信用的產(chǎn)生及其與貨幣的關(guān)系1

1、1,第二章,信,用,第一篇,范,疇,2,第二章,目錄,第一節(jié),信用及其與貨幣的聯(lián)系,第二節(jié),高利貸,第三節(jié),信用活動的基礎(chǔ),第四節(jié),信用的內(nèi)容與形式,第五節(jié),股份公司,第六節(jié),信用缺失與建立市場經(jīng)濟的信用秩序,3,第二章,信,用,第一節(jié),信用及其與貨幣的聯(lián)系,4,第一節(jié),信用及其與貨幣的聯(lián)系,什么是信用,1,作為一個經(jīng)濟范疇的信用，是借貸行為的集,合,借,以歸還為義務(wù)的取得；貸,以,收回為條件的付出,2,貸者之所以貸出，是因為可以取得利息；借,者之所以可能借入，是因為承擔了支付利息的,義務(wù),5,第一節(jié),信用及其與貨幣的聯(lián)系,信用的產(chǎn)生及其與貨幣的聯(lián)系,1,邏輯推論，私有財產(chǎn)的出現(xiàn)應(yīng)是借貸關(guān)系存

2、在,的前提條件,2,信用與貨幣，它們之間自古以來就存在著緊密,的聯(lián)系,如貨幣借貸,3,但無論是貨幣，還是信用，卻很難從邏輯上推,導出誰應(yīng)成為誰的前提條件,6,第二章,信,用,第二節(jié),高,利,貸,7,第二節(jié),高利貸,高利貸的特點,1,極高的利率是界定高利貸的基本特征。它廣泛,存在于古代,2,現(xiàn)今，在最發(fā)達的國度中也并未銷聲匿跡,在現(xiàn)代經(jīng)濟中，銀行體系的利率是標準,極大地高于銀行體系水平的借貸，應(yīng)視為具有,高利貸性質(zhì)的借貸,8,第二節(jié),高利貸,畸高利率存在的條件,1,就借者說，關(guān)系身家性命，無討價還價的余,地（為揮霍，也不怕利率高,2,貸者不是慈善家，是追逐回報的經(jīng)濟人,向這方面貸放的貨幣有限，奇

3、貨可,居,極高風險的補償,9,第二節(jié),高利貸,對高利貸的態(tài)度,1,西方歷史上的主流：道德上視之為罪惡；政,策上的取締,2,中國歷史上的主流：譴責貸者；救助借者,但是卻沒有從根本上反對借貸,10,第二節(jié),高利貸,我國的民間借貸,1,當前的民間借貸是否是高利貸,2,當現(xiàn)代的信用體系尚不足以滿足經(jīng)濟生活中的,借貸需求時，民間借貸的存在不可避免,蔑視、譴責，否定不了它的存在；簡單禁,止必將是禁而不止,3,應(yīng)取的對策,11,第二章,信,用,第三節(jié),信用活動的基礎(chǔ),12,第三節(jié),信用活動的基礎(chǔ),債權(quán)債務(wù)關(guān)系覆蓋整個經(jīng)濟生活,1,在商品貨幣關(guān)系下，經(jīng)濟行為主體的經(jīng)濟活動,都時時伴隨著貨幣的收收支支,收大于支

4、,盈余；收不抵支,赤字,2,任何貨幣盈余或貨幣赤字，都同時意味著相應(yīng),金額的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的存在,13,第三節(jié),信用活動的基礎(chǔ),部門的劃分及其一般的盈余,赤字規(guī)律,將具有相同經(jīng)濟活動性質(zhì)的經(jīng)濟行為主體,分別歸類，劃為部門；一般劃為,5,部門,個人部門,盈余,企業(yè)部門,赤字,政府部門,多為赤字,國外部門,盈余赤字互見,金融部門,調(diào)劑盈余赤字,14,第三節(jié),信用活動的基礎(chǔ),資金流量分析,1,從貨幣收支的盈余或赤字的角度建立分部門的,數(shù)量模型，并據(jù)以進行統(tǒng)計分析,2,模型依據(jù)的恒等式,Y,C,I,X,M,15,第三節(jié),信用活動的基礎(chǔ),資金流量分析,3,資金流量模型,16,第二章,信,用,第四節(jié),信用

5、的內(nèi)容與形式,17,第四節(jié),信用的內(nèi)容與形式,商業(yè)信用,1,典型的商業(yè)信用，是作為賣主的企業(yè)以賒,銷方式對作為買主的企業(yè)所提供的信用,2,交易，是市場經(jīng)濟的基本聯(lián)系形式；與交,易相伴而生的商業(yè)信用，必然是基本的信用,形式,18,第四節(jié),信用的內(nèi)容與形式,商業(yè)票據(jù),1,本票與匯票,2,票據(jù)的“無因性”和“不可爭辯性,19,第四節(jié),信用的內(nèi)容與形式,銀行信用,1,由金融機構(gòu),主要是銀行,作為媒介的,信用,2,銀行券,銀行家的票據(jù),3,銀行家能否無限地簽發(fā)銀行券,20,第四節(jié),信用的內(nèi)容與形式,銀行信用與商業(yè)信用,1,票據(jù)貼現(xiàn),直接支持商業(yè)信用中的賣主，間接支持,商業(yè)信用中的買主,2,銀行承兌票據(jù),

6、直接支持商業(yè)信用中的買主，間接支持,商業(yè)信用中的賣主,21,第四節(jié),信用的內(nèi)容與形式,國家信用,1,國家從國內(nèi)以借入方式籌款是內(nèi)債；從國,外以借入方式籌款是外債,2,要求“既無內(nèi)債，又無外債”，是不符合,現(xiàn)代經(jīng)濟的觀點,3,國債的規(guī)模允許有多大，這是一個需要專,門討論的問題,22,第四節(jié),信用的內(nèi)容與形式,消費信用,1,現(xiàn)代的消費信用是與商品，特別是住房和耐用,消費品的銷售緊密聯(lián)系在一起的,2,放在現(xiàn)代經(jīng)濟背景上考察，消費信用可以促進,經(jīng)濟的增長,如果消費需求過高，生產(chǎn)擴張能力有限,則會加劇市場供求緊張，促成虛假繁榮,3,現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，不能沒有消費信用,23,資本輸出與國際資本流動,1,資本

7、輸出的理論，概括了到,20,世紀初帝國主,義列強擴張的史實,但已不能簡單用來論證改變了的國際關(guān),系格局,2,國際資本流動，是一個中性的概念，但反映,著更為復雜國際經(jīng)濟聯(lián)系,貧富、強弱、控制與反控制,依然是,客觀存在,國際信用,24,第四節(jié),國際信用,國際信用的形式,1,國外商業(yè)性借貸,2,國外直接投資,國外的直接投資，不完全等同于簡單借,貸，但投資一旦跨出國界，立即構(gòu)成國與國,之間債權(quán)債務(wù)總體的一部分,25,國外直接投資和外債,0,30000,60000,90000,120000,150000,180000,1,9,7,0,1,9,8,0,1,9,8,5,1,9,9,0,1,9,9,5,1,9

8、,9,7,1,9,9,8,1,9,9,9,2,0,0,0,百萬美元,外商直接投資流入額,外債總額,第四節(jié),國際信用,我國對國際信用的利用,26,第二章,信,用,第五節(jié),股份公司,27,第五節(jié),股份公司,股份有限公司,1,有限責任股份公司是現(xiàn)代經(jīng)濟生活中大中型,企業(yè)的主導組織形式，其特征,公司的資本通過發(fā)行股票方式籌集,股票是公司的所有權(quán)證，持有人為股東,股東對公司只負“有限”責任,股東不能退股，但可以出售、轉(zhuǎn)讓,股東有投票權(quán)；但大量小股東，所以買股,票，勿寧說是選擇一種保存自己財富的形式,經(jīng)營由專門的經(jīng)理人員進行,28,第五節(jié),股份公司,股份公司與信用,2,信用關(guān)系的普遍發(fā)展是股份有限公司存在

9、的,前提條件,貨幣資金的借貸市場極大的拓展,使股票的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓成為可能,投資而只負有限責任的創(chuàng)意，是“投,資”準則與“借貸”準則融合的產(chǎn)物,29,第二章,信,用,第六節(jié),信用缺失與建立,市場經(jīng)濟的信用秩序,30,第六節(jié),信用缺失與建立市場經(jīng)濟,的信用秩序,守信與失信,1,作為借貸行為的信用，包含守信與失信兩個側(cè),面；它們總是相互伴隨而存在,2,失信并不等于蓄意賴賬；除去賴賬，還有種種,原因都有可能導致失信行為的產(chǎn)生,3,就總體來說，失信行為超過一定規(guī)模，將會降,低信用的作用；如果持續(xù)地、大量地存在，必,然威脅信用范疇本身,31,第六節(jié),信用缺失與建立市場經(jīng)濟,的信用秩序,維護信用機制的發(fā)展,1,經(jīng)濟生活本身必然發(fā)展維護守信的機制。守信,機制的核心是經(jīng)濟利益的權(quán)衡；是失信成本的,約束,2,失信成本的趨降和制度化約束的加強,3,分散不可抗拒原因所導致失信的風險的機制,對于失信連鎖反應(yīng)的防范機制,4,法制建設(shè)和道德規(guī)范,32,第六節(jié),信用缺失與建立市場經(jīng)濟,的信用秩序,我國當前的“信用缺失”與信用秩序重,建,1,失信行為嚴重地破壞了信用聯(lián)系；不遵守承諾,的壞風氣也擴展到借貸關(guān)系之外,2,在計劃經(jīng)濟中，信用只是資源配置的輔助性手,段，自然形成輕視信用運作的觀念；體制轉(zhuǎn)軌,的種種困難，削弱了保證正常守信