第三部分職業(yè)年金計劃投資管理合同指引

1、第三部分職業(yè)年金計劃投資管理合同指引在京中央國家機關及所屬事業(yè)單位 /X ?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市） （ X 號）職業(yè)年金計劃投資管理合同合同編號：甲方：乙方簽署時間：甲方：聯(lián)系地址：郵政編碼：電話：傳真：法定代表人：企業(yè)年金基金管理機構資格證書編號：乙方：聯(lián)系地址：郵政編碼：電話：傳真：法定代表人：企業(yè)年金基金管理機構資格證書編號：目錄前言 1第一章定義 1第二章聲明與承諾 6第三章權利與義務 9第四章委托投資資產 12第五章投資政策與變更 13第六章投資經理的指定與變更14第七章證券經紀商的指定與變更15第八章投資指令的發(fā)送、確認與執(zhí)行16第九章越權交易和被動超標的處理17第十章委托投資資產的估

2、值 20第十一章投資管理費與其他費用23第十二章投資管理風險準備金28第十三章委托投資資產的會計與審計29第十四章信息報告與披露 31第十五章禁止行為 33第十六章違約責任和免責條款34第十七章爭議的處理 35第十八章本合同的生效、期限、變更與終止36第十九章保密條款 39第二十章通知與送達 39第二十一章其他事項 40個人資料整理，僅供個人學習使用前言為規(guī)范職業(yè)年金基金的運作，維護甲乙雙方及受益人的合法權益，明確甲乙雙方的權利義務，依據(jù)中華人民共和國信托法、中華人民共和國合同法、國務院關于機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定（國發(fā) 2015 2 號）、國務院辦公廳關于印發(fā)機關事業(yè)單位職

3、業(yè)年金辦法的通知 （國辦發(fā) 2015 18 號）、人力資源社會保障部 財政部關于印發(fā)職業(yè)年金基金管理暫行辦法的通知 （人社部發(fā) 2016 92 號）等法律法規(guī)規(guī)定，在平等自愿和誠實信用的基礎上，甲乙雙方簽訂在京中央國家機關及所屬事業(yè)單位/X 省（自治區(qū)、直轄市） （ X 號）職業(yè)年金計劃投資管理合同（以下簡稱 “本合同 ”）, 以資信守。 矚慫潤厲釤瘞睞櫪廡賴賃軔。第一章定義在本合同中，除上下文另有解釋外，下列詞語應當具有如下含義：1.1本合同： 指甲方與乙方簽署的在京中央國家機關及所屬事業(yè)單位/X ?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）（X 號）職業(yè)年金計劃投資管理合同及其附件，及對該合同及附件的任何有效變更

4、及補充。 聞創(chuàng)溝燴鐺險愛氌譴凈禍測。1.2職業(yè)年金： 指機關事業(yè)單位及其工作人員在參加機關事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險的基礎上，建立的補充養(yǎng)老保險制度。殘騖樓諍錈瀨濟溆塹籟婭騍。1.3 職業(yè)年金計劃：為管理職業(yè)年金基金，根據(jù)相關法律法規(guī)規(guī)定由代理人發(fā)起的職業(yè)年金基金管理單元。1.4 職業(yè)年金基金財產：由依法建立的職業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益、以及國家規(guī)定的其他收入共同組成。 釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐顧葒。1.5委托投資資產：指職業(yè)年金基金財產中委托給投資管理人的資產。1.6委托人：指依法參加職業(yè)年金計劃的機關事業(yè)單位及其工作人員。1.7受益人：指依法參加職業(yè)年金計劃的機關事業(yè)單位工作人員。1.8

5、代理人：指根據(jù)國務院規(guī)定，代理委托人集中行使委托職責并負責職業(yè)年金基金賬戶管理業(yè)務的中央國家機關養(yǎng)老保險管理中心及省級社會保險經辦機構。中央國家機關養(yǎng)老保險管理中心及省級社會保險經辦機構代理委托人與受托人簽訂受托管理合同。本合同中特指。 彈貿攝爾霽斃攬磚鹵廡詒爾。1.9受托人：指受托管理職業(yè)年金基金財產的法人受托機構，本合同中特指甲方。1.10托管人：指接受受托人委托保管職業(yè)年金基金財產的商業(yè)銀行。1.11投資管理人：指接受受托人委托投資管理職業(yè)年金基金財產的專業(yè)機構，本合同中特指乙方。1.12 托管合同： 指甲方與托管人簽訂的 在京中央國家機關及所屬事業(yè)單位/X 省（自治區(qū)、直轄市）（X 號

6、）職業(yè)年金計劃托管合同及其附件，以及甲方和托管人對該合同及附件做出的任何有效變更及補充。謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔點鉍。1.13 受托管理合同： 指代理人與甲方簽署的在京中央國家機關及所屬事業(yè)單位/X ?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市） （ X 號）職業(yè)年金計劃受托管理合同及其附件，以及代理人與甲方對該合同及附件的任何有效變更及補充。廈礴懇蹣駢時盡繼價騷巹癩。1.14 職業(yè)年金基金歸集賬戶：指管理機關事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險的各級社會保險經辦機構，按有關規(guī)定設立的歸集職業(yè)年金繳費的賬戶。省以下社會保險經辦機構職業(yè)年金基金歸集賬戶資金歸集至省級社會保險經辦機構職業(yè)年金基金歸集賬戶。由代理人將職業(yè)年金基金歸集賬戶資金劃入

7、受托財產托管賬戶。煢楨廣鰳鯡選塊網(wǎng)羈淚鍍齊。1.15 受托財產托管賬戶：指托管人開立的、專門用于接收代理人職業(yè)年金基金歸集賬戶的資金、 向投資資產托管賬戶劃撥資金、向受益人發(fā)放職業(yè)年金待遇、 依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定支付職業(yè)年金管理費用或轉移職業(yè)年金基金財產的專用存款賬戶。鵝婭盡損鵪慘歷蘢鴛賴縈詰。0 / 16個人資料整理，僅供個人學習使用1.16投資資產托管賬戶：指托管人開立的、專門用于所托管的職業(yè)年金基金因投資運作而發(fā)生的資金清算交收的專用存款賬戶?；[叢媽羥為贍僨蟶練淨櫧撻。1.17個人賬戶：指用于記錄機關事業(yè)單位工作人員個人基本信息、單位繳費、個人繳費、改革前繳費、投資收益、稅收情況等信息的賬戶

8、。預頌圣鉉儐歲齦訝驊糴買闥。1.18職業(yè)年金待遇：指按照相關法律法規(guī)應當支付給受益人的個人賬戶權益。1.19投資組合：指為分散風險而將職業(yè)年金基金分成的若干投資單元。1.20投資管理風險準備金：指投資管理人從當期收取的投資管理費中提取的專項用于彌補合同到期時所管理投資組合的職業(yè)年金基金當期投資虧損的資金。滲釤嗆儼勻諤鱉調硯錦鋇絨。1.21投資管理風險準備金賬戶：指投資管理人在托管人處開立的、專門用于存放從投資管理人投資管理費中提取的投資管理風險準備金的專用存款賬戶。鐃誅臥瀉噦圣騁貺頂廡縫勵。1.22交易日：指上海證券交易所、深圳證券交易所等交易所規(guī)定的交易時間。1.23工作日：指除法定節(jié)假日和

9、休息日以外的時間。1.24定價日： 指代理人確定的特殊估值日， 該日的估值結果作為職業(yè)年金計劃資產分配、資產提取、收益分配的依據(jù)。擁締鳳襪備訊顎輪爛薔報贏。1.25管理費：指受托管理費、托管費、投資管理費等向管理人支付的費用。1.26審計費用：指對職業(yè)年金計劃進行審計所發(fā)生的費用。1.27交易費用：指因證券買賣所產生的印花稅、手續(xù)費、過戶費、證管費、交易單元傭金及賬戶維護費等費用。贓熱俁閫歲匱閶鄴鎵騷鯛漢。1.28資金劃撥費用： 指因受托財產托管賬戶與代理人職業(yè)年金基金歸集賬戶之間的資金劃撥，受托財產托管賬戶與投資資產托管賬戶之間的資金劃撥，投資資產托管賬戶與證券市場、銀行間債券市場、開放式基

10、金等登記清算機構的資金賬戶之間的資金劃撥，職業(yè)年金待遇領取的資金劃撥，支付有關費用等產生的匯劃費用以及由此產生的銀行票據(jù)購買等費用。壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚躋馱。1.29 開戶費用： 指托管人為職業(yè)年金計劃及投資組合開立資金類和投資交易類等賬戶時所發(fā)生的費用。1.30 清算費用：指職業(yè)年金計劃終止或合并時，對職業(yè)年金基金財產進行清算時發(fā)生的費用。1.31管理職責終止：指職業(yè)年金計劃的受托人、托管人或投資管理人職責終止，新舊管理人辦理完畢業(yè)務移交手續(xù)。蠟變黲癟報倀鉉錨鈰贅籜葦。1.32轉移定價日：指為了確定管理人變更時移交職業(yè)年金基金的財產規(guī)模，由涉及變更的各管理人共同協(xié)商確定的一個定價日，以該定價

11、日的財產規(guī)模作為移交財產規(guī)模的依據(jù)。買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄屆嬌。1.33法律法規(guī) :指中國 （不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)）現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章及規(guī)范性文件等。綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴飆鈧。1.34不可抗力：指甲乙雙方不能預見、不能避免且不能克服的客觀情況，包括但不限于自然災害、 社會政治動亂和戰(zhàn)爭以及證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司、中央國債登記結算有限責任公司、銀行間市場清算所股份有限公司等證券交易和結算機構的交易系統(tǒng)故障。 驅躓髏彥浹綏譎飴憂錦諑瓊。1.35損失：所指損失均指直接損失。第二章聲明與承諾2.1甲方聲明與承諾2.1.1甲方

12、聲明本公司為根據(jù)法律法規(guī)合法設立并有效存續(xù)，依法取得企業(yè)年金基金受托管理業(yè)務資格，受托管理職業(yè)年金基金財產的法人受托機構。貓蠆驢繪燈鮒誅髏貺廡獻鵬。2.1.2甲方聲明已受代理人委托，履行職業(yè)年金計劃受托管理職責。1 / 16個人資料整理，僅供個人學習使用2.1.3甲方聲明委托投資資產為甲方合法受托管理的資產，保證委托投資資產的來源及用途符合國家有關規(guī)定。鍬籟饗逕瑣筆襖鷗婭薔嗚訝。2.1.4甲方聲明依據(jù)職業(yè)年金計劃設立的相關文件簽訂本合同，履行本合同約定的義務，并為合同有效執(zhí)行負有責任，該項委托不會為其他任何第三方所質疑。 構氽頑黌碩飩薺齦話騖門戲。 2.1.5 甲方聲明簽署本合同、 履行其在本

13、合同約定的義務、 行使其在本合同約定的權利， 不違反甲方章程及適用于甲方的任何生效判決、裁定、授權和協(xié)議。輒嶧陽檉籪癤網(wǎng)儂號澩蠐鑭。2.1.6甲方承諾嚴格遵守法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定，恪盡職守，按照誠實、信用、謹慎、勤勉的原則，履行受托管理職責，為受益人最大利益管理和處分職業(yè)年金基金財產。堯側閆繭絳闕絢勵蜆贅瀝紕。2.1.7甲方承諾提供給乙方的所有信息資料均合法、真實、準確、完整，沒有任何虛假陳述、重大遺漏和誤導。識饒鎂錕縊灩筧嚌儼淒儂減。2.1.8甲方承諾要求其工作人員嚴格遵守法律法規(guī)、職業(yè)道德規(guī)范。2.2乙方聲明與承諾2.2.1乙方聲明本公司為根據(jù)法律法規(guī)合法設立并有效存續(xù)，依法取得企業(yè)年

14、金基金投資管理業(yè)務資格，接受甲方委托從事職業(yè)年金基金投資管理業(yè)務的專業(yè)機構。凍鈹鋨勞臘鍇癇婦脛糴鈹賄。2.2.2乙方聲明已經建立嚴格的隔離制度，使職業(yè)年金基金投資管理業(yè)務和自有資金管理業(yè)務、其他投資管理業(yè)務在賬戶和會計核算上嚴格獨立管理，確保各項管理職能相互獨立，避免利益沖突。 恥諤銪滅縈歡煬鞏鶩錦聰櫻。2.2.3乙方聲明已在簽署本合同之前充分地向甲方介紹了投資管理業(yè)務，同時揭示了證券投資的風險。2.2.4乙方聲明在本合同、 有關報告或文件中向甲方介紹的投資收益預期、業(yè)績比較基準等僅供甲方參考。 市場存在風險， 乙方不保證職業(yè)年金基金財產管理過程中本金不受損失，亦不保證一定盈利。 鯊腎鑰詘褳鉀

15、溈懼統(tǒng)庫搖飭。2.2.5乙方聲明簽署本合同、 履行其在本合同約定的義務、行使其在本合同約定的權利，不違反乙方章程和適用于乙方的任何生效判決、裁定、授權和協(xié)議。碩癘鄴頏謅攆檸攜驤蘞鷥膠。2.2.6乙方承諾嚴格遵守法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定，恪盡職守，按照誠實、信用、謹慎、勤勉的原則，履行投資管理職責。閿擻輳嬪諫遷擇楨秘騖輛塤。2.2.7乙方承諾遵從誠信原則，以委托投資資產利益為重，運用科學的手段管理和控制風險，以專業(yè)的投資管理爭取委托投資資產的保值增值。氬嚕躑竄貿懇彈瀘頷澩紛釓。2.2.8乙方承諾將選派具有證券投資相關從業(yè)資格的專業(yè)人員負責甲方委托投資資產的投資管理工作，在法律法規(guī)規(guī)定和本合同約定

16、的范圍內進行投資運作。釷鵒資贏車贖孫滅獅贅慶獷。2.2.9乙方承諾與托管人和其他管理人互相協(xié)助、互相配合， 共同完成職業(yè)年金基金投資管理工作。2.2.10乙方承諾提供給甲方的所有信息資料均合法、真實、準確、完整，沒有任何虛假陳述、重大遺漏和誤導。慫闡譜鯪逕導嘯畫長涼馴鴇。2.2.11乙方承諾要求其工作人員嚴格遵守法律法規(guī)、職業(yè)道德規(guī)范。第三章權利與義務3.1甲方的權利3.1.1監(jiān)督、核查、考核乙方能否按照法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定履行投資管理職責，并要求乙方對投資管理情況做出說明。諺辭調擔鈧諂動禪瀉類謹覡。3.1.2制定職業(yè)年金基金戰(zhàn)略資產配置策略。提出大類資產投資比例和風險控制要求。3.1.3

17、定期從乙方獲取職業(yè)年金計劃投資組合管理報告。3.1.4依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定，查閱、抄錄或者復制與本職業(yè)年金計劃投資組合投資管理相關的2 / 16個人資料整理，僅供個人學習使用賬目及其他資料。 嘰覲詿縲鐋囁偽純鉿錈癱懇。3.1.5按本合同約定終止合同。3.1.6行使法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定的其他權利。3.2甲方的義務3.2.1遵守法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定，不損害國家、 社會公眾和受益人的合法權益，如法律法規(guī)調整，應當及時與乙方協(xié)商，相應調整本合同相關內容。熒紿譏鉦鏌觶鷹緇機庫圓鍰。3.2.2負責向乙方提供職業(yè)年金計劃確認函。3.2.3與乙方、托管人協(xié)商確定投資監(jiān)督事項表。3.2.4按照本合同的約定，

18、將委托投資資產交由乙方進行投資管理。3.2.5按照本合同的約定從職業(yè)年金基金財產中向乙方及時、足額支付投資管理費。3.2.6協(xié)調托管人及其他管理人配合乙方做好職業(yè)年金基金投資管理工作。3.2.7保守商業(yè)秘密，不得泄露委托投資資產的投資計劃、投資意向等。3.2.8在本合同有效期內發(fā)生變更管理人等職業(yè)年金計劃變更事項時，應當及時向乙方出具書面通知，并組織做好業(yè)務交接等工作。鶼漬螻偉閱劍鯫腎邏蘞闋簣。3.2.9履行法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定的其他義務。3.3乙方的權利3.3.1按照本合同約定對委托投資資產進行投資管理。3.3.2按照法律法規(guī)規(guī)定， 代表委托投資資產行使委托投資資產所享有的股東權利、債券

19、持有人權利、基金份額持有人權利等。紂憂蔣氳頑薟驅藥憫騖覲僨。3.3.3要求甲方協(xié)調托管人及其他管理人配合其對委托投資資產的投資管理。3.3.4按照本合同約定及時獲取履行投資管理必需的資料及相關信息。3.3.5按照本合同約定及時、足額取得投資管理費收入。3.3.6有充足理由認為兼任投資管理人的甲方的行為對乙方不公正時，可向甲方提出異議或向監(jiān)管部門投訴。 穎芻莖蛺餑億頓裊賠瀧漲負。3.3.7行使法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定的其他權利。3.4乙方的義務3.4.1遵守法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定，不損害國家、 社會公眾和受益人的合法權益，如相關法律法規(guī)調整，應當及時與甲方協(xié)商，相應調整本合同相關內容。濫驂膽閉

20、驟羥闈詔寢賻減棲。3.4.2以誠實信用、謹慎勤勉、分散風險的原則，按照本合同約定管理委托投資資產。3.4.3與甲方、托管人協(xié)商確定投資監(jiān)督事項表。3.4.4配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行投資分析、決策，以專業(yè)化的方式管理委托投資資產。3.4.5建立、健全內部風險控制機制和監(jiān)察稽核制度。3.4.6及時與托管人核對職業(yè)年金基金會計核算和估值結果。3.4.7接受甲方及托管人的監(jiān)督。3.4.8執(zhí)行甲方制定的戰(zhàn)略資產配置策略。3.4.9建立職業(yè)年金基金投資管理風險準備金，并根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定管理投資管理風險準備金。 銚銻縵嚌鰻鴻鋟謎諏涼鏗穎。3.4.10定期向甲方提交經托管人確認財務管理數(shù)據(jù)

21、的職業(yè)年金計劃投資組合管理報告。3.4.11定期向有關監(jiān)管部門提交職業(yè)年金基金投資管理報告。發(fā)生重大事項時及時向甲方和有關監(jiān)管部門報告， 重大事項指指人社部關于信息報告有關規(guī)定的事項。擠貼綬電麥結鈺贖嘵類羋罷。3.4.12按照國家規(guī)定保存職業(yè)年金基金投資管理業(yè)務活動記錄、賬冊、報表和其他相關資料。3 / 16個人資料整理，僅供個人學習使用3.4.13按法律法規(guī)規(guī)定，配合代理人和甲方、會計師事務所對職業(yè)年金計劃進行審計，參與職業(yè)年金計劃清算。賠荊紳諮侖驟遼輩襪錈極嚕。3.4.14履行法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定的其他義務。第四章委托投資資產4.1初始委托投資資產的劃撥甲方應當于各有關賬戶開立完畢后及

22、時通知托管人將初始委托投資資產足額劃撥至投資資產托管賬戶，托管人應當于收到委托投資資產當日以書面形式分別通知甲方和乙方。塤礙籟饈決穩(wěn)賽釙冊庫麩適。4.2委托投資資產的追加職業(yè)年金基金財產歸集到受托財產托管賬戶25 個工作日內，甲方應當及時向托管人下達投資分配指令， 將資金從受托財產托管賬戶劃入投資資產托管賬戶并通知乙方。托管人和乙方分別計算對應的投資組合份額后進行核對。裊樣祕廬廂顫諺鍘羋藺遞燦。托管人應當于收到委托投資資產當日以書面形式分別通知甲方和乙方。4.3委托投資資產的提取在合同存續(xù)期內， 如遇甲方需要減少委托投資資產， 甲方需提前通知乙方。 托管人應當根據(jù)經乙方書面確認的甲方指令將相應

23、資金從委托投資資產托管賬戶劃撥至受托財產托管賬戶，并于劃撥資金當日以書面形式分別通知甲方及乙方。甲方提前通知的時間約定如下：倉嫗盤紲囑瓏詁鍬齊驁絛鯛。4.3.1提取金額占通知日之上一交易日的委托投資資產凈值5%以下的（不含5%），應至少提前 3個交易日通知。 綻萬璉轆娛閬蟶鬮綰瀧恒蟬。4.3.2提取金額占通知日之上一交易日的委托投資資產凈值5%以上的（含5%）， 應至少提前 5個交易日通知。 驍顧燁鶚巰瀆蕪領鱺賻驃弒。4.3.3 因法律法規(guī)、 監(jiān)管部門或證券交易相關機構做出限制性規(guī)定或其他原因導致全部或部分職業(yè)年金資產無法及時變現(xiàn)， 進而導致乙方無法按照前述流程處理委托投資資產提取指令的，甲乙

24、雙方應當另行協(xié)商解決?，嶀暈R曖惲錕縞馭篩涼貿錒。4.3.4由于甲方通知不及時造成的資產變現(xiàn)損失, 或因托管人未嚴格按照甲方指令及時劃撥資金而可能造成的損失，乙方不承擔責任。鎦詩涇艷損樓紲鯗餳類礙穡。第五章投資政策與變更5.1投資目標在充分考慮資產安全性和流動性的基礎上， 通過專業(yè)化管理， 爭取實現(xiàn)職業(yè)年金基金的保值增值。5.2投資原則遵循誠實信用、謹慎勤勉、分散風險的原則，爭取實現(xiàn)職業(yè)年金基金長期穩(wěn)定增值。5.3投資政策乙方根據(jù)本合同約定的投資政策（見附件一）進行委托投資資產的投資管理。5.4投資政策的變更5.4.1本合同約定的投資政策( 見附件一 )的變更需經雙方書面同意。變更后的投資政策自

25、送達乙方之日起生效。乙方應當在甲方規(guī)定的合理時間范圍內調整投資組合。櫛緶歐鋤棗鈕種鵑瑤錟奧傴。5.4.2如職業(yè)年金基金投資運作的相關法律法規(guī)進行了修訂，甲乙方雙方需及時對投資政策進行調整。第六章投資經理的指定與變更6.1投資經理的指定乙方指定符合資格條件的人員為委托投資資產的投資經理(投資經理的資料見附件二)。4 / 16個人資料整理，僅供個人學習使用6.2 投資經理的變更投資經理離職或因故不能履行其職責時，乙方應當于該投資經理離職或因故不能履行其職責之日起5 個工作日內通知甲方， 且于乙方指定新的投資經理前，由乙方安排符合資格條件的暫管人員行使投資經理的職責，但暫管時間不得超過10 個工作日

26、。乙方在指定新的投資經理或暫管人員后應當在5 個工作日內通知甲方。轡燁棟剛殮攬瑤麗鬮應頁諳。第七章證券經紀商的指定與變更7.1 證券經紀商的指定7.1.1證券經紀商由乙方指定， 乙方應當選擇有足夠的交易和清算能力的證券經紀商，并及時通知甲方及托管人。峴揚斕滾澗輻灄興渙藺詐機。7.1.2乙方必須與證券經紀商簽訂交易單元協(xié)議，并指定專用交易單元用于委托投資資產的交易工作。托管人據(jù)此協(xié)議與登記結算機構簽訂清算協(xié)議，以進行資金交收和信息傳輸。詩叁撻訥燼憂毀厲鋨驁靈韜。7.1.3如乙方兼任證券經紀商的，乙方不必簽訂交易單元協(xié)議，但應當及時將交易單元號、傭金標準等信息通知甲方和托管人。則鯤愜韋瘓賈暉園棟瀧

27、華縉。7.2證券經紀商的變更乙方有充足的理由認為證券經紀商不能履行證券經紀職責時， 應當另行選擇新的證券經紀商代替，但應當提前 1 個月通知甲方和托管人，原任經紀商在業(yè)務完全移交后方可退任。脹鏝彈奧秘孫戶孿釔賻鏘詠。第八章投資指令的發(fā)送、確認與執(zhí)行8.1交易清算授權8.1.1乙方有權在投資政策規(guī)定的范圍內指示托管人辦理委托投資資產的清算、證券交收和其他交易業(yè)務，無須取得甲方的個別同意或授權。鰓躋峽禱紉誦幫廢掃減萵輳。8.1.2乙方依照投資政策全權負責委托投資資產的有價證券買賣交易，托管人依據(jù)乙方的指令辦理交易清算，且不得妨礙乙方本合同約定的交易權限。稟虛嬪賑維嚌妝擴踴糶欏灣。8.2投資指令的內

28、容包括但不限于交易的對象與標的、交割時間與方式、交割金額與數(shù)量等。8.3投資指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行程序8.3.1乙方于成交日與交易對象確認成交內容后，應當及時向托管人出具相應投資指令，并為托管人執(zhí)行指令預留必需的時間。陽簍埡鮭罷規(guī)嗚舊巋錟麗鮑。8.3.2甲方要求托管人在核對相關交易單據(jù)、確認無越權交易等事項后， 應當及時根據(jù)乙方的投資指令進行劃款和相關業(yè)務處理。溈氣嘮戇萇鑿鑿櫧諤應釵藹。8.4乙方應當加強頭寸管理，嚴禁出現(xiàn)法律禁止的證券超買、超賣等行為。如乙方出現(xiàn)法律禁止的證券超買、 超賣等行為， 造成托管人清算困難或風險的，托管人發(fā)現(xiàn)后應當立即通知甲方及乙方，乙方應當及時采取補救措施并賠償由

29、此給委托投資資產和托管人造成的損失。 鋇嵐縣緱虜榮產濤團藺締崳。第九章越權交易和被動超標的處理9.1投資管理人越權交易界定本合同所指越權交易包括法律法規(guī)禁止的超買超賣行為、 投資比例及投資范圍等違反本合同約定和法律法規(guī)規(guī)定的投資行為， 但是因被動超標等乙方之外的因素致使組合的投資范圍和投資比例不符合本合同約定或法律法規(guī)規(guī)定的情況除外。懨俠劑鈍觸樂鷴燼觶騮揚銥。9.2越權交易的認定托管人發(fā)現(xiàn)乙方出現(xiàn)越權交易行為后，應當及時通知甲方，并向乙方發(fā)出越權交易通知：9.2.1乙方對越權交易行為無異議的，托管人按照9.3 的規(guī)定進行越權交易處理。9.2.2當乙方與托管人對投資行為是否屬于越權交易存在爭議時

30、，甲方應當在合理時間內對5 / 16個人資料整理，僅供個人學習使用爭議事項予以認定并書面通知托管人和乙方，甲方認定為越權交易的，托管人按照9.3 的規(guī)定進行越權交易處理。 甲方認定為不越權的， 托管人按乙方指令執(zhí)行。甲方在合理時間內未予答復的， 視同甲方認可托管人的意見，乙方按托管人的通知執(zhí)行，由此給委托投資資產造成的損失，如確不可歸責于乙方，則乙方不承擔責任。謾飽兗爭詣繚鮐癩別瀘鯽礎。9.3對越權交易的處理9.3.1乙方下達的未成立的投資指令被認定為越權交易的，托管人應當拒絕執(zhí)行。9.3.2乙方下達的已成立的投資指令被認定為越權交易的，越權交易買進或賣出的款、券，乙方應當于交割清算完成之日起進行相反的賣出或買進沖銷處理并結算損益，所發(fā)生的損失（含相關交易費用）由乙方負擔，所產生的收益歸本委托投資資產所有。咼鉉們歟謙鴣餃競蕩賺趲為。9.3.3乙方應當及時查明越權交易的原因及責任人，并向甲