[寶典]應(yīng)收賬款治理2

1、鄧冬梅 第十章第十章 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理 管理系 鄧冬梅 目的：目的：了解應(yīng)收賬款的概念、功能， 掌握應(yīng)收賬款成本計(jì)算方法與日常 管理制度。 重點(diǎn)：重點(diǎn)：應(yīng)收賬款成本計(jì)算方法(信用 政策)。 難點(diǎn)：難點(diǎn)：應(yīng)收賬款成本計(jì)算方法。 教學(xué)任務(wù) 管理系 鄧冬梅 一、一、應(yīng)收賬款的涵義應(yīng)收賬款的涵義 二、二、應(yīng)收賬款的功能與成本應(yīng)收賬款的功能與成本 三、三、應(yīng)收賬款政策應(yīng)收賬款政策 四、四、應(yīng)收賬款日常管理應(yīng)收賬款日常管理 管理系 鄧冬梅 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款是企業(yè)對(duì)外賒銷商品、供應(yīng)勞務(wù)及其他原 因，應(yīng)向購貨單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)收賬款、其他 應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)。 銷售 方 采購 方 商品或勞務(wù) 賒購

2、管理系 鄧冬梅 應(yīng)收賬款構(gòu)成應(yīng)收賬款構(gòu)成 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 應(yīng)收票據(jù) 管理系 鄧冬梅 ( (一一) )應(yīng)收賬款的應(yīng)收賬款的功能功能 ( (二二) )應(yīng)收賬款的應(yīng)收賬款的成本成本 管理系 鄧冬梅 實(shí)行賒銷 擴(kuò)大產(chǎn)品銷路 增加銷售收入 增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 加大信用成本 權(quán) 衡 管理系 鄧冬梅 管理系 鄧冬梅 管理系 鄧冬梅 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本 計(jì)算公式分解： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資本成本 計(jì)算 應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率變動(dòng)成本率 變動(dòng)成本/銷售收入 賒銷收入賒銷收入/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 日歷天數(shù)日歷天數(shù)(360)/應(yīng)收賬款收賬天數(shù)應(yīng)收賬款收賬

3、天數(shù) 通常按有價(jià)證 券利息率計(jì)算 管理系 鄧冬梅 管理系 鄧冬梅 管理成本管理成本 管理系 鄧冬梅 應(yīng)收賬款的信用成本=機(jī)會(huì)成本+管理成本+壞賬成本 管理系 鄧冬梅 ( (一一) )信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn) ( (二二) )信用條件信用條件 ( (三三) )收賬政策收賬政策 管理系 鄧冬梅 （ 管理系 鄧冬梅 （ 管理系 鄧冬梅 （ 管理系 鄧冬梅 ： n i xaxaxaxaxaiinn 1 332211 第i種財(cái)務(wù)比率或 信用品質(zhì)的評(píng)分 事先擬定出的對(duì)第i種財(cái)務(wù)比 率和信用品質(zhì)進(jìn)行加權(quán)的權(quán)數(shù) 管理系 鄧冬梅 表10-1 某信息服務(wù)公司信用評(píng)分狀況 項(xiàng) 目 財(cái)務(wù)比率和 信用品質(zhì) （1） 分?jǐn)?shù)(x i

4、) 0100 （2） 預(yù)計(jì)權(quán)數(shù) (ai) （3） 加權(quán)平均數(shù) (aix i) （4）=（2）（3） 流動(dòng)比率資 產(chǎn)負(fù)債率（%） 凈資產(chǎn)收益 率（%）信用評(píng) 估等級(jí) 付款歷史公 司未來預(yù)計(jì) 其他因素 1.8 60 10 aa 尚好 尚好 好 90 90 85 85 75 75 85 0.20 0.10 0.10 0.25 0.25 0.05 0.05 18.00 9.00 8.50 21.25 18.75 3.75 4.25 合計(jì)83.50 分?jǐn)?shù)在80分以上者，其信用狀況良好； 分?jǐn)?shù)在6080分者，信用狀況一般； 分?jǐn)?shù)在60分以下者，信用狀況較差。 信用標(biāo)準(zhǔn) 管理系 鄧冬梅 管理系 鄧冬梅 可以

5、減少壞賬損失，降 低應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 權(quán)衡 喪失一部分來自信用較差客 戶的銷售收入和銷售利潤(rùn) 信用標(biāo)準(zhǔn)定的較高 管理系 鄧冬梅 管理系 鄧冬梅 . 公司為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款時(shí)間 公司為客戶規(guī)定的可享受 現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間 在客戶提前付款時(shí)給予的優(yōu)惠 管理系 鄧冬梅 信用條件： （ 5/10 ，n/30） 9 500元 銷售日 0 1020 收款日 30 信用條件：（n/30） 10 000元 銷售日 0 1020 收款日 30 【例】一筆價(jià)款為10 000元的交易 管理系 鄧冬梅 延長(zhǎng)信用期限 使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬 款上的資本相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本 增加； 引起壞賬損失的增加。 增大

6、銷售量 增加毛利 權(quán)權(quán) 衡衡 管理系 鄧冬梅 提供現(xiàn)金折扣降低信用成本 抵減收入 降低收益 權(quán)權(quán) 衡衡 管理系 鄧冬梅 (賒銷額-現(xiàn)金折扣-變動(dòng)成本 機(jī)會(huì)成本+壞賬損失+收賬費(fèi)用 信用成本前收益-信用成本 管理系 鄧冬梅 信用期限決策 【例】仁衛(wèi)公司預(yù)計(jì)在現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)政策下， 全年賒銷收入凈額為240萬元，變動(dòng)成本率為 65%，資本成本為10%，假設(shè)固定成本總額保 持不變。該公司信用經(jīng)理考慮了三個(gè)信用條 件的備選方案： a：維持現(xiàn)行“n/30”的信用條件 b：將信用條件放寬到“n/60” c：將信用條件放寬到“n/90” 各種備選方案估計(jì)的賒銷水平、壞賬百分 比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見表10-2。

7、 管理系 鄧冬梅 表表10- 2 10- 2 信用政策備選方案信用政策備選方案 單位：萬元單位：萬元 項(xiàng) 目a（n/30）b(n/60)c(n/90) 年賒銷額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（ 次數(shù)） 應(yīng)收賬款平均余額 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要 的資本 壞賬損失/年賒銷額 壞賬損失 收賬費(fèi)用 240.0 12.0 240/12=20.0 2065%=13.0 2.% 2402%=4.8 2.4 264.0 6.0 264/6=44.0 4465%=28.6 3% 2643%=7.92 4.0 280.0 4.0 280/4=70.0 7065%=45.5 5% 2805%=14.0 5.6 管理系 鄧冬梅 表1

8、0-3信用成本與收益方案比較(a、b、c三方案)單位：萬元 項(xiàng) 目 a（n/30）b(n/60)c(n/90) 年賒銷額 變動(dòng)成本 信用成本前收益信用成本前收益 信用成本信用成本 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用 小計(jì) 信用成本后收益信用成本后收益 240.00 156.00 84.00 1310%=1.30 4.80 2.40 8.50 75.50 264.00 171.60 92.40 28.610%=2.86 7.92 4.00 14.78 77.62 280.00 182.00 98.00 45.510%=4.55 14.00 5.60 24.15 73.85 管理系 鄧冬梅 【

9、例例】如果公司選擇了b方案，但為了加速應(yīng)收賬 款的回收，決定將賒銷條件改為“2/10，1/20， n/60，估計(jì)約有60%的客戶(按賒銷額計(jì)算)會(huì)利用 2%的折扣；15%的客戶將利用1%的折扣。壞賬損失降 為2%，收賬費(fèi)用降為3萬元. 應(yīng)收賬款平均收賬期60%10 + 15%20 + 25%60 = 24(天) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360 / 24 = 15(次) 應(yīng)收賬款平均余額 = 264 / 15 = 17.6(萬元) 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資本 = 17.665% = 11.44(萬元) 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 = 11.4410% = 1.144(萬元) 壞賬損失造成的資本損失 = 26

10、42% = 5.28(萬元) 現(xiàn)金折扣減少的收入= 264(2%60% + 1%15%) = 3.56(萬元) 管理系 鄧冬梅 表4信用成本與收益比較（b、d方案） 單位：萬元 項(xiàng) 目 b (n/60)d (2/10，1/20，n/60) 年賒銷額 減：現(xiàn)金折扣 年賒銷凈額 減：變動(dòng)成本 信用成本前收益 減：信用成本 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用 小計(jì) 信用成本后收益 1 080 1 080 648 432 10.8 32.4 14 57.2 374.8 1 080 9.72 1 070.28 648 422.28 6.48 21.6 10 38.08 384.2 管理系 鄧冬梅 收

11、賬政策是指公司向客戶收取逾期未付款的收賬 策略與措施 電話、傳真、發(fā)信、拜訪、融通、法律行動(dòng)等。 收賬政策過寬 利：擴(kuò)大銷售 增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力 弊：增加收賬費(fèi)用 增加資金占用 權(quán) 衡 收賬政策過嚴(yán) 利：減少壞賬損失 減少資金占用 弊：減少銷售收入 減少利潤(rùn) 管理系 鄧冬梅 4.圖10- 1 壞賬損失和收賬費(fèi)用的關(guān)系 管理系 鄧冬梅 某公司現(xiàn)行收賬政策和擬改變的收賬政策見表5 表 5 收賬政策備選方案 單位：元 項(xiàng) 目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策 年賒銷額(元) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 年收賬費(fèi)用(元) 壞賬損失率 4 800 000 30 40 000 2% 4 800 000 15 60 000 1%

12、同期資本成本為20% 管理系 鄧冬梅 表 6 收賬政策分析評(píng)價(jià) 單位：元 項(xiàng) 目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策 賒銷額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) (360/周轉(zhuǎn)天數(shù)) 應(yīng)收賬款平均占用額 () 壞賬損失率 收賬成本 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 (資本成本) 壞賬損失 () 年收賬費(fèi)用 4 800 000 360/30=12 400 000 2% 400 00020%=80 000 4 800 0002%=96 000 40 000 4 800 000 360/15=24 200 000 1% 200 00020%=40 000 4 800 0001%=48 000 60 000 合計(jì) 216 000148

13、 000 管理系 鄧冬梅 ( (一一) )應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范 ( (二二) )應(yīng)收賬款的日?？刂?管理系 鄧冬梅 （一）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范（一）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范 銷售合同條款要盡量完善，避免給不良客戶以可乘之機(jī) 在賒銷前，必須作信用調(diào)查，提供咨詢報(bào)告，做出詳細(xì)客觀的信用評(píng)估； 賒銷時(shí)，產(chǎn)生質(zhì)量等方面的爭(zhēng)議的可能性比現(xiàn)金交易時(shí)會(huì)增加，應(yīng)該及時(shí)解決； 出現(xiàn)貨款拖欠時(shí)，應(yīng)當(dāng)馬上采取措施，了解原因，或者將交易方式改變成現(xiàn)金 或者信用證，做動(dòng)態(tài)的管理； 應(yīng)收賬款逾期3個(gè)月以內(nèi)，公司主要是進(jìn)行內(nèi)部處理； 逾期3個(gè)月以上，需要考慮通過外部力量如追債公司進(jìn)行追討； 逾期一年以上，可以考慮采取訴訟手段，但此前公司

14、必須進(jìn)行全面考慮，在采 取訴訟時(shí)必須考慮到勝訴和回款的可能性。 管理系 鄧冬梅 (二二) 應(yīng)收賬款的日?？刂茟?yīng)收賬款的日常控制 賬齡分析 賬齡分析就是將所有賒銷客戶的應(yīng)收賬款的實(shí)際歸還期編制成表，匯總反映 其信用分類、賬齡、比重、損失金額和百分比。 表7 20年度賬齡分析表 應(yīng)收賬款賬齡 客戶數(shù)量應(yīng)收金額(萬元)金額比例(%) 信用期內(nèi)一個(gè)月） 超過信用期一個(gè)月 超過信用期兩個(gè)月 超過信用期三個(gè)月 超過信用期半年 超過信用期一年 超過信用期兩年 超過信用期三年以上 30 15 10 5 3 2 1 5 300 200 200 100 100 50 30 20 30 20 20 10 10 5 3 2 合 計(jì)1 000100 管理系 鄧冬梅 (二二) 應(yīng)收賬款的日?？刂茟?yīng)收賬款的日常控制 表 8 ww公司賬齡分析比較表（ab客戶） 客戶金額 應(yīng)收款賬齡 0-10天 11-30天 31-45天 46-65天 60天以上 應(yīng)收賬款 總計(jì) 客戶a 應(yīng)收賬款 數(shù)額 1300000 200000 10000 0 0 1510000 % 86.00 13.20 0