自考金融理論與實(shí)務(wù)考試復(fù)習(xí)資料

1、自考金融理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)資料第一章貨幣 1 一切商品都具有一個(gè)共同點(diǎn) , 即都是耗費(fèi)了一般人類勞動(dòng) ,馬克思稱之為抽象 勞動(dòng)。 2 經(jīng)過(guò)比較 , 價(jià)值數(shù)量相等的商品相互交換 ,即所謂等價(jià)交換原則。 3 在簡(jiǎn)單的價(jià)值形式階段 ,是兩種物品偶然發(fā)生交換 ,在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段 , 則 是許多物品經(jīng)常地規(guī)則地發(fā)生交換。 4 用來(lái)表現(xiàn)所有產(chǎn)品價(jià)值的媒介物品 , 馬克思稱之為一般等價(jià)物。 5 貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品 , 其特征是 :它是衡量和表現(xiàn)一切商 品價(jià)值的材料 ;它可用來(lái)購(gòu)買任何商品 ,具有與一切商品直接交換的能力。 6 貨幣的形態(tài)經(jīng)歷著由低級(jí)到高級(jí)的不斷演變過(guò)程。最初是一種實(shí)物貨幣。

2、 7 對(duì)貨幣的職能馬克思是按照價(jià)值尺度流通手段貨幣貯藏支付手段的順序進(jìn)行 闡述的。 8 貨幣的職能有 : 價(jià)值尺度流通手段貨幣貯藏支付手段和世界貨幣。其中價(jià)值 尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。 9 貯藏金銀是積累和保存價(jià)值的典型形態(tài)原始形態(tài)。 10貨幣支付手段的職能是最初是由商品賒銷時(shí)引起的。而是作為價(jià)值的獨(dú)立 存在進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移。 11簡(jiǎn)答:為什么說(shuō)人民幣是一種信用貨幣 信用貨幣 ,是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。 首先 ,從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來(lái)看 ,人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負(fù)債 ,國(guó)家相 應(yīng)取得商品和勞務(wù) ;人民幣持有人是債權(quán)人 ,有權(quán)隨時(shí)從社會(huì)取得某

3、種價(jià)值物 其次 ,從人民幣發(fā)行的程序看 ,人民幣是通過(guò)信用程序發(fā)行出去的 ,或是直接由發(fā) 放貸款投放的 ,或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。人民銀行發(fā)行或收回人民幣 , 相應(yīng)要引起銀行存款和貸款的變化。 所以 ,增加貸款發(fā)放是基于生產(chǎn)和流通擴(kuò)大的需要 ,因而由此增加的貨幣發(fā)行是 適應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要的 ,通常稱之為經(jīng)濟(jì)發(fā)行或信用發(fā)行。 12 港幣的發(fā)行和貨幣政策實(shí)施則由香港金融管理局主管。 13 根據(jù)馬克思的論述 ,世界貨幣執(zhí)行一般支付手段的職能一般購(gòu)買手段的職能 和一般財(cái)富的絕對(duì)社會(huì)化身的職能。其中一般支付手段的職能是主要職能。 14 自由外匯有 :美元德國(guó)馬克日元和歐元 15 外匯為一般解釋 :

4、(1 以外幣表示的可用于國(guó)際結(jié)算的支付手段 ,包括銀行存款憑證支票匯票 , (2 以外幣表示的有價(jià)證券 ,如國(guó)家債券公司債券和股票息票 , (3 一國(guó)擁有的外匯 ,實(shí)際上就是在國(guó)外擁有的金融債權(quán)并可作為國(guó)際結(jié)算的支 付手段。 16 我國(guó)外匯管理暫行條例規(guī)定 ,外匯由以下幾類構(gòu)成 : (1 外國(guó)貨幣 ,包括紙幣鑄幣。 (2 外幣有價(jià)證券 ,包括政府公債國(guó)庫(kù)券公司債券股票息票。 (3 外幣支付憑證 ,包括票據(jù)銀行存款憑證郵政儲(chǔ)蓄憑證。 (4其他外匯資金。 第二章信用和融資方式 1 信用具有兩點(diǎn)特征 : 一是償還性 , 二是付息性 ,但償還性是信用的最基本特征。 2 信用定義 : 以償還和付息為條件

5、的價(jià)值單方面讓渡。 3 信用的最基本職能是動(dòng)員閑置資金并加以再分配。 4 信用分配則只是對(duì)資金使用權(quán)的再分配 , 并不改變資金的所有權(quán)歸屬。 5 信用是建立在前兩次分配 ( 企業(yè)初次分配和財(cái)政二次分配基礎(chǔ)之上的第三次 資金分配。 6 信用在發(fā)揮資金分配職能的時(shí)候 , 也在提供著流通手段和支付手段。 7 信用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用 : 首先 ,可以廣泛集聚資金 ,支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 其次,有利于提高資金使用率。 再次 ,信用還可以用來(lái)調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu) ,進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。 8 商品賒銷是商業(yè)信用的最典型做法。 這種信用行為直接發(fā)生在商品購(gòu)銷雙方之間 ,信用金額確定使用方向還款期限 及相應(yīng)的利息

6、補(bǔ)償可由 雙方直接協(xié)商確定 ,因此 ,相對(duì)于其他信用方式具有方便簡(jiǎn)單快速的特點(diǎn)。 9 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法律制度下 ,商業(yè)信用的規(guī)范確立方法是 “立字為據(jù) ”因,此 ,票據(jù)在 商業(yè)信用中被普遍采用 ,即“商業(yè)信用票據(jù)化 ”。 10 在商業(yè)信用中被采用的商業(yè)票據(jù)可以有兩種 :一種是商業(yè)期票 ,是由債務(wù)人開(kāi) 出的 ,另一種是商業(yè)匯票 ,由債權(quán)人開(kāi)出的 11 商業(yè)信用票據(jù)化的推廣工作進(jìn)展十分緩慢和艱難 ,主要原因還是傳統(tǒng)管理體 制仍然壓抑著銀行和工商企業(yè)推廣和采用規(guī)范化結(jié)算方式的積極性 ,商品經(jīng)濟(jì)觀念 不強(qiáng)產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力也是原因之一。 12 銀行信用發(fā)展的廣度和深度卻比商業(yè)信用大得多 ,這主要是因?yàn)?: 首

7、先 ,銀行信用基本上是一種單純的貨幣借貸 , 其次 ,與商業(yè)信用要受銷貨企業(yè)個(gè)別資本規(guī)模的限制不同 ,(巴塞爾協(xié)議不低于 8% 并且 ,銀行信用在媒介社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中 ,具有積少成多續(xù)短為長(zhǎng)變死為活等 作用可以大大提高社會(huì)資金的利用效率。 13 銀行信用在全社會(huì)信用總額中仍占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。 14 國(guó)家信用在經(jīng)濟(jì)生活中起著積極的作用 : (1解決財(cái)政困難的較好途徑。 (2 可以籌集大量資金 ,改善投資環(huán)境創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)。 (3可以成為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。 15 1998年下半年 ,國(guó)家以增發(fā) 1000 億元特種國(guó)債為契機(jī) ,啟動(dòng)積極財(cái)政政策。 這 1000 億國(guó)債四大國(guó)有商業(yè)銀行認(rèn)購(gòu)。 16

8、 消費(fèi)信用有兩種基本類型 ,一種類似商業(yè)信用 ,另一種則屬于銀行信用。 17 消費(fèi)信用的作用 : (1消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。 (2 消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn) ,而且能夠敦促商業(yè)銀 行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營(yíng)思路和套路 ,通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 ,尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) (3 消費(fèi)信貸可以通過(guò)消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用 ,引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問(wèn) 世。 (4 消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量 ,促進(jìn)國(guó)民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。 18 民間信用也稱個(gè)人信用 ,是指?jìng)€(gè)人之間的直接借貸關(guān)系。一般采取利息面議 直接成交的方式。 19 民間信用的特點(diǎn)是利率高風(fēng)險(xiǎn)大容易發(fā)生違約糾紛 ,但卻

9、十分靈活 ,能彌補(bǔ)銀 行信用的不足。 20 在間接融資方式中 ,商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。 21直接融資是以證券公司為核心的。直接融資指的是資金盈余者直接購(gòu)買資 金短缺者債權(quán)或產(chǎn)權(quán)的融資方式。如我國(guó)的證券公司 ,與委托人發(fā)生的是委托關(guān)系 而不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 22 間接融資的優(yōu)點(diǎn) : (1 國(guó)對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán)得多 ,金融中介機(jī)構(gòu)的資信度和內(nèi)部 管理也強(qiáng)于一般企業(yè) ,因此 ,間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng) , (2 盡管銀行貸款一般審批比較嚴(yán)格 ,要求條件較高 ,但對(duì)于有良好資信記錄的長(zhǎng) 期客戶 ,授信額度可以使企業(yè)的流動(dòng)性資金需要及時(shí)方便地獲得解決 (3 在間接融資中 ,企業(yè)只對(duì)有關(guān)金

10、融機(jī)構(gòu)公開(kāi)財(cái)務(wù)和投資計(jì)劃 ,保密性較直接融 資強(qiáng) 23 間接融資的缺點(diǎn) : (1由于金融中介機(jī)構(gòu)割斷了市場(chǎng)最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供 求于一身 ,因此 ,金融中介機(jī)構(gòu)成為資金融資的核心 ,從而也集中了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與 收益 ,在這種情況下 ,社會(huì)資金運(yùn)行和資源配置的效率將較多地依賴于金融中介機(jī)構(gòu) 的素質(zhì) ,這不一定是好 (2 銀行的社會(huì)性強(qiáng) ,外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格保守對(duì)新興產(chǎn)業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng) 目的融資要求一般難以及時(shí)足量地予以滿足。 24 直接融資的優(yōu)點(diǎn) : (1 籌資方直接面對(duì)市場(chǎng) ,籌資規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)度可以不受金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及 風(fēng)險(xiǎn)管理的約束 , (2 直接融資活動(dòng)具有較強(qiáng)

11、的公開(kāi)性 ,在良好的信息披露制度下 ,籌資方直接面對(duì) 市場(chǎng)監(jiān)督的壓力 ,必須注意規(guī)范自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) ,將資金投向高效益的領(lǐng)域 , (3 直接融資活動(dòng)還受公平性原則的約束 ,公開(kāi)原則有助于形成良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 環(huán)境,從而有助于實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。 25 直接融資的缺點(diǎn) : (1 在直接融資中 ,籌資者直接憑自己的資信度籌資 ,缺乏間接融資中金融中介機(jī) 構(gòu)資信的支撐 ,風(fēng)險(xiǎn)度較大 , (2 直接融資一般需逐次進(jìn)行 ,缺乏間接融資中額度管理的靈活性 , (3 直接融資的公開(kāi)性要求 ,有時(shí)會(huì)與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。 26完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內(nèi)容。 27金融證券化一般是指銀

12、行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場(chǎng)上 * 和流通 的有價(jià)證券 ,即資產(chǎn)證券化。從廣義的角度看 ,公司融資方面的證券化也在證券化范 圍之內(nèi)。 第三章利息和利率 1 在借貸關(guān)系中 , 利息是資金使用權(quán)的價(jià)格表現(xiàn)形式 2 利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài) , 是利潤(rùn)的一部分。 3 資本收益是因資產(chǎn)價(jià)上升而形成的價(jià)差收益。 4 新中國(guó)成立后 , 人們?cè)诤荛L(zhǎng)時(shí)期內(nèi)把復(fù)利和利滾利驢打滾等封建高利貸信用聯(lián) 系起來(lái)。故對(duì)復(fù)利持長(zhǎng)期否定態(tài)度 ,所以官方公布的利率都是單利率。 5 我國(guó)企業(yè)的貸款利率現(xiàn)在就是采用的浮動(dòng)利率法每年核定一次利率。 6 名義利率與通貨膨脹率成正比。 7 公定利率是由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加

13、以規(guī)定的 , 對(duì)組織成員有一定的約 束力。市場(chǎng)利率則是由市場(chǎng)供求決定的利率水平。 8 基準(zhǔn)利率是在利率體系中起決定作用或指導(dǎo)作用的利率。 9 一般利率是指市場(chǎng)上存在的各種不含優(yōu)惠的利率。 10 優(yōu)惠利率是指國(guó)家通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)本身對(duì)于認(rèn)為需要扶植的行業(yè) 企業(yè)或個(gè)人所提供的低于一般利率水平的貸款利率。 11 我國(guó)利率體系的發(fā)展 (簡(jiǎn)述 利率體系是指一個(gè)國(guó)家由中央銀行利率同行業(yè)拆借利率銀行存貸款利率和證券 市場(chǎng)利率等多種類型多個(gè)層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效引導(dǎo)資 金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系。 12我國(guó)利率體系未來(lái)的發(fā)展目標(biāo)是形成一套以中央銀行基準(zhǔn)利率為核心的中 央銀行可以

14、有效控制的多層次的有彈性的能夠充分反映市場(chǎng)資金供求的利率體系。 13 我國(guó)當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次 : (1 中央銀行基準(zhǔn)利率 :存款準(zhǔn)備金利率中央銀行再貸款利率再貼現(xiàn)利率 (2 銀行間利率 :全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)利率銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率。 (3商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。 (4市場(chǎng)利率 :深滬證券交易所債券市場(chǎng)利率民間借貸利率。 14 我國(guó)利率政策的主要決定因素有市場(chǎng)物價(jià)總水平 ,國(guó)有企業(yè)利息承受能力 ,銀 行利潤(rùn)和社會(huì)資金總供求情況。其中最主要的是市場(chǎng)物價(jià)總水平。 15 從我國(guó)現(xiàn)行的利率體系出發(fā) ,利率市場(chǎng)化改革包括以下具體內(nèi)容 : (1 在中央銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方

15、面 ,要扭轉(zhuǎn)過(guò)去那種 由中央政府按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的要求 ,主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法。 (2 發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng) ,形成真正的有影響的市場(chǎng)利率。 (3 通過(guò)法定利率的市場(chǎng)化合理化 ,制約和引導(dǎo)民間利率 ,以實(shí)現(xiàn)高效統(tǒng)一有彈性 多層次多樣化的利率體系。 第四章金融機(jī)構(gòu)體系 1 金融體系的職能 : (1 一國(guó)金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介 ,使資金由盈余 的單位迅速向資金缺乏的單位 ,讓資金發(fā)揮最大的效益。 (2金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的功能。 (3各國(guó)金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體 系安全有效運(yùn)行的功能。 2

16、在金融機(jī)構(gòu)體系中銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。 3 中央銀行是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié) , 處于特殊的地位 ,具有對(duì)全國(guó)金融 活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功能。 4 商業(yè)銀行的性質(zhì) : (1商業(yè)銀行是一種企業(yè)。 (2 商業(yè)銀行與一般的企業(yè)不同 ,是一種特殊的餓企業(yè)。 (3商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè) 5 商業(yè)銀行的職能 :信用中介職能 , 支付中介職能 ,信用創(chuàng)造職能 ,金融服務(wù)職能。 其中信用中介職能是商業(yè)銀行最基本 ,也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。 6 職能分工型商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù) 7 單一制銀行的優(yōu)點(diǎn) : (1 限制銀行業(yè)壟斷 ,有利于自由競(jìng)爭(zhēng)。 (2 有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào) ,

17、能適合本地區(qū)需要 ,集中全力為本地區(qū)服務(wù) , (3 各銀行獨(dú)立性和自主性很大 ,經(jīng)營(yíng)較靈活 , (4 管理層次少 ,有利于中央銀行管理和控制。 8 單一制銀行的缺點(diǎn) : (1 商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu) ,與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展 ,商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存 在矛盾。同時(shí) ,在電子計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)大量應(yīng)用的條件下 ,其業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新 受到限制 , (2 銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)某一行業(yè) ,容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響 ,籌 資不易 ,風(fēng)險(xiǎn)集中。 (3 銀行規(guī)模較小 ,經(jīng)營(yíng)成本高 ,不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。 9 分行制的優(yōu)點(diǎn) : (1 分支機(jī)構(gòu)多 ,分布廣 ,業(yè)務(wù)分散 ,因而易于吸收存款 ,調(diào)劑資金

18、,充分有效地利用 資本;同時(shí)由于放款分散 ,風(fēng)險(xiǎn)分散 ,可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn) ,提高銀行的安全性 ; (2 銀行規(guī)模較大 ,易于采用現(xiàn)代化設(shè)備 ,提供多種便利的金融服務(wù) ,取得規(guī)模效益 ; (3 分行制由于銀行總數(shù)少 ,便于金融當(dāng)局的宏觀管理。 10 分行制的缺點(diǎn) : (1容易造成大銀行對(duì)小銀行的吞并 ,形成壟斷 ,妨礙競(jìng)爭(zhēng)。 (2 銀行規(guī)模過(guò)大 ,內(nèi)部層次機(jī)構(gòu)較多 ,管理困難。 世界上大部分的國(guó)家都實(shí)行分行制 ,我國(guó)也是如此。 11 銀行持股公司是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司 ,再由該公司控制或收購(gòu)兩家以 上的銀行。 12 深圳發(fā)展銀行也是我國(guó)銀說(shuō)行業(yè)中第一家股票上市公司。 13 農(nóng)村信用合作

19、社貫徹自主經(jīng)營(yíng)獨(dú)立核算自負(fù)盈虧自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)原則是基本要 求。并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求 ,按照方便群眾。便于管理 ,保證安全的原則在縣以下農(nóng) 村按區(qū)域 (一般是鄉(xiāng)設(shè)立的。 14中央銀行制度產(chǎn)生于西方資本主義國(guó)家。真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能 的應(yīng)是英格蘭銀行 (單選多選的話在加個(gè)瑞典銀行 15 中央銀行分為四種類型 :單一型復(fù)合型跨國(guó)型及準(zhǔn)中央銀行型。 16 單一的中央銀行制度是指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu) ,實(shí)施全面純粹行使中 央銀行的制度。兩種具體情形 (1 一元式 ,采用總分行制。我國(guó)也是。 (2 二元式。分 中央和地方兩級(jí)。 17 準(zhǔn)中央銀行是指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu) ,或由政府授

20、權(quán) 某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行 ,行使部分中央銀行職能的體制。新加坡香港屬于這種體制。 18 中央銀行的性質(zhì)是金融管理機(jī)構(gòu) ,它代表國(guó)家管理金融。 19 中央銀行的特點(diǎn) : (1 不以盈利為目的。 (2 不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)。 (3 中央銀行制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣方針和政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性 ,不應(yīng)受其他部 門或機(jī)構(gòu)的牽制和行政干預(yù)。 20 中央銀行的職能 :發(fā)行的銀行 ,銀行的銀行 ,國(guó)家的銀行。 21 中國(guó)人民銀行的職責(zé) : (1 制定和實(shí)施貨幣政策 ,保證貨幣幣值穩(wěn)定。 (2 依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理 ,維護(hù)金融業(yè)的合法 ,穩(wěn)健運(yùn)行。 (3維護(hù)支付 ,清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。 (4 持有,管理 ,經(jīng)營(yíng)國(guó)家

21、外匯儲(chǔ)備 ,黃金儲(chǔ)備。 (5代理國(guó)庫(kù)和其他金融業(yè)務(wù) (6 代表我國(guó)政府從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng) 22 投資銀行其經(jīng)營(yíng)資本主要依靠發(fā)行自己的股票和債券來(lái)籌措。 23 政策性金融機(jī)構(gòu)也有其獨(dú)特的特征 : (1 政策性銀行有自己特定的融資途徑 ,財(cái)政撥款發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主要 的資金來(lái)源 ,不面向公眾接受存款 , (2政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付。 (3 政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益社會(huì)效益不以贏利為目標(biāo),一旦 出現(xiàn)虧損 ,一般由財(cái)政彌補(bǔ)。 (4 政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域 ,不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。 (5 政策性銀行一般不普通設(shè)立分支機(jī)構(gòu) ,其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)銀行代理。 241994

22、年,我國(guó)組建了三家政策性銀行 ,即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó) 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。 25 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行其資金應(yīng)用領(lǐng)域主要包括 :制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 “瓶頸”項(xiàng)目;直接增 強(qiáng)綜合國(guó)力的支柱產(chǎn)業(yè)的重大項(xiàng)目 ;高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的重大項(xiàng)目 ;跨地區(qū)的 重大政策性項(xiàng)目等。 26 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的資金運(yùn)動(dòng) ,主要分為兩部分 :一是軟貸款 ,二是硬貸款。 27 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置上和其它兩家政策性銀行不同在全國(guó)設(shè)有分 支機(jī)構(gòu)。 第五章商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 1 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是安全性流動(dòng)性效益性。首先堅(jiān)持安全性原則。 2 商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有 (1 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) ,(2 信用風(fēng)險(xiǎn) ,(3 利率風(fēng)險(xiǎn) ,(4

23、 匯率風(fēng)險(xiǎn) (5流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) (6經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(7競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)之一 , 指商業(yè)銀行掌握的可用于即時(shí)支 付的流動(dòng)性資產(chǎn)不足以滿足支付需要 ,從而使其喪失清償能力的可能性。 4 速動(dòng)資產(chǎn)是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最具有流動(dòng)性的 , 它包括現(xiàn)金資產(chǎn)存放中央銀行的 準(zhǔn)備金存款和存放同業(yè)的款項(xiàng)。 5 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要目標(biāo)在于贏利 6 資產(chǎn)管理理論 (簡(jiǎn)述(1商業(yè)貸款理論是最早的資產(chǎn)管理理論 ,由 18世紀(jì)英國(guó)經(jīng) 濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)。斯密在其國(guó)富論一書(shū)中提出的。其資產(chǎn)集中于短期自償性貸款 , 即基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償?shù)馁J款。 (2資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 (3 預(yù)期收入理論 7 商業(yè)銀行資本的功能 (

24、 簡(jiǎn)述 (1 資本可以吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損 ,保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng) ,以使銀行的管理者能有 一定的時(shí)間解決存在的問(wèn)題 ,為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地。 (2資本為銀行的注冊(cè)組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供起動(dòng)資金。 (3 銀行資本有助于樹(shù)立公眾對(duì)銀行的信心 ,它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實(shí) 力。 (4銀行資本為銀行的擴(kuò)張銀行新業(yè)務(wù)新計(jì)劃的開(kāi)拓與發(fā)展提供了資金。 (5 銀行資本作為銀行增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者 ,有助于保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期和可持續(xù) 性。 8 巴塞爾協(xié)議規(guī)定簽署國(guó)銀行的最低資本限額為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%,核心資本 包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 4%。 9 活期存款是銀行資金來(lái)源中最具有波動(dòng)性

25、和最不可預(yù)測(cè)的部門 10 銀行間的同業(yè)拆借是銀行獲取短期資金的簡(jiǎn)便方法 11 我國(guó)的同業(yè)拆借利率也已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化 12 西方國(guó)家商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了兩個(gè)較為明顯的變化 :一是存款負(fù)債的比 重在降低 ,非存款類資金來(lái)源比重逐步上升 ;二是存款中定期存款比重上升 ,而活期存 款比重下降。 13 儲(chǔ)蓄是商業(yè)銀行重要的資金來(lái)源 14 定期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)是存款時(shí)間較大 ,比較穩(wěn)定 ,是銀行的長(zhǎng)期性資金來(lái)源 15 儲(chǔ)蓄存款的作用 (簡(jiǎn)述(1儲(chǔ)蓄存款具有為國(guó)家積累資金的作用 (2引導(dǎo)消費(fèi) ,形 成未來(lái)的消費(fèi)需求 (3 儲(chǔ)蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流通的作用 16 銀行在發(fā)放中長(zhǎng)期貸款時(shí) ,風(fēng)險(xiǎn)最大的是項(xiàng)目貸款 17

26、對(duì)借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來(lái)還款能力如何。影響企業(yè)未 來(lái)還款能力的因素主要有 :財(cái)務(wù)狀況現(xiàn)金流量信用支持以及非財(cái)務(wù)因素。企業(yè)的財(cái) 務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來(lái)源 ,而信用支持為第二還款來(lái)源 ,非財(cái)務(wù)因 素雖不構(gòu)成直接還款來(lái)源 ,但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。 18 銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時(shí) ,抵押是最主要的擔(dān)保形式 19 質(zhì)押是指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有 ,將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利 作為債權(quán)的擔(dān)保 20 五級(jí)分類法就是按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度 ,將貸款劃分為五類 :正常關(guān)注次級(jí)可疑 損失。 21 呆帳準(zhǔn)備金有三種類型 :一是按貸款組合余額的一定比例提取的普通呆帳準(zhǔn) 備金 ;二是根

27、據(jù)貸款分類結(jié)果 ;三是按貸款組合的不同類別 22 普通呆帳準(zhǔn)備金無(wú)法反映貸款的真實(shí)損失程序 ,它只與貸款的總量有關(guān)。 23 專項(xiàng)準(zhǔn)備金由于是按貸款的內(nèi)在損失程序計(jì)提的。 24在普通呆帳準(zhǔn)備金和專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金體系下 ,準(zhǔn)備金的計(jì)算步驟如下 :(1 計(jì)算 所需的專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金。損失類貸款為 100%;可疑類貸款為 50%;次數(shù)類貸款為 20%,關(guān)注類貸款為 5%。(2 計(jì)算普通呆帳準(zhǔn)備金。 25 貼現(xiàn)的具體程序 :計(jì)算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息 ,并 從票面金額中扣除。 26 商業(yè)銀行證券投資的目的是取得收益降低風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)充銀行的流動(dòng)性。 27國(guó)家債券是銀行證券投資的主要種類 ,主

28、要原因是 :(1 安全性高。國(guó)家債券是 所有證券中風(fēng)險(xiǎn)最低的 , “金邊債券 ”(2流動(dòng)性強(qiáng) (3抵押代用率高。 28 國(guó)庫(kù)券是以貼息方式發(fā)行的短期政府債券 29 商業(yè)銀行對(duì)公司債券的投資一般比較有限 ,主要原因是 : (1 公司債券的收益一般要繳納中央和地方所得稅 ,稅后收益比其他債券低。 (2 公司作為私人企業(yè) ,其破產(chǎn)倒閉的可能性比政府和政府機(jī)構(gòu)大 ,因此公司債券 的風(fēng)險(xiǎn)很大 (3 由于公司債券的稅后收益率比較低 ,風(fēng)險(xiǎn)又比較高 ,所以,公司債券在二級(jí)市場(chǎng) 上的流動(dòng)性不如政府債券。 30 中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái) ,以中間人的身份替客戶辦 理收付或其他委托事項(xiàng) ,為客戶

29、提供各類 8 金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括匯 兌業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)等。 31 結(jié)算工具一般銀行本票支票匯票 (銀行匯票和商業(yè)匯票等。 32 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的突出特點(diǎn)是提供非資金的金融服務(wù) ,服務(wù)的生產(chǎn)與資金 流動(dòng)相分離。 33 有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)分為三大類 :擔(dān)保和類似的或有負(fù)債 ;承諾;與利率或匯率 有關(guān)的或有項(xiàng)目。 第六章信托與租賃 1 信托財(cái)產(chǎn)是信托關(guān)系的中心 2 信托財(cái)產(chǎn)的特征 :(1 受托人為他人利益而掌握的財(cái)產(chǎn)。 (2 信托財(cái)產(chǎn)的物上代 位性。 (3 信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。 3 信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)方向是 :委托人到受托人 ( 中介再到受益人。 4 信托的種類

30、 (1 按信托目的分可以分為公益信托和私益信托。 (2 按信托關(guān)系建立的依據(jù)不同 ,可以分為設(shè)定信托和法定信托。 (3按信托行為的不同可以分為契約信托和遺囑信托。 5 資金信托是指以貨幣資金為信托財(cái)產(chǎn) , 各信托關(guān)系人以此建立的信托 6 資金信托最根本的特征是以貨幣形態(tài)的信托資產(chǎn)為中心 , 信托終止時(shí) ,受益人 所得到的是貨幣形態(tài)的資產(chǎn)。 7 資金信托的內(nèi)容 :(1 融資性資金信托 ,是最典型的資金信托業(yè)務(wù) , 包括信托存款 信托貸款和委托貸款 ,(2 投資性資金信托 (3基金性資金信托。 8 動(dòng)產(chǎn)信托與租賃業(yè)務(wù)的比較 : 相同點(diǎn) :動(dòng)產(chǎn)信托與租賃一樣 ,讓生產(chǎn)者及時(shí)收回貸款 ,從而加速資金的

31、周轉(zhuǎn) ,保 證再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。對(duì)于動(dòng)產(chǎn)的使用者來(lái)說(shuō) ,通過(guò)這兩種業(yè)務(wù) ,都可以取得延期付 款的效果 ,對(duì)于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn) ,使用者即使資金不足 ,也可以先取得設(shè)備使用權(quán) ,然后 再取得設(shè)備所有權(quán) ,而不影響使用。 不同點(diǎn):(1當(dāng)事人不用 (2動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。 (3租金繳納方法不同 不動(dòng)產(chǎn)是指不能夠移動(dòng)或移動(dòng)后會(huì)引起性質(zhì)形狀改變的財(cái)產(chǎn)。 不動(dòng)產(chǎn)分割證書(shū)上的不動(dòng)產(chǎn)專指土地 ,不包括房屋。 :(1 融資 ,發(fā)揮著雙 9 現(xiàn)代租賃具有雙重作用集于一身的性質(zhì)。這種性質(zhì)表現(xiàn)在三個(gè)方面 與融物結(jié)合。 (2信用和貿(mào)易相結(jié)合。 (3 銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本交織在一起 重作用。 10 現(xiàn)代租賃的特征 (簡(jiǎn)

32、述 (1租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離。 (2具有獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式。 (3租金的分次歸流。 (4 涉及到三個(gè)當(dāng)事人 ,兩個(gè)或兩個(gè)以上合同。 (5承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物的選擇權(quán)。 11 租金由三部分構(gòu)成 ,即設(shè)備購(gòu)置價(jià)款、利息、租賃費(fèi)。 12 融資性租賃是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。 13 金融租賃有以下特點(diǎn) : (1 由承租人選擇設(shè)備 ,而不是出租人。 (2承租人將設(shè)備用作經(jīng)營(yíng)和專業(yè)性用途。 (3 出租人提供融資服務(wù) ,按照它與承租人之間簽訂的合同購(gòu)進(jìn)設(shè)備。 (4 出租人保持設(shè)備所有權(quán) ,承租人在租賃合同有效期內(nèi)享有設(shè)備使用權(quán)。 (5 在合同規(guī)定的租賃期內(nèi) ,雙方無(wú)權(quán)撤銷合同。 (6 承租人負(fù)責(zé)設(shè)

33、備的維修和保險(xiǎn) ,出租人只負(fù)責(zé)墊付貨款 ,購(gòu)進(jìn)承租人所需設(shè)備 和按期出租。 (7租賃期限較長(zhǎng)，一般設(shè)備租賃3年一一5年，但大型設(shè)備如飛機(jī)鉆井平臺(tái)等的 租期可達(dá) 10 年以上。 (8租賃合同期滿時(shí) ,承租人對(duì)設(shè)備有權(quán)選擇留購(gòu)續(xù)租或退租三種方法。 14融資性租賃的功能 :(1 在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備。 (2提高資金使用效 率。 (3成本固定 ,避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。 (4引進(jìn)速度快 ,方式靈活。 15 服務(wù)性(也稱經(jīng)營(yíng)性或管理租賃的特點(diǎn) : (1在租賃期滿前 ,承租人預(yù)先通知出租人就可中止合同 ,退回設(shè)備。 (2出租人一般需要將設(shè)備出租多次 ,方能收回全部投資和獲得利潤(rùn)。 (3在租賃合同期內(nèi) ,

34、出租人要對(duì)租賃物負(fù)責(zé)維修保養(yǎng)工作,以便在租賃期滿后將 租賃物* 或續(xù)租給原承租人或轉(zhuǎn)租給另一承租人。 (4在服務(wù)性租賃方式下 ,承租人帳務(wù)上僅作為費(fèi)用處理 ,而資產(chǎn)仍在出租人的帳 簿上. 第七章保險(xiǎn) 1 從本質(zhì)上講 ,保險(xiǎn)體現(xiàn)的是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系 ,表現(xiàn)在:(1 保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人的商品 交換關(guān)系 ;(2保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間的收人再分配關(guān)系。 2 保險(xiǎn)具有三個(gè)特征 : (1保險(xiǎn)是集合眾多單位和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系。 (2保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來(lái)的,所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則 (3保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對(duì)等關(guān)系。 3 保險(xiǎn)的基本職能是組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。保險(xiǎn)補(bǔ)償包括危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移損失分?jǐn)偤蛯?shí)施補(bǔ) 償?shù)葍?nèi)容

35、。 危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是保險(xiǎn)組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)氖滓h(huán)節(jié)和內(nèi)容。 4 保險(xiǎn)實(shí)施補(bǔ)償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€(gè)方面 : (1 被保險(xiǎn)人因?yàn)?zāi)害事故所遭受的財(cái)產(chǎn)損失 , (2被保險(xiǎn)人因?yàn)?zāi)害事故是自己身體遭受的傷亡和保險(xiǎn)期滿應(yīng)給付的保險(xiǎn)金。 (3 被保險(xiǎn)人因?yàn)?zāi)害事故依法對(duì)他人應(yīng)負(fù)的經(jīng)濟(jì)賠償 , (4被保險(xiǎn)人因另一方當(dāng)事人不履行合同所遭受的經(jīng)濟(jì)損失 (5 還有災(zāi)害事故發(fā)生后 ,被保險(xiǎn)人因施救保險(xiǎn)標(biāo)的所發(fā)生的一切費(fèi)用。 5 按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類 , 可將保險(xiǎn)分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)。 6 信用保證保險(xiǎn)就是以信用保證作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。它包括雇員忠誠(chéng)保險(xiǎn)履 約保證保險(xiǎn)投資保險(xiǎn)等。 7 按承保方式分類 , 可將保險(xiǎn)分為

36、逐筆保險(xiǎn)預(yù)約保險(xiǎn)流動(dòng)保險(xiǎn)和總括保險(xiǎn)。 8 逐筆保險(xiǎn)適用于船舶保險(xiǎn)和貨物批量零星收貨人分散的進(jìn)出口貨物運(yùn)輸保 險(xiǎn)。 9 根據(jù)保險(xiǎn)價(jià)值在保險(xiǎn)合同中是否先予確定 , 可將保險(xiǎn)劃分為定值保險(xiǎn)和不定值 保險(xiǎn)。 10 按承保人分類 ,可將保險(xiǎn)劃分為單獨(dú)保險(xiǎn)共同保險(xiǎn)和重復(fù)保險(xiǎn)。 11 造成超額保險(xiǎn)的主要原因有兩種 ,一種原因可能是由于在保險(xiǎn)過(guò)程中 ,保險(xiǎn)標(biāo) 的市價(jià)跌落致使實(shí)際價(jià)值低于保險(xiǎn)金額 ;另一種原因可能是投保人有不良動(dòng)機(jī) ,企圖 騙取賠款。 12 保險(xiǎn)的基本原則 (簡(jiǎn)述(1最大誠(chéng)信原則 (2可保利益原則 (3近因原則。 (4補(bǔ)償 原則。 13 最大誠(chéng)信原則的推行最早始于海上保險(xiǎn)。 14 可保利益的基本

37、要求 (條件: (1可保利益必須是確定的。 (2可保利益必須能計(jì)價(jià)。 (3可保利益必須是合法的。 15 貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)在保險(xiǎn)標(biāo)的受損時(shí)有可保利益就行。 16 保險(xiǎn)所講的近因是指在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失中起能動(dòng)決定性作用的因素。 17 補(bǔ)償原則主要用于各種非壽險(xiǎn)服務(wù) ,人壽保險(xiǎn)中的醫(yī)療傷害性保險(xiǎn) ,由于能夠 用貨幣計(jì)算也可以進(jìn)行補(bǔ)償。 18 常用的補(bǔ)償方式有以下幾種 :(1支付現(xiàn)金 (是使用最多的一種方式 (2更換(3修 理。 19 補(bǔ)償相關(guān)問(wèn)題的處理 :(1 代位追償 ,(由保險(xiǎn)人向責(zé)任方追償 , 防止被保險(xiǎn)人獲 得雙重賠償 ,(2權(quán)利*,(3 損余處理 ,(4重復(fù)保險(xiǎn)。 20 保險(xiǎn)合同也稱保險(xiǎn)契約

38、,是保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人在自愿的基礎(chǔ)上建立的關(guān)于接 受與轉(zhuǎn)移危險(xiǎn)的法律性協(xié)議。 21保險(xiǎn)合同的一般屬性 :(1 保險(xiǎn)合同是承諾合同。 (2保險(xiǎn)合同是雙方合同。 (3 保險(xiǎn)合同是有償合同。 (4 保險(xiǎn)合同是附和合同。 22 保險(xiǎn)合同的特殊性 : (1 保險(xiǎn)人履行義務(wù)的不定性 ,是指保險(xiǎn)人履行補(bǔ)償合同的義務(wù)是不確定的。 (2 當(dāng)事人之間以等價(jià)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來(lái) , (3簽約一方可以是自然人。 (4保險(xiǎn)合同的可廢性。 23 保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人有保險(xiǎn)人投保人和被保險(xiǎn)人。 24 經(jīng)紀(jì)人的傭金 ,由保險(xiǎn)人支付。 25 保險(xiǎn)合同的客體指的是保險(xiǎn)合同中權(quán)利義務(wù)所指的對(duì)象 保險(xiǎn)標(biāo)的及其 可保利益。 26 人身險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同不

39、能 * 27 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同可以 *, 但必須得到保險(xiǎn)人同意 ,辦理過(guò)戶手續(xù)。 28 運(yùn)輸險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同例外 ,可以不經(jīng)保險(xiǎn)人同意 ,被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)單上背書(shū)后 * 29 保險(xiǎn)合同終止的幾種原因 :(1 自然終止 (是保險(xiǎn)合同最普通最基本的終止原因 (2 義務(wù)履行完畢終止 ,(3 協(xié)議明示終止 ,(4 違約終止 ,(5 原始失效。 30 特別約定承保財(cái)產(chǎn)的范圍包括 :(1 金銀珠寶鉆寶玉器首飾古幣古玩古書(shū)古畫(huà) 郵票藝術(shù)品稀有金屬等珍貴物品 ;(2水閘鐵路道路涵洞橋梁碼頭 ;(3 礦井礦坑內(nèi)的設(shè) 備和物質(zhì)。 31 人身保險(xiǎn)最基本的是生存保險(xiǎn)和死亡保險(xiǎn)。 32 再保險(xiǎn)也稱分保 ,指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或

40、投保人簽訂保險(xiǎn)契約后 ,為將其所承 擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分地轉(zhuǎn)移出去 ,再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契 約的經(jīng)濟(jì)行為。這是以原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。 33 展業(yè)管理是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的基礎(chǔ) ,是業(yè)務(wù)管理的首要內(nèi)容。 第八章金融市場(chǎng)運(yùn)行 1 金融市場(chǎng)的功能 : (1 金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金融通 ,對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配 , (2 金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。 (3價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場(chǎng)的重要功能。 (4金融市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能。 2 金融市場(chǎng)的價(jià)格基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)部門的平均利潤(rùn)率水平。 3 金融工具對(duì)于賣方代表的是負(fù)債或資本 , 對(duì)于買方代表的是資產(chǎn)。 4 從金融工具

41、的存續(xù)期限角度考察 , 這是最常用的一種分類方法。以金融工具的 期限為分類標(biāo)準(zhǔn)。貨幣市場(chǎng)上金融工具的期限在一年或一年以下,資本市場(chǎng)上金融 工具的期限都在一年以上。衍生金融工具的交易都屬于貨幣市場(chǎng)范疇。 第九章證券市場(chǎng)投融資業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理 1 證券發(fā)行 ,交易活動(dòng)的三公原則 : 公開(kāi)公平公正的原則 公正原則是針對(duì)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)而言的 公告必須真實(shí)準(zhǔn)確完整不得有虛假記載誤導(dǎo)性陳訴或重大遺漏 ,公告前不得泄 露其內(nèi)容 2 普通股是股票最普通的一種形式 , 具有以下特點(diǎn) : (1 不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾。 (2 普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán) , (3 普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

42、, (4 普通股股東有權(quán)享受紅利 , (5普通股股東具有剩余索償權(quán)。 3 優(yōu)先股的特征有 :(1 有約定的股息 ,(2 具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利。 (3 表決權(quán)受到限制。 4 股份有限公司的設(shè)立方式包括發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種 5 我國(guó)發(fā)行 A 股的股份有限公司通常采用募集設(shè)立的方式。 6 在間接發(fā)行中 , 發(fā)行中介機(jī)構(gòu)以包銷的方式 ,承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn) , 發(fā)行中介機(jī)構(gòu)或按 照協(xié)議全部購(gòu)入所發(fā)行股票 ,或在承銷期結(jié)束時(shí)將剩余股票全部自行購(gòu)入。 7 股票發(fā)行價(jià)格既可等于面值 (面值發(fā)行 , 也可高于面值 (溢價(jià)發(fā)行 ,大多數(shù)國(guó)家的 公司法都規(guī)定不允許股票折價(jià)發(fā)行 ,以保證資本充實(shí)。 8 注冊(cè)制

43、通常使用于發(fā)達(dá)證券市場(chǎng) , 我國(guó)為核準(zhǔn)制 9 選股選時(shí)選勢(shì)是股票投資決策的三個(gè)基本環(huán)節(jié)。 10 在進(jìn)行股票投資決策時(shí) ,有基礎(chǔ)分析法技術(shù)分析法和數(shù)量化的組合管理方法 三種可供選擇。數(shù)量化的組合管理方法更合乎時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì) ,是投資學(xué)中的主要 理論。 基礎(chǔ)分析法是以價(jià)值決定價(jià)格為其理論依據(jù) ,以證券價(jià)值為研究對(duì)象的 技術(shù)分析方法以供求決定價(jià)格為其理論依據(jù) ,以證券價(jià)格為研究對(duì)象 11 國(guó)家債券的還本付息由國(guó)家財(cái)政做擔(dān)保 ,信譽(yù)度很高。 12 國(guó)際債券包括外國(guó)債券和歐洲債券兩類 ,兩者的區(qū)別 : 外國(guó)債券是指由國(guó)外籌子者發(fā)行的 ,以發(fā)行所在國(guó)的貨幣標(biāo)值并還本付息的債 券 ,通常要在債券發(fā)行所在國(guó)的

44、一個(gè)較大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)注冊(cè) ,由該市場(chǎng)內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)負(fù) 責(zé)包銷 ,而且基本上在該市場(chǎng)內(nèi) *. 歐洲債券是指不以發(fā)行所在國(guó)貨幣而以一種可自由兌換貨幣標(biāo)值并還本付息的 債券。歐洲債券除可以用某一國(guó)的貨幣 ,如美元發(fā)行外 ,還可以用綜合的貨幣單位 ,如 特別提款權(quán)歐元發(fā)行。歐洲債券可以通過(guò)國(guó)際債券市場(chǎng)上的經(jīng)紀(jì)人或包銷商來(lái)銷售 不必在任何特定的國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上注冊(cè)或銷售 ,所以 ,無(wú)須像外國(guó)債券那樣受發(fā)行所 在國(guó)有關(guān)法規(guī)的限制。 13 債券的發(fā)行價(jià)格既可低于債券面值 ,也可與債券面值相同 ,前者被稱為貼現(xiàn)發(fā) 行,后者被稱為面值發(fā)行。 14 債券的發(fā)行方式既可選擇公募發(fā)行也可選擇私募發(fā)行。 15 公募發(fā)行具體又

45、有三種方法 :募集發(fā)行 ,競(jìng)標(biāo)發(fā)行 ,銷售發(fā)行。 16 違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)是債券投資面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債基本沒(méi)有違約風(fēng) 險(xiǎn)。 17 利率上升,債券債券價(jià)格下跌 ,利率下跌 ,債券市場(chǎng)價(jià)格上升。 18 債券投資管理的核心是利率風(fēng)險(xiǎn)管理。 19 投資基金是一種收益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資機(jī)制。 20 投資基金具有多元化投資、專家理財(cái)、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn) 多元化的投資是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法 21 按基金組織設(shè)立方式劃分 ,投資基金可分為公司型基金和契約型基金兩類。 公司型投資基金是依據(jù)公司法設(shè)立的基金 ,契約型投資基金設(shè)立的法律依 據(jù)是信托法 ,我國(guó)證券投資基金屬契約型基金。 22 按發(fā)行后基金單位可否贖回

46、劃分 ,投資基金可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金 兩類。 簡(jiǎn)答 :開(kāi)放式投資基金的基金單位總量是可變的 ,在每個(gè)營(yíng)業(yè)日 ,投資者可以向基 金管理人申購(gòu)基金單位 ,也可以要求基金管理人贖回基金單位。封閉式基金一經(jīng)設(shè) 立 ,基金單位總規(guī)模就固定了 ,投資者再要購(gòu)買基金單位 ,只能到流通市場(chǎng)上去從基金 投資者那里購(gòu)買 ,基金投資者要想變現(xiàn)所持的基金單位 ,也不能要求基金管理人贖回 只能在流通市場(chǎng)上賣出。 23 避稅型投資基金以避稅為首要目的。 收入型投資基金追求的是低風(fēng)險(xiǎn)和基本收益的穩(wěn)定。 增長(zhǎng)型投資基金以資本升值為目標(biāo) 24投資多元化只能分散個(gè)別證券造成的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)影響整個(gè)市場(chǎng)的系 統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)能為

47、力。 25 組合投資是一種科學(xué)的投資理念 ,它側(cè)重從組合整體出發(fā) ,選擇相關(guān)度低的資 產(chǎn)進(jìn)行組合 ,(多選 (1 可以有效地分散和降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) ,(2組合投資在分散和降低 風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí) ,并不必然導(dǎo)致收益的降低 ,(3 組合整體的高低關(guān)鍵在于資產(chǎn)之間的相關(guān) 度,(4 相關(guān)度越低 ,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的降低程度就越大。因此 ,高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)性在一定條 件下可以構(gòu)成低風(fēng)險(xiǎn)高收益的組合。 26 期貨合約具有以下特點(diǎn) (1 每一份合約都有買賣雙方當(dāng)事人 ,合約的執(zhí)行對(duì)買賣雙方都是強(qiáng)制性的。 (2 期貨交易大多是交易所組織的交易 , (3期貨合約的標(biāo)的物可以是政府債券 ,通貨,股票指數(shù) ,短期利率 ,而很少是個(gè)

48、別 企業(yè)的股票。 (4期貨合約帳戶是每天交割的。期貨合約本身的市場(chǎng)價(jià)值永遠(yuǎn)是零。 27 歐洲期權(quán)規(guī)定,合約購(gòu)買者只能在到期日那一天執(zhí)行合約 ,美洲期權(quán)則規(guī)定 ,合 約購(gòu)買者可在合約規(guī)定的執(zhí)行期內(nèi)的任意一天執(zhí)行合約。 28 按合約規(guī)定的對(duì)合約標(biāo)的物的全力來(lái)劃分 , 期權(quán)合約可分為買進(jìn)期權(quán)和賣出 期權(quán)。預(yù)期價(jià)格下跌的人可賣出買進(jìn)期權(quán) ,預(yù)期價(jià)格上漲的人可購(gòu)買買進(jìn)期權(quán)。 29 掉期合約是交易雙方就在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)交換資產(chǎn)或資金的流量而達(dá)成的 協(xié)議。與期貨和期權(quán)合約不同的是 ,掉期合約一般都是非標(biāo)準(zhǔn)化的 ,不能像前兩者那 樣上市交易。 30 掉期交易的基本功能是防范風(fēng)險(xiǎn) 31 利用期貨合約進(jìn)行套期保值

49、可以回避價(jià)格波動(dòng)調(diào)整 第十章對(duì)外金融關(guān)系 1 為了便于國(guó)際間的比較研究 ,國(guó)際貨幣基金組織編制了國(guó)際收支手冊(cè) ,對(duì) 編制國(guó)際收支平衡表的具體技術(shù)問(wèn)題作了原則的規(guī)定和說(shuō)明。 2 國(guó)際收支平衡表具有以下特點(diǎn) : (1 國(guó)際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是 “流量”而非“存量”, (2國(guó)際收支平衡表按復(fù)式簿記原理編制 (3 國(guó)際收支平衡表的記帳單位 ,可以采用本幣 ,但通常情況下是采用國(guó)際上通用 的貨幣。 3 經(jīng)常帳戶差額與資本和金融帳戶中的長(zhǎng)期項(xiàng)目差額之和為基本國(guó)際收支差額 國(guó)際收支順差或逆差。 4 1996年 2月,國(guó)務(wù)院公布的中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例第一章第三條 規(guī)定: “本條例所稱外 匯,是指下列以外

50、幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn) :(1外國(guó)貨幣 ,包 括紙幣鑄幣 ,(2 外幣支付憑證 ,包括票據(jù)銀行存款憑證郵政儲(chǔ)蓄憑證等 ,(3 外幣有價(jià)證 券,包括政府公債國(guó)庫(kù)券公司債券股票息票等 ,(4特別提款權(quán)歐洲貨幣單位 ,5 其他外 匯資產(chǎn)。 5 外幣與外匯是兩個(gè)既相聯(lián)系 , 又相區(qū)別的范疇 : (1 外匯包括外幣 ,但外匯不等于外幣 ,外匯中包括其他內(nèi)容 ,外匯的主要內(nèi)容是外 幣支付憑證。 (2 外匯包括外幣 ,但并非各國(guó)貨幣都是外匯。 (3在理解“外匯”這一概念時(shí) ,還應(yīng)注意其中的債權(quán)內(nèi)涵。 P266 6 世界各國(guó)所采用的匯率表示法可歸納為三種 : 直接標(biāo)價(jià)法 , 間接標(biāo)價(jià)法和美元

51、 標(biāo)價(jià)法。 7 我國(guó)外匯指定銀行公布的外匯牌價(jià)表中有 : 外匯買入價(jià)外匯、現(xiàn)鈔賣出價(jià)和 現(xiàn)鈔買入價(jià)三種價(jià)格。 8 西方國(guó)家實(shí)行過(guò)的匯率制度 : 固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。 9 1994 年起我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。 1996年底,實(shí)現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換。 10 本國(guó)貨幣匯率下跌 ,有利于出口不利于進(jìn)口 ;本國(guó)貨幣匯率上升 ,有利于進(jìn)口 不利于出口。 11 賣方信貸是賣方 （出口商向買方 （進(jìn)口商提供延期付款信用 ,同時(shí),出口商從本 國(guó)銀行獲得相應(yīng)的資金融通 ,以便周轉(zhuǎn)。 12 買方信貸是出口國(guó)銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行提供貸款 ,用來(lái)支付進(jìn)口商

52、 品貸款 ,然后由進(jìn)口尚向出口商的銀行分期還本付息。 13 銀團(tuán)貸款 ,亦稱辛迪加貸款 ,由一家銀行牽頭 ,聯(lián)合若干家銀行組成國(guó)際性銀行 集團(tuán)提供貸款。 14 政府貸款貸款期限長(zhǎng) ,利率低 ,帶有經(jīng)濟(jì)援助的性質(zhì)。 15 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款是指從國(guó)際貨幣基金組織世界銀行國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)國(guó)際金 融公司亞洲開(kāi)發(fā)銀行非洲發(fā)展銀行國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金組織等取得的貸款。 16 三來(lái)一補(bǔ)是來(lái)料加工、來(lái)樣加工、來(lái)件裝配等補(bǔ)償貿(mào)易的簡(jiǎn)稱。 17 補(bǔ)償貿(mào)易的特點(diǎn) ,是由外商向國(guó)內(nèi)企業(yè)提供技術(shù)設(shè)備專利等作為投資 ,在項(xiàng)目 投產(chǎn)后 ,以投資項(xiàng)目產(chǎn)品或其他產(chǎn)品分期償還投資本息。在這種形式下 ,可以引進(jìn)一 些較先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備 ,且

53、可增加就業(yè) ,無(wú)須籌措還本付息外匯。在我國(guó)南方沿海地區(qū) 發(fā)展較快。 18 我國(guó)的外匯管理也逐漸放開(kāi) ,目前已處于部分管理的狀態(tài)。 第十一章 貨幣 供求 與均衡 1 馬克思揭示流通中貨幣需要量取決與兩個(gè)因 素：待銷售的商品數(shù)量；單位商品價(jià)格；單位貨幣流通 速度。前兩項(xiàng)的乘積就是 一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額。 2 紙幣流通規(guī)律可表述為：流通中紙幣數(shù)量必 須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，超過(guò)這一限度， 紙幣就要貶值，物價(jià)相應(yīng) 上漲。這也就是通常所說(shuō)的通貨膨脹現(xiàn)象。 3 凱恩斯認(rèn)為人們對(duì)貨幣的需求行為， 是由三種動(dòng)機(jī)決定：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。 4 凱恩斯的貨幣需求理論中 最具特色的是關(guān)

54、于投機(jī)動(dòng)機(jī)的分析。 5 交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求取決與 收入水平， 投機(jī)動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求則與利率水平有關(guān)。 （P283 公式） 6 凱恩斯 還提出了 “流動(dòng)性陷阱 ”假說(shuō)，即當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就 會(huì)預(yù)期利 率上升從而債券價(jià)格下跌，貨幣需求彈性就會(huì)變得無(wú)限大，即無(wú)論增加 多少貨幣，都會(huì)被人們貯存起來(lái)。 7 貨幣供給層次劃分的原則： （1） 貨幣的流動(dòng) 性程度 （2） 層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度（3） 具有劃分 層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。 8 為了避免與 M0 的計(jì)算重 復(fù)，不再將活期儲(chǔ)蓄列入 M1 層次中去。 P287

55、9 商業(yè)銀行的作用：商業(yè)銀行是辦理 活期存款的銀行。各企業(yè)單位將款項(xiàng)存入銀行，并通過(guò)銀行辦理 轉(zhuǎn)帳結(jié)算進(jìn)行支 付。當(dāng)允許商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)帳方式進(jìn)行時(shí)，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)根 據(jù)吸收 的存款對(duì)企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款單位在 銀行開(kāi)立的存款帳戶，或是進(jìn)入 商業(yè)銀行的另一家機(jī)構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆 存款，這就是所謂的派生存款。這個(gè)由貸款派生出的存款， 又會(huì)被銀行貸出，同 樣派生出另一筆存款。這樣的存貸貸存的反復(fù)進(jìn)行，自然會(huì)派生出大量的存款來(lái)， 為 流通中增加貨幣供應(yīng)。 10 中央銀行的作用在三個(gè)方面： （ 1）作為銀行的銀 行， （ 2）中央銀行可以調(diào)低存款準(zhǔn)備率（ 3）中央 銀行增加貨幣（現(xiàn)金）發(fā)行。 11 基礎(chǔ)貨幣可以定義為：中央銀行所掌握的具有多倍創(chuàng)造貨幣功能的貨幣，亦稱