wm_造價(jià)集訓(xùn)營(yíng)系統(tǒng)課案例分析專題02

1、2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、1、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086背景：某項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)期內(nèi)，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬(wàn)元，貸款年利率為6%，按年計(jì)息。項(xiàng)目貸款在運(yùn)營(yíng)期間按照等額還本、利息照付的方法償還。（1）建設(shè)期借款利息：第1年貸款利息500/26%15.00萬(wàn)元第2年貸款利息（50015）500/26%45.90萬(wàn)元建設(shè)期借款利息1545.9060.90萬(wàn)元建設(shè)期借款本利和50050060.91060.9萬(wàn)元（2）運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本金與利息：每年應(yīng)還本金1060.9/6176.82萬(wàn)元 第1年

2、應(yīng)還利息1060.96%63.65萬(wàn)元1）建設(shè)投資借款在運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的利息等額本金（合同）（等額還本，利息照付） 每年還本=建設(shè)期本利和/還款年限每年付息=當(dāng)年期初借款余額利息當(dāng)年期初借款余額=上一年期初借款-上一年還本項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期（利率10%）12345678年初借款余額04201000800600400200當(dāng)期還本付息300280260240220其中還本200200200200200付息2067.610080604020期末借款余額0420100080060040020004.利息支出（建設(shè)投資（流動(dòng)、臨時(shí)）借款在運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的利息） 利息支出=建設(shè)投資利息+流動(dòng)資金利息+臨時(shí)借款利息

3、1） 建設(shè)期借款在運(yùn)營(yíng)期產(chǎn)生的利息2） 流動(dòng)資金借款利息：貸款一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期的前幾年，年初借款，在運(yùn)營(yíng)期間每年只計(jì)息、每年付息不還本，運(yùn)營(yíng)期最后一年末還本。3） 臨時(shí)借款利息如運(yùn)營(yíng)期某年不具備償還能力，則在當(dāng)年年底需要臨時(shí)借款用于償還，轉(zhuǎn)年計(jì)算利息并償還本息#運(yùn)營(yíng)期所有的借款利息都需當(dāng)年償還利息支出=期初借款余額利率2020年全國(guó)一級(jí)造價(jià)工程師職業(yè)資格考試建設(shè)工程造價(jià)案例分析集訓(xùn)營(yíng)系統(tǒng)課主講人：王老師2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、2、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086第2年期初借款余額1060.9152.04908.86萬(wàn)元

4、第2年應(yīng)還利息=908.86 6%54.53萬(wàn)元第2年應(yīng)還本金215.6954.53161.16萬(wàn)元第3年期初借款余額 908.86161.16 747.70萬(wàn)元第3年應(yīng)還利息=747.70 6%44.86萬(wàn)元第3年應(yīng)還本金215.6944.86170.83萬(wàn)元第4年期初借款余額 747.70170.83 576.87萬(wàn)元第4年應(yīng)還利息=576.87 6%34.61萬(wàn)元第4年應(yīng)還本金215.6934.61181.08萬(wàn)元背景：某項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)期內(nèi)，每年均衡投入自有資金和貸款各500萬(wàn)元，貸款年利率為6%，按年計(jì)息。項(xiàng)目貸款在運(yùn)營(yíng)期間按照等額還本付息的方法償還。（1） 建設(shè)期借

5、款利息：第1年貸款利息500/26%15.00萬(wàn)元第2年貸款利息（50015）500/26%45.90萬(wàn)元建設(shè)期借款利息1545.9060.90萬(wàn)元建設(shè)期借款本利和50050060.91060.9萬(wàn)元（2） 運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)還本利和、本金與利息：運(yùn)營(yíng)期每年應(yīng)還本利和215.69萬(wàn)元第1年應(yīng)還利息1060.96%63.65萬(wàn)元第1年應(yīng)還本金215.6963.65152.04萬(wàn)元等額本息法（合同）（等額還本付息） 每年還本付息=本年付息=本年期初借款余額利息本年還本=每年還本付息-每年付息當(dāng)年期初借款余額=上一年期初借款-上一年還本項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期（利率10%）12345678年初借款余額042010

6、00836.2656.0457.8239.8當(dāng)期還本付息263.8263.8263.8263.8263.8其中還本163.8180.2198.2218.0239.8付息2067.610083.665.645.824.0期末借款余額04201000836.2656.0457.8239.80第2年期初借款余額= 1060.9176.82= 884.08萬(wàn)元第2年應(yīng)還利息884.086%53.04萬(wàn)元第3年期初借款余額= 884.08 176.82= 707.26萬(wàn)元第3年應(yīng)還利息707.266%42.44萬(wàn)元第4年期初借款余額= 707.26176.82= 530.44萬(wàn)元第4年應(yīng)還利息=530.

7、446%31.83萬(wàn)元第5年期初借款余額= 530.44 176.82= 353.62萬(wàn)元第5年應(yīng)還利息353.626%21.22萬(wàn)元第6年期初借款余額= 353.62 176.82= 353.62萬(wàn)元第6年應(yīng)還利息176.806%10.61萬(wàn)元2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、3、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100865.年維持運(yùn)營(yíng)投資題目給定3.臨時(shí)借款利息如運(yùn)營(yíng)期某年不具備償還能力，則在當(dāng)年年底需要臨時(shí)借款用于償還，轉(zhuǎn)年計(jì)算利息并償還本息例如：某項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年用于償還銀行貸款的資金共計(jì)1000萬(wàn)， 根據(jù)工程借款合同當(dāng)年應(yīng)償還銀

8、行1100萬(wàn)元，則發(fā)生的臨時(shí)借款為多少萬(wàn)元？假設(shè)銀行利率為10%，則運(yùn)營(yíng)期第二年因此產(chǎn)生的利息 為多少？2.流動(dòng)資金借款利息：貸款一般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期的前幾年，年初借款， 在運(yùn)營(yíng)期間每年只計(jì)息、每年付息不還本，運(yùn)營(yíng)期最后一年末還本。例如：項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期（利率10%）12345678流動(dòng)資金當(dāng)年借款100200000流動(dòng)資金期初借款總額100300300300300當(dāng)期還本0000300當(dāng)年還息1030303030第5年期初借款余額 576.87181.08 395.79萬(wàn)元第5年應(yīng)還利息=395.79 6%23.74萬(wàn)元第5年應(yīng)還本金215.6923.74191.94萬(wàn)元第6年期初借款余額 39

9、5.79 191.94 203.85萬(wàn)元第6年應(yīng)還利息=203.85 6%12.23萬(wàn)元第6年應(yīng)還本金215.6912.23203.46萬(wàn)元2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、4、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086例如：可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅為100萬(wàn)元。運(yùn)營(yíng)期10年，每年的銷(xiāo)項(xiàng)稅為120，進(jìn)項(xiàng)稅為80。計(jì)算運(yùn)營(yíng)期各年應(yīng)納增值稅。 第1年:120-80-100=-60萬(wàn)，第1年不交增值稅第2年：120-80-60=-20萬(wàn)，第2年不交增值稅第3年：120-80-20=20萬(wàn)，第3年交20萬(wàn)元增值稅第4-10年：120-80=40萬(wàn)，第

10、4-10年交40萬(wàn)增值稅應(yīng)納增值稅稅額=當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅=銷(xiāo)售收入增值稅稅率（或題目直接給定） 當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅=經(jīng)營(yíng)成本增值稅稅率（或題目直接給定） 可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅（建設(shè)期產(chǎn)生，題目給定）特別說(shuō)明：當(dāng)期銷(xiāo)售稅額減去當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額小于可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅時(shí)， 不足抵扣，當(dāng)期無(wú)需繳納增值稅。其不足部分可以結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵 扣。例：A收：110B 支 ：110 B 收：220C 支 ：220 實(shí)收：100實(shí) 支 ：100 實(shí) 收：200實(shí)支： 200 銷(xiāo)項(xiàng)稅：10 進(jìn)項(xiàng)稅：10 銷(xiāo)項(xiàng)稅：20進(jìn)項(xiàng)稅：20賣(mài)方A繳納增值稅:10萬(wàn)元（給國(guó)家）加工廠B繳納增值稅：2

11、0-10=10萬(wàn)元（給國(guó)家） 20萬(wàn)元全部由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，由企業(yè)代國(guó)家收繳加工廠B繳納增值稅附加=10增值稅附加率加工廠B繳納所得稅=（200-100-增值稅附加）所得稅稅率出售商品（消費(fèi)者C） 商品價(jià)格：200萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)原材料（賣(mài)方A） 材料價(jià)值100萬(wàn)四、稅金增值稅增值稅是以商品(含應(yīng)稅勞務(wù))在流轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的 增值額作為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)稅。實(shí)行價(jià) 外稅，也就是由消費(fèi)者負(fù)擔(dān)。（企業(yè)角色為代收代 繳）與項(xiàng)目企業(yè)核算無(wú)關(guān)增值稅附加稅增值稅附加稅是附加稅的一種，對(duì)應(yīng)計(jì)增值稅的， 按照增值稅稅額的一定比例征收的稅。（企業(yè)繳納）（城建稅、教育稅附加、地方教育費(fèi)附加）與項(xiàng)目企業(yè)核算有關(guān)所得稅所得稅是

12、國(guó)家稅收機(jī)關(guān)根據(jù)企業(yè)或個(gè)人所得情況， 按規(guī)定稅率開(kāi)征的一種稅收。稅率一般是按所得額總額累進(jìn)計(jì)算，即多得多納、少得少納、不得不納， 與納稅人的納稅能力相適應(yīng)，公平合理。（企業(yè)繳納）與項(xiàng)目企業(yè)核算有關(guān)2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、5、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086六、建設(shè)期貸款（本利和）償還1. 等額本金法2. 等額本息法3. 最大償還能力4. 盈余資金五、利潤(rùn)利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)收入-總成本費(fèi)用-增值稅附加+補(bǔ)貼收入利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）折舊費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加補(bǔ)貼收入所得

13、稅（利潤(rùn)總額以前年度虧損）所得稅率凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅#計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)利潤(rùn)總額即為當(dāng)年的利潤(rùn)總額，無(wú)需減去以前年度虧損。3.所得稅所得稅應(yīng)納稅所得額所得稅率應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-以前年度虧損（應(yīng)納稅所得額為負(fù)，無(wú)需繳納所得稅） 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）總成本費(fèi)用（不含進(jìn)項(xiàng)稅額） -增值稅附加補(bǔ)貼收入=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）折舊費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加補(bǔ)貼收入2.增值稅附加稅 （由企業(yè)承擔(dān)，計(jì)入企業(yè)利潤(rùn)核算）增值稅附加稅是附加稅的一種，對(duì)應(yīng)計(jì)增值稅的，按照增值稅稅額的一定比例征收的稅。增值稅附加稅=增值稅應(yīng)納稅額增值稅附加稅率（若增值稅為零

14、，增值稅附加也為零）2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、6、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086背景案例【2015年案例真題（改編）】某新建建設(shè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1. 項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期10年，建設(shè)投資3600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。2. 項(xiàng)目建設(shè)投資來(lái)源為自有資金和貸款，貸款總額為2000萬(wàn)元， 貸款年利率6%（按年計(jì)息），貸款合同約定運(yùn)營(yíng)期第1年按照項(xiàng)目的最大償還能力還款，運(yùn)營(yíng)期第25年將未償還款項(xiàng)等額本息償還。自有資金和貸款在建設(shè)期內(nèi)均衡投入。3. 項(xiàng)目固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值率5%，直線法折舊。4. 流動(dòng)資金25

15、0萬(wàn)元由項(xiàng)目自有資金在運(yùn)營(yíng)期第1年投入（流動(dòng)資金不用于項(xiàng)目建設(shè)期貸款的償還）。4.盈余資金盈余資金=折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)-當(dāng)年還本用于償還本金的資金來(lái)源=折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)（通常為凈利潤(rùn)）注：當(dāng)凈利潤(rùn)為負(fù)值（當(dāng)年虧損），也應(yīng)加入該負(fù)值。1. 等額本金法2. 等額本息法若：折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)當(dāng)年應(yīng)還本金則：具有償還能力若：折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)當(dāng)年應(yīng)還本金則：不具有償還能力3. 最大償還能力還款最大償還能力=折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+用于還款的未分配利潤(rùn)（通常為凈利潤(rùn)）總成本費(fèi)用=經(jīng)+折+攤+利+維增值稅附加所得稅第一次還款（利息）提取公積

16、金收入（不含增值稅）投資者分配股利償還銀行貸款（本金）= 折舊+攤銷(xiāo)+未分配利潤(rùn)結(jié)轉(zhuǎn)下一年繼續(xù)分配第二次還款（本金）2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、7、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100862列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年償還的貸款本金和利息。解題思路：利息支出=期初借款余額利率最大償還能力（本金）=折舊+攤銷(xiāo)+凈利潤(rùn)固定資產(chǎn)（年）折舊=（建設(shè)投資形成固定支出部分+建設(shè)期利息- 可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）（1-殘值率）/折舊年限凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）-折舊-攤銷(xiāo)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅

17、附加所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損） 所得稅稅率問(wèn) 題 1列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期的貸款利息。解題思路：建設(shè)期某年貸款利息（年初累計(jì)借款本年新增借款/2）有效利率。建設(shè)期第1年貸款利息：（0+1000/2）6%=30.00（萬(wàn)元）建設(shè)期第2年貸款利息：（1000+30+1000/2）6%=91.80（萬(wàn)元） 建設(shè)期貸款利息合計(jì)：30+91.80=121.80（萬(wàn)元）問(wèn)題：1. 列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期的貸款利息。2. 列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年償還的貸款本金和利息。3. 列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目能否滿足還款要求。4. 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量是多少

18、？（計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）5運(yùn)營(yíng)期間正常年份的營(yíng)業(yè)收入為850萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為280萬(wàn)元， 增值稅附加率按照營(yíng)業(yè)收入的0.8%估算，所得稅稅率為25%。 6運(yùn)營(yíng)期第1年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的80%，該年的營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的80%，以后各年均達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能。7. 在建設(shè)期貸款償還完成之前，不計(jì)提盈余公積金，不分配投資者股利。8. 假定建設(shè)投資中無(wú)可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額，上述其他各項(xiàng)費(fèi)用及收入均為不含增值稅價(jià)格。2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、8、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100864項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量是

19、多少？ 解題思路：（1） 現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入（不含稅）：85080%=680（萬(wàn)元）增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅：0回收固定資產(chǎn)余值：0回收流動(dòng)資金：0補(bǔ)貼收入：0（2） 現(xiàn)金流出 項(xiàng)目建設(shè)投資資本金：0 借款本金償還：323.25萬(wàn)元 借款利息支付：127.31萬(wàn)元流動(dòng)資金投資：250萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年初貸款余額為=2000+121.80-323.25=1798.55（萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還利息=1798.556%=107.91（萬(wàn)元） 運(yùn)營(yíng)期第25年每年償還本息和=1798.556%（1+6%）4/（1+6%）4-1=519.05（萬(wàn)元）運(yùn)營(yíng)期第2年償還本金=519.05-107.91=411.14（萬(wàn)元

20、）利潤(rùn)總額= 850-280-353.57-0-107.91-0-8500.8%=101.72（萬(wàn)元）所得稅= （101.72- 30.32） 25%=17.85（萬(wàn)元） 凈利潤(rùn)=101.72-17.85=83.87（萬(wàn)元）運(yùn) 營(yíng) 期 第 2 年 最 大 償 還 能 力 （ 本 金 ）= 353.57+83.87=437.44411.14能夠滿足還款要求。3列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目能否滿足還款要求。解題思路：每年還本付息=本年付息=本年期初借款余額利息本年還本=每年還本付息-每年付息當(dāng)年期初借款余額=上一年期初借款-上一年還本償還（本金）的資金來(lái)源=折舊+

21、攤銷(xiāo)+凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）-折舊-攤銷(xiāo)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損） 所得稅稅率第一年應(yīng)償還的利息=（2000+121.80）6%=127.31（萬(wàn)元） 固定資產(chǎn)年折舊=（3600+121.80）（1-5%）/10=353.57（萬(wàn)元）增值稅附加= 85080%0.8%利潤(rùn)總額=850 80% -28080%-353.57-0-127.31-0- 85080%0.8% =-30.32（萬(wàn)元）所得稅=0凈利潤(rùn)=-30.32運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)償還本金= 353.57 +0+(-30.32)=323.25（

22、萬(wàn)元）2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、9、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.82.1建設(shè)投資只在建設(shè)期發(fā)生，運(yùn)營(yíng)期不發(fā)生2.2流動(dòng)資金一般發(fā)生在投產(chǎn)期初年，流動(dòng)資金投資為各年流 動(dòng)資金增加額。（題目給定，一般運(yùn)營(yíng)期第1、2 年發(fā)生）2.3經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額） 運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.4進(jìn)項(xiàng)稅額運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.5應(yīng)納增值稅運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅2.6增值稅附加運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.7維持運(yùn)營(yíng)投資題目直接給定2.

23、8調(diào)整所得稅運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生1.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的編制（要求記憶項(xiàng)目一欄&注意資金發(fā)生時(shí)點(diǎn)）序號(hào)項(xiàng)目發(fā)生時(shí)點(diǎn)*1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.51.1營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）運(yùn)營(yíng)期發(fā)生1.2銷(xiāo)項(xiàng)稅額營(yíng)業(yè)收入增值稅稅率/運(yùn)營(yíng)期發(fā)生1.3補(bǔ)貼收入題目直接給定1.4回收固定資產(chǎn)余值運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生1.5回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次全額回收，運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生七、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)1. 投資現(xiàn)金流量表2. 資本金現(xiàn)金流量表3. 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（略）4. 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)5. 盈虧平衡分析 經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）：28080%=224（萬(wàn)元）增值稅進(jìn)項(xiàng)稅：0增值稅：

24、0 增值稅附加：800 80%0.8%=5.44（萬(wàn)元）維持運(yùn)營(yíng)投資：0所得稅：0萬(wàn)元現(xiàn)金流出總計(jì)：250+323.25+127.31+224+5.44=930（萬(wàn)元）（3）凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=680-930= -250（萬(wàn)元）2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、10、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100865. （年）盈虧平衡分析例：產(chǎn)量盈虧平衡年固定成本可變成本售價(jià)稅金年產(chǎn)量1000萬(wàn)2萬(wàn)/臺(tái)13萬(wàn)/臺(tái)1萬(wàn)/臺(tái)？單價(jià)盈虧平衡年固定成本可變成本售價(jià)稅金年產(chǎn)量1000萬(wàn)2萬(wàn)/臺(tái)？1萬(wàn)/臺(tái)100臺(tái)4.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)總投資收益率=（正

25、常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）息稅前利潤(rùn)/總投資）100%息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金投資資本金凈利潤(rùn)率正常年份 （或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金100%資本金=建設(shè)投資資本金+流動(dòng)資金資本金序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法2現(xiàn)金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.82.1建設(shè)投資（資本金）建設(shè)期發(fā)生，運(yùn)營(yíng)期不發(fā)生2.2借款本金償還運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.3借款利息支付運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.4流動(dòng)資金（資本金）一般發(fā)生在投產(chǎn)期初年，流動(dòng)資金投資為各年流 動(dòng)資金增加額。（題目給定，一般運(yùn)營(yíng)期第1、2 年發(fā)生）2.5經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額） 運(yùn)

26、營(yíng)期各年發(fā)生2.6進(jìn)項(xiàng)稅額運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.7應(yīng)納增值稅運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅2.8增值稅附加運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.9維持運(yùn)營(yíng)投資題目直接給定2.10所得稅運(yùn)營(yíng)期各年發(fā)生2.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表的編制（要求記憶項(xiàng)目一欄）序 號(hào) 項(xiàng)目發(fā)生時(shí)點(diǎn)*1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.51.1 營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）1.2 銷(xiāo)項(xiàng)稅額1.3 補(bǔ)貼收入題目直接給定1.4 回收固定資產(chǎn)余值運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生1.5 回收流動(dòng)資金各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次全額回收，運(yùn)營(yíng)期的最后一年發(fā)生2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)

27、、1、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100865除了無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用之外，項(xiàng)目建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)（其中可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額100萬(wàn)元），無(wú)形資產(chǎn)按生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期平均攤銷(xiāo)，固定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率為5%，采用直線法折舊。6項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為10000件/年，正常年份年 總成本費(fèi)用為950萬(wàn)元（含進(jìn)項(xiàng)稅50萬(wàn)），其中項(xiàng)目單位產(chǎn)品的可 變成本為550元（含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額50元），其余為固定成本。項(xiàng) 目產(chǎn)品預(yù)計(jì)不含稅售價(jià)為1400元/件，增值稅率為17%，增值稅附加稅稅率為12%。7. 企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。8. 項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第一年的生產(chǎn)能力為正常年份設(shè)

28、計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第二年及以后各年的生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。背景案例某企業(yè)投資建設(shè)一個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的相關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1. 項(xiàng)目工程費(fèi)用為2000萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為500萬(wàn)元（其中無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用為200萬(wàn)元），基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為8%，預(yù)計(jì)未來(lái)3 年的年均投資價(jià)格上漲率為5%。2. 項(xiàng)目建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期為8年。3. 項(xiàng)目建設(shè)期第1年完成項(xiàng)目靜態(tài)投資的40%，第2年完成靜態(tài)投資的60%，項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年投入流動(dòng)資金240萬(wàn)元。4. 項(xiàng)目的建設(shè)投資、流動(dòng)資金均由資本金投入。例題：某新建項(xiàng)目正常年份的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為100萬(wàn)件某產(chǎn)

29、品，年固定成本 為580萬(wàn)元，單位產(chǎn)品不含稅銷(xiāo)售價(jià)預(yù)計(jì)為56元，增值稅稅率為13%， 增值稅附加稅稅率為12%，單位產(chǎn)品不含稅可變成本估算額為40元， 單位產(chǎn)品平均可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅為5元。求單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)與產(chǎn)量盈虧平 衡點(diǎn)。答案：不含稅單價(jià)(P)產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本產(chǎn)量(Q)-（單位產(chǎn)品銷(xiāo)項(xiàng)稅-單位產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅） 增值稅附加稅率產(chǎn)量(Q)=0單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)：P100-580-40100-（P13%-512%100=0 產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)：56Q-580-40Q-（5613%-5）12%Q=0項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)的表達(dá)形式：（即利潤(rùn)為0）銷(xiāo)售收入（不含稅）-固定成本-可變成本（不含稅）-增值稅

30、附加=0不含稅單價(jià)(P)產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本產(chǎn)量(Q)-單位產(chǎn)品增值稅附加產(chǎn)量(Q)=0不含稅單價(jià)(P)產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本產(chǎn)量(Q)-（單位產(chǎn)品銷(xiāo)項(xiàng)稅-單位產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅） 增值稅附加稅率產(chǎn)量(Q)=02020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、12、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100863分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份的所得稅和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率。解題思路：資本金凈利潤(rùn)率正常年份 （或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金100%凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含稅）-經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）-折舊-

31、攤銷(xiāo)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損）25%正常年份的利潤(rùn)總額=140010000/10000-（950-50）-（140017%-50）12%=477.44（萬(wàn)元）正常年份的所得稅：477.4425%=119.36（萬(wàn)元） 正常年份的凈利潤(rùn)=477.44-119.36=358.08（萬(wàn)元）資本金凈利潤(rùn)率：358.08/（2992.16+240）=11.08%2分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份的年可變成本（不含稅）、固定成本（不含稅）、經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）。解題思路：固定資產(chǎn)（年）折舊=（建設(shè)投資形成固定支出部分+建設(shè)期利息-可抵扣固定資產(chǎn)

32、進(jìn)項(xiàng)稅）（1-殘值率）/折舊年限總成本費(fèi)用=經(jīng)+折+攤+息+維=固定成本+可變成本（1）固定資產(chǎn)折舊=（2992.16-200-100）（1-5%）/8=319.69（萬(wàn)元）（2）正常年份的年可變成本（不含稅）：50010000/10000=500.00（萬(wàn)元）（3）正常年份的年固定成本(不含稅）：950-50-500=400.00（萬(wàn)元）（4）正常年份的年經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）：900-319.69-200/8=555.31（萬(wàn)元）問(wèn)題：1分別列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期第1年、第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)和項(xiàng)目建設(shè)投資。解題思路：靜態(tài)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)建設(shè)投資=靜態(tài)投資+價(jià)差預(yù)備費(fèi)靜態(tài)投資=（

33、2000+500）（1+8%）=2700.00（萬(wàn)元）第1年的價(jià)差預(yù)備費(fèi)：270040%（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）1-1-1 =82.00（萬(wàn)元）第2年的價(jià)差預(yù)備費(fèi)：270060%（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）2-1-1=210.16（萬(wàn)元）建設(shè)投資：2700+82+210.16=2992.16（萬(wàn)元）問(wèn)題：1. 分別列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期第1年、第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)和項(xiàng)目建設(shè)投資。2. 分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份的年可變成本（不含稅）、固定成本（不含稅）、經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）。3. 分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份的所得稅和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率

34、。4. 分別列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)和單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)。（除資本金凈利潤(rùn)率之外，前3個(gè)問(wèn)題計(jì)算結(jié)果以萬(wàn)元為單位，產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算結(jié)果取整，其他計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、13、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100861.1 項(xiàng)目資金投入、收益及成本表單位：萬(wàn)元序號(hào)12345691建設(shè)投資其中：自有資金貸款本金160060010002流動(dòng)資金其中：自有資金貸款本金2001001003年產(chǎn)銷(xiāo)量（萬(wàn)件）7101010104年經(jīng)營(yíng)成本其中：可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅21014300203002030020330254.

35、 項(xiàng)目正常年份的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為10萬(wàn)件，運(yùn)營(yíng)期第1年的產(chǎn)能為正常年份產(chǎn)能的70%。目前市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售價(jià)格約為65 75元/件。5. 項(xiàng)目資金投入、收益及成本等基礎(chǔ)測(cè)算數(shù)據(jù)見(jiàn)表1.1。6. 該項(xiàng)目產(chǎn)品適用的增值稅稅率為13%，增值稅附加綜合稅率為10%，所得稅稅率為25%?！?019】背景材料：某企業(yè)投資新建一項(xiàng)目， 生產(chǎn)一種市場(chǎng)需求較大的產(chǎn)品。項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1. 項(xiàng)目建設(shè)投資估算為1600萬(wàn)元(含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅112萬(wàn)元)，建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)投資(不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限8年，殘值率4%，按直線法折舊。2. 項(xiàng)目流動(dòng)資金估算為200萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)期第

36、1年年初投入，在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期末全部回收。3. 項(xiàng)目資金來(lái)源為自有資金和貸款，建設(shè)投資貸款利率為8%（按年計(jì)息），流動(dòng)資金貸款利率為5% (按年計(jì)息)。建設(shè)投資貸款的還款方式為運(yùn)營(yíng)期前4年等額還本、利息照付方式。4分別列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)和單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)。解題思路：不含稅單價(jià)(P)產(chǎn)量（Q）-固定成本-單位產(chǎn)品可變成本產(chǎn)量(Q)-（單位產(chǎn)品銷(xiāo)項(xiàng)稅-單位產(chǎn)品進(jìn)項(xiàng)稅） 增值稅附加稅率產(chǎn)量(Q)=0（1） 設(shè)產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)為Q件1400Q-（140017%-50）12%Q=4000000+（550-50）Q，解得Q取整為4559件（2） 設(shè)單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)為P元/件P10000-（P17

37、%-50）12%10000=9000000，解得P=912.62元/件：2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、14、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086建設(shè)期借款利息支出=10408% 流動(dòng)資金借款利息=1005%稅前利潤(rùn)：657-(210-14)-183.36-10408%-1005%=- 12.56萬(wàn)元解題思路：3）稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅所得稅=（利潤(rùn)總額-以前年度虧損）所得稅稅率所得稅=0稅后利潤(rùn)：-12.56萬(wàn)元2.若產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)確定為65元/件，列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的增值稅、稅前利潤(rùn)，所得稅，稅后利潤(rùn)。解題思路

38、：1)應(yīng)納增值稅=當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅=銷(xiāo)售收入進(jìn)項(xiàng)稅稅率應(yīng)納增值稅：6570.13-14-112=-66.850，應(yīng)納增值稅：0元， 增值稅附加0元。解題思路：2)稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額） 經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）折舊費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加補(bǔ)貼收入利息支出=期初借款余額利率1.列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。解題思路：建設(shè)期利息=（期初借款余額+當(dāng)年借款/2）有效利率固定資產(chǎn)折舊=（建設(shè)投資形成固定資產(chǎn)的部分+建設(shè)期利息可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）（1-殘值率）/折舊年限建設(shè)期利息=（0+1000/2）8%

39、=40.00萬(wàn)元 折舊=(1600+40-112)(1-4%)/8=183.36萬(wàn)元【問(wèn)題】1. 列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。2. 若產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)確定為65元/件，列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的增值稅、稅前利潤(rùn)，所得稅，稅后利潤(rùn)。3. 若企業(yè)希望項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第 1年不借助其他資金來(lái)源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)至少應(yīng)確定為多少？ 4.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后期(建設(shè)期貸款償還完成后)，考慮到市場(chǎng)成熟后產(chǎn)品價(jià)格可能下降，產(chǎn)品單價(jià)擬在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%，列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)后期正常年份的資本金凈利潤(rùn)率。（注：計(jì)算過(guò)程和結(jié)果數(shù)據(jù)有小數(shù)的，保留兩位小數(shù)）2020-4-2提準(zhǔn)

40、面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、15、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086利潤(rùn)總額=650.910-(330-25)-183.36-1005%-（650.9100.13-25） 10%=86.54萬(wàn)元凈利潤(rùn)=86.54-86.5425%=64.90萬(wàn)元資本金凈利潤(rùn)率=64.90/(600+100)=9.27%4.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后期(建設(shè)期貸款償還完成后)，考慮到市場(chǎng)成熟后產(chǎn)品價(jià)格可能下降，產(chǎn)品單價(jià)擬在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%，列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)后期 正常年份的資本金凈利潤(rùn)率。資本金凈利潤(rùn)率正常年份 （或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）凈利潤(rùn)/項(xiàng)目資本金100%凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得

41、稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）- 折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加補(bǔ)貼收入 增值稅附加=（當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）增值稅附加營(yíng)業(yè)收入=650.910流動(dòng)資金借款利息=1005%應(yīng)償還的本金=1040/4=260.00 設(shè)產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)y元營(yíng)業(yè)收入= 7y假設(shè)增值稅附加為0利潤(rùn)總額=7y-(210-14)-183.36-10408%-1005%凈利潤(rùn)= 7y-(210-14)-183.36-10408%-1005%(1-25%) 7y-(210-14)-183.36-10408%-1005%(1- 25%)+183.36

42、1040/4y81.39元增值稅附加= (781.3913%-14-112）10%=-5.19萬(wàn)元所以假定增值稅附加為0合理。3.若企業(yè)希望項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年不借助其他資金來(lái)源能夠滿足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)至少應(yīng)確定為多少？解題思路：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)該年應(yīng)償還的本金凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加補(bǔ)貼收入所得稅應(yīng)納稅所得額所得稅率應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-以前年度虧損增值稅附加=（當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）增值稅附加2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：

43、一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、16、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100861.列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。解題思路：建設(shè)投資=工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)建筑工程費(fèi)=720/（1-10%）70%1.2=672.00萬(wàn)元生產(chǎn)設(shè)備安裝工程費(fèi)=720/（1-10%）20%1.2=192.00萬(wàn)元輔助設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)=720/（1-10%）15%=120.00萬(wàn)元 建設(shè)投資=720+672+192+120+500=2204.00萬(wàn)元【問(wèn)題】1. 列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。2. 若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為2200萬(wàn)元（包含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅200萬(wàn)元），建設(shè)投資在建設(shè)期均衡投入。（1） 列式

44、計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。（2） 列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。（3） 進(jìn)行項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（第1-4年）的編制，并填入答題卡表1.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中。（4） 假定計(jì)算期第4年，運(yùn)營(yíng)期第3年為正常年份。計(jì)算項(xiàng)目的總投資收益率并判斷項(xiàng)目的可行性。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）項(xiàng)目投產(chǎn)當(dāng)年需要投入運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金200萬(wàn)元。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期達(dá)生產(chǎn)年份不含稅銷(xiāo)售收入為1200萬(wàn)元，適用的增值稅稅率為16%。增值稅附加按增值稅的10%計(jì)取。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份的經(jīng)營(yíng)成本為760萬(wàn)元（含進(jìn)項(xiàng)稅60萬(wàn)元）。運(yùn)營(yíng)期第1年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80%，銷(xiāo)售收入，經(jīng)營(yíng)成本（含進(jìn)項(xiàng)稅）均按照達(dá)產(chǎn)年份的80%

45、計(jì)算。第2年以后各年為達(dá)產(chǎn)年份。企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。行業(yè)平均投資收益率為8%?！?018】背景材料某企業(yè)擬建一工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)線，采用同等生產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)資料。項(xiàng)目可行性研究相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的該項(xiàng)目生產(chǎn)線設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為720萬(wàn)元，當(dāng)?shù)匾呀ㄍ?lèi) 同等生產(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)線項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)用、生產(chǎn)線設(shè)備安裝工程費(fèi)用、其他輔助設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)用占生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的比重分別為70%、 20%、15%。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，現(xiàn)行生產(chǎn)線設(shè)備購(gòu)置費(fèi)較已建項(xiàng)目有10%的下降，建筑工程費(fèi)用、生產(chǎn)線設(shè)備安裝工程費(fèi)用較已建項(xiàng)目有20%上漲，其他輔助設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)用無(wú)變化。擬建項(xiàng)目的其他相關(guān)費(fèi)用為500萬(wàn)元（

46、含預(yù)備費(fèi)）。項(xiàng)目建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期10年。建設(shè)投資（不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限為10年，殘值率為5%，直線法折舊。2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、17、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:2069910086（3）進(jìn)行項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（第1-4年）的編制，并填入答題卡表1.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中。解題思路：注意發(fā)生時(shí)間序號(hào)年份項(xiàng)目12341現(xiàn)金流入1.1含稅營(yíng)業(yè)收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2.2流動(dòng)資金投資2.3含稅經(jīng)營(yíng)成本2.4應(yīng)納增值稅2.5增值稅附加稅2.6調(diào)整所得稅3凈現(xiàn)金流

47、量4累計(jì)凈現(xiàn)金流量折舊費(fèi)=（2200-200）（1-5%）/10=190.00萬(wàn)元 運(yùn)營(yíng)期第1年利潤(rùn)總額=120080%-（760-60）80%- 190=210.00萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年調(diào)整所得稅=21025%=52.50萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年利潤(rùn)總額=1200-700-190-37.610%=306.24萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年調(diào)整所得稅=306.2425%=76.56萬(wàn)元（2）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。解題思路：調(diào)整所得稅=應(yīng)納稅所得額所得稅稅率應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-以前年度虧損利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加

48、補(bǔ)貼收入固定資產(chǎn)折舊=（建設(shè)投資形成固定資產(chǎn)的部分+建設(shè)期利息可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅）（1-殘值率）/折舊年限2.若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為2200萬(wàn)元（包含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅200萬(wàn)元），建設(shè)投資在建設(shè)期均衡投入。（1）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。解題思路：應(yīng)納增值稅=當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅-當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅=銷(xiāo)售收入增值稅稅率運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)納增值稅=120080%16%-6080%-200=- 94.40萬(wàn)元應(yīng)納增值稅=0萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年年應(yīng)納增值稅=120016%-60-94.4=37.60萬(wàn)元應(yīng)納增值稅=37.60萬(wàn)元2020-4-2提準(zhǔn)面授精華視頻+精準(zhǔn)押題：一建、二

49、建、咨詢、監(jiān)理、造價(jià)、18、經(jīng)濟(jì)師、安全、房估、消防等QQ/VX:20699100863. 建設(shè)投資借款合同規(guī)定的還款方式為：運(yùn)營(yíng)期的前4年等額還本， 利息照付。借款利率為6%（按年計(jì)息）；流動(dòng)資金借款利率、短 期臨時(shí)借款利率均為4%（按年計(jì)息）。4. 流動(dòng)資金為800萬(wàn)元，在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期末全部收回。5. 設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)量120萬(wàn)件某產(chǎn)品，產(chǎn)品不含稅售價(jià)為36 元/件，增值稅稅率為13%，增值稅附加綜合稅率為12%，所得稅率為25%，行業(yè)基準(zhǔn)收益率為8%。6. 行業(yè)平均總投資收益率為10%，資本金凈利潤(rùn)率為15%。7. 應(yīng)付投資者各方股利按股東會(huì)事先約定計(jì)取：運(yùn)營(yíng)期頭兩年按可供投資者分配利

50、潤(rùn)10%計(jì)取，以后各年均按30%計(jì)取，虧損年份不計(jì)取。各年剩余利潤(rùn)轉(zhuǎn)為下年期初未分配利潤(rùn)。背景資料：（教材案例五節(jié)選）1. 某擬建項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期6年。建設(shè)投資總額3540萬(wàn)元， 建設(shè)投資預(yù)計(jì)形成無(wú)形資產(chǎn)540萬(wàn)元，其余形成固定資產(chǎn)。固定 資產(chǎn)使用年限10年，殘值率為4%，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末收回。無(wú)形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期6年中，均勻攤?cè)氤杀尽?. 項(xiàng)目的投資、收益、成本等基礎(chǔ)測(cè)算數(shù)據(jù)見(jiàn)表1-13。序號(hào)年 份項(xiàng) 目1234581建設(shè)投資其中：資本金借款本金120034020002流動(dòng)資金其中：資本金借款本金3001004003年銷(xiāo)售量（萬(wàn)件）601201204年經(jīng)營(yíng)成本其中：可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅185017035603303560330（4）假定計(jì)算期第4年，運(yùn)營(yíng)期第3年為正常年份。計(jì)算項(xiàng)目的總投資收益率并判斷項(xiàng)目的可行性。解題思路：總投資收益率=（正常年份（或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均）息稅前利潤(rùn)/總投資）100%息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）經(jīng)營(yíng)成本（不含進(jìn)項(xiàng)稅額）-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加補(bǔ)貼收入運(yùn)營(yíng)期第3年息稅前利潤(rùn)=1200-700-190-（120016%-60）10%=296.80萬(wàn)元總投資收益率=296.8/（2200+200）100%=12.37%因?yàn)榭偼顿Y收益率12.37%大于行業(yè)平均投資