2015)中級財務(wù)管理公式匯總

1、第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時間價值復(fù)利終值：FP（1i）n復(fù)利現(xiàn)值：PF（1i）n普通年金終值：普通年金現(xiàn)值：預(yù)付年金終值：FA（F/A，i，n）（1i）或A（F/A，i，n1）1預(yù)付年金現(xiàn)值：PA（P/A，i，n）（1i）或A（P/A，i，n1）1遞延年金現(xiàn)值：PA（P/A，i，n）（P/F，i，m）或A（P/A，i，mn）（P/A，i，m）或PA（F/A，i，n）（P/F，i，mn）永續(xù)年金現(xiàn)值：PA/i年償債基金：年資本回收額：插值法利率的推算：利率的計算有效年利率的推算：i（1r/m）m1實際利率（1名義利率）/（1通貨膨脹率）1一次性收付款的折現(xiàn)率：資產(chǎn)的收益與收益率單期資產(chǎn)的收益率資產(chǎn)

2、價值（價格）的增值/期初資產(chǎn)價值（價格）利息（股息）收益資本利得/期初資產(chǎn)價值（價格）利息（股息）收益率資本利得收益率預(yù)期收益率E（R）證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率p2W1212W22222W1W2r1,212iCov（Ri ，Rm）/m2ri ，mim/m2ri ，mi/mp資本資產(chǎn)定價模型RRf（RmRf）證券資產(chǎn)組合的必要收益率RfP（RmRf）成本性態(tài)分析高低點法單位變動成本（最高點業(yè)務(wù)量成本最低點業(yè)務(wù)量成本）（最高點業(yè)務(wù)量最低點業(yè)務(wù)量）固定成本總額最高點業(yè)務(wù)量成本單位變動成本最高點業(yè)務(wù)量或最低點業(yè)務(wù)量成本單位變動成本最低點業(yè)務(wù)量回歸直線法 總成本模型總成本固定成本

3、總額變動成本總額固定成本總額單位變動成本業(yè)務(wù)量第三章預(yù)算管理業(yè)務(wù)預(yù)算的編制生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計生產(chǎn)量預(yù)計銷售量預(yù)計期末產(chǎn)成品存貨預(yù)計期初產(chǎn)成品存貨期末結(jié)存期初結(jié)存（上期期末結(jié)存）本期增加本期減少直接材料預(yù)算預(yù)計采購量生產(chǎn)需用量期末存量期初存量現(xiàn)金預(yù)算可供使用現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金現(xiàn)金支出現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺現(xiàn)金籌措現(xiàn)金運用期末現(xiàn)金余額第五章籌資管理（下）可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率債券面值轉(zhuǎn)換價格資金需要量預(yù)測：資金需要量（基期資金平均占用額不合理資金占用額）（預(yù)測期銷售增減率）（預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）外部融資額敏感性資產(chǎn)增加額敏感性負債增加額預(yù)計利潤留存 預(yù)計利潤留存預(yù)測期銷售收入預(yù)測期銷售凈

4、利率（1預(yù)計股利支付率）資金總額（Y）不變資金（a）變動資金（bX）資本成本：資本成本率年資金占用費/（籌資總額籌資費用）銀行借款資本成本率計算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb年利率（1所得稅稅率）/（1手續(xù)費率）貼現(xiàn)模式：借款額（1手續(xù)費率）年利息（1所得稅稅率）（P/A，Kb，n）借款額（P/F，Kb ，n）公司債券資本成本率計算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb年利息（1所得稅稅率）/（債券籌資總額手續(xù)費）貼現(xiàn)模式：籌資總額（1手續(xù)費率）年利息（1所得稅稅率）（P/A，Kb ，n）債券面值（P/F，Kb ，n）融資租賃資本成本率計算：年末支付租金：設(shè)備價款殘值（P/F，Kb，n）年

5、租金（P/A，Kb，n）年初支付租金：設(shè)備價款殘值（P/F，Kb，n）年租金（P/A，Kb，n1）1普通股資本成本率計算：股利增長模型法：KS預(yù)計第一期股利/當前股價（1籌資費率）股利增長率資本資產(chǎn)定價模型法：假定無風(fēng)險報酬率為Rf，市場平均報酬率為Rm，某股票貝塔系數(shù)為，則普通股資本成本率為：KsRf（RmRf）杠桿效應(yīng)經(jīng)營杠桿系數(shù)： DOL（EBIT/EBIT）/（Q/Q）（SV）/（SVF）（EBITF）/EBIT財務(wù)杠桿系數(shù)：DFL（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）EBIT/（EBITI） 總杠桿系數(shù)：DTL（EPS/EPS）/（Q/Q）（SV）/（SVFI）DOLDFL第六章

6、投資管理投資項目財務(wù)評價指標項目現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金凈流量營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅稅后營業(yè)利潤非付現(xiàn)成本收入（1所得稅稅率）付現(xiàn)成本（1所得稅稅率）非付現(xiàn)成本所得稅稅率凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV）未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值年金凈流量（ANCF）年金凈流量凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)（PVI）現(xiàn)值指數(shù)未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報酬率未來每年現(xiàn)金凈流量年金現(xiàn)值系數(shù)原始投資額現(xiàn)值0，計算出年金現(xiàn)值系數(shù)對應(yīng)的貼現(xiàn)率i，就是方案的內(nèi)含報酬率?；厥掌陟o態(tài)回收期未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：靜態(tài)回收期原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量動態(tài)回收期未來每年現(xiàn)金凈流量相等時：（P/A，i，n）原始投資額現(xiàn)值/每年現(xiàn)金凈

7、流量，計算得出的現(xiàn)值系數(shù)中的n即為動態(tài)回收期。證券投資管理債券投資債券價值債券各年利息現(xiàn)值之和債券到期日面值的現(xiàn)值股票投資股票的價值未來第一期股利/（折現(xiàn)率增長率）當增長率0時，股票的價值股利/折現(xiàn)率第七章營運資金管理目標現(xiàn)金余額的確定隨機模型H（最高控制線）3R2L現(xiàn)金收支日常管理經(jīng)營周期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期經(jīng)營周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期平均存貨每天的銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期平均應(yīng)收賬款每天的銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期平均應(yīng)付賬款每天的購貨成本應(yīng)收賬款的功能增加的收益增加的銷售量單位邊際貢獻應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款平均余額日銷售額平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)收賬款平均余額變動成本率應(yīng)

8、收賬款占用資金的應(yīng)計利息應(yīng)收賬款占用資金資本成本應(yīng)收賬款平均余額變動成本率資本成本日銷售額平均收現(xiàn)期變動成本率資本成本全年銷售額/360平均收現(xiàn)期變動成本率資本成本（全年銷售額變動成本率）360平均收現(xiàn)期資本成本全年變動成本/360平均收現(xiàn)期資本成本存貨管理訂貨成本固定的訂貨成本存貨年需要量/每次進貨量每次訂貨變動成本取得成本訂貨成本購置成本訂貨固定成本訂貨變動成本購置成本儲存成本儲存固定成本單位儲存變動成本每次進貨量/2總成本取得成本儲存成本缺貨成本變動訂貨成本年訂貨次數(shù)每次訂貨成本（D/Q）K變動儲存成本年平均庫存單位儲存成本（Q/2）Kc年度最佳訂貨批次ND/Q經(jīng)濟訂貨基本模型：（D/Q

9、）K（Q/2）Kc經(jīng)濟訂貨量EOQ（2KD/Kc）1/2存貨相關(guān)總成本（2KDKc）1/2不含保險儲備再訂貨點平均交貨時間每日平均需用量送貨期每批訂貨數(shù)/每日送貨量送貨期耗用量每批訂貨數(shù)/每日送貨量每日耗用量含保險儲備的再訂貨點預(yù)計交貨期內(nèi)的需求保險儲備交貨時間平均日需求量保險儲備流動負債管理補償性余額實際利率名義利率/（1補償性余額比例）貼現(xiàn)法實際利率名義利率/（1名義利率）放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率折扣率/（1折扣率）360/（信用期折扣期）第八章成本管理量本利分析概述息稅前利潤銷售收入總成本銷售收入（變動成本固定成本）銷售量單價銷售量單位變動成本固定成本銷售量（單價單位變動成本）固定成本邊

10、際貢獻總額銷售收入變動成本銷售量單位邊際貢獻銷售收入邊際貢獻率單位邊際貢獻單價單位變動成本單價邊際貢獻率邊際貢獻率邊際貢獻總額/銷售收入單位邊際貢獻/單價另外，還可以根據(jù)變動成本率計算邊際貢獻率：變動成本率變動成本總額/銷售收入單位變動成本/單價邊際貢獻率1變動成本率息稅前利潤邊際貢獻固定成本銷售量單位邊際貢獻固定成本銷售收入邊際貢獻率固定成本單一產(chǎn)品量本利分析利潤銷售量單價銷售量單位變動成本固定成本保本銷售量保本銷售額保本銷售量單價保本作業(yè)率保本點銷售量/正常經(jīng)營銷售量100%保本點銷售額/正常經(jīng)營銷售額100%安全邊際量實際或預(yù)計銷售量保本點銷售量安全邊際額實際或預(yù)計銷售額保本點銷售額安全

11、邊際量單價安全邊際率安全邊際量/實際或預(yù)計銷售量100%安全邊際額/實際或預(yù)計銷售額100%保本銷售量安全邊際量正常銷售量上述公式兩端同時除以正常銷售量，便得到：保本作業(yè)率安全邊際率1息稅前利潤邊際貢獻固定成本銷售收入邊際貢獻率保本銷售額邊際貢獻率所以：息稅前利潤安全邊際額邊際貢獻率若將上式兩端同時除以銷售收入，便得到：銷售息稅前利潤率安全邊際率邊際貢獻率多種產(chǎn)品量本利分析加權(quán)平均邊際貢獻率（某種產(chǎn)品銷售額某種產(chǎn)品變動成本）/各種產(chǎn)品銷售額100%綜合保本點銷售額固定成本總額/加權(quán)平均邊際貢獻率聯(lián)合保本量某產(chǎn)品保本量聯(lián)合保本量一個聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品數(shù)量目標利潤分析目標利潤（單價單位變動成本

12、）銷售量固定成本目標利潤銷售量（固定成本目標利潤）/單位邊際貢獻目標利潤銷售額（固定成本目標利潤）/邊際貢獻率或目標利潤銷售額目標利潤銷售量單價利潤敏感性分析敏感系數(shù)利潤變動百分比/因素變動百分比標準成本及成本差異的計算單位產(chǎn)品的標準成本直接材料標準成本直接人工標準成本制造費用標準成本（價格標準用量標準）直接材料標準成本（材料價格標準單位產(chǎn)品材料用量標準）標準工資率標準工資總額/標準總工時標準制造費用分配率標準制造費用總額/標準總工時總差異實際用量實際價格標準用量標準價格（實際用量實際價格實際用量標準價格）（實際用量標準價格標準用量標準價格）（實際用量實際產(chǎn)量下標準用量）標準價格實際用量（實際

13、價格標準價格）用量差異價格差異直接材料成本差異實際產(chǎn)量下實際成本實際產(chǎn)量下標準成本實際用量實際價格實際產(chǎn)量下標準用量標準價格直接材料用量差異直接材料價格差異直接材料用量差異（實際用量實際產(chǎn)量下標準用量）標準價格直接材料價格差異實際用量（實際價格標準價格）直接人工成本差異實際總成本實際產(chǎn)量下標準成本實際人工工時實際工資率實際產(chǎn)量下標準人工工時標準工資率直接人工效率差異直接人工工資率差異直接人工效率差異（實際工時實際產(chǎn)量下標準工時）標準工資率直接人工工資率差異實際工時（實際工資率標準工資率）變動制造費用成本差異實際總變動制造費用實際產(chǎn)量下標準變動制造費用實際工時實際變動制造費用分配率實際產(chǎn)量下標準

14、工時標準變動制造費用分配率變動制造費用效率差異變動制造費用耗費差異變動制造費用效率差異（實際工時實際產(chǎn)量下標準工時）變動制造費用標準分配率變動制造費用耗費差異實際工時（變動制造費用實際分配率變動制造費用標準分配率）固定制造費用成本差異實際產(chǎn)量下實際固定制造費用實際產(chǎn)量下標準固定制造費用實際工時實際分配率實際產(chǎn)量下標準工時標準分配率其中，標準分配率固定制造費用預(yù)算總額預(yù)算產(chǎn)量下標準總工時固定制造費用兩差異分析法耗費差異實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用實際固定制造費用標準工時預(yù)算產(chǎn)量標準分配率實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量下標準工時標準分配率能量差異預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用實際產(chǎn)量下標準固定

15、制造費用預(yù)算產(chǎn)量下標準工時標準分配率實際產(chǎn)量下標準工時標準分配率（預(yù)算產(chǎn)量下標準工時實際產(chǎn)量下標準工時）標準分配率固定制造費用三差異分析法耗費差異實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量下標準固定制造費用實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量工時標準標準分配率實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量下標準工時標準分配率產(chǎn)量差異（預(yù)算產(chǎn)量下標準工時實際產(chǎn)量下實際工時）標準分配率效率差異（實際產(chǎn)量下實際工時實際產(chǎn)量下標準工時）標準分配率成本中心預(yù)算成本節(jié)約額實際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本（實際產(chǎn)量下預(yù)算成本）實際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率預(yù)算成本節(jié)約額/實際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本100 利潤中心邊際貢獻銷售收入總額變動成本總額可控邊際貢獻（也稱部門經(jīng)理邊際貢獻）

16、邊際貢獻該中心負責(zé)人可控固定成本部門邊際貢獻（又稱部門毛利）可控邊際貢獻該中心負責(zé)人不可控固定成本投資中心投資報酬率營業(yè)利潤/平均營業(yè)資產(chǎn)平均營業(yè)資產(chǎn)（期初營業(yè)資產(chǎn)期末營業(yè)資產(chǎn)）/2剩余收益營業(yè)利潤（平均營業(yè)資產(chǎn)最低投資報酬率）第九章收入與分配管理銷售預(yù)測分析算術(shù)平均法：銷售量預(yù)測值（第i期的實際銷售量）/期數(shù)加權(quán)平均法：銷售量預(yù)測值（第i期的權(quán)數(shù)第i期的實際銷售量）移動平均法：Yn1（Xn（m1）Xn（m2）Xn1Xn）/mn1Yn1（Yn1Yn）指數(shù)平滑法：Yn1aXn（1a）Yn因果預(yù)測分析法（回歸直線法）：銷售定價管理全部成本費用加成定價法成本利潤率定價成本利潤率預(yù)測利潤總額/預(yù)測成本

17、總額單位產(chǎn)品價格單位成本（1成本利潤率）/（1適用稅率）銷售利潤率定價銷售利潤率預(yù)測利潤總額/預(yù)測銷售總額單位產(chǎn)品價格單位成本/（1銷售利潤率適用稅率）保本點定價法單位產(chǎn)品價格（單位固定成本單位變動成本）/（1適用稅率）單位完全成本/（1適用稅率）目標利潤法單位產(chǎn)品價格（目標利潤總額完全成本總額）/產(chǎn)品銷量（1適用稅率）（單位目標利潤單位完全成本）/（1適用稅率）變動成本定價法（特殊情況下的定價方法）單位產(chǎn)品價格單位變動成本（1成本利潤率）/（1適用稅率）以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法需求價格彈性系數(shù)定價法P=E某種產(chǎn)品的需求價格彈性系數(shù)P價格變動量P0基期單位產(chǎn)品價格Q需求變動量Q0基期銷售數(shù)量

18、Q預(yù)計銷售數(shù)量低正常股利加額外股利政策每股股利低正常股利股利支付率每股收益第十章財務(wù)分析與評價財務(wù)分析的方法定基動態(tài)比率分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比動態(tài)比率分析期數(shù)額/前期數(shù)額構(gòu)成比率某個組成部分數(shù)值/總體數(shù)值短期償債能力分析營運資金流動資產(chǎn)流動負債流動比率流動資產(chǎn)流動負債速動比率速動資產(chǎn)流動負債現(xiàn)金比率（貨幣資金交易性金融資產(chǎn)）流動負債長期償債能力分析資產(chǎn)負債率負債總額資產(chǎn)總額100產(chǎn)權(quán)比率負債總額所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)息稅前利潤全部利息費用（凈利潤利潤表中的利息費用所得稅）全部利息費用營運能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)）銷售收入凈額應(yīng)收賬款平均余額銷售收入

19、凈額（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)計算期天數(shù)應(yīng)收賬款平均余額銷售收入凈額存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售成本存貨平均余額存貨平均余額（期初存貨期末存貨）2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)計算期天數(shù)存貨平均余額銷售成本流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售收入凈額流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)計算期天數(shù)流動資產(chǎn)平均余額銷售收入凈額式中：流動資產(chǎn)平均余額（期初流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn)）2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入凈額固定資產(chǎn)平均凈值式中：固定資產(chǎn)平均凈值（期初固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值）2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)銷售收入凈額平均資產(chǎn)總額如果企業(yè)各期資產(chǎn)總額比較穩(wěn)

20、定，波動不大，則：平均資產(chǎn)總額（期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)）2盈利能力分析銷售毛利率銷售毛利銷售收入100%其中：銷售毛利銷售收入銷售成本銷售凈利率凈利潤銷售收入100%總資產(chǎn)凈利率凈利潤平均總資產(chǎn)100%凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均所有者權(quán)益100%總資產(chǎn)凈利率凈利潤平均總資產(chǎn)凈利潤銷售收入銷售收入平均總資產(chǎn)銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均凈資產(chǎn)凈利潤平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)發(fā)展能力分析銷售收入增長率本年銷售收入增長額/上年銷售收入100% 其中：本年銷售收入增長額本年銷售收入上年銷售收入總資產(chǎn)增長率本年資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額100% 其中：本年資產(chǎn)增長額年末資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額營業(yè)利潤增長率本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額100%其中：本年營業(yè)利潤增長額本年營業(yè)利潤上年營業(yè)利潤資本保值增值率期末所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益100%資本積累率本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益100%本年所有者權(quán)益增長額年末所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益現(xiàn)金流量分析