外文翻譯小額信貸.doc

2010屆畢業(yè)生畢業(yè)論文外文翻譯姓名：院（系）：專業(yè)班級(jí)：學(xué)號(hào)：指導(dǎo)老師：成績(jī):小額信貸是否幫助窮人？孟加拉國(guó)旗艦計(jì)劃所帶來(lái)的新證據(jù)摘要：小額信貸運(yùn)動(dòng)使金融中介機(jī)構(gòu)得到了創(chuàng)新，同樣使貧困家庭減少了貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)。孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行的小額信貸機(jī)制已經(jīng)在全世界得到推廣。雖然小額貸款機(jī)制的目的是為客戶帶來(lái)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益，但是通過(guò)其獲得一定量的利益的嘗試已經(jīng)開始實(shí)施了。本文借鑒一個(gè)新調(diào)查來(lái)研究小額信貸是是否真正的幫助窮人，該調(diào)查覆蓋面近1800個(gè)家庭，其中部分家庭獲得了孟加拉鄉(xiāng)村銀行的貸款，而另一部分則沒(méi)有參與到小額貸款運(yùn)動(dòng)中。有資格獲得貸款的家庭，他們的消費(fèi)水平低于平均消費(fèi)水平，這種家庭中，絕大部分的孩子不可能上得起學(xué)，男子也往往會(huì)有更多的工作壓力，而女子沒(méi)有工作。更明顯的，相對(duì)于對(duì)照組，符合貸款資格的家庭在消費(fèi)上的變化很小以及可以常年提供勞動(dòng)力的特點(diǎn)。最重要的潛在影響不是貧窮本身，而是因而最重要是減少相關(guān)的家庭漏洞。似乎導(dǎo)致消費(fèi)平滑主要原因是收入平滑，而不是借款和貸款。評(píng)論家有大量的關(guān)于低收入國(guó)家的其他方案的研究經(jīng)驗(yàn)。雖然通常人們都是使用固定效力評(píng)估來(lái)控制與安置方案有關(guān)的不易觀察的變量，但是使用固定效力評(píng)估會(huì)加劇偏見的影響，就如同本方案在較大的社區(qū)里特定人群的方案。關(guān)鍵詞：小額信貸，項(xiàng)目評(píng)估，鄉(xiāng)村銀行，孟加拉1介紹小額信貸在很多人的腦海里是用來(lái)減少貧困。前提是操作簡(jiǎn)單。小額信貸提供小額貸款，以促進(jìn)小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，而不是向貧困家庭提供救濟(jì)。這種信貸除非放債人收取非常高的利率(往往收費(fèi)高達(dá)每月10%)，否則不會(huì)發(fā)生。放債運(yùn)作缺乏競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)闈撛诘倪M(jìn)入者很快發(fā)現(xiàn)，借款人通常不能提供任何形式的抵押品，這就使貸款存在高成本和該風(fēng)險(xiǎn)。(拉希德和湯森，1993)。然而，體制創(chuàng)新下的小額信貸運(yùn)動(dòng)似乎大大降低了風(fēng)險(xiǎn)和提供金融服務(wù)和為貧困家庭提供服務(wù)的費(fèi)用。創(chuàng)新包括借款合同、給予獎(jiǎng)勵(lì)、配出不良信用風(fēng)險(xiǎn)和連帶借款人的活動(dòng)，要求每周或每半周還款(Morduch,1997)。2005年該運(yùn)動(dòng)已經(jīng)在世界銀行，聯(lián)合國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人，以及其他已加入的國(guó)際組織的推動(dòng)下成為聯(lián)系100萬(wàn)家庭的全球性的運(yùn)動(dòng)(小額信貸首腦會(huì)議，1997)。該運(yùn)動(dòng)在美國(guó)還得到相當(dāng)多的支持(包括錢第一夫人希拉里克林頓)，現(xiàn)在該方案在美國(guó)有300個(gè)經(jīng)營(yíng)點(diǎn)(經(jīng)濟(jì)學(xué)家，1997)。紐約時(shí)報(bào)(1997)還發(fā)表慶祝這個(gè)“繼續(xù)的反貧窮方案的革命”文章呼吁支持。但是，小額貸款到底給貧困家庭帶來(lái)了怎樣的巨大的影響？雖然小額貸款確實(shí)做到了減少貧困，但只有極少數(shù)研究使用相當(dāng)大的樣本和適當(dāng)?shù)闹委?控制框架來(lái)研究這個(gè)問(wèn)題。本研究調(diào)查了1800戶家庭在19911992年間的孟加拉國(guó)格拉名銀行的小額信貸項(xiàng)目，孟加拉國(guó)農(nóng)村發(fā)展委員會(huì)(BRAC)，和孟加拉國(guó)農(nóng)村發(fā)展委員會(huì)(BRDB)，本案例還包括了一組沒(méi)有任何小額貸款項(xiàng)目服務(wù)地區(qū)的家庭。這里考慮的這三個(gè)貸款方案在孟加拉國(guó)一共超過(guò)了400萬(wàn)貧困客戶，它們的作用是非常廣泛的。格拉米銀行的國(guó)際小額信貸旗艦運(yùn)動(dòng)，其模式已經(jīng)被四大洲所復(fù)制，包括在美國(guó)的阿肯色州和內(nèi)城芝加哥都取得明顯成就。從其帶來(lái)的影響我們可以簡(jiǎn)單得出小額信貸所帶來(lái)的成就。例如，如果享受鄉(xiāng)村銀行服務(wù)的家庭按照從小額信貸項(xiàng)目貸款的總數(shù)來(lái)安排，則前四分之一的家庭享有人均消費(fèi)相較于在底層四分之一的家庭要高出十五個(gè)百分點(diǎn)。另外，62%的從鄉(xiāng)村銀行貸款的家庭的男孩可以上學(xué)，而34%的上學(xué)的男孩的家庭沒(méi)有貸款。而女孩的比例分別是55%對(duì)40%。然而，這些簡(jiǎn)單的比較，大部分是由于選擇偏差造成的。一旦，對(duì)照組坐出了適當(dāng)?shù)谋容^，不管是受教育的男孩還是受教育的女孩，有權(quán)使用小額貸款項(xiàng)目的家庭并沒(méi)有明顯提高人均消費(fèi)水平。總之，人均消費(fèi)水平低于對(duì)照組。這一結(jié)論是驚人的，關(guān)于小額貸款的反對(duì)聲音也頻繁的在國(guó)際響起。然而，有權(quán)獲得項(xiàng)目資助確實(shí)使常年勞動(dòng)力變得多元化。相應(yīng)的，該方法也降低常年各種各樣的消費(fèi)，所以，盡管該項(xiàng)目并沒(méi)有提高平均消費(fèi)水平，但他可以通過(guò)穩(wěn)定收入的方法使這些家庭穩(wěn)定消費(fèi)水平。至于在其弱點(diǎn)上的影響，結(jié)果突出了小額貸款的優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)很少被關(guān)于小額信貸的文獻(xiàn)所關(guān)注（除皮特及科韓德科，1998b）。該項(xiàng)目得到了一億美金的援助，由此，我們也可以看到它的優(yōu)勢(shì)。這一結(jié)果同樣證明，評(píng)估者很容易誤導(dǎo)項(xiàng)目的成就，而且，他們擁有許多相似評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，這些經(jīng)驗(yàn)包括公眾醫(yī)療及其他低收入國(guó)家的社會(huì)項(xiàng)目。同這里一樣，這些項(xiàng)目經(jīng)常被限制在特殊的區(qū)域和特殊的目標(biāo)人群，尤其是貧困家庭。不同于那些富有國(guó)家，收入為基礎(chǔ)意味著測(cè)試似乎從未進(jìn)行過(guò)。反而，例如，孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村小額貸款項(xiàng)目致力于“無(wú)地機(jī)能”，這條規(guī)定要求貸款的家庭必須有超過(guò)半英畝的可耕種土地。如果這條合理要求被強(qiáng)制實(shí)施，并且是建立在家庭外因的特殊之上，這條項(xiàng)目規(guī)定將是合理統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)。然后，我們就能從參與該項(xiàng)目的家庭組及未參與該項(xiàng)目的家庭組的比較中得到非常明朗的效果。這一方法是回歸間斷設(shè)計(jì)的一個(gè)形式（坎貝爾，1969年），其見解提供了皮特和科韓德科工作（1998a和1998b；在這里，他們用了相同的數(shù)據(jù)）的基礎(chǔ)。但是我們不能從這個(gè)例子里推出任何有效結(jié)論，這個(gè)數(shù)據(jù)說(shuō)明人們經(jīng)常違反規(guī)則。例如，30%的鄉(xiāng)村貸款人擁有遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于半英畝的土地，他們擁有土地所有權(quán)的面的有14英畝之大。那些記錄在案有權(quán)借款的家庭或有權(quán)參與項(xiàng)目的家庭，其中一部分所擁有的土地大概是2英畝，相對(duì)的其他那部分要少一點(diǎn)。下面的方法反而通過(guò)在鄉(xiāng)村的比較，運(yùn)用了測(cè)試組及對(duì)照組的數(shù)據(jù)。鄉(xiāng)村中沒(méi)有參與項(xiàng)目的組中，其采樣嚴(yán)格遵循半英畝規(guī)定。然而，參與項(xiàng)目的村里，同組的不對(duì)稱性在這里同樣出現(xiàn)了問(wèn)題。采樣戰(zhàn)略在一開始就是一個(gè)解決辦法。采樣是設(shè)計(jì)好的，這樣，對(duì)照組才可以同測(cè)試組作比較。強(qiáng)制要求測(cè)試組需要同對(duì)照組一樣嚴(yán)格按照規(guī)定強(qiáng)制執(zhí)行要求。另外需要關(guān)注非隨機(jī)安置方案的是，當(dāng)考慮到地區(qū)固定影響水平或者他們的對(duì)等性時(shí)（例如皮特和科韓德科，1998a）。當(dāng)方案選擇已經(jīng)完成的好的地區(qū)的時(shí)候，出現(xiàn)向上偏差；當(dāng)項(xiàng)目?jī)A向于不發(fā)達(dá)地區(qū)時(shí)，則出現(xiàn)向下偏差。然后，柜員頻繁聲明這并不是解決非隨機(jī)安置方案的萬(wàn)靈藥。實(shí)際上，當(dāng)項(xiàng)目安置被預(yù)測(cè)到針對(duì)目標(biāo)人群沒(méi)有觀察到影響時(shí)，包括地區(qū)固定影響水平能使偏差增大。這個(gè)數(shù)據(jù)暗示，這是經(jīng)常出現(xiàn)的狀況。但是，帶著減少變化和勞動(dòng)力供應(yīng)的期待，主要的定性結(jié)果對(duì)測(cè)試組及對(duì)照組的不易觀察的鄉(xiāng)村水平是健全的。小額信貸在新興優(yōu)勢(shì)突出的成果使得其很少考慮其脆弱性，這些