證券公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型思考.doc

1、證券公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型思考摘要:長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)的證券公司不斷地呈現(xiàn)著隨著股市的漲跌而相應(yīng)波動(dòng)的“靠天吃飯”的特點(diǎn)。21世紀(jì)以來(lái)，市場(chǎng)的行情逐漸發(fā)生著變化，再加上外有國(guó)際資本的進(jìn)入，內(nèi)有傭金制度的改革，使得證券公司的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力都受到一定的影響。2021年，我國(guó)的資本市場(chǎng)出臺(tái)了各項(xiàng)改革，對(duì)于資本市場(chǎng)長(zhǎng)的發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)。這給原本捉襟見(jiàn)肘的證券公司帶來(lái)了轉(zhuǎn)型的好機(jī)會(huì)。w證券就是在這樣的新的金融創(chuàng)新下面臨著新的挑戰(zhàn)。隨著金融環(huán)境的不斷變革，w證券公司需要注重之后將如何發(fā)展，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，突出重圍，在證券市場(chǎng)占據(jù)不敗之地，這對(duì)于公司的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義。關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新；證券公司；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型一、我國(guó)證

2、券公司轉(zhuǎn)型的重要性證券公司作為資本市場(chǎng)的核心，在投資過(guò)程中的作用都是無(wú)可替代。而今的證券行業(yè)的政策不斷改進(jìn)，競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，形式也逐漸嚴(yán)峻，許多證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)都陷入了瓶頸期。面對(duì)外界日新月異的環(huán)境更迭，證券公司想要逐漸擺脫現(xiàn)在的事業(yè)邊緣化的現(xiàn)狀，就需要抓住現(xiàn)今的機(jī)遇，注重自身的改革與創(chuàng)新，拜托靠天吃飯的命運(yùn)，將自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行一定的改變。二、w證券公司在發(fā)展中遇到的問(wèn)題w公司在成立之初并不是一個(gè)綜合性券商，本身只是一個(gè)地方性的券商。隨著不斷激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，和公司上市之后的規(guī)模不斷擴(kuò)大，使得w證券公司逐漸全面發(fā)展，并將經(jīng)濟(jì)分公司覆蓋全國(guó)，將業(yè)務(wù)范圍也不斷的滲透到全國(guó)的維度。在面對(duì)監(jiān)管政策

3、的不斷更迭，w公司也不斷地開(kāi)展著創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，但是仍然出現(xiàn)許多業(yè)務(wù)較多但不精的問(wèn)題。(一)w公司存在靠天吃飯的現(xiàn)象，營(yíng)業(yè)收入受行情的波動(dòng)影響明顯。目前，許多的國(guó)內(nèi)證券企業(yè)都有收入來(lái)源單一，以來(lái)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的情況。w證券公司的營(yíng)業(yè)收入也隨著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的變化而不斷地波動(dòng)。(二)利潤(rùn)集中在單一的業(yè)務(wù)上。我國(guó)證券公司的收入十分單一，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占有較大的比重，由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)極大地依賴外部的環(huán)境以及市場(chǎng)行情，因此自身?yè)碛械牡挚癸L(fēng)險(xiǎn)能力較低。如果市場(chǎng)行情出現(xiàn)了較大變化，那么證券公司的營(yíng)業(yè)收入將會(huì)受到極大的影響。而現(xiàn)今市場(chǎng)上，存在著傭金率整體下滑的環(huán)境。w證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也受到了一定的挑戰(zhàn)和威脅，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所有的利潤(rùn)空間

4、也不斷地壓縮，公司的收益也受到了威脅。如果市場(chǎng)中的傭金率持續(xù)走低，那么w證券公司的整體利潤(rùn)將會(huì)收到極大的影響。(三)證券行業(yè)的改革帶來(lái)不少的競(jìng)爭(zhēng)者。目前，我國(guó)許多的證券公司得到了外資的參股，給證券行業(yè)帶來(lái)了全球經(jīng)營(yíng)的背景。在人才、技術(shù)以及資本的方面都具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。在利潤(rùn)豐厚的創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域給國(guó)內(nèi)的證券公司帶來(lái)了沖擊。國(guó)家的政策對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制也開(kāi)始降低，許多銀行、保險(xiǎn)公司都逐漸向證券行業(yè)涌動(dòng)。由于這些行業(yè)在資金方面擁有較大的優(yōu)勢(shì)，對(duì)其他的證券公司也產(chǎn)生威脅。(四)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)。近年來(lái)我國(guó)的證券市場(chǎng)仍然再告訴的發(fā)展中，但許多公司對(duì)于人才的需求卻一直沒(méi)有得到滿足，而且還存在著人才流失的問(wèn)題。

5、隨著新的業(yè)務(wù)類型的出現(xiàn)，對(duì)于人才的需求也更加迫切。而許多證券公司外資參股的情況使得公司人才的整體素質(zhì)水平都有一定的區(qū)別。許多外資參股在企業(yè)文化和激勵(lì)機(jī)制上都與國(guó)內(nèi)證券公司上開(kāi)展人次啊爭(zhēng)奪，使得公司的人才問(wèn)題進(jìn)一步加劇。(五)具有一定的低于集中度。我國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在某些地區(qū)具有很高的占比，業(yè)務(wù)的地域分布相對(duì)集中。就證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上，可以看出存在著低于分布的問(wèn)題。w公司在s地區(qū)具有廣泛的客戶資源以及相關(guān)項(xiàng)目的儲(chǔ)備，雖然w公司的發(fā)展逐漸趨于全國(guó)化，但是s地區(qū)仍然是我國(guó)w公司的保薦業(yè)務(wù)的潛在客戶。但是由于近年來(lái)許多的外資券商涌入s地區(qū)，使得w公司的市場(chǎng)也面臨著被瓜分的后果。因此，公司需要立足于s地區(qū)

6、，發(fā)散至全國(guó)。目前，w公司的許多經(jīng)濟(jì)來(lái)源基本來(lái)源于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)以及投行業(yè)務(wù)，但是依然無(wú)法擺脫靠天吃飯的處境。特別是在金融創(chuàng)新的發(fā)展時(shí)期，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，w證券公司需要改變過(guò)去的經(jīng)營(yíng)方式，逐漸順應(yīng)潮流，進(jìn)行改革創(chuàng)新，發(fā)展新的盈利方式。三、w證券公司轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略自從我國(guó)的股權(quán)分置改革開(kāi)始以來(lái)，我國(guó)的證券市場(chǎng)出現(xiàn)了新的發(fā)展階段。對(duì)著許多外資證券公司的成立，給我國(guó)的證券市場(chǎng)也帶來(lái)了一定的沖擊，公司將會(huì)面臨一定的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。w公司因此面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力而w公司雖然在s地區(qū)占有發(fā)展的一席之地，但是面臨著不斷創(chuàng)新的業(yè)務(wù)類型以及政策，w公司需要緊跟時(shí)代潮流，苦練內(nèi)功，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以推陳出新，揚(yáng)長(zhǎng)避短。

7、在資本、人才以及業(yè)務(wù)方面都能占據(jù)一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而豐富公司的利潤(rùn)，來(lái)抗?fàn)幵絹?lái)越嚴(yán)峻的環(huán)境形勢(shì)。(一)協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略。根據(jù)今年來(lái)對(duì)于國(guó)外證券公司的了解，許多國(guó)外的投行通過(guò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)獲得的利潤(rùn)并不是特別突出，而并購(gòu)以及配售等業(yè)務(wù)增加了公司的整體盈利。其中最大的原因在于這些經(jīng)紀(jì)、投行以及投資的業(yè)務(wù)都是全部打通的，涉及較多的一般都是利益的分配文藝。因此，w證券公司必須跟上時(shí)代潮流，高瞻遠(yuǎn)矚，打破盈利單一的現(xiàn)狀模式，利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)資源，為客戶提供投資銀行、資產(chǎn)管理等其他專業(yè)方面的服務(wù)。做到兼濟(jì)天下，資源共享，進(jìn)一步深化根據(jù)地的戰(zhàn)略，在做好本地市場(chǎng)的情況下，注重“走出去”。通過(guò)公開(kāi)法增發(fā)以及非公開(kāi)發(fā)行

8、募集資金以及配股的方式來(lái)對(duì)資本規(guī)模進(jìn)行擴(kuò)大，從而為日后的業(yè)務(wù)發(fā)展準(zhǔn)備充足的資金支持。(二)業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略。1.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。(1)對(duì)網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)行優(yōu)化。通過(guò)持續(xù)的網(wǎng)點(diǎn)布局優(yōu)化，給未來(lái)的業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率提供一定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。根據(jù)w證券公司的地域戰(zhàn)略，需要在s地區(qū)不斷發(fā)展，進(jìn)而面向全國(guó)，不斷對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的布局結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，使得w公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以s地區(qū)作為立足點(diǎn)，將東南沿海作為發(fā)展方向，從而為市場(chǎng)以及其他業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定一定基礎(chǔ)(2)提供一定特色的產(chǎn)品。打破傳統(tǒng)盈方式單一的境況，將客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及資本規(guī)模進(jìn)行總結(jié)并提供出差異化以及特色化的產(chǎn)品。公司為客戶規(guī)劃處具有特色的服務(wù)品牌并積極推廣，從而拉近與客戶的距離，

9、做到更細(xì)致的服務(wù)。(3)轉(zhuǎn)變公司的經(jīng)營(yíng)理念。目前，證券公司一般具有較為單一的為客戶提供服務(wù)的盈利模式，可以通過(guò)深入投資顧問(wèn)的方式來(lái)進(jìn)行收費(fèi)，不僅可以加大收入的來(lái)源，還能提高客戶的忠誠(chéng)度。公司積極進(jìn)行投資顧問(wèn)的服務(wù)，充分地對(duì)信息技術(shù)實(shí)行研究，并進(jìn)一步提高各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)價(jià)值。(4)提高服務(wù)水平。公司在進(jìn)行信息技術(shù)、研究以及綜合管理時(shí)需要進(jìn)行全面協(xié)同，通過(guò)手機(jī)終端、網(wǎng)絡(luò)終端以及短信等方式加強(qiáng)與客戶的多種形式溝通。從而實(shí)現(xiàn)為客戶提供全面高效的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)。2.投行業(yè)務(wù)(1)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。w證券公司在投資銀行的業(yè)務(wù)方面沒(méi)有堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)，在當(dāng)今的市場(chǎng)逐漸更新，政策不斷更迭，券商的投行業(yè)務(wù)也面臨了一定的困

10、難。w公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入不斷減少，發(fā)行以及保薦制度都許進(jìn)這投行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)需要從以往的產(chǎn)品中心轉(zhuǎn)為客戶中心的業(yè)務(wù)模式。(2)注重業(yè)務(wù)開(kāi)拓。w公司需要圍繞著“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，并依靠公司逐漸形成的綜合業(yè)務(wù)的地理優(yōu)勢(shì)，持續(xù)跟蹤，分析客戶的需求，從而實(shí)現(xiàn)為客戶提供多樣化的服務(wù)。依靠分公司的客戶資源，對(duì)潛在的投行業(yè)務(wù)客戶進(jìn)行開(kāi)發(fā)，針對(duì)一個(gè)客戶進(jìn)行多樣的服務(wù)。從而進(jìn)一步傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的合作渠道進(jìn)行拓寬，由現(xiàn)今的單一業(yè)務(wù)專項(xiàng)注重資本的形成以及股債登多重方面模式的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)收入的穩(wěn)步提升，利用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的客戶資源，推動(dòng)公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，可以有效地發(fā)揮業(yè)務(wù)種類之間的協(xié)同，從而進(jìn)一步形成較穩(wěn)定的收入模式以及業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)。3.自營(yíng)投資業(yè)務(wù)(1)依靠專業(yè)力量，培養(yǎng)良性互動(dòng)的機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)一般會(huì)受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響，自營(yíng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)具有不確定性。因此，w公司需要掌握大環(huán)境的動(dòng)向，做出投資策略的調(diào)整，認(rèn)真分析和研究最新的成果，降低損失以及波動(dòng)。(2)形成高效的投資運(yùn)營(yíng)體系。通過(guò)凝聚內(nèi)部的力量，建立具有邏輯性的決策程序，以及合理的科學(xué)決策體系，從而實(shí)現(xiàn)整體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及專業(yè)性的評(píng)估。做到各個(gè)層次以及責(zé)任的匹配，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行有效的安排。(3)積極籌劃創(chuàng)新業(yè)務(wù)。創(chuàng)新業(yè)務(wù)不僅可以為公司提供一定的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，還可以打破傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)模式，將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的相關(guān)波動(dòng)進(jìn)行一定的平衡協(xié)調(diào)。促進(jìn)與研究所的緊密合