西南交《金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)》離線作業(yè)

1、(A)債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)(B)保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)(C)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)(D)證券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)2. 按金融交易的性質(zhì)和層次劃分，金融市場(chǎng)可以看作是由（B ）構(gòu)成(A)債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)(B)初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)(C)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)(D)證券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)3. 按金融交易的交割時(shí)間劃分，金融市場(chǎng)可以看作是由（D ）構(gòu)成(A)債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)(B)初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)(C)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)(D)現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)第1次作業(yè)本次作業(yè)是本門(mén)課程本學(xué)期的第 1次作業(yè)，注釋如下: 一、單項(xiàng)選擇題（只有一個(gè)選項(xiàng)正確，共4道小題）C ）構(gòu)成1. 以金融交易的約定期限作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，金融市

2、場(chǎng)可看作由（4. 如果賣(mài)空價(jià)格、上一次交易的價(jià)格、再上一次的交易的價(jià)格依次如下，判斷在下列哪 種情況下，投資者可以做賣(mài)空交易（）（D）50元，50元，48元二、不定項(xiàng)選擇題（有不定個(gè)選項(xiàng)正確，共18道小題）5.下列屬于存款性金融機(jī)構(gòu)的有（AC）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)商業(yè)銀行(B)資產(chǎn)管理公司(C)政策性銀行(D)擔(dān)保公司(E)基金管理公司6.下列屬于非存款性金融機(jī)構(gòu)的有（ BDE 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)商業(yè)銀行(B)資產(chǎn)管理公司(C)政策性銀行(D)擔(dān)保公司(E)基金管理公司7.基礎(chǔ)貨幣包括（AQ 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)現(xiàn)金(B)債券(C)銀行準(zhǔn)備金(D)外匯8.中央銀

3、行控制基礎(chǔ)貨幣的主要方式有（AC）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(B)消費(fèi)者信用控制(C)貼現(xiàn)貸款（D）證券信用控制9.經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)包括（B）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)銀行信貸規(guī)模(B)貨幣供應(yīng)量(C)長(zhǎng)期利率(D)短期利率10. 一般性貨幣政策工具包括（ ABD 不選全或者選錯(cuò)，不算完成12.中央銀行的貨幣政策工具可分為（ABC）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)一般性貨幣政策工具(B)選擇性貨幣政策工具(C)其他政策工具(A)法定準(zhǔn)備金率(B)再貼現(xiàn)率(C)證券信用控制(D)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(E)消費(fèi)者信用控制(F)不動(dòng)產(chǎn)信用控制11.選擇性政策工具包括（BCD 不選

4、全或者選錯(cuò)，不算完成(A)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(B)證券信用控制(C)消費(fèi)者信用控制(D)不動(dòng)產(chǎn)信用控制(E)直接信用控制(D)特別貨幣政策工具13.其他貨幣政策工具包括（BD）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)法定準(zhǔn)備金政策(B)直接信用控制(C)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(D)間接信用控制14.中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目包括（ABCD）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)國(guó)外資產(chǎn)(B)對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)(C)對(duì)政府債權(quán)(D)其他資產(chǎn)15.中國(guó)人民銀行的負(fù)債項(xiàng)目包括（ABCDE）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)儲(chǔ)備貨幣(B)債券(C)國(guó)外負(fù)債(D)政府才公共機(jī)構(gòu)存款(E)資本項(xiàng)目16.貼現(xiàn)窗口貸款主要有（ABC 不選全或者選錯(cuò)，不算

5、完成(A)調(diào)節(jié)性貸款(B)季節(jié)性貸款(C)延伸性貸款(D)定期貸款17.根據(jù)銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的價(jià)格來(lái)劃分，匯率可以分為（ABCD ）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)買(mǎi)入?yún)R率(B)賣(mài)出匯率(C)中間匯率(D)現(xiàn)鈔匯率(E)官方匯率21.下列屬于金融資產(chǎn)的是（ABCD）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的2000元定期儲(chǔ)蓄存款(B)王某向李富借款2000元時(shí)寫(xiě)的借條(C)1000股青島海爾股份有限公司發(fā)行的普通股股票18.根據(jù)外匯交易的期限來(lái)劃分,匯率可以分為（AE ）不選全或者選錯(cuò)，不算完成19.利息計(jì)算最為常見(jiàn)的兩種方法是（AC ）。不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)即期匯率(B)賣(mài)出匯率(C

6、)中間匯率(D)現(xiàn)鈔匯率(E)遠(yuǎn)期匯率(A)單利(B)固定利率(C)復(fù)利(D)浮動(dòng)利率20.證券交易所的組織形式主要有（AB ）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)會(huì)員制(B)公司制(C)合伙制（D）某企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的一臺(tái)價(jià)值5000元的電子設(shè)備22.個(gè)人或家庭需要進(jìn)行的基本金融決策包括（ ABCE）不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)儲(chǔ)蓄決策(B)投資決策(C)融資決策(D)收益決策(E)風(fēng)險(xiǎn)管理決策三、判斷題（判斷正誤，共6道小題）23.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，對(duì)金融市場(chǎng)不需要監(jiān)管24.中國(guó)目前對(duì)金融市場(chǎng)采用的是分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管方式25.26.目前我采用的自由浮動(dòng)匯率。27.投資銀行屬于非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。28.

7、貨幣市場(chǎng)又稱為長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。中間匯率適用于銀行同業(yè)之間買(mǎi)賣(mài)外匯，對(duì)一般顧客不適用四、主觀題（共3道小題） 29.中央銀行如何執(zhí)行貨幣發(fā)行職能?30.影響匯率變動(dòng)的主要因素有哪些？（一）國(guó)際收支 一國(guó)的國(guó)際收支可反映該國(guó)對(duì)外匯的供求關(guān)系。（二）通貨膨脹根據(jù)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)，通貨膨脹是影響匯率變動(dòng)的最重要的基本因素。（三）利率從短期來(lái)看，利率對(duì)匯率的影響是極為顯著的。，（四）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在其他條件不變的情況下，由于國(guó)內(nèi)需求增加帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)引起進(jìn) 口增加。（五）政府的政策，政府的各項(xiàng)政策都會(huì)通過(guò)各種途徑直接或間接地影響匯率。（六）心理預(yù)期，人們對(duì)各種價(jià)格信號(hào)的心理預(yù)期都會(huì)影響匯率。（七）外

8、匯投機(jī)，外匯投機(jī)指在匯率預(yù)期基礎(chǔ)上，以賺取匯率變動(dòng)差額為目的并承擔(dān)外 匯風(fēng)險(xiǎn)的外匯交易行為。31.政府金融市場(chǎng)嚴(yán)格監(jiān)管的原因是什么?作為一種不同于政府宏觀調(diào)控和中央銀行貨幣政策，金融監(jiān)管介于自由市場(chǎng)和法律之間 的特殊的政府監(jiān)管行為，這也決定了金融監(jiān)管特定的目標(biāo)和內(nèi)容。首先，從金融監(jiān)管的目標(biāo)來(lái)看，至少應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：第一，有效控制和管理 貨幣供給，實(shí)現(xiàn)貨幣供求均衡，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境；第二，確保 負(fù)債性商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全，提高商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的生存能力，增強(qiáng)金融市場(chǎng) 的內(nèi)在穩(wěn)定性；第三，保護(hù)債權(quán)人、存款人的利益，約束債務(wù)人行為，維持金融市場(chǎng)穩(wěn) 定和秩序；第四，改善金融

9、市場(chǎng)的資源配置效率，實(shí)現(xiàn)有效配置和社會(huì)公平。就金融系統(tǒng)內(nèi)部而言，金融監(jiān)管的內(nèi)容按照業(yè)類(lèi)劃分主要有銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券 業(yè)和信托業(yè)，這里是從 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)”的一般概念出發(fā)來(lái)論述金融監(jiān)管的內(nèi)容：對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管。主要針對(duì)銀行和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)業(yè)的審批和管理。各國(guó)金融法一般 規(guī)定，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)開(kāi)業(yè)必須先向金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，重要審核標(biāo)準(zhǔn)一般包 括：（1）資金是否充足；（2）從業(yè)人員任職資格；（3）資本結(jié)構(gòu)；（4）經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)化程度 等。對(duì)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金和資本比率的監(jiān)管。合理充足的資本比率是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) 正常運(yùn)作的基本條件。存款準(zhǔn)備金制度是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，合理規(guī)定和適時(shí)調(diào)整商 業(yè)銀行和

10、其他金融機(jī)構(gòu)上繳中央銀行的存款準(zhǔn)備金率。該制度是確保銀行償付能力，防 范金融風(fēng)險(xiǎn)和保證金融業(yè)安全穩(wěn)定的重要手段。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的交易活動(dòng)和業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)的交易活動(dòng)關(guān)系整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，世界各國(guó)的金融監(jiān)管都將其作為監(jiān)管金融的主要內(nèi)容之一。此外，為確保銀行 和其他商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)作，從而維護(hù)存款人的利益的整個(gè)金融體系的安全出發(fā),各國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍也有嚴(yán)格的監(jiān)管。對(duì)金融市場(chǎng)和利率的監(jiān)管。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率作為信貸資金價(jià)格是預(yù)告金融市場(chǎng)資金供求的 晴雨表”，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)部門(mén)惡性競(jìng)爭(zhēng)的主要工具。利率監(jiān)管通常由中央銀行依法規(guī)定基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間，各銀行可根據(jù)實(shí)際情況靈活調(diào)整利

11、率水平。金融市場(chǎng)是金融交易發(fā)生的重要場(chǎng)所。資金信貸、證券發(fā)行及投資等金融交易活動(dòng)都具 有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)性。政府對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管旨在維持一種合理的秩序，為金融主體活動(dòng)提 供一個(gè) 公開(kāi)”、公平”、公正”的金融環(huán)境。金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)第2次作業(yè)本次作業(yè)是本門(mén)課程本學(xué)期的第 2次作業(yè)，注釋如下: 一、單項(xiàng)選擇題（只有一個(gè)選項(xiàng)正確，共7道小題） 1.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)是（C）(A)匯兌業(yè)務(wù)(B)支付業(yè)務(wù)(C)存貸款業(yè)務(wù)(D)銀行卡業(yè)務(wù)2.券商融資的主要方式是（A）(A)發(fā)行中長(zhǎng)期債券(B)發(fā)行股票(C)短期融資(D)貸款3.證券機(jī)構(gòu)從發(fā)行人處購(gòu)買(mǎi)證券并承擔(dān)折價(jià)出售的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，被稱為（D)(A)代銷(xiāo)(B)承

12、銷(xiāo)(C)推銷(xiāo)(D)包銷(xiāo)4.基金規(guī)模不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回的基金 屬于（B）。(A)封閉式基金(B)開(kāi)放式基金(C)股票基金(D)貨幣基金5.在招募說(shuō)明書(shū)中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條款、擔(dān)保人，在滿足一定的持有期限后，為投 資者提供本金或收益的保障，這種基金屬于（0。(A)封閉式基金(B)開(kāi)放式基金(C)保本基金(D)貨幣基金6.特殊病人，無(wú)法獨(dú)立地管理或經(jīng)營(yíng)自己的財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以采用（ 財(cái)產(chǎn)處理信托業(yè)務(wù)B)。(A)(B)財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托業(yè)務(wù)(C)人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)(D)設(shè)備信托業(yè)務(wù)7.根據(jù)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的層次進(jìn)行分類(lèi)可以分為（B)。（A）人壽保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)公司（B）原保

13、險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司（C）國(guó)營(yíng)、私營(yíng)、合作保險(xiǎn)組織（D）健康保險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)公司二、不定項(xiàng)選擇題（有不定個(gè)選項(xiàng)正確，共15道小題）8.保險(xiǎn)具有（ABCD功能。不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)保障功能(B)儲(chǔ)蓄投資功能(C)防災(zāi)防損功能(D)計(jì)劃管理職能(B)終身壽險(xiǎn)9.根據(jù)保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)的類(lèi)型可分為（AD 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)人壽保險(xiǎn)公司(B)原保險(xiǎn)公司(C)再保險(xiǎn)公司(D)非人壽保險(xiǎn)公司11.10.以下屬于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保單的是（ ABF 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)(B)儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)(C)分紅壽險(xiǎn)(D)投資連結(jié)保險(xiǎn)(E)萬(wàn)能壽險(xiǎn)(F)年金保險(xiǎn)以下屬于非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)

14、保單的是（ DE 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)定期壽險(xiǎn)(C)儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)(D)分紅壽險(xiǎn)(E)投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬(wàn)能壽險(xiǎn)(F)年金保險(xiǎn)12.信托的職能包括（ABCDE。不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)財(cái)產(chǎn)管理職能(B)投融資職能(C)解決信息不對(duì)稱問(wèn)題(D)協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系(E)社會(huì)公益事業(yè)服務(wù)職能（A）財(cái)產(chǎn)處理信托業(yè)務(wù)13.下列屬于信托機(jī)構(gòu)的信托業(yè)務(wù)的是（AB）。不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)財(cái)產(chǎn)處理信托業(yè)務(wù)(B)財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托業(yè)務(wù)(C)證券發(fā)行信托業(yè)務(wù)(D)設(shè)備信托業(yè)務(wù)(E)公益信托業(yè)務(wù)14.下列屬于個(gè)人信托業(yè)務(wù)的是（ ABC。不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)財(cái)產(chǎn)處理信托業(yè)務(wù)(B)財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托業(yè)務(wù)(C)人壽

15、保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)(D)設(shè)備信托業(yè)務(wù)15.下列屬于公司信托業(yè)務(wù)的是（ CDE。不選全或者選錯(cuò)，不算完成（B）財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托業(yè)務(wù)(C)證券發(fā)行信托業(yè)務(wù)(D)設(shè)備信托業(yè)務(wù)(E)表決權(quán)信托業(yè)務(wù)16.證券機(jī)構(gòu)包括（ABCD。不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)證券管理機(jī)構(gòu)(B)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(C)證券交易機(jī)構(gòu)(D)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)17.證券交易機(jī)構(gòu)主要包括（AC 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)證券交易所(B)結(jié)算中心(C)證券交易中心(D)信用中心18.信用經(jīng)紀(jì)有（AB兩種形式。不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)融資(B)融券(C)做市業(yè)務(wù)19.下列屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)的是（ ACDE 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)匯兌業(yè)

16、務(wù)(B)存貸款業(yè)務(wù)(C)支付業(yè)務(wù)(D)銀行卡業(yè)務(wù)(E)承兌業(yè)務(wù)20.商業(yè)銀行的主要功能有（ABCD 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)信用中介(B)政策中介(C)參與主體(D)支付中介21.商業(yè)銀行提供的支付結(jié)算工具包括（ ABD 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)匯票(B)支票(C)外匯(D)本票22.商業(yè)銀行提供的支付結(jié)算方式包括（ ABCE 不選全或者選錯(cuò)，不算完成(A)匯款(B)托收結(jié)算(C)信用證結(jié)算(D)人民幣結(jié)算(E)保函結(jié)算三、判斷題（判斷正誤，共6道小題）23.24.貸款是商業(yè)銀行最主要的贏利性資產(chǎn)，也是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的核心業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金、在途資金、貸款和

17、同業(yè)存款等。25.證券機(jī)構(gòu)的自營(yíng)業(yè)務(wù)包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)交易業(yè)務(wù)兩種。26.27.信托的基本經(jīng)濟(jì)職能是財(cái)產(chǎn)管理職能。28.在人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)公司的職責(zé)是交付賠款，并負(fù)責(zé)賠款以后的善后事宜。四、主觀題(共3道小題)29. 什么是做市業(yè)務(wù)？什么是自營(yíng)交易業(yè)務(wù)？做市業(yè)務(wù)是指做市商在銀行間市場(chǎng)_按照有關(guān)要求連續(xù)報(bào)出做市券種的現(xiàn)券買(mǎi)、賣(mài)雙邊塹格，并按其報(bào)價(jià)與其他市場(chǎng)參與者達(dá)成交易的行為。自營(yíng)交易業(yè)務(wù)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己的名義開(kāi)設(shè)的證券賬戶買(mǎi)賣(mài) 為30. 封閉式基金與開(kāi)放式基金的主要區(qū)別是什么？開(kāi)放式基金和封閉式基金的主要區(qū)別如下

18、：有價(jià)證券，以獲取盈利的行(1)基金規(guī)模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續(xù)期限(我國(guó)現(xiàn)有的封閉式基金,存續(xù)期一般為15年),在此期限內(nèi)已發(fā)行的基金份額不能被贖回。雖然特殊情況下此類(lèi)基金可進(jìn)行擴(kuò)募，但擴(kuò)募應(yīng)具備嚴(yán)格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規(guī)模是固定不變的。而開(kāi)放式基金所發(fā)行的基金份額是可贖回的，而且投資者在基金的存續(xù)期間內(nèi)也可隨意申購(gòu)基金份額，導(dǎo)致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處于開(kāi)放的狀態(tài)。這是封閉式基金與開(kāi)放式基金的根本差別。(2)基金份額的買(mǎi)賣(mài)方式不同。封閉式基金發(fā)起設(shè)立時(shí)，投資者可以向基金管理人或銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)；當(dāng)封閉式基金上市交易時(shí)，投資者又可在證券交易所

19、按市價(jià)買(mǎi)賣(mài)。而投資者投資于開(kāi)放式基金時(shí)，則可以隨時(shí)向基金管理人或代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖回。(3)基金份額的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市，其買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響較大：當(dāng)市場(chǎng)供小于求時(shí)，基金份額買(mǎi)賣(mài)價(jià)格可能高于每份基金份額資產(chǎn)凈值,這時(shí)投資者擁有的基金資產(chǎn)就會(huì)增加；當(dāng)市場(chǎng)供大于求時(shí)，基金價(jià)格則可能低于每份基金份額資產(chǎn)凈值。 而開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格是以單位基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的證券公司可以采取多種策略避免損失，如無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利、風(fēng)險(xiǎn)套利和投機(jī)等。直接反映基金份額資產(chǎn)凈值的高低。在基金的買(mǎi)賣(mài)費(fèi)用方面，投資者在買(mǎi)賣(mài)封閉式基金時(shí)與買(mǎi)賣(mài)上市股票一樣，也要在價(jià)格之外付出一定比例的證券交易稅和手續(xù)費(fèi)；而開(kāi)放式基 金的投資者需繳納的相關(guān)費(fèi)用(如首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi))則包含于