財務(wù)分析各章習(xí)題及答案

1、第四章-第七章選擇題一、 單選題1. 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變動的原因是（ ）。A 發(fā)行新股 B 資本公積轉(zhuǎn)股C 盈余公積轉(zhuǎn)股 D 以未分配利潤送股2. 如果資產(chǎn)負債表上存貨項目反映的是存貨實有數(shù)量，則說明采用了( )。A 永續(xù)盤存法 B 定期盤存法C 加權(quán)平均法 D 個別計價法3. 在物價上漲的情況下，使存貨余額最高的計價方法是（ ）。A 加權(quán)平均法 B 移動加權(quán)平均法C 后進先出法 D 先進先出法4反映企業(yè)全部財務(wù)成果的指標是（ ）。A主營業(yè)務(wù)利潤 B營業(yè)利潤C利潤總額 D凈利潤5 企業(yè)商品經(jīng)營盈利狀況最終取決于（ ）。A主營業(yè)務(wù)利潤 B營業(yè)利潤C利潤總額 D投資收益6產(chǎn)生銷售折讓的原因是（ ）

2、。A激勵購買方多購商品 B促使購買方及時付款C進行產(chǎn)品宣傳 D產(chǎn)品質(zhì)量有問題7如果企業(yè)本年銷售收入增長快于銷售成本的增長，那么企業(yè)本年營業(yè)利潤（ ）。A一定大于零 B一定大于上年營業(yè)利潤C一定大于上年利潤總額 D不一定大于上年營業(yè)利潤8假設(shè)某企業(yè)的存貨計價方法由先進先出法改為后進先出法，這項會計政策的變更對利潤的影響是（ ）。A利潤增加 B利潤減少C利潤不變 D不一定9能使經(jīng)營現(xiàn)金流量減少的項目是（ ）。A無形資產(chǎn)攤銷 B出售長期資產(chǎn)利得C存貨增加 D應(yīng)收賬款減少10在企業(yè)處于高速成長階段，投資活動現(xiàn)金流量往往是（ ）。A流入量大于流出量 B流出量大于流入量C流入量等于流出量 D不一定11根據(jù)

3、企業(yè)會計準則現(xiàn)金流量表的規(guī)定，支付的現(xiàn)金股利歸屬于（ ）。A經(jīng)營活動 B籌資活動C投資活動 D銷售活動12企業(yè)采用間接法確定經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，應(yīng)該在凈利潤的基礎(chǔ)上（ ）。A加上投資收益 B減去預(yù)提費用的增加C減去固定資產(chǎn)折舊 D加上投資損失13下列財務(wù)活動中不屬于企業(yè)籌資活動的是（ ）。A發(fā)行債券 B分配股利C吸收權(quán)益性投資 D購建固定資產(chǎn)二、 多選題1. 企業(yè)資產(chǎn)利用效率提高，形成資金相對節(jié)約是指（ ）。A 產(chǎn)值、收入不變，資產(chǎn)減少B 增產(chǎn)增收時增資，但增資幅度小C 增產(chǎn)增收時不增資D 減產(chǎn)減收時減資，但資產(chǎn)減少幅度大 E 增產(chǎn)增收時增資，但增資幅度大2. 引起股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的情況有（

4、）。A 發(fā)行新股 B 配股C 資本公積轉(zhuǎn)股 D 盈余公積轉(zhuǎn)股3. 進行負債結(jié)構(gòu)分析時必須考慮的因素有（ ）。A 負債規(guī)模 B 負債成本C 債務(wù)償還期限 D 財務(wù)風(fēng)險E 經(jīng)營風(fēng)險4. 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素有（ ）。A 企業(yè)控制權(quán) B 企業(yè)利潤分配政策C 財務(wù)風(fēng)險 D 權(quán)益資金成本E 經(jīng)濟環(huán)境5. 正常經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)與資本適應(yīng)結(jié)構(gòu)中的保守結(jié)構(gòu)的特征是（ ）。A 企業(yè)風(fēng)險極低 B 資金成本較高C 籌資結(jié)構(gòu)彈性弱 D 企業(yè)風(fēng)險極大E 資金成本較低6. 在物價上漲的情況下，使存貨期末余額從高到低排列的計價方法是（D B C A）。A 后進先出法 B 加權(quán)平均法C 移動加權(quán)平均法 D 先進先出法E

5、成本與可變現(xiàn)凈值孰低法注：E屬于存貨價值的確認原則，不屬于計價方法加權(quán)平均法從期初到期末只做一次加權(quán)平均結(jié)轉(zhuǎn)成本、對期末計價移動加權(quán)平均法每次收貨都要計算一次平均單價，然后結(jié)轉(zhuǎn)成本、對期末計價7銷售凈收入是指從銷售收入中扣除（ ）。A銷售退回 B現(xiàn)金折扣C數(shù)量折扣 D商業(yè)折扣E銷售折讓注：商業(yè)折扣已經(jīng)在銷售收入中體現(xiàn)（按照商業(yè)折扣后的金額確認收入）8現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金所包括的具體內(nèi)容是（ ）。A.庫存現(xiàn)金 B. 銀行存款C.短期證券 D. 發(fā)行債券 E.發(fā)行股票9屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（ ）。A短期借款增加 B資本凈增加C增加長期投資 D償還長期債券E取得債券利息收入收到的現(xiàn)金10從凈利潤

6、調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，應(yīng)調(diào)增的項目有（ ）。A流動負債減少 B財務(wù)費用C不減少現(xiàn)金費用 D非流動資產(chǎn)增加E投資損失11. 下列活動中，屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有( )。A.銷售商品收到的現(xiàn)金 B.分配股利支出的現(xiàn)金C.提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金D.出售設(shè)備收到的現(xiàn)金E.交納稅款支出的銀行存款12. 從經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)整為凈利潤，應(yīng)調(diào)減的項目有（ ）。A流動負債減少 B投資損失C不減少現(xiàn)金費用 D非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少E固定資產(chǎn)折舊13屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（ ）。A.短期借款的增加 B.支付給職工的現(xiàn)金 C. 或有收益D.分配股利所支付的現(xiàn)金 E. 取得債券利息收入第八章-第十二章選擇題一、

7、 單選題1.總資產(chǎn)報酬率是指（ ）與平均總資產(chǎn)之間的比率。A.利潤總額 B.息稅前利潤C.凈利潤 D.息前利潤2.（ ）是反映盈利能力的核心指標。A.總資產(chǎn)報酬率 B.股利發(fā)放率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.凈資產(chǎn)收益率3.（ ）指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的運用效率越好，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力越強。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B.存貨周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)報酬率 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4.上市公司盈利能力分析與一般企業(yè)盈利能力分析的區(qū)別關(guān)鍵在于（ ）。A.利潤水平 B.股東權(quán)益C.股利發(fā)放 D.股票價格5.商品經(jīng)營盈利能力分析是利用（ ）資料進行分析。A.資產(chǎn)負債表 B.現(xiàn)金流量表C.利潤表 D.利潤分配表6.反映商品經(jīng)

8、營盈利能力的指標可分為兩類，一類統(tǒng)稱收入利潤率；另一類統(tǒng)稱（ ）。A.成本利潤率 B.銷售成本利潤率C.營業(yè)成本費用利潤率 D.全部成本費用利潤率7.（ ）是指股東權(quán)益總額減去優(yōu)先股權(quán)益后的余額與發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)的比值。A.每股收益 B.每股股利C.每股金額 D.每股賬面價值8.每股收益主要取決于每股賬面價值和（ ）兩個因素。A.凈利潤 B.普通股權(quán)益報酬率C.優(yōu)先股股息 D.普通股股數(shù)9.（ ）是普通股股利與每股收益的比值，反映普通股股東從每股的全部獲利中分到多少。A.每股收益 B.普通股權(quán)益報酬率C.市盈率 D.股利發(fā)放率10. 從資產(chǎn)流動性方面反映總資產(chǎn)效率的指標是（ ）。A 總

9、資產(chǎn)產(chǎn)值率 B 總資產(chǎn)收入率C 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D 產(chǎn)品銷售率11. 影響總資產(chǎn)收入率的因素除總資產(chǎn)產(chǎn)值率外，還有（ ）。A 總資產(chǎn)報酬率 B 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 D 產(chǎn)品銷售率12. 流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是影響（ ）指標變動的重要因素。A 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B 總資產(chǎn)產(chǎn)值率C 總資產(chǎn)收入率 D 總資產(chǎn)報酬率13. 影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素是（ ）。A 產(chǎn)出率 B 銷售率C 成本收入率 D 收入成本率14. 當流動資產(chǎn)占用量不變時，由于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加快會形成流動資金的（ ）。A 絕對浪費額 B 相對浪費額C 絕對節(jié)約額 D 相對節(jié)約額15. 當流動資產(chǎn)占用量不變時，由于銷售收入減少會形

10、成流動資金的（ ）。A 絕對浪費額 B 相對浪費額C 絕對節(jié)約額 D 相對節(jié)約額16. 提高固定資產(chǎn)產(chǎn)值率的關(guān)鍵在于（ ）。A 提高銷售率 B 增加生產(chǎn)設(shè)備C 增加生產(chǎn)用固定資產(chǎn) D 提高生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率17. 某企業(yè)現(xiàn)在的流動比率為2 ：1 ，下列哪項經(jīng)濟業(yè)務(wù)會引起該比率降低（ ）。A.用銀行存款償還應(yīng)付賬款 B.發(fā)行股票收到銀行存款 C. 收回應(yīng)收賬款 D.開出短期票據(jù)借款 注：流動比率1，分子分母都增大會使流動比率降低18.如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（ ）。A.速動比率大于1 B.現(xiàn)金比率大于1 C. 營運資金大于0 D.短期償債能力絕對有保障19.在企業(yè)速動比率是0.8的情況

11、下，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（ ）。A.銀行提取現(xiàn)金 B.賒購商品 C. 收回應(yīng)收賬款 D.開出短期票據(jù)借款注：速動比率1，分子分母都增大會使流動比率降低19.反映短期償債能力的動態(tài)指標是（ ）。A近期支付能力系數(shù) B流動比率C現(xiàn)金比率D現(xiàn)金到期債務(wù)比率 E.現(xiàn)金比率20. 綜合分析評價的目的是（ ）。A 明確企業(yè)財務(wù)活動與經(jīng)營活動的相互關(guān)系B 評價企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績C 為投資決策提供參考D 為完善企業(yè)管理提供依據(jù)E 是進行職工獎勵的基礎(chǔ)21. 根據(jù)杜邦財務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（ ）。A 業(yè)主權(quán)益乘數(shù) B 速動比率C 銷售利潤率 D 成本利潤率E 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率22. 根據(jù)

12、帕利普財務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（ ）。A 銷售利潤率 B 財務(wù)杠桿作用C 總資產(chǎn)利潤率 D 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E 股利支付率23. 根據(jù)帕利普財務(wù)分析體系，與財務(wù)杠桿作用相關(guān)的指標有（ ）。A 流動比率 B速動比率C 負債與資本比率 D 負債與資產(chǎn)比率E 現(xiàn)金比率計算分析題：第四章1、某企業(yè)資產(chǎn)負債表如下： 單位：萬元資產(chǎn)期初期末負債及股東權(quán)益期初期末流動資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項存貨其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計長期投資固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)4000028000155009700037910422009100050000200002500085000485105100094000流動負債

13、：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項其他流動負債流動負債合計長期負債：長期借款應(yīng)付債券長期負債合計負債合計股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計3760013600740044876308738400824231070055000155009530330083330420008532037720合計合計要求：（1）運用水平分析法分析資產(chǎn)負債表的變動情況并做出評價。（2）運用垂直分析法分析資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況并做出評價。（3）對資產(chǎn)負債表的變動原因進行分析。（4）進行資產(chǎn)負債表的對稱結(jié)構(gòu)分析。答案：1. 資產(chǎn)負債表的水平分析 資產(chǎn)負債表變動情況分析表資產(chǎn)期初期末變動情況對資產(chǎn)影響%變動額變

14、動率(%)流動資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項存貨其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計長期投資固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)400002800015500970003791042200910005000020000250008500048510510009400010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3合計494005.035.03負債及股東權(quán)益期初期末變動情況對權(quán)益影響%變動額變動率(%)流動負債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項其

15、他流動負債流動負債合計長期負債：長期借款應(yīng)付債券長期負債合計負債合計股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計37600136007400448763087384008242310700550001550095303300833304200085320377201740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.75

16、2.6合計494005.035.03分析評價：（1）該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了49400元，增長幅度為5.03%。從具體項目看： 主要是固定資產(chǎn)資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27500元，增長幅度為2.8%，表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。 流動資產(chǎn)增加10100元，增長幅度為1.03%，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性有所提高。特別是貨幣資金的大幅度增加，對增強企業(yè)的償債能力，滿足資金流動性需要都是有利的。同時也應(yīng)當看到，本期存貨大幅度減少應(yīng)引起注意。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷售收入的變動情況和收賬政策進行分析。 對外投資增加了8800元，增長幅度為0.9%，應(yīng)結(jié)合投資收益進行分析。（2）從權(quán)益方面分析：

17、最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營卓有成效，提取盈余公積和保留未分配利潤共計29917元，使權(quán)益總額增長了3.04%。流動負債增加20243元，對權(quán)益總額的影響為2.06%，主要是短期借款增加引起的。2. 資產(chǎn)負債表的垂直分析資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動分析表資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動情況（%）期初期末差異流動資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)短期投資應(yīng)收款項存貨其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計長期投資固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)40000280001550097000379104220091000500002000025000850004851051000940004.072.851.589.873.8622.234.2964.229.264

18、.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.15合計1001000負債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動情況（%）期初期末差異流動負債：短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)交款項其他流動負債流動負債合計長期負債：長期借款應(yīng)付債券長期負債合計負債合計股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合計37600136007400448763087384008242310700550001550095303300833304200085320377203.831.380.750.466.423.9118.4222.3

19、328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合計1001000分析評價：（1）從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動幅度相差較大，應(yīng)當引起重視。（2）從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動負債比重上升了1.65%，長期負債和股東權(quán)益比重分別下降了0.72%和0.93%，流動負債

20、比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對應(yīng)關(guān)系看，在流動資產(chǎn)比重下降的同時,流動負債的比重上升,而且其上升的幅度超過流動資產(chǎn)下降的幅度,企業(yè)的短期償債能力會相應(yīng)降低.3. 變動原因分析資產(chǎn)期初期末負債及股東權(quán)益期初期末變動數(shù)流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 負債股本資本公積盈余公積未分配利潤82423107008532037720238430-4360289727020合計合計49400從上表可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大，總資產(chǎn)增加了49400元，其原因有兩方面：（1）通過舉債，使生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大了23843元，增長幅度為2.43%。（2）最主要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營活動

21、搞得比較好，從當年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤29917元，使總資產(chǎn)增加了3.04%。4. 對稱結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)流動負債83330長期負債長期資產(chǎn)股東權(quán)益根據(jù)上表可以認為該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對稱結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。第六章一、計算題：銷售成本完成情況分析某企業(yè)2011年度和2012年度的銷售成本資料如下表：產(chǎn)品銷售成本資料表 單位：元產(chǎn)品名稱實際銷售量實際單位銷售成本實際銷售總成本2011201220112012主要產(chǎn)品19 10018 000其中：A12080759 6009 000B10095909 5009 000非主要產(chǎn)品2 3002 380其中：C2070751 4001 500D10

22、9088900880全部產(chǎn)品21 40020 380要求：根據(jù)上表資料，對該企業(yè)的全部銷售成本完成情況進行分析。答案：（1）計算全部銷售成本增減變動額和變動率全部銷售成本降低額=20 380-21 400=-1 020（萬元）全部銷售成本降低率=（-1 020）21 400100%=-4.77%企業(yè)全部銷售成本比上年下降，降低額為1 020萬元，降低率為4.77%。（2）確定主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品成本變動情況及對全部銷售成本的影響主要產(chǎn)品銷售成本降低額=18 00-19 100=-1 100（萬元）主要產(chǎn)品銷售成本降低率=（-1 100）19 100=-5.76%主要產(chǎn)品對全部成本降低率的影響=

23、（-1 100）21 400100%=-5.14%非主要產(chǎn)品成本降低額=1 500-1 400=100（萬元）非主要產(chǎn)品成本降低率=1001 400100%=7.14%非主要產(chǎn)品對全部成本降低率的影響=10021 400100%=0.467%從以上分析可以看出，全部銷售成本之所以比上年有所下降，主要是主要產(chǎn)品銷售成本下降引起的。主要產(chǎn)品銷售成本比上年降低了5.76%，使全部銷售成本降低了5.14%。非主要產(chǎn)品的銷售成本卻比上年提高了，成本超支7.14%，使全部銷售成本上升了0.467%。（3）分析各主要產(chǎn)品銷售成本完成情況及對全部成本的影響A產(chǎn)品銷售成本降低額=9 000-9 600=-600

24、（萬元）成本降低率=（-600）9 600100%=-6.25%對全部成本降低率的影響=（-600）21 400100%=-2.8%B產(chǎn)品銷售成本降低額=9 000-9 500=-500（萬元）成本降低率=（-500）9 500100%=-5.26%對全部成本降低率的影響=（-500）21 400100%=-2.34%A、 B兩種產(chǎn)品成本是下降的，是導(dǎo)致全部銷售成本的下降的主要原因。二、案例分析：ABC公司是一家上市公司，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場目標主要定位于小規(guī)模公司和個人使用。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良，價格合理，在市場上頗受歡迎，銷路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來。公司當前

25、正在做2012年度的財務(wù)分析，下一周，財務(wù)總監(jiān)董晶將向總經(jīng)理匯報2012年度公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，匯報的重點是公司經(jīng)營成果的完成情況，并要出具具體的分析數(shù)據(jù)。張偉是該公司的助理會計師，主要負責(zé)利潤的核算、分析工作，董晶要求張偉對公司2012年度有關(guān)經(jīng)營成果的資料進行整理分析，并對公司經(jīng)營成果的完成情況寫出分析結(jié)果，以供公司領(lǐng)導(dǎo)決策考慮。接到財務(wù)總監(jiān)交給的任務(wù)后，張偉立刻收集有關(guān)經(jīng)營成果的資料，資料如下：編制單位：ABC公司 2012年度利潤表 單位：千元項 目2012年度2011年度一、產(chǎn)品銷售收入1 296 9001 153 450減：產(chǎn)品銷售成本1 070 955968 091產(chǎn)品銷售

26、稅金及附加14 3966 805二、產(chǎn)品銷售利潤211 549178 554加：其他銷售利潤-5 318-2 192減：存貨跌價損失2 095銷售費用2 7231 961管理費用124 502108 309財務(wù)費用-24 122105 541三、營業(yè)利潤101 033-39 449加：投資凈收益23 60468 976營業(yè)外收入80減：營業(yè)外支出3 1131 961四、利潤總額121 60427 566減：所得稅23 3444 268五、凈利潤98 26023 298ABC公司投資收益表 單位：千元項 目2012年2011年長期股權(quán)投資收益26 27421 176長期股權(quán)投資差額攤銷-2 40

27、0-2 200長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000短期投資跌價損失-270投資收益合計23 60468 976ABC公司財務(wù)費用表 單位：千元項 目2012年2011年利息支出970128 676減：利息收入26 85425 320匯兌損失3 1082 809減：匯兌收益1 480756其他134132財務(wù)費用-24 122105 541ABC公司管理費用明細表 單位：千元項 目2012年2011年工資及福利費64 54064 320勞動保險費4 3404 308業(yè)務(wù)招待費8 9884 211工會經(jīng)費1 1501 048折舊費1 5401 540技術(shù)開發(fā)費38 60027 856其他5 3445 02

28、6管理費用124 502108 309請運用案例中提供的信息，協(xié)助張偉做好以下幾個分析工作：1.運用水平分析法編制利潤增減變動分析表。2.對公司2012年利潤比上期增減變動情況分析評價。3.運用垂直分析法編制利潤結(jié)構(gòu)分析表。4.對公司2012年利潤結(jié)構(gòu)變動情況進行分析評價。答案：1.企業(yè)利潤增減變動分析表如下：利潤水平分析表 單位：千元項 目2012年度2011年度增減額增減率（%）一、產(chǎn)品銷售收入1 296 9001 153 450143 45012.44 減：產(chǎn)品銷售成本1 070 955968 091102 8649.78產(chǎn)品銷售稅金及附加14 3966 8057 591111.55二、

29、產(chǎn)品銷售利潤211 549178 55432 99518.48加：其他銷售利潤-5 318-2 192-3 126-142.61減：存貨跌價損失2 0952 095營業(yè)費用2 7231 96176238.86管理費用124 502108 30916 19314.95財務(wù)費用-24 122105 541-129 663-122.86三、營業(yè)利潤101 033-39 449140 482356.11加：投資凈收益23 60468 976-45 372-65.78營業(yè)外收入8080減：營業(yè)外支出3 1131 9611 15258.75四、利潤總額121 60427 56694 038341.14減：

30、所得稅23 3444 26819 076446.95五、凈利潤98 26023 29874 962321.752利潤增減變動情況評價：（1）凈利潤分析。該公司2002年度實現(xiàn)凈利潤9 826萬元，比上年增長了7 496萬元，增長率為322%，增長幅度是很高的。從水平分析表來看，凈利潤增長的主要原因是利潤總額比上年增長了9 404萬元，由于所得稅比上年增長1 908萬元，二者相抵，凈利潤增長7 496萬元。（2）利潤總額分析。該公司2002年度實現(xiàn)利潤總額1.21億元，比上年增長了9 404萬元，增長率為341%，主要由企業(yè)營業(yè)利潤增加引起的，營業(yè)利潤比上年增長1.4億元，增長率為356%，但因

31、投資損失和營業(yè)外支出的不利影響，使利潤總額減少4 000余萬元，增減因素相抵，利潤總額增加了9 404萬元。（3）營業(yè)利潤分析。該公司營業(yè)利潤較上年增長1.4億元，主要原因是主營業(yè)務(wù)利潤增加和財務(wù)費用的大幅下降所致。主營業(yè)務(wù)利潤比上年增加3 300萬元，財務(wù)費用下降約1.3億元，但由于營業(yè)費用、管理費用和其他業(yè)務(wù)利潤下降的影響，減利2 000余萬元，增減相抵，營業(yè)利潤增加1.4億元。（4）主營業(yè)務(wù)利潤分析。該公司主營業(yè)務(wù)利潤較上年增長3 300萬元，增長率為18.48%。主營業(yè)務(wù)利潤的增長變化可能受銷售量、價格、質(zhì)量、品種結(jié)構(gòu)、成本等諸多因素影響，可通過對產(chǎn)品銷售利潤明細表進行因素分析得出結(jié)論

32、。從總體上看，公司利潤比上年有較大增長，如凈利潤、利潤總額和營業(yè)利潤都有較大幅度的增加。增利的主要原因是：一是財務(wù)費用的大幅度下降，增利約1.3億元；二是主營業(yè)務(wù)利潤的增加，增加3 300萬元。主要減利的原因是：一是投資損失減利4 500余萬元，管理費用的增長，減利1 600余萬元。因此，除了對主營業(yè)務(wù)利潤和管理費用進一步分析外，重點應(yīng)對財務(wù)費用和投資收益變動情況進行分析。財務(wù)費用變動分析：ABC公司財務(wù)費用分析表 單位：千元項 目2012年2011年增減額利息支出970128 676-127 706減：利息收入26 85425 3201 534匯兌損失3 1082 809299減：匯兌收益1

33、 480756724其他1341322財務(wù)費用-24 122105 541-129 663從上表可看出，公司財務(wù)費用2002年比上年下降約1.3億元，其主要原因是利息支出減少、利息收入和匯兌收益的增加，三者合計共減少支出129 964 000元，同時匯兌損失增加299 000元，所以財務(wù)費用下降約1.3億元。投資收益變動分析：ABC公司投資收益分析表 單位：千元項 目2012年2011年增減額長期股權(quán)投資收益26 27421 1765 098長期股權(quán)投資差額攤銷-2 400-2 200-200長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益50 000-50 000短期投資跌價損失-270-270投資收益合計23 60468

34、 976-45 372從上表看出，2002年公司投資收益較上年有大幅下降，原因是本年沒有長期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，而上年則有5 000 000元的收益，同時長期股權(quán)投資差額攤銷和短期投資跌價損失使投資收益減少900 000元，但本年長期股權(quán)投資收益較上年增加5 098 000元。3.利潤結(jié)構(gòu)變動分析如下：利潤垂直分析表 單位：千元項 目2012年度2011年度一、主營業(yè)務(wù)收入100.00100.00減：主營業(yè)務(wù)成本82.5883.93主營業(yè)務(wù)稅金及附加1.110.59二、主營業(yè)務(wù)利潤16.3115.48加：其他銷售利潤-0.41-0.19減：存貨跌價損失0.15營業(yè)費用0.210.17管理費用9.60

35、9.39財務(wù)費用-1.869.15三、營業(yè)利潤7.80-3.42加：投資凈收益1.825.98營業(yè)外收入0減：營業(yè)外支出0.240.17四、利潤總額9.382.39減：所得稅1.80.37五、凈利潤7.582.024.利潤結(jié)構(gòu)變動情況評價如下：從利潤垂直表分析表可以看出，2002年度主營業(yè)務(wù)利潤占主營業(yè)務(wù)收入的比重為16.31%，比上年度的15.48%上升了0.83%，其原因是主營業(yè)務(wù)成本下降所致，即成本下降是主營業(yè)務(wù)利潤提高的根本原因；本年度營業(yè)利潤的構(gòu)成為7.8%，比上年度的-3.42%上升了11.22%，上升的原因除了主營業(yè)務(wù)利潤的構(gòu)成上升影響外，主要在于財務(wù)費用比重的大幅下降；利潤總額

36、的構(gòu)成本年度為9.38%，比上年度的2.39%上升6.99%，上升的原因是營業(yè)利潤構(gòu)成比重的上升，但由于投資凈收益構(gòu)成比重下降，所以利潤總額構(gòu)成的上升幅度小于營業(yè)利潤構(gòu)成的上升幅度；凈利潤構(gòu)成本年度為7.58%，比上年度的2.02%上升5.56%，凈利潤構(gòu)成上升幅度小于利潤總額構(gòu)成的上升幅度，主要是實際交納所得稅的比重下降所致。第七章案例分析：某公司2012年和2013年度現(xiàn)金流量資料如下：現(xiàn)金流量表編制單位：AF公司 單位：萬元項 目2013年2012年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12401039收到的租金00收到的增值稅銷項稅額和返回的增值稅款2012收到的除增值

37、稅以外的其他稅費返還138收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金5970現(xiàn)金流入小計13321129購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金985854經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063支付的增值稅款76127支付的所得稅款5322支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費1410支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金109202現(xiàn)金流出小計12971278經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額35-149 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金205260分得股利、或利潤所收到的現(xiàn)金2520取得債券利息所收到的現(xiàn)金1210處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額 00現(xiàn)金流入小計2422

38、90購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金155175權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金104200債券性投資所支付的現(xiàn)金00支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金00現(xiàn)金流出小計259375投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-17-85三、籌資產(chǎn)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收權(quán)益投資所收到的現(xiàn)金150177發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金00借款所收到的現(xiàn)金165263收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金00現(xiàn)金流入小計315440償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金175325發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金1210分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金50償付利息所支付的現(xiàn)金1015融資租賃所支付的現(xiàn)金00減少注冊資本所支付的現(xiàn)金00支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)

39、金00現(xiàn)金流出小計202350籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11390四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額131-144分析要求：（1）對現(xiàn)金流量表進行水平分析；（2）對現(xiàn)金流量表進行垂直分析；（3）該公司當期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤如果有差異，分析出現(xiàn)差異的原因。答案：分析思路：此案例所提供的資料與本章教材中所舉實例類似，所以，可以參照該公司的水平分析、垂直分析的分析思路進行。首先水平分析時，以12年為基期，運用比較方法計算兩期的差異額和差異率，以發(fā)現(xiàn)成績及存在的問題；垂直分析時，先分別計算兩期的結(jié)構(gòu)比，然后再進行相應(yīng)的差異比較，從而進行評價。當然，如果能結(jié)合AF公司兩年

40、的資產(chǎn)負債表、利潤表以及財務(wù)報表的附注進行分析，效果將更好。下面分析過程及其結(jié)論，僅供參考。(1)對現(xiàn)金流量表進行水平分析：水平分析表 單位：萬元 ; 項 目2013年2012年差異金額百分比%經(jīng)營活動：現(xiàn)金流入1332112920315.24現(xiàn)金流出12971278191.49現(xiàn)金流量凈額35149184525.71投資活動：現(xiàn)金流入242290-48-16.55現(xiàn)金流出259375-150-40現(xiàn)金流量凈額-17-8566籌資活動：現(xiàn)金流入315440-12528.41現(xiàn)金流出202350-148-42.29現(xiàn)金流量凈額113902325.56匯率變動對現(xiàn)金影響額0000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增

41、加額131144275209.92分析數(shù)據(jù)說明：本期現(xiàn)金凈流量比上期有較大規(guī)模的增加，增加額為275萬元。增加的主要原因是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的增加；而經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的增加主要依靠經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的增加，本期比上期增加184萬元，增加幅度為525.71，說明本期經(jīng)營活動回籠現(xiàn)金實力較強。(2)對現(xiàn)金流量表進行垂直分析：現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬元 ; 項目2013年結(jié)構(gòu)（）2012年結(jié)構(gòu) （）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入133270.51129763.80投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入24212.8125918.72籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入31516.6820217.48現(xiàn)金流入小計188910017

42、58100從上表可以看出，無論是12年，還是13年，在全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入都是主要的，基本的，而且比重在不斷上升,其重要原因是經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量絕對數(shù)的增長。現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬元 ; 項目2013年結(jié)構(gòu) （）2012年結(jié)構(gòu) （）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出112973.78127863.80投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出29014.7337518.72籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出44011.4935014.48現(xiàn)金流出小計18591002003100從上表可以看出，無論是12年，還是13年，在全部現(xiàn)金流出量中，經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量占主要比重，而且比重比12年上升。其原因是經(jīng)營活動規(guī)模擴大，并且與流入量相應(yīng)匹配。（3）該公司當期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流