BT項目財務(wù)管理思考

1、BT 項目財務(wù)管理思考 一、BT工程財務(wù)風(fēng)險分析 （一）資金管理問題資金是企業(yè)進行生產(chǎn)、經(jīng)營等一系列經(jīng)濟活動中 最基本的要素 ,資金管理貫穿于企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營的始末 , 具有舉足輕 重的作用，資金管理是財務(wù)管理的集中表現(xiàn)。對于 BT工程資金管理尤 其重要，大多數(shù)管理者重視工程進度和質(zhì)量，資金管理意識薄弱，無 資金使用時間價值觀和現(xiàn)金流量理念，缺乏詳細(xì)的資金收支使用計劃， 造成資金分散，使用效率低下，甚至?xí)鹳Y金鏈的斷裂；BT項目在 進行過程中，往往是財務(wù)部門全權(quán)負(fù)責(zé)資金的運轉(zhuǎn)，缺少資金的內(nèi)外 部監(jiān)督和控制，會造成財務(wù)混亂，資金流失，甚至出現(xiàn)資金挪用和貪 污現(xiàn)象，最終導(dǎo)致企業(yè)滅亡。 （二）制度

2、不完善，職責(zé)劃分和監(jiān)督機制不健全 BT項目最早來源于 上世紀(jì) 90 年代，相關(guān)的法規(guī)還處于探索階段，尚未健全，與之配套的 財務(wù)管理制度尚未完善，因為決策層和管理層對 BT模式的跟風(fēng)濫用， 用一般項目的制度和財務(wù)管理模式套用 BT項目模式，使得相關(guān)的機構(gòu) 設(shè)置不健全，職責(zé)劃分不清晰，未建立健全完善的財務(wù)管理制度和監(jiān) 督體系，使得BT項目在施工過程中存有重大的經(jīng)營風(fēng)險。 （三）會計核算和會計處理問題目前我國的會計準(zhǔn)則對BT項目的會 計核算和會計處理沒有明文規(guī)定，如對收入的確認(rèn)主要參照企業(yè)會 計準(zhǔn)則第15號-建造合同執(zhí)行，但BT項目與一船建造項目不同，它 兼具投資和融資特點；對于 BT完工達到回購條

3、件，現(xiàn)在的確認(rèn)是持有 至到期投資，但此會計科目的含義與回購收款實質(zhì)又不一樣。 （四）落后的BT項目管理模式當(dāng)今社會是現(xiàn)代化的信息時代，信息 技術(shù)對于BT項目的財務(wù)管理尤為重要。因為部分 BT項目管理層對于 現(xiàn)代化管理信息系統(tǒng)認(rèn)識不夠，多數(shù)企業(yè)都未引進ERP管理信息系統(tǒng), 有些企業(yè)的財務(wù)管理還停留在手工記賬，連會計電算化財務(wù)軟件都未 使用，降低了管理效率，財務(wù)數(shù)據(jù)會出現(xiàn)不準(zhǔn)確、不真實和不及時情 況。 （五）BT項目稅收問題BT項目具有特殊性，我國尚未出臺營業(yè)稅和 企業(yè)所得稅納稅的統(tǒng)一政策，對于 BT項目營業(yè)稅稅目的口徑尚未明確, 各地方也出臺了多種營業(yè)稅稅目的口徑，主要有建筑業(yè)、銷售不動產(chǎn)、 金

4、融保險業(yè)和代理業(yè)等四個不同的稅目，不利于納稅的理解，同時也 不利于稅收征管；因為我國 2013 年對部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改增值稅， 對于咨詢、勘察、設(shè)計營業(yè)稅改增值稅會出現(xiàn)征稅環(huán)節(jié)不可以抵扣， 提升了工程稅賦成本；部分地方政府有預(yù)征企業(yè)所得稅情況，增加了 BT項目的資金成本。 二、增強BT項目財務(wù)管理的對策措施 針對當(dāng)前BT項目財務(wù)管理存有的問題，建議從以下方面針對性的采 取措施，以增強BT項目財務(wù)管理。 （一）增強BT項目財務(wù)管理意識通過培訓(xùn)、專家指導(dǎo)、借鑒其他BT 工程財務(wù)管理模式和模擬操作等提升管理者的財務(wù)管理意識。因為 BT 工程的相關(guān)立法還不健全，對決策層和管理層可以通過專業(yè)培訓(xùn)，以

5、 轉(zhuǎn)變觀念，樹立財務(wù)管理意識；還可以聘請專家到現(xiàn)場進行指導(dǎo)，根 據(jù)所做BT工程的特點，梳理工程框架，將財務(wù)管理貫穿于整個施工全 過程，形成常態(tài)化管理；BT模式起源于廣東，企業(yè)管理層可以到廣東 去學(xué)習(xí)成功的案例，由成功企業(yè)的管理者介紹工程經(jīng)驗、BT風(fēng)險及財 務(wù)管理的重要性，使管理層親身體會來增加財務(wù)管理意識；有些企業(yè) 也可以根據(jù)先進的管理軟件，進行電子模擬，根據(jù)電子模擬的結(jié)果來 改進管理者財務(wù)管理缺陷，強化財務(wù)管理意識。充分發(fā)揮財務(wù)管理的 重要性，以實現(xiàn)BT工程價值最大化。 （二）強化BT項目財務(wù)風(fēng)險防范措施現(xiàn)在國內(nèi)有很多工程，特別是 基礎(chǔ)建設(shè)項目運用了 BT模式，對于BT模式的運用，財務(wù)風(fēng)險是

6、客觀 存有的，企業(yè)無法消除風(fēng)險，下面主要介紹信用風(fēng)險、合同風(fēng)險、融 資風(fēng)險、成本超支風(fēng)險：最近因為房地產(chǎn)市場的滯銷，土地價格也隨 之下降，作為地方政府的主要回購擔(dān)保物土地，也隨之貶值，存有 政府不按時回購，不守信用風(fēng)險，企業(yè)要增強地方政府信用度調(diào)查， 謹(jǐn)慎選擇地方政府的回購擔(dān)保物，以降低回購信用風(fēng)險；BT模式尚未 形成完整的合同管理體系，簽訂合同時主要確定 BT采取哪一種模式， 利息計算基數(shù)、期間和利率，回購期、回購承諾函及支付方式等相關(guān) 事宜，實施合同過程化控制與監(jiān)督；建立融資管理計劃，制定配套性 融資政策，長短結(jié)合，內(nèi)部、外部等多渠道融資，根據(jù) BT項目的回購 期和特點有針對性和計劃性的籌

7、資，以降低資金使用成本，加速資金 周轉(zhuǎn)，降低融資風(fēng)險；因為 BT模式的特殊性，必須對成本進行分解， 對于資金不按期回購利息成本、因法律變更造成的成本增加應(yīng)由政府 部門承擔(dān)。對于金融風(fēng)暴造成的項目擱置成本、材料設(shè)備上漲成本應(yīng) 由投資方承擔(dān)，對于施工企業(yè)應(yīng)建立內(nèi)部考核成本制度，實施內(nèi)部監(jiān) 督，嚴(yán)格控制成本。通過以上介紹，必須對這些財務(wù)風(fēng)險加以防范， 強化財務(wù)風(fēng)險防范措施，將財務(wù)風(fēng)險降到最低。 （三）完善BT項目財務(wù)管理制度和監(jiān)督體系企業(yè)應(yīng)根據(jù) BT項目的特 點，制定與BT模式相配套的財務(wù)管理制度，增強過程控制，完善監(jiān)督 體系。專門成立風(fēng)險評估部門，對 BT項目的風(fēng)險進行評估，把風(fēng)險降 到最低。設(shè)立

8、財務(wù)管理機構(gòu)，配備合格優(yōu)秀的管理人員，會同其他職 能門對BT項目進行工程前的成本拆分，做好成本預(yù)算，按照財務(wù)管理 制度，提供相關(guān)成本資料給相關(guān)部門，以與材料設(shè)備供應(yīng)商。成立內(nèi) 部獨立監(jiān)督部門，檢查財務(wù)管理制度執(zhí)行情況，如對資金收付有無詳 細(xì)的資金使用計劃表、材料設(shè)備供應(yīng)商簽訂的供貨合同有無審批流程、 大額分包商的確定有無實行集體決策、費用的報銷有無越權(quán)審批或無 權(quán)審批等。還可以聘請外部第三方對過程中的財務(wù)管理執(zhí)行情況進行 抽查，以發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理中出現(xiàn)的問題，及時預(yù)警予以糾正。 （四）增強資金管理增強 BT工程的資金管理主要從如下幾個方面進 行，首先，通過培訓(xùn)、專家指導(dǎo)、借鑒其他 BT工程資金管理

9、模式等提 升管理者的資金管理意識，因為 BT工程時間長，金額大，要注重資金 的時間價值，加快資金周轉(zhuǎn)，以最大限度的獲得時間價值。樹立現(xiàn)金 流量管理理念，密切關(guān)注現(xiàn)金流量的信息 , 根據(jù)不同情況編制現(xiàn)金流量 計劃, 短期現(xiàn)金流量預(yù)測報告和長期現(xiàn)金流量報告；其次，優(yōu)化資金籌 措和使用結(jié)構(gòu)，通過直接投資、發(fā)行股票、債券、商業(yè)信用和銀行貸 款等多種途徑融資，進行組合籌資，以最大化降低資金使用成本。制 定詳細(xì)的資金收支使用計劃，長期短期結(jié)合兼顧使用，加速資金周轉(zhuǎn)， 提升資金使用利潤率，保證資金安全，達到優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)，如做 到采購事前有申請、分包付款有計劃和大額資金必須實行集體會簽等； 然后，增強內(nèi)部

10、監(jiān)督和過程控制，成立獨立的審計部門，健全內(nèi)部審 計監(jiān)督考核機制，定期和不定期對資金進行審計和檢查，及時將相關(guān) 信息向管理層和決策層反映，做到事前、事中和事后全過程監(jiān)督；最 后，應(yīng)用先進的計算機技術(shù)，推進財務(wù)和資金管理一體化，為實現(xiàn)資 金集中管理、監(jiān)督控制、規(guī)避風(fēng)險提供可靠保障，選擇合適的財務(wù)軟 件，引進ERP集團資金管理系統(tǒng)，使企業(yè)資金管理實現(xiàn)信息化，以使 企業(yè)信息數(shù)據(jù)實時更新。充分利用財務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間數(shù)據(jù)信息的互 通，提升管理效率，使資金管理貫穿于整個企業(yè)業(yè)務(wù)流程的每個環(huán)節(jié)， 對企業(yè)各個環(huán)節(jié)進行實時監(jiān)控，有效發(fā)揮財務(wù)監(jiān)管機制，使企業(yè)的風(fēng) 險降至最低。 （五）完善會計核算和會計處理 BT項目

11、對采用收入的確認(rèn)使用完工 百分法，有了收入就需要繳納稅金，雖然最終稅賦是一樣的，但企業(yè) 提前繳納了稅金，增加了資金成本，違背了 BT項目兼具融資的特點。 應(yīng)針對BT項目出臺相對應(yīng)的會計核算和會計處理辦法；對于完工 BT 項目符合回購條件時，更適合使用長期應(yīng)收款或應(yīng)收賬款科目。 （六）引進先進的ERP言息管理系統(tǒng)企業(yè)在BT項目過程中，應(yīng)根據(jù) BT模式的特點，結(jié)合企業(yè)實際情況，引進先進的 EPP信息管理系統(tǒng)， 引入生產(chǎn)控制、人力資源管理、物流管理和財務(wù)管理等模塊，進行全 過程動態(tài)現(xiàn)代化管理，增強財務(wù)管理的預(yù)見性、準(zhǔn)確性和效率，從而 加快工程建設(shè)和增強過程控制，提升項目的透明度，追求 BT項目價值 最大化。 （七）增強BT項目稅收籌劃根據(jù)BT的操作