對提升商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力的思考（陜西分行課題組）

對提升商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力的思考（陜西分行課題組）對提升商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力的思考工商銀行陜西分行課題組作者介紹課題組組長姚西關課題組副組長趙永康課題組成員姚西關、姜啟德、鞏紅東、劉焱、左敬、李楠課題執(zhí)筆人姚西關、李楠。摘要我國商業(yè)銀行的基金托管業(yè)務起源于20世紀90年代末,經過十多年的快速發(fā)展,取得了顯著成效。在商業(yè)銀行著眼于戰(zhàn)略轉型的重要階段,資產托管業(yè)務作為一項低風險、高收益的資本節(jié)約型金融資產服務業(yè)務,不僅符合商業(yè)銀行的戰(zhàn)略發(fā)展需要,也是商業(yè)銀行核心競爭力構成的重要組成部分。本文在運用核心競爭力理論,詳細闡述了商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力的概念、特點和構成要素,并借鑒美國銀行業(yè)資產托管業(yè)務發(fā)展的經驗,深入分析了制約我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力提升的若干因素。最后,從人力資源管理競爭力、組織管理能力競爭力等五個方面提出相應的對策建議,對提升商業(yè)銀行資產托管業(yè)務提升核心競爭力,保證商業(yè)銀行健康、有序和可持續(xù)的發(fā)展有深遠影響。關鍵詞商業(yè)銀行資產托管核心競爭力一、引言商業(yè)銀行是現(xiàn)代市場經濟中金融體系的主體,資產托管業(yè)務在商業(yè)銀行的發(fā)展已有百余年的歷史。資產托管業(yè)務起源于投資基金,19世紀中期英格蘭銀行成為了世界上第一家保管銀行。隨著世界經濟的發(fā)展資本市場的發(fā)育成熟、社會財富的增長,保管業(yè)務越來越受到重視。經過一個世紀的發(fā)展,資產保管業(yè)已經發(fā)展成為市場巨大的全球性行業(yè)。特別是在國際金融市場一體化不斷深入,國內資本市場對外開發(fā)的力度不斷加強的背景下,商業(yè)銀行資產托管業(yè)務從最初的附屬業(yè)務逐步發(fā)展成為獨立的一項專業(yè),并且正在滲透到各個金融領域和行業(yè)。我國商業(yè)銀行的基金托管業(yè)務起源于20世紀90年代后期,成長于21世紀初期,恰逢國內經濟高速增長,人民幣資本市場蓬勃發(fā)展的黃金時期,資產托管業(yè)務經過了十年高速發(fā)展,取得了顯著成果。從最初的證券投資基金托管業(yè)務發(fā)展到目前社?；鹜泄?、保險資產托管、信托資產托管、企業(yè)年金托管、QDII、QFII、房地產交易資金托管、集合資產管理計劃托管、專項資產管理計劃托管、商業(yè)銀行信貸資產證券化托管、PE股權基金托管等十幾類。托管規(guī)模從最初1998年工商銀行托管的2只基金的幾十億元發(fā)展到了2010年整個商業(yè)銀行托管業(yè)的704只基金25200億元。其中,17家具有托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行總共實現(xiàn)托管費收入99億元。隨著世界經濟一體化和金融市場全球化程度的不斷深入,我國進入WTO后,銀行業(yè)間的競爭越來越激烈,要想在競爭中占有一席之地,在金融變革的挑戰(zhàn)中立于不敗之地,就必須培育商業(yè)銀行的核心競爭力,增強自身的競爭優(yōu)勢。資產托管業(yè)務的發(fā)展壯大在銀行業(yè)務中越來越占劇舉足輕重的地位,逐漸成為提高商業(yè)銀行核心競爭力的重要組成部分。因此,對資產托管業(yè)務核心競爭力的研究和分析不僅對商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要意義,而且對我國深化金融體制改革,促進社會經濟發(fā)展也具有傳略性意義。本文具體分析了資產托管業(yè)務的發(fā)展、現(xiàn)狀和問題,就如何提高我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力及其路徑選擇進行深入分析研究,并提出合理化的政策建議。二、商業(yè)銀行核心競爭力理論綜述一國外學者文獻綜述核心競爭力是伴隨知識經濟而產生的一個新的概念,是傳統(tǒng)意義上競爭概念的深層次發(fā)展。核心競爭力理論的興起源于傳統(tǒng)戰(zhàn)略理論的不足,這一概念來源于能力理論,又譯核心專長、核心能力等。1990年美國經濟學家普哈默和哈拉德在哈佛商業(yè)評論上發(fā)表文章,將核心競爭力定義為“組織中的積累性學識,特別是關于如何協(xié)調不同的生產技能和有機結合多種技術流派的學識”。上述概念要點有四項1核心能力的載體是企業(yè)整體。2核心能力產生于企業(yè)過去成長過程的積累,而不是市場交易。3關鍵是協(xié)調和有機結合,而不是耨中分散的技術和技能。4存在形態(tài)基本上是結構性的、隱性的,而不是要素性的、顯性的。PORTER的第四代競爭戰(zhàn)略理論是將結構行為績效SCP為主要內容的產業(yè)組織理論引入企業(yè)戰(zhàn)略管理領域,偏重于企業(yè)外部戰(zhàn)略環(huán)境的分析,缺少績效、成本、企業(yè)內部能力、資源配置等方面的分析。巴尼1991認為核心競爭力有四個特征1價值性2異質性3不可模仿性4不可替代性魏江認為核心競爭力有五個特征1價值性2延展性3剛性4異質性5緘默性。二國內學者文獻綜述我國加入WTO之后,提升銀行核心競爭力已成為國內商業(yè)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的目標之一。王創(chuàng)2001認為國有商業(yè)銀行的核心競爭力是指商業(yè)銀行在市場預測、研究開發(fā)、金融服務、經營決策和管理等一系列過程中形成的,由具有自己獨特優(yōu)勢的關鍵技術、關鍵程序、關鍵機制所決定的巨大的資本能量和經營實力,是使商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中保持有效活力和繼續(xù)發(fā)展的能力。羅仲平、蔣琳2004認為國有商業(yè)銀行核心競爭力是指某一商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行相比所具有的能夠提供更好服務和獲取更多財富的綜合能力,是商業(yè)銀行的競爭實力、競爭潛力和競爭環(huán)境的綜合體。并運用聚類分析等最新統(tǒng)計分析方法,對近年來我國商業(yè)銀行競爭力狀況以及相應變化進行實證研究。馬長有2003認為國有商業(yè)銀行的核心競爭力是經濟實力、管理競爭力、科技競爭力、員工素質競爭力和環(huán)境競爭力這五個要素,然后從量的角度來判斷,作進一步篩選,并設計確立了評價與診斷商業(yè)銀行核心競爭力指標體系的層次模型。謝京、吳育華2005將國有商業(yè)銀行核心競爭力分解為三個層次市場層面、技術層面和管理層面。三、資產托管業(yè)務核心競爭力的涵義及指標體系構建一資產托管業(yè)務核心競爭力的涵義與影響要素根據(jù)核心競爭力創(chuàng)始者普哈拉德和哈默的論述,結合競爭力的標準,本文認為資產托管業(yè)務核心競爭力是它內在所有的一種難以代替和模仿的知識性能力和資源,并以某種獨特的方式形成難以超越的,獨一無二的持續(xù)競爭的模式。由上述資產托管業(yè)務核心競爭力的涵義可以認為,資產托管業(yè)務核心競爭力具有如下特點1不占用銀行資本2與自有資產區(qū)別管理3收益安全穩(wěn)定4銀行承擔風險較低5有效推動其他金融業(yè)務發(fā)展影響商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力的要素主要包括表層競爭力要素和深層競爭力要素。其中表層競爭力要素包含資本、產品、服務、科技水平、人才、網(wǎng)點、組織結構、業(yè)務流程、一線營銷能力、管理制度、社會聲譽和企業(yè)文化等。這些都是看得見、摸得著的要素,它們在市場競爭中往往發(fā)揮直接的作用深層競爭力要素是隱藏在銀行內部,對銀行表層競爭力起支持和決定作用的因素,主要包括銀行的資本實力、經營規(guī)模、組織結構、管理水平等。雖然核心競爭力的構成要素很多,但是各種要素之間是相互聯(lián)系、相輔相成的,是不可分割的。想要保持資產托管業(yè)務核心競爭力的領先優(yōu)勢,就必須隨著社會經濟、金融環(huán)境等要素的變化而對核心競爭力持續(xù)不斷的進行提示、培育和鞏固,以維持并擴大與競爭對手之間核心競爭力的領先優(yōu)勢。否則,資產托管業(yè)務的核心競爭力就會被效仿甚至超越,這樣不僅核心地位不保,甚至可能連核心競爭力的能力本身都可能喪失。二資產托管業(yè)務核心競爭力的指標體系構建基于上述理論分析的框架和對資產托管核心競爭力及其構成要素進行分析之后,如何將理論在實踐中有效的應用,如何有效地評價和衡量核心競爭力,就需要建立科學、合理的指標體系,才能針對各個要素和環(huán)節(jié)對資產托管核心競爭力作出合理、公正的評價。為建立完整的資產托管業(yè)務核心競爭力框架體系,根據(jù)整體協(xié)調原則、科學性原則、獨立性原則、定性與定量相結合的原則、可比性原則、動態(tài)變化原則,本文給出了資產托管業(yè)務核心競爭力的指標體系,如圖1所示。通過一套完整的指標體系,不僅能實現(xiàn)處于不同發(fā)展水平的資產托管業(yè)務核心競爭力的可比性,而且可以考察同一銀行資產托管業(yè)務在不同發(fā)展階段核心競爭力的連續(xù)性,便于對業(yè)務發(fā)展的格局進行調整和監(jiān)督管理。一級指標二級指標三級指標圖1資產托管業(yè)務核心競爭力綜合評價指標四、美國資產托管業(yè)務發(fā)展經驗與啟示一美國資產托管業(yè)務的發(fā)展資產托管業(yè)務是在基金托管業(yè)務的基礎上發(fā)展起來的,而基金托管業(yè)務的歷史起源于美國。第一次世界大戰(zhàn)后美國經濟空前繁榮,道富銀行成為了美國第一家保管銀行。19321940年期間,美國推出對美國證券市場及其對世界證券市場起著重要意義和重大影響的投資公司法等一共四部法律文件。美國自從1940年引入托管后,其共同基金業(yè)務的發(fā)展得到了規(guī)范,在一定程度上,可以說是托管業(yè)務的引入給了共同基金第二次發(fā)展的機會,在以后的幾十年中,共同基金托管業(yè)務伴隨著基金業(yè)務的不斷發(fā)展而壯大。多年實踐證明,在證券投資基金中商業(yè)銀行托管業(yè)務的引入,對保障投資者利益、降低投資者的風險,及對規(guī)范基金管理人的投資行為起到極大的推動作用。進入21世紀美國全球托管業(yè)規(guī)?？涨?全球最大規(guī)模的資產托管銀行紐約銀行在同梅隆銀行合并之后,托管資產總量達到18萬億美元,資產托管成為其最核心的業(yè)務,自身成為全球領先的資產服務商。美國道富銀行成立于1792年,在全球金融資產服務業(yè)處于領先地位,現(xiàn)為全球最大的托管銀行和最大的資產管理公司之一,2006年道富銀行的托管資產高達13萬億美元。二美國銀行業(yè)資產托管業(yè)務的范圍從托管標的來看,美國大托管銀行的主要服務包括如下內容第一,基金托管。為基金經理人提供基金買賣的資金結算、基金經營報告、會計、估值、披露信息等提供投資交易的托管、結算、會計、核算股票、債券及其他金融工具等。為基金委托人投資人提供經理人經營狀況分析報告,監(jiān)督經營的合規(guī)性,盈虧報告、經營風險分析等。第二,股票托管。由投資人直接交易,委托托管人代理有關股票管理事宜、結算交易,如登記、稅務辦理、收取股息、代理保管股票。第三,債券托管。與股票托管服務相似,但其結算交割體系不同,使用的電腦系統(tǒng)功能要求不同,涉及的法律規(guī)定不同。托管銀行也提供與上述托管活動相關的輔助服務,如經營分析、信息提供、政策法規(guī)和查詢等。三美國資產托管業(yè)的經驗及啟示隨著美國銀行資產托管業(yè)發(fā)展程度的不斷完善和提高,銀行從事和進入證券基金托管服務業(yè)的難度越來越大,障礙越來越多。首先,客戶對服務品種及質量的要求不斷提高的同時,愿意支付的手續(xù)費標準卻越來越低,使得銀行業(yè)間的競爭變得日劇激烈。其次,托管服務的技術要素投入要求越來越高,知識、技術和信息的更新速度要求變得越來越快,以至于專業(yè)托管銀行每年用于技術、信息系統(tǒng)、設備更新的投資高達幾千萬美元,其結果導致從事托管業(yè)務的成本越來越高。最后,從托管服務的內容來看,銀行的托管業(yè)務早就超出了傳統(tǒng)的安全保管、資金結算等基礎業(yè)務服務的范圍,典型的專業(yè)托管銀行不但要協(xié)調交易環(huán)鏈上的眾多參與者中央交易對手方、中央存券機構、SWIFT,而且要減少客戶在面對這些系統(tǒng)時的風險和成本。名副其實的成為為證券投資者提供從交易前到交易中,再到交易后的全系列服務的重要角色。同時托管服務的具體內容已經高度信息化,如州街、摩根大通等已將這一業(yè)務的名稱從最初的托管服務改為“證券服務”,最近又將其改為“投資者服務”,即體現(xiàn)了這一全方位服務理念的整個形成過程,更重要的是其知識化和信息化經歷了一個從分散加工廠到專業(yè)知識和信息產業(yè)集群的發(fā)展歷程?？傊?客戶在已經將許多過去的高附加值、額外的服務看做基本服務標準的基礎上,更是以此作為評估和選擇自身托管銀行的標桿,進入該領域的新來者必須在同一起點上與已有托管服務提供者進行競爭,而不在可能像早期進入該領域的銀行那樣輕易的從最基礎的業(yè)務開始,逐步向綜合業(yè)務擴展?；蛘哒f,即便各個銀行對其目標市場、客戶群體和業(yè)務特點可以有選擇,然而在對客戶提供全方位、綜合服務這一點上,并無太大選擇余地。雖然并非所有的客戶都要求提供全部服務,但幾乎所有的客戶都會要求銀行具有提供全面托管服務的能力。所以目前除了銀行業(yè)內部競爭之外,整個托管銀行業(yè)都面臨著來自外部的競爭。托管銀行能否爭取新客戶、保留存量客戶的一個主要競爭力就是能否為客戶提供優(yōu)質、全面、特色的,而其他對手又無法提供的托管服務。各國和主要地區(qū)的基礎業(yè)務如資產保管、財產安全、資金結算等正在國家和地區(qū)層次上集中化,跨國中央存券機構和中央存券機構正在取代托管銀行的部分業(yè)務。所以今后托管銀行只有延長其托管服務價值鏈,將原有個性化、高附加價值等要素融入新產品中,把中央存管機構難以涉足的服務當作自己的基礎業(yè)務,才可能挖掘并獲得區(qū)別于這些中央機構的競爭優(yōu)勢和擁有客戶。五、我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀及問題一我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀1、我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務發(fā)展歷程我國商業(yè)銀行的基金托管業(yè)務是從20世紀90年代末才真正開展起來的。1998年2月24日,經中國證監(jiān)會、中國人民銀行核準,中國工商銀行成為中國第一家證券投資基金托管銀行。雖然我國的證券投資基金業(yè)務起步較晚,但是發(fā)展非常迅速,截至2010年12月31日,63家基金管理公司的704只基金債券或貨幣的ABC級獨立統(tǒng)計的投資規(guī)模達到2422833億元表1。截至2011年12月31日,中國銀行業(yè)托管資產達1415萬億,較2010年同比增長4927。其中,18家具有托管業(yè)務資格的商業(yè)銀行共實現(xiàn)托管費收入16802億元。表1我國商業(yè)銀行20092010年托管基金概況序號托管銀行托管基金只數(shù)托管基金總規(guī)模億份托管基金資產凈值億元2009201020092010200920101中國工商銀行股份有限公司1482117141037199547836287626312中國農業(yè)銀行股份有限公司74873287762890533506052991703中國銀行股份有限公司81954183494106954356594116044中國建設銀行股份有限公司1431785720025721116633936192915交通銀行股份有限公司46522128312131232178711990846華夏銀行股份有限公司6610560124689931119007中國光大銀行股份有限公司1011529964129752536405178招商銀行股份有限公司1928457606220647848605589中信銀行股份有限公司34894610680105451151510中國民生銀行股份有限公司792266434511233213677311深圳發(fā)展銀行股份有限公司1143730643228112興業(yè)銀行股份有限公司11123437727953458243466813上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司773031025388336352898914上海銀行股份有限公司0000000000000015北京銀行股份有限公司0000000000000016廣東發(fā)展銀行股份有限公司010002374000237417中國郵政儲蓄銀行有限責任公司1214787141478723合計5577042453589242283326767062520078數(shù)據(jù)來源20092010年中國證券期貨統(tǒng)計年鑒借鑒歐洲、美國等發(fā)達西方國家專業(yè)托管銀行的優(yōu)秀經驗,我國在證券投資基金業(yè)務中也引入商業(yè)銀行托管服務。其主要目的在于不但要保障基金份額持有人的合法權益,根要安全保管基金財產,防止基金財產挪作他用。隨著基金規(guī)模的不斷擴大,國內的資產托管業(yè)務也在不斷壯大。在證券投資基金業(yè)發(fā)展的過程中,資產托管業(yè)務有著舉足輕重的作用。因此,具有“安全管家”之稱的資產托管業(yè)務已經被廣泛運用于其他各類投資業(yè)務之中。實際上,國內各家托管銀行在大力發(fā)展證券投資基金業(yè)務的同時,也正在不斷創(chuàng)新,大力發(fā)展其他品種的托管業(yè)務,如社保基金、企業(yè)年金、保險資金、證券公司的基金、資金信托和資產管理等。尤其是在一些民生領域、電子商務、貿易領域、房地產交易等業(yè)務中也逐漸引入了商業(yè)銀行資產托管服務。2、商業(yè)銀行紛紛大力拓展資產托管業(yè)務由于資產托管業(yè)務作為一項低風險、高收益的資本節(jié)約型金融資產服務業(yè)務,各家商業(yè)銀行紛紛大力發(fā)展資產托管業(yè)務。托管制度的建立,為商業(yè)銀行拓展盈利空間、改善利潤結構、節(jié)約經濟資本、降低經營風險起到了多方位的拉動效應。資產托管業(yè)務的收入在逐年增加,對中間業(yè)務貢獻度也不斷提高表2、圖2、圖3。托管業(yè)務收入將成為商業(yè)銀行的重要收入來源。國外商業(yè)銀行開展資產托管業(yè)務的收入非?？捎^,一般占到總收入的40左右,道福銀行收入的70來自托管業(yè)務。與此相比,資產托管業(yè)務的收入在我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占比水平還很低。表22009年2010年中國托管行業(yè)收入統(tǒng)計表序號托管銀行資產托管收入百萬元占總收入比例20092010200920101中國工商銀行股份有限公司2212193385884014652中國農業(yè)銀行股份有限公司7718442161833中國銀行股份有限公司000000004中國建設銀行股份有限公司2848083503525935305交通銀行股份有限公司64776709516954856華夏銀行股份有限公司355877323475357中國光大銀行股份有限公司11683175473313498招商銀行股份有限公司20587321222582849中信銀行股份有限公司112742685426747110中國民生銀行股份有限公司112911917223323111深圳發(fā)展銀行股份有限公司6205405113012興業(yè)銀行股份有限公司1498523048148313上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司1574417971344216廣東發(fā)展銀行股份有限公司69199604004217中國郵政儲蓄銀行有限責任公司1081604004043數(shù)據(jù)來源中國銀行業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站在四大國有商業(yè)銀行中,中國工商銀行成為中國大陸首家托管銀行,也是國內目前資產托管品種最多、托管規(guī)模最大、托管服務最優(yōu)的銀行,連續(xù)十三年保持市場份額第一的優(yōu)勢,截至2011年末,托管資產規(guī)模超過35000億元,建立了門類齊全的托管產品體系,同時在國內率先開展績效評估、風險管理等托管增值服務,可以為各類客戶提供個性化的托管服務。建行在2004年首批取得住房公積金托托管、QFII、保險資金托管資格后,又成為匯豐銀行QFII投資的托管銀行,在同業(yè)競爭中勝出。這是首家中資銀行涉足全球托管業(yè)務,從而開辟了中資銀行全球托管業(yè)務的新領域。中行憑借得天獨厚的海內外網(wǎng)絡資源與海外投資基金管理、托管及基金代銷的經驗和優(yōu)勢,全球托管資產規(guī)模逾萬億元,是國內最大的機構客戶資產托管銀行。同樣,在托管市場高速發(fā)展的過程中,中小股份制銀行也競相追逐,2003年招商銀行獲得了基金托管資格,經過幾年的迅速發(fā)展,從最初托管規(guī)模45億元發(fā)展到了2007年的1500多億元。2007年9月底,勞動和社會保障部開始受理第二批年金托管行資格申請材料,中信、浦發(fā)、興業(yè)、民生和華夏銀行均在申請之列。中小股份制銀行充分發(fā)揮了其規(guī)模小、機制靈活、反應迅速等優(yōu)勢,成為托管業(yè)中的“黑馬”。圖2中國商業(yè)銀行資產托管收入占比2010數(shù)據(jù)來源中國銀行業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站圖320072010年7家中小股份制資產托管收入對比百萬元數(shù)據(jù)來源20072010年中國證券期貨年鑒、中國銀行業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站目前,由于各家商業(yè)銀行規(guī)模和發(fā)展速度不同,引起五大國有商業(yè)銀行和中小股份制商業(yè)銀行之間發(fā)展不平衡現(xiàn)象日益嚴重。工、農、中、建、交五大國有銀行憑借起步早、渠道廣、牌照全和網(wǎng)點多的優(yōu)勢,已經壟斷中國基金市場885以上的份額。以證券投資基金托管資產為例,在2010年五大國有商業(yè)銀行的基金托管共占704只基金中的623只,其余81只基金由中小股份制銀行托管。盡管五大國有商業(yè)銀行牢牢占據(jù)了88的市場份額,但是五大托管行一統(tǒng)天下的局面已經被打破。二商業(yè)銀行資產托管業(yè)務存在的問題1、法律環(huán)境不成熟目前我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務存在的比較突出的問題是,隨著我國資本市場的快速發(fā)展,資產托管業(yè)務方面尚沒有全面、明確的法律予以統(tǒng)一規(guī)范。我國的資產托管業(yè)務法規(guī)是在依托信托法的基礎上結合我國具體國情確立和完善起來的。我國現(xiàn)有證券投資基金管理暫行辦法1997年、中華人民共和國證券投資基金法2003年和證券投資基金托管資格管理辦法等幾部法規(guī)制度,然而這些法規(guī)散僅見于不同監(jiān)管部門頒布的行政規(guī)章或辦法,其效力層次不及法律,而且規(guī)章或辦法在托管、結算、風險管理等方面對托管銀行職責的界定也不夠清晰,遠遠不能滿足資產托管業(yè)務的發(fā)展需求。2、中資銀行資產托管規(guī)模、收益與跨國托管銀行差距明顯托管業(yè)務在全球發(fā)展非常迅速,近年來隨著外資銀行不斷進入國內托管市場后也給中資銀行帶來了一定壓力。外國的一些銀行,比如英格蘭銀行、梅隆銀行、富道銀行等開展資產托管業(yè)務的歷史已經近百年或超過百年,而國內商業(yè)銀行的托管業(yè)務僅有了十幾年的歷史,還顯得非常稚嫩。但與外資銀行的競爭與合作,也為中資銀行提供了學習國際先進托管經驗的良機。3、國內商業(yè)銀行在操作規(guī)范上沒有與國際接軌資產托管業(yè)務雖然經歷了十幾年的發(fā)展,但是國內商業(yè)銀行對操作風險的認識與管理還處于較低水平,尚未與國際接軌。其操作風險管理措施與監(jiān)管基本上還是停留在紙面上,缺乏健全的風險文化和有效的規(guī)章制度來保障有效監(jiān)管得以進行。除證券投資基金托管、保險股票資產托管等少數(shù)業(yè)務有監(jiān)管部門頒發(fā)的各項操作細則和標準外,其余新產品的業(yè)務操作均無行業(yè)統(tǒng)一標準。4、缺乏專業(yè)的人才盡管一套先進的自動化托管業(yè)務處理系統(tǒng)很重要,但是人才、團隊依然是托管業(yè)務的核心競爭力之一,尤其是業(yè)務人員對創(chuàng)新業(yè)務及其規(guī)則、技術的理解、轉化與運用的能力尤為重要。然而我國商業(yè)銀行資產托管業(yè)務專業(yè)人才卻非常稀缺。一是隨著QFII、QDII的發(fā)展,除境內客戶外,國內銀行還要為境外客戶提供服務,這就要求托管服務人員不僅要對國內的法律法規(guī)、稅收政策、證券交易、結算規(guī)則和模式高度熟悉,而且要對國際證券市場的通行操作模式有較深的了解,從而針對客戶的疑問,做出更準確、更細致的解答。二是隨著市場上各類理財產品的推陳出新,托管資產的種類日漸豐富,托管業(yè)務處理的模式千差萬別,需要后臺托管人員進行靈活細致的處理。比如資產證券化產品、PE、產業(yè)基金等。資產證券化要看資產包構成,不同資產估值方法不同,而PE、產業(yè)基金等,投資項目種類繁多,涉及各行各業(yè),不像證券投資基金那樣單純集中于證券市場,且其投資效益具有時滯性,需要托管行經常對未來現(xiàn)金流進行估值。據(jù)不完全統(tǒng)計,截至2010年,國內商業(yè)銀行全部的從業(yè)人員不超過5000人,具備五年以上從業(yè)經歷的不超過3000人。合格從業(yè)人員的嚴重短缺已經成為制約我國資產托管業(yè)務快速、健康發(fā)展的因素之一。因此,商業(yè)銀行要加大投入,著力培養(yǎng)資產托管業(yè)務的專業(yè)人才和團隊,以便對不同投資項目進行專業(yè)、有效的估值和監(jiān)督,提高市場核心競爭力。5、市場產品同質化,迫切需要進行差異化設計目前托管市場上同質化的產品太多,人們需要的是具有針對性地產品。與時俱進的開創(chuàng)新業(yè)務領域,是保持市場領先的必由之路。盡管我國市場開放程度及制度建設尚未與國際市場完全同步,很多金融衍生品短期內難以面世,但產品創(chuàng)新必須保持與金融市場發(fā)展的同步性。近年來,國內托管業(yè)已經開始探索差異化競爭的策略問題,但各家銀行還遠未走出同質化競爭的狀態(tài),甚至有的小銀行還在競相加入這個趨同競爭的行列。6、資本市場震蕩起伏影響托管業(yè)務的發(fā)展隨著資本市場的持續(xù)高速發(fā)展,取得托管資格的銀行逐漸增多,資產托管業(yè)務對銀行利潤的貢獻度也在逐年提升,銀行業(yè)在托管業(yè)務市場中競爭激烈。目前面臨資本稀缺、利率市場化、社會融資結構調整、歐債危機的擴大以及金融自由化程度的加深和金融產品層出不窮的挑戰(zhàn),同時又具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。然而股市出現(xiàn)震蕩,國內資本市場的發(fā)展將使銀行由“信用和支付中介”向“全面金融服務機構”轉變,并且給商業(yè)銀行帶來一系列業(yè)務機遇,即與資本市場相關的資金融通業(yè)務、資金存放和結算業(yè)務、資產托管業(yè)務、投行業(yè)務等發(fā)展?jié)摿薮?中間業(yè)務收入占比有望長期、大幅提高。2008年,銀行的基金托管、代銷等與股票市場相關的中間業(yè)務將持續(xù)快速發(fā)展。而當股市持續(xù)回調時,各行基金銷售的手續(xù)費收入都有明顯下降,各家銀行基金銷售業(yè)務也都會出現(xiàn)放緩跡象。因此,資本市場的震蕩會很大程度的影響托管業(yè)務的發(fā)展。六、商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力的路徑選擇一提升人力資源管理競爭力在信息、知識、經濟全球化的時代,市場的競爭實則表現(xiàn)為人才的競爭?！叭瞬攀橇⒆阒?興業(yè)之基”,這一理念隨著市場經濟的發(fā)展已成為不爭的事實。由表3可以看出,我國商業(yè)銀行普遍存在人員層次較低,高學歷人員所占比例較小,復合型、高層次人才更是缺乏,而資產托管業(yè)務在中國商業(yè)銀行開展的時間較短,對專業(yè)從事托管業(yè)務的人才培育在很大程度上落后于國際大型托管銀行。另外,由于缺乏靈活的人力資源管理機制,難以吸引和留住高素質人才,導致人才外流現(xiàn)象嚴重。因此在人力資源管理方面,首先要建全員工聘用體制。一方面明確招聘資產托管業(yè)務崗位類別,另一方面要在配備充足人員前提下,合理的調整人員結構,做好人員的循環(huán)接續(xù)。其次,要建立健全有效的員工激勵機制。最后,要建立健全員工的考核體系。表320092010年我國商業(yè)銀行人材儲備情況單位人、2009年2010年商業(yè)銀行博士占比碩士占比高級職稱占比博士占比碩士占比高級職稱占比工行287016728107602816386011003726702026農行155619314386909277011017023503117建行2310167982362732131401999532交行1050227614860011520243435262707中信650322591065322593033713111華夏560598389407376205150010541629數(shù)據(jù)來源20092010年中國金融年鑒二提升組織管理能力競爭力近年來,特別是QFII的推出,使我們清楚地認識到,國內商業(yè)銀行在市場營銷、管理理念和風險控制措施等方面的水平與發(fā)達國家還存在著巨大的差距。在當前全球經濟形勢復雜多變的局勢下,發(fā)展資產托管業(yè)務是商業(yè)銀行防范經營風險的有效措施。實現(xiàn)資產托管業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展是促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經營,擴大產品多元化專業(yè)品牌效應,提升核心競爭力的有力保障。商業(yè)銀行資產托管業(yè)務的核心競爭力取決于其本身合理高效的組織構架。優(yōu)化組織結構,建立扁平化的矩陣式管理結構,實現(xiàn)內、外部資源整合并實現(xiàn)資源優(yōu)化配置是提升資產托管業(yè)務核心競爭力的重要路徑之一。在該組織構架中能夠充分協(xié)調并整合各項托管產品,通過廣泛、多樣的營銷手段和渠道,為客戶提供便捷、滿意的綜合化金融資產服務。目前,我國商業(yè)銀行由于特定的制度原因和歷史原因,存在著各種各樣的問題,尚未建立健全現(xiàn)代商業(yè)銀行治理結構模式,組織結構固化,機構臃腫,職能重復,各層級之間、部門之間、職位之間的分工與協(xié)作、溝通與制衡、業(yè)績考核與利益分配等關系有待進一步改善。例如,我國商業(yè)銀行組織構架中,既有多個職能部門財務、資金、人事等,又有按客戶類型劃分的業(yè)務部門個人、公司、機構、資產托管、養(yǎng)老金等部門。其中,資產托管部門在辦理社?；鹜泄軜I(yè)務時需要與個人業(yè)務、機構業(yè)務等部門協(xié)調溝通,在辦理信貸資金托管業(yè)務時需要與資負、公司、授信等部門合作辦理。因此,銀行內部的傳遞環(huán)節(jié)過多,容易導致信息失真和傳遞效率遞減。20世紀80年代以來,國際優(yōu)秀銀行不斷調整自身的組織機構,逐步向以業(yè)務為主線強調系統(tǒng)管理職能的戰(zhàn)略業(yè)務單位制轉變,形成以“戰(zhàn)略管理業(yè)務單位矩陣式管理”為主的組織結構。因此,一個好的組織結構,可以形成靈活的競爭機制,對銀行企業(yè)內外環(huán)境的變化具有很強的適應性,能夠靈活有效的處理所遇到的各方面問題,對內外部各種關系的變化能夠迅速作出準確反應。以“客戶”為中心、以“服務”為導向,并及時優(yōu)化調整,可以整合人、財、物信息等在內的各種資源,提高工作效率和質量。這樣不但更有利于客戶需求的挖掘,也有利于客戶忠誠度的長期維護,長遠來看,有益于商業(yè)銀行資產托管業(yè)務核心競爭力的培育和提升。三提升科技信息系統(tǒng)競爭力我國商業(yè)銀行信息化、電子商務化經過十多年的努力,已經取得卓越的成績。大部分銀行已實現(xiàn)全國的POS聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)、通存通兌和ATM機聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)已普遍推廣,并得到廣泛應用。電話銀行、WAP銀行、EBANKING、自助銀行等多元化使用渠道應運而生。資產托管業(yè)務也通過網(wǎng)絡平臺正在逐步拓寬托管市場,擴大托管業(yè)務市場影響力。目前,各家商業(yè)銀行對托管市場的份額占比競爭激烈,表面上是產品的競爭,實質上是支持托管業(yè)務順利運營的科技信息系統(tǒng)的競爭。隨著社會經濟的不斷發(fā)展,個人、企業(yè)和社會對以網(wǎng)絡通訊為主要手段的現(xiàn)代化運營方式的需求逐漸增多,一個好的產品如果沒有信息科技的支撐也難以在市場上立足。為此,我國商業(yè)銀行不僅要加強對資產托管業(yè)務系統(tǒng)的科技技術開發(fā)、創(chuàng)新和應用,更要加大對網(wǎng)絡信息科技系統(tǒng)建設的資金投入,促進金融網(wǎng)絡信息技術的不斷創(chuàng)新。由此可見系統(tǒng)科技信息技術的創(chuàng)新,已成為商業(yè)銀行在托管市場能否搶占先機的關鍵所在。四提升創(chuàng)新能力競爭力創(chuàng)新是競爭力、利潤增長以及持續(xù)的價值創(chuàng)造的驅動因素。著名經濟學家約瑟夫熊彼特在其著作中提出創(chuàng)新是指把一種新的生產要素和生產條件的“新結合”引入生產體系。它包括五種情況引入一種新產品,引入一種新的生產方法,開辟一個新的市場,獲得原材料或半成品的一種新的供應來源。我國商業(yè)銀行資