金融體系(基礎(chǔ)篇).ppt

1、金 融 系 統(tǒng),內(nèi)容： 一、資金的供需方 二、金融機(jī)構(gòu) 三、金融市場,第二章,金融系統(tǒng)總覽,由金融市場參與者、市場的交易物和金融市場構(gòu)成，是社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)。,資金盈余單位,金融市場,金融機(jī)構(gòu),資金短缺單位,資金,金融工具,非正規(guī)金融,金融系統(tǒng)的作用,資源的配置 提供支付結(jié)算手段 風(fēng)險(xiǎn)管理 資本聚集和細(xì)分股份 為社會經(jīng)濟(jì)體提供有用信息 降低成本,一、資金的供需方,內(nèi)容： （一）資金盈余方 （二）資金短缺方,收入大于支出,個(gè)人、企業(yè)、政府、國外,供給方式,支出大于收入,個(gè)人、企業(yè)、政府、國外,融資方式,二、金融機(jī)構(gòu),第二章,金融機(jī)構(gòu)泛指以某種方式吸收資金，又以某種方式運(yùn)用資金，能夠提供特

2、定金融產(chǎn)品和服務(wù)的金融企業(yè)（凡專門從事各種金融活動(dòng)、提供各種金融服務(wù)的企業(yè)，均稱為金融機(jī)構(gòu)）。,業(yè)務(wù)： 資金存貸業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù) 自營業(yè)務(wù) 發(fā)行業(yè)務(wù) 為其他市場參與者提供投資建議 為其他市場參與者進(jìn)行資產(chǎn)組合管理,二、金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行 保險(xiǎn)公司 證券公司 基金公司 信托公司,第二章,資金存貸業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù) 自營業(yè)務(wù) 發(fā)行業(yè)務(wù) 為其他市場參與者提供投資建議 為其他市場參與者進(jìn)行資產(chǎn)組合管理,資金存貸業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù) 自營業(yè)務(wù) 發(fā)行業(yè)務(wù) 為其他市場參與者提供投資建議 為其他市場參與者進(jìn)行資產(chǎn)組合管理,分類： （一）存款類的金融機(jī)構(gòu) （二）非存款類的金融機(jī)構(gòu),第二章,（一）存款類金融機(jī)構(gòu),存款貨幣銀行

3、(deposit money banks)：以吸收存款 為主要負(fù)債，以發(fā)放貸款為主要資產(chǎn)，以辦理轉(zhuǎn)帳結(jié) 算為主要中間業(yè)務(wù)，具有創(chuàng)造存款貨幣功能的銀行。,1、中央銀行 2、商業(yè)銀行 3、專業(yè)銀行 4、政策性銀行,控制貨幣供給總量,監(jiān)督、管理金融運(yùn)行,銀行的銀行 政府的銀行 發(fā)行的銀行,金融體系的核心,農(nóng)業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行和儲蓄銀行,有特定經(jīng)營范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行,國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,2、商業(yè)銀行,（1）商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 （2）商業(yè)銀行職能 （3）商業(yè)銀行業(yè)務(wù) （4）商業(yè)銀行經(jīng)營管理,（1）商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展,以英國為代表的傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行 以德國為

4、代表的綜合式銀行 現(xiàn)代銀行發(fā)展趨勢,銀行資本的集中化 銀行業(yè)務(wù)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、證券化 混業(yè)經(jīng)營與多元化趨勢 銀行的全球化,貨幣兌換貨幣保管、匯兌貨幣借貸 形成途徑：從高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來；以股份制形式組建而成。,商業(yè)銀行的產(chǎn)生,花旗公司和旅行者集團(tuán)的合并 1998年4月6日，美國花旗銀行（Citi bank）的母公司花旗公司（Citi corp）和旅行者集團(tuán)（Travelers Group）宣布合并，這一消息給國際金融界帶來了極大的震動(dòng)。 花旗公司原為全美第一大銀行。1996年美國化學(xué)銀行和大通曼哈頓銀行合并后，屈居次席（在1998年國民銀行和美洲銀行合并以前） 。旅行者集團(tuán)是家總部設(shè)在紐約的

5、老字號保險(xiǎn)金融服務(wù)公司，是道瓊斯30種工業(yè)股票中的一員。早期以經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)為主，在收購丁美邦經(jīng)紀(jì)公司后，其經(jīng)營范圍擴(kuò)大到投資金融服務(wù)領(lǐng)域。1997年底又以90多億美元的價(jià)格兼并了所羅門兄弟公司，成立了所羅門-美邦投資公司，該公司已居美國投資銀行的第二位。至此，旅行者的業(yè)務(wù)已包括投資服務(wù)、客戶金融服務(wù)、商業(yè)信貸和財(cái)產(chǎn)及人壽保險(xiǎn)業(yè)四大范圍。 合并后的新公司將命名為“花旗集團(tuán)”(Citi group)。根據(jù)協(xié)議，旅行者集團(tuán)的股東以l股換新公司1股，花旗公司的股東將以l股換新公司2.5股的方式獲得新公司的股份。合并完成后，原來的兩家公司特務(wù)持新公司股份的50。集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)7000億美元,（2）商業(yè)銀行職

6、能,信用中介： 商業(yè)銀行本是一信用受授的中介機(jī)構(gòu)，因而信用中介是最基本、也是最能反映其經(jīng)營活動(dòng)特征的職能。 支付中介： 商業(yè)銀行作為貨幣經(jīng)營機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的功能，這就是支付中介職能。 信用創(chuàng)造： 商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能，是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。 金融服務(wù)： 金融服務(wù)是商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務(wù)過程中所獲得的大量信息，憑借這些優(yōu)勢，運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)手段和工具，為客戶提供的其他服務(wù)。,（3）商業(yè)銀行業(yè)務(wù),負(fù)債業(yè)務(wù) （是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行藉以形成資金來源的業(yè)務(wù)。

7、） 存款類負(fù)債：交易賬戶、非交易賬戶 銀行的長短期借款 （籌集與補(bǔ)充資本金 ） 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 現(xiàn)金資產(chǎn)：商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金；存放中央銀行款項(xiàng)；存放同業(yè)款項(xiàng)；應(yīng)收款項(xiàng)等組成。 貸款業(yè)務(wù)：分為工商業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)者貸款、同業(yè)貸款和其他貸款。 證券投資：是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要組成部分。 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的一種業(yè)務(wù)。,支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、 基金托管業(yè)務(wù)、咨詢類業(yè)務(wù)、擔(dān)保類業(yè)務(wù)、 承諾類業(yè)務(wù)、交易類業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)等 。,（4）銀行的經(jīng)營管理,經(jīng)營管理原則 安全原則 流動(dòng)性原則 盈利性原則 資產(chǎn)負(fù)債管

8、理 資產(chǎn)管理 負(fù)債管理 流動(dòng)性管理,努力發(fā)現(xiàn)既愿意支付高利率， 又不會對貸款違約的借款人 ； 購買高回報(bào)和低風(fēng)險(xiǎn)的證券；購買多種類型的證券；銀行必須確保資產(chǎn)的流動(dòng)性 。,對銀行債權(quán)和有關(guān)盈利性資產(chǎn)； 對存款客戶和其他債權(quán)者,保持流動(dòng)性核心是銀行要力求： 以最小的成本來獲得所需要的資金,是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。,流動(dòng)性管理,資產(chǎn),負(fù)債,準(zhǔn)備金 2000 貸款 8000證券 1000,準(zhǔn)備金率10%,存款外流1000,存款 10000銀行資本 1000,資產(chǎn),負(fù)債,準(zhǔn)備金 1000貸款 8000證券 1000,存款 9000銀

9、行資本 1000,存款外流1500？,信用風(fēng)險(xiǎn)管理 篩選 信用配給 抵押品與補(bǔ)償余額 長期客戶關(guān)系,利息風(fēng)險(xiǎn)管理 敏感型分析 缺口與存續(xù)期分析,利率風(fēng)險(xiǎn)管理,資產(chǎn),負(fù)債,利率敏感型資產(chǎn) 1500 浮動(dòng)利率貸款 證券固定利率資產(chǎn) 6500 長期貸款,利率敏感型負(fù)債 3500 浮動(dòng)利率存款 固定利率負(fù)債 4500,資產(chǎn)利率5%負(fù)債利率4%,資產(chǎn)利率7%負(fù)債利率6%,收益變化 ？,結(jié)論：敏感型資產(chǎn)敏感型負(fù)債 ，利率上升，收益？利率下降，收益？ 敏感型資產(chǎn)敏感型負(fù)債 ，利率上升，收益？利率下降，收益？,2010年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)比重,大型商業(yè)銀行：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行 股

10、份制商業(yè)銀行：中信、光大、華夏、廣東發(fā)展、深圳發(fā)展、招行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行等 其他類金融機(jī)構(gòu)：政策性銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外資銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、非銀行金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和郵政儲蓄銀行 城市商業(yè)銀行：以城市信用社為基礎(chǔ)，組建城市商業(yè)銀行 ，截止2011年有139家,（二）非銀行類的金融機(jī)構(gòu),第二講,1、保險(xiǎn)公司： 以取得保險(xiǎn)費(fèi)、建立保險(xiǎn)基金、對發(fā)生保險(xiǎn)事故進(jìn)行經(jīng)濟(jì)賠償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。 2、合作金融機(jī)構(gòu)：由個(gè)人（集體）集資聯(lián)合組成，形成互助合作的金融機(jī)構(gòu)。 3、養(yǎng)老基金和退休基金：收入在時(shí)間分配上不一致，工作時(shí)交納一定資金的供退休

11、之用。,非銀行金融機(jī)構(gòu)(non-banking financial institutions)：不是以吸收存款為主要負(fù)債， 而是以某種特殊方式吸收資金并運(yùn)用資金，能夠提供特色金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。,（二）非銀行類的金融機(jī)構(gòu),4、共同基金：投資者發(fā)受益憑證或股份募集資金，進(jìn)行組合投資。 5、投資銀行：專門對工商企業(yè)辦理各項(xiàng)有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。,世界一流投資銀行美林證券 Merrill Lynch是一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)性的國際金融管理及咨詢公司，總體客戶資產(chǎn)超過一萬億美元，在為個(gè)人與小型企業(yè)提供金融咨詢與管理服務(wù)中處于領(lǐng)導(dǎo)地位。作為一個(gè)投資銀行，八年以來它已成為國際上最大的股票和債券承銷人。也是企業(yè)，政府，機(jī)關(guān)

12、，個(gè)人的戰(zhàn)略性咨詢者。通過 Merrill Lynch 資產(chǎn)管理，公司運(yùn)做作著世界上最大的共同基金集團(tuán)之一。 ML在世界負(fù)債市場中占主導(dǎo)地位。在過去的7年中，公司在世界負(fù)債業(yè)務(wù)中排名第一。我們在國際市場中擁有的權(quán)利與所處的姿態(tài)主要是對世界區(qū)域時(shí)常的改革性研究：通過2000多個(gè)銷售與貿(mào)易的專業(yè)人員的努力，研究能迎合客戶口味的產(chǎn)品，提供能滿足客戶需求的分析研究，以及分配與貿(mào)易中的國際力量。ML在美國的市政債務(wù)市場中有很長的領(lǐng)導(dǎo)歷史了，在機(jī)構(gòu)貿(mào)易，零售分銷，研發(fā)，市政衍生品，以及債務(wù)保險(xiǎn)領(lǐng)域中不斷取得驕人的成績。 自1980年以來，ML一直是免稅證券的首席高級經(jīng)理。1996年一年的時(shí)間，長期債券的保

13、險(xiǎn)額達(dá)2200億美元。通過ML發(fā)行證券的客戶不但可與市政方面的工業(yè)領(lǐng)導(dǎo)保持聯(lián)系，還可以與跨越債務(wù)種類的領(lǐng)導(dǎo)保持聯(lián)系。1996年，13億美元免稅保險(xiǎn)的突出成績說明經(jīng)驗(yàn)在一級、二級市場中占重要地位。幾十年來ML一直將資產(chǎn)投入到二級市場中。在過去的幾年中，ML的機(jī)構(gòu)貿(mào)易處贏得機(jī)構(gòu)投資者的最高票。,ML的主要業(yè)務(wù)： 1投資銀行 ML是為企業(yè)，機(jī)關(guān)，政府提供全球咨詢與金融服務(wù)的市場主導(dǎo)者。強(qiáng)大的關(guān)系網(wǎng)管理，創(chuàng)新，產(chǎn)品開發(fā)，持久而不可逾越的道德標(biāo)準(zhǔn)已推動(dòng)在投資銀行產(chǎn)業(yè)中首屈一指。ML的國內(nèi)與國際業(yè)務(wù)容量超過所有競爭對手。 2并購（M&A） 通過并購集團(tuán)，是并購交易中的領(lǐng)導(dǎo)性咨詢公司，是在美國和全球完成并購的西方頂尖級顧問公司之一。自1995年以來，ML 已為1100樁交易提供咨詢服務(wù)，交易值超過1.2萬億美元。ML為客戶提供各種不同類型的戰(zhàn)略性服務(wù)，其中包括預(yù)先反并購策略，銷售，收購，剝離財(cái)產(chǎn)，使母公司收回子公司全部股本使之脫離，以及合資企業(yè)的服務(wù)。ML的并購專家可根據(jù)客戶的戰(zhàn)略性需要提供不同的專家建議。他們與ML的其他行業(yè)專家密切合作以滿足客戶的需求。 3金融期