會計學(xué)視角下民營企業(yè)社會責(zé)任履行與企業(yè)價值的關(guān)系研究

1、會計學(xué)視角下民營企業(yè)社會責(zé)任履行與企業(yè)價值的關(guān)系研究這是一篇會計論文，本文以陜西省一家民營企業(yè)陜西成長地產(chǎn)控股集團有限公司（簡稱成長集團;）為研究對象，采用單案例研究的方法，通過觀察及訪談其對員工、客戶及社會這三個方面的社會責(zé)任履行活動，從企業(yè)價值的三個方面，盈利能力、生產(chǎn)能力、效率以及發(fā)展能力探究民營企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值的關(guān)系。1 緒論1.1 研究背景、問題及意義1.1.1 研究背景及問題當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的經(jīng)濟新常態(tài)，社會發(fā)展成為全社會的共識。社會的主要關(guān)注點聚焦于民生問題，如何通過履行企業(yè)社會責(zé)任推動社會進步，企業(yè)承載了更多的使命。同時，民營企業(yè)現(xiàn)已成為活躍在我

2、國市場經(jīng)濟中不可或缺的重要部分，在推動經(jīng)濟增長與創(chuàng)新轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著越來越重要的作用。據(jù)2017 年民間投資與民營經(jīng)濟發(fā)展重要數(shù)據(jù)分析報告的調(diào)查顯示，截至 2017 年 11 月 30 日，民營上市公司的數(shù)量已經(jīng)達到 2102 家，在全部上市 A 股的 61%，市值占比 35%。但目前民營企業(yè)的平均壽命僅有 3.7 年，那么如何提高民營企業(yè)的企業(yè)價值，促使其真正做到基業(yè)長青呢?學(xué)術(shù)界大量的研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)履行社會責(zé)任（Corporate Social Responsibility, CSR）可以提升自身形象和聲譽，引發(fā)消費者的偏好、提高價格接受意愿和購買意愿；從長期來看，還能實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，獲得

3、競爭優(yōu)勢。盡管當(dāng)前企業(yè)管理者已經(jīng)認(rèn)識到社會責(zé)任履行的重要性及必要性，但對履行社會責(zé)任能否提升企業(yè)價值提升并沒有一致的結(jié)論，這就讓企業(yè)在是否要履行社會責(zé)任面前搖擺不定。與此同時，理論界關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值關(guān)系的主要研究對象是Corporate;，是規(guī)模較大、市場集中程度較高、公司治理結(jié)構(gòu)相對規(guī)范的公司制企業(yè)，相比而言有較強的意識和能力來履行企業(yè)社會責(zé)任；但對規(guī)模較小、資源獲取能力有限的民營企業(yè)的研究相對缺乏6，而社會責(zé)任履行必然會增加企業(yè)經(jīng)營成本。那么如何平衡企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值的關(guān)系，做到企業(yè)價值增加與社會責(zé)任履行的兼顧，成為研究者和管理者迫切需要解決的又一問題。只有當(dāng)社會責(zé)任履行能為

4、企業(yè)帶來短期或長期企業(yè)價值持續(xù)增長時，以謀求利潤為目的的企業(yè)才會自動自發(fā)的投入資源踐行企業(yè)社會責(zé)任。因此，明確企業(yè)社會責(zé)任履行影響企業(yè)價值的作用機理至關(guān)重要。本文以一家房地產(chǎn)建筑開發(fā)企業(yè)陜西成長控股集團為例對這一問題進行了分析，該公司屬于一家小型民營企業(yè)，員工人數(shù)僅有 238 人，但每年對員工及其家庭的福利支出高達 500 多萬，高度重視客戶滿意度，2009 年至今已累計慈善捐款超過 1 億元，將履行社會責(zé)任沉淀為其獨特的企業(yè)文化，與此同時該企業(yè)的整體價值還一直穩(wěn)中有升，曾獲中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè) 500 強;、全國用戶滿意企業(yè);等榮譽，深得大眾認(rèn)可。作為一家民營企業(yè)，成長集團是如何做到的？本文將

5、結(jié)合案例企業(yè)的情況，通過矩陣模型對其社會責(zé)任活動與企業(yè)價值間關(guān)系的分析，并對兩者關(guān)系的作用機理進行探究，為民營企業(yè)兼顧社會責(zé)任與自身長遠發(fā)展提供建議。.1.2 研究內(nèi)容本研究通過文獻研究、案例研究的方法探討案例企業(yè)社會責(zé)任履行和企業(yè)價值之間的關(guān)系，分析其作用機理。為案例企業(yè)社會責(zé)任履行的進一步發(fā)展提出建議，并為民營企業(yè)的社會責(zé)任履行提供借鑒。本文擬定分六部分展開研究，基本框架圖如圖 1.1 所示。第一部分，緒論。基于當(dāng)前民營企業(yè)的社會責(zé)任履行現(xiàn)狀及理論界對社會責(zé)任與企業(yè)價值的研究基礎(chǔ)，結(jié)合案例企業(yè)的現(xiàn)實狀況，確定本文的研究問題，說明研究的必要性，并理清寫作思路。第二部分，文獻綜述。基于本文的研

6、究問題，從企業(yè)社會責(zé)任理論、企業(yè)價值理論、利益相關(guān)者理論、企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值的關(guān)系的幾個方面對國內(nèi)外的相關(guān)研究進行梳理，闡述已有理論成果并歸納評述。第三部分，研究設(shè)計。依據(jù)確立的研究問題，說明使用 SPS 案例研究方法的原因，并對該方法的具體研究步驟、案例企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)收集的過程以及數(shù)據(jù)的信效度分析進行說明。第四部分，案例描述。首先，對案例企業(yè)的背景及相關(guān)財務(wù)狀況做簡要介紹。其次，對其企業(yè)社會責(zé)任履行的具體情況和效果進行說明。最后，描述案例企業(yè)近年來的企業(yè)價值狀況。第五部分，案例分析。結(jié)合第四部分的描述，運用矩陣等分析方法，對案例企業(yè)近幾年來對各利益相關(guān)者履行企業(yè)社會責(zé)任的行為與企業(yè)

7、長短期的企業(yè)價值關(guān)系進行分析；其次，運用 SPS 案例研究方法，論述模型的推導(dǎo)過程得出社會責(zé)任履行正向影響企業(yè)價值的模型，并說明已有研究如何支持模型。第六部分，結(jié)論。通過前述章節(jié)的相關(guān)理論分析和案例企業(yè)社會責(zé)任和企業(yè)價值的分析，得出本文的結(jié)論。依據(jù)結(jié)論形成對成長集團及民營企業(yè)社會責(zé)任履行的具體可行的建議，同時指出研究的局限性并對未來研究方向進行展望。.2 文獻回顧2.1 企業(yè)社會責(zé)任的相關(guān)研究2.1.1 國外企業(yè)社會責(zé)任的相關(guān)研究20 世紀(jì) 50 年代開始，企業(yè)社會責(zé)任（Corporate Social Responsibility，CSR）就已成為理論界關(guān)心的重要問題之一。關(guān)于社會責(zé)任的研究

8、現(xiàn)已形成相對完善的研究體系，企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)社會責(zé)任被普遍接受，但對此外的其它相關(guān)問題，包括對 CSR 的定義與分類都仍存分歧。對企業(yè)社會責(zé)任的研究最早起源于英國，1923 年學(xué)者歐利文最早提出了企業(yè)社會責(zé)任的概念，認(rèn)為 CSR 含有道德約束，側(cè)重于道德倫理的層次9。社會責(zé)任之父;博文最早提出企業(yè)家除追求經(jīng)濟利益之外，還應(yīng)承擔(dān)對社會期望目標(biāo)采取行動的義務(wù)10。oseph W. McGuire（1963）提出：企業(yè)既應(yīng)該履行經(jīng)濟及法律上的義務(wù)，還應(yīng)該對社會負(fù)有一定超過經(jīng)濟及法律范圍所規(guī)定的責(zé)任。;是企業(yè)倫理和企業(yè)公民的雛形11。然而，弗里德曼（1970）卻與他們意見相左，認(rèn)為 CSR 就是充分利用資

9、源來增加利潤。這一階段的研究重點關(guān)注了企業(yè)社會責(zé)任的性質(zhì)，但社會責(zé)任的內(nèi)容仍不清晰。Carroll（1979）提出了著名的金字塔;理論，認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任由經(jīng)濟責(zé)任、法律責(zé)任、道德責(zé)任和自愿責(zé)任組成，這四種責(zé)任從下往上排列為金字塔型結(jié)構(gòu)。其中，法律責(zé)任是企業(yè)沒法不做、必須履行的責(zé)任，指企業(yè)生存與發(fā)展應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)；經(jīng)濟責(zé)任指的是企業(yè)滿足類似股東、員工、客戶、合作伙伴等利益相關(guān)者的基本需求，是企業(yè)存在和發(fā)展的根本，也是企業(yè)履行其他社會責(zé)任的基礎(chǔ)；道德責(zé)任是指符合社會道德、規(guī)范準(zhǔn)則和價值觀的企業(yè)行為；自愿責(zé)任是指企業(yè)自愿承擔(dān)的對社會的責(zé)任，如慈善捐助，幫助員工員工及其家庭，以及支持社區(qū)等行為12

10、。以此為基礎(chǔ)，20 世紀(jì) 90 年代學(xué)者約翰-埃爾金頓（ohn Elington）認(rèn)為企業(yè)必須要承擔(dān)對經(jīng)濟、社會以及環(huán)境的三重底線;責(zé)任13。20 世紀(jì) 80 年代以后關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任創(chuàng)新性的觀點較少，對企業(yè)社會責(zé)任的具體內(nèi)容、實證研究等方面的研究逐漸增多（Carroll 和 Shabana，2010）14。Lantos（2001）將CSR 按性質(zhì)分為倫理型、利他性及戰(zhàn)略型的社會責(zé)任。Porter 和 ramer（2006）的研究將社會責(zé)任分為回應(yīng)型及戰(zhàn)略型兩種。Amaeshi 等人（2006）認(rèn)為 CSR 的履行會在企業(yè)發(fā)展過程中遇到挑戰(zhàn)時，幫助企業(yè)渡過難關(guān)15。Benabou 和 Tiro

11、le（2010）的研究提到了CSR 的三層含義，一是不單是實現(xiàn)企業(yè)自身利益的最大化，同時要為利益相關(guān)者謀取福利，是雙方的共贏；二是一種表達企業(yè)價值觀的渠道；第三層意思就是被提及最多的公益慈善行為16。Hopins（2011）認(rèn)為 CSR 不僅僅是做善事，也指融入企業(yè)的價值觀及企業(yè)文化的一些觀念和行為17。Bhambu（2015）認(rèn)為 CSR 是承擔(dān)法律規(guī)定之外的責(zé)任18。Andrews（2016）通過對發(fā)展中國家的社會活動活動的研究，認(rèn)為在發(fā)展中國家 CSR 主要發(fā)揮公司監(jiān)管和治理的作用，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展19。.2.2 利益相關(guān)者理論的相關(guān)研究利益相關(guān)者理論是與股東價值最大化相對的觀點，認(rèn)為

12、企業(yè)不僅要滿足股東的利益，也需要滿足與企業(yè)生存與發(fā)展息息相關(guān)的廣大利益相關(guān)者的需求?，F(xiàn)有關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任的研究中，利益相關(guān)者理論被廣泛提及，利益相關(guān)者理論指明了 CSR 的方向、使企業(yè)社會責(zé)任的邊界明確化27。Stanford Research Institute（1963）第一次對利益相關(guān)者進行界定，利益相關(guān)者是保證組織生存與發(fā)展不可或缺的群體，主要包括股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商、消費者以及社會等;。Rhenman（1964）在 SRI 的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性的定義利益相關(guān)者為既對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響、同時又依靠企業(yè)生存的個人或群體。強調(diào)企業(yè)與利益相關(guān)者的雙向互動關(guān)系28。Freeman (198

13、4)最早將 CSR 理論與利益相關(guān)者理論相結(jié)合，明確企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的對象為企業(yè)利益相關(guān)者，是指在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，與企業(yè)存在單向或相互影響的個人或集體。同時強調(diào)了對股東以外的包括員工、客戶、政府、社會公眾以及社區(qū)環(huán)境等利益相關(guān)者的責(zé)任，為從利潤最大化的單一社會責(zé)任觀向多元化的利益相關(guān)者的社會責(zé)任履行發(fā)展提供了分析平臺29。Clarson (1994)將利益相關(guān)者定義為將自身資源投入給企業(yè)，承受其活動風(fēng)險，對企業(yè)有索取權(quán)、所有權(quán)和利益要求的個人或組織30。已有研究也對利益相關(guān)者進行了分類，主要有廣義狹義、主要次要之分，具體如下表2.3 所示?？偟膩碚f，利益相關(guān)者理論與研究企業(yè)社會責(zé)任密切相

14、關(guān)，已成為 CSR 研究的堅實理論支持。在明確 CSR 定義的同時解決了企業(yè)社會責(zé)任的承擔(dān)對象以及企業(yè)社會責(zé)任行為的評判標(biāo)準(zhǔn)等問題的爭辯31。本文基于利益相關(guān)者理論及案例現(xiàn)象對案例企業(yè)社會責(zé)任的對象進行了劃分。.3 研究設(shè)計.123.1 研究方法.123.2 研究步驟.124 案例描述.174.1 企業(yè)簡介.174.2 成長集團的企業(yè)社會責(zé)任及企業(yè)價值狀況.175 案例分析.255.1 企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值的關(guān)系.255.1.1 企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值的矩陣模型.255.1.2 成長集團企業(yè)社會責(zé)任的矩陣歸類.275 案例分析5.1 企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值的關(guān)系道德矩陣和 Peloza 矩陣

15、是本節(jié)分析的主要工具，用這兩個矩陣對企業(yè)社會責(zé)任及企業(yè)價值的波動進行對比分析。5.1.1 企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)價值的矩陣模型1）道德矩陣道德矩陣是著名管理大師 Roger L.Martin 于 2002 年設(shè)計用來幫助管理者分析關(guān)于社會責(zé)任的緊迫問題的工具。運用四個象限，描述了產(chǎn)生社會責(zé)任的驅(qū)動力，如下圖 5.1 所示。矩陣底部的兩個象限是企業(yè)的公民基礎(chǔ)行為，由支配公司實踐的規(guī)范、習(xí)俗及法律組成。企業(yè)參與這些實踐是基于選擇和遵從，但無論他們的活動是由選擇決定的，如支持慈善團體，還是遵守法律和法規(guī)，都只是滿足社會的基本要求，根本意圖還是滿足股東利益，是工具性的行為。而頂端的兩個象限，是企業(yè)創(chuàng)新性的

16、社會責(zé)任行為，這些創(chuàng)新的實踐行為的動機一般是自發(fā)性的，只是認(rèn)為這么做是對的，會產(chǎn)生良好的社會效應(yīng)，對股東價值作用不清晰或不立即明顯55。.6 結(jié)論6.1 研究結(jié)論本研究結(jié)論是基于研究中案例企業(yè)社會責(zé)任履行與企業(yè)價值的關(guān)系和社會責(zé)任履行如何促進企業(yè)價值提升這兩個問題，所以有如下兩個結(jié)論：第一：矩陣分析的結(jié)果得出，總體來看，成長集團對員工、客戶及社會的社會責(zé)任履行提升了其企業(yè)價值。成長集團的社會責(zé)任以策略性的能為企業(yè)帶來價值增值的活動為主，是基于自發(fā)性的利社會利他;的社會責(zé)任觀，對員工及客戶策略區(qū);的創(chuàng)新性的社會責(zé)任行為，贏得了員工與客戶的好感與回報。策略區(qū);的社會責(zé)任行為類似于一種盈利戰(zhàn)略，企業(yè)

17、通過社會責(zé)任與企業(yè)自身戰(zhàn)略的結(jié)合，在帶來社會價值的同時促進了企業(yè)價值的穩(wěn)定及可持續(xù)增長；對社會特定群體的捐助如助學(xué)、慰問敬老院以及武裝官兵等容易被模仿的社會責(zé)任行為短期來看會對企業(yè)價值帶來負(fù)向的影響；為重大災(zāi)害捐款、贊助社會公益活動等大型活動會為企業(yè)帶來短期正向企業(yè)價值影響。長遠來看，對社會的這些社會責(zé)任活動對企業(yè)的形象及聲譽產(chǎn)生了積極的影響，有利于實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。第二，社會責(zé)任履行對企業(yè)價值提升的過程，是從私德到公德順序?qū)訉舆f進的。首先，通過對員工的私德行為，與員工建立高情感依賴的類親情交換關(guān)系，互相內(nèi)化了家庭角色的義務(wù)，員工與企業(yè)融為一家，通過員工的角色內(nèi)行為及角色外行為，產(chǎn)生員工工作績效的提高及企業(yè)管理費用的降低，從內(nèi)部提高企業(yè)生產(chǎn)能力及生產(chǎn)效率，促進企業(yè)價值的增加。其次，將對員工的私德行為影響了員工的工作態(tài)度及