理，互聯(lián)網(wǎng)金融必將大大提 升金融服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。 第五，互聯(lián)網(wǎng)金融造就新的金融業(yè)態(tài)，更能做到普惠金融， 開(kāi)放平等合作?，F(xiàn)在

13、傳統(tǒng)金融包括銀行應(yīng)該說(shuō)比較緊張， 有人說(shuō)， 余額寶是吸血鬼要取締，實(shí)際上應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融是 有一個(gè)挑戰(zhàn)，是給傳統(tǒng)金融注入理念，注入新的活力的同時(shí)，帶 來(lái)新的競(jìng)爭(zhēng)，促生新的合作。我們不應(yīng)該把傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金 融看成是對(duì)立面，看成是敵人或者要取締，因?yàn)檎绻P者前文所 述，不讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是不可能的。 應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展從這個(gè)角度促進(jìn)了傳統(tǒng)銀行和傳統(tǒng) 金融的轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)銀行業(yè)要做互聯(lián)網(wǎng)金融， 要?jiǎng)?chuàng)造出更多的產(chǎn)品， 傳統(tǒng)銀行包括我們的大銀行有著自己的優(yōu)勢(shì)，如信息充沛，擁有 廣大客戶，眾多網(wǎng)點(diǎn)和專(zhuān)業(yè)人才。我們做互聯(lián)網(wǎng)金融都不一定那 么專(zhuān)業(yè)，但傳統(tǒng)銀行卻是專(zhuān)業(yè)的，為什么不利用這些專(zhuān)業(yè)，與互

14、聯(lián)網(wǎng)金融和非銀行金融機(jī)構(gòu)結(jié)合起來(lái)，來(lái)創(chuàng)造出更多的產(chǎn)品、 從 而為更多的服務(wù)者服務(wù)呢。 所以，傳統(tǒng)銀行應(yīng)該可以創(chuàng)造出很多的空間，而并不是沒(méi)有 空間。商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒或者利用互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)新的理念、新的 模式、新的方法來(lái)促進(jìn)自己的轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行像過(guò)去一樣靠利差 生活的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返了， 商業(yè)銀行今后要做一些資產(chǎn)管理 業(yè)務(wù)，這樣就可以和互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合起來(lái)了。所以說(shuō)這一塊應(yīng)該 還有很多的合作空間。 三、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融代表了金融創(chuàng)新的方向，我們應(yīng)該持積極的態(tài) 度，包括在政策測(cè)試上創(chuàng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境， 對(duì)其存在的問(wèn) 題應(yīng)該重視和解決。 要提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力， 要打擊違法犯罪行 動(dòng)，保

15、障互聯(lián)網(wǎng)健康的發(fā)展， 讓互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在市場(chǎng)上的金融 配置中發(fā)揮非常大的作用， 引導(dǎo)和支持互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)， 從業(yè)機(jī)構(gòu) 通過(guò)行業(yè)自律的形式完善管理、誠(chéng)信為本、守法經(jīng)營(yíng)。比如說(shuō)， 從技術(shù)層面來(lái)說(shuō)，手機(jī)支付也存在著密碼被盜，資金被盜，資金 轉(zhuǎn)移安全等問(wèn)題，這些都是我們需要注意的。 此外，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在很多方面都已經(jīng)從事了銀行業(yè)務(wù)， 但是他們沒(méi)有受到銀行規(guī)則的監(jiān)管， 甚至突破了規(guī)則， 越過(guò)規(guī)則 去競(jìng)爭(zhēng)。規(guī)則的破壞對(duì)金融穩(wěn)定將帶來(lái)可怕的后果，所以說(shuō)，我 們肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的積極方面， 但也應(yīng)該看到它所帶來(lái)的隱患不 可忽視。 與銀行封閉運(yùn)行的業(yè)務(wù)相比， 互聯(lián)網(wǎng)金融更容易受到黑 客的攻擊、病毒侵襲，信息更容易

16、被盜取、篡改，特別是對(duì)交易 者身份的真實(shí)性， 有時(shí)候很難確認(rèn)， 存在較高的消費(fèi)者信息泄露 以及受欺詐誘騙的風(fēng)險(xiǎn)等等。 所以， 我們應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部自律和外 部的監(jiān)管，目前可從幾個(gè)方面來(lái)監(jiān)管。 （一）明確互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的法律定位，不能越界經(jīng)營(yíng) 允許互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)做各種金融服務(wù)工作，但是不能越界經(jīng)營(yíng)。 這里筆者有兩個(gè)建議： 一是不能夠非法吸收公眾存款， 互聯(lián) 網(wǎng)金融不是銀行，這一塊不能突破。二是不能非法集資。這是我 們現(xiàn)在要掌握的兩個(gè)底線。 目前法律規(guī)則還沒(méi)有對(duì)金融機(jī)構(gòu)的屬 性作出明確的定位，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是P2P借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活 動(dòng)，還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)法律和規(guī)章規(guī)定有效的規(guī)范。 P2P 借貸平臺(tái)的產(chǎn) 品設(shè)計(jì)運(yùn)作略有

17、改變就可能越界， 進(jìn)入法律灰色地帶， 甚至觸碰 底線，我們支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，但卻不能逾越底線。 （二）完善資金第三方存款制度建設(shè) 資金第三方存款制度，目前存在缺失和安全隱患，有一些 P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)沒(méi)有建立資金第三方托管機(jī)制，會(huì)有大量投入者的 資金沉淀在平臺(tái)賬戶里，如果沒(méi)有外部監(jiān)管就存在資金被挪用、 甚至攜款逃跑的風(fēng)險(xiǎn)。近兩年先后發(fā)生了淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等 P2P 網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的捐款逃跑和倒閉事件，這給放貸人帶來(lái)很大的損失， 也影響了整個(gè)行業(yè)的形象。 （三）健全互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的內(nèi)控制度 內(nèi)控制度不健全可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。 我們可以把內(nèi)控制度看 作互聯(lián)網(wǎng)的防火墻， 好的制度可以有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)， 實(shí)踐中 一

18、些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)片面地追求業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)能力， 采用了一些有爭(zhēng)議 的高風(fēng)險(xiǎn)交易， 也沒(méi)有建立客戶識(shí)別和交易分析報(bào)告機(jī)制， 這很 容易為不法分子利用這個(gè)平臺(tái)洗錢(qián)創(chuàng)造條件。 此外，互聯(lián)網(wǎng)金融 企業(yè)不注重內(nèi)部管理， 信息安全水平比較低， 存在個(gè)人隱私泄露 風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)綜合金融，既做貸款也做理財(cái)、 保險(xiǎn)。銀行的管理中必須設(shè)置防火墻， 這些問(wèn)題都是應(yīng)值得注意 的。包括我們現(xiàn)在的公共基金都出現(xiàn)很多問(wèn)題， 所以這些問(wèn)題應(yīng) 該從制度和道德兩個(gè)方面來(lái)解決。 四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融外部監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是金融， 是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)做金融。 目 前外部監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊應(yīng)該說(shuō)在某種程度上是一個(gè)盲 區(qū)。貨幣基金誰(shuí)來(lái)管？互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)管？P2P誰(shuí)來(lái)管？現(xiàn)在我 們不是很清楚，尤其一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)做了綜合的業(yè)務(wù)誰(shuí)來(lái)監(jiān) 管？現(xiàn)在包括規(guī)則和歸誰(shuí)管都存在問(wèn)題。 現(xiàn)在就是誰(shuí)家的孩子誰(shuí) 抱，但首先都不知道誰(shuí)是誰(shuí)的孩子， 怎么抱呢？如貨幣基金是貨 幣，也是基金，是人民銀行管，還是證券部門(mén)來(lái)管？然后壞孩子 大家不管了，覺(jué)得這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)太大，好孩子大家都去抱，都去管， 都給抱死了。所以，在這個(gè)問(wèn)題上還要加強(qiáng)。 筆者的意見(jiàn)是中國(guó)的監(jiān)管體系應(yīng)該改革了，現(xiàn)在“一行三 會(huì)