公司季度經(jīng)營分析報告PPT課件

.,投資股份有限公司xxx年x季度經(jīng)營分析,xxxx年xx月xxx日,.,1,2.1.5.11控股公司2財務費用分析,財務費用（2002年一季度）,單位：萬元,.,2,2.1.5.12控股公司2財務費用明細,單位：元,.,3,銷售費用,財務費用,三項費用,管理費用,2.1.5.13控股公司2費用分析小結(jié),201,173,138,126,18,52,357,350,小結(jié)：一季度三項費用累計低于預算7萬元，考慮上述三個因素，整個費用控制合理。,預算,實際數(shù),包括返回2001年度銷售員的業(yè)務提成費123萬元,1輛汽車和財務軟件為預算外支出。,銀行貸款利息所致,.,4,2.1.5.14控股公司2損益評價,凈利潤,銷售收入,產(chǎn)品成本及附加,三項費用,稅收,357,350,目前執(zhí)行24.5%所得稅率。,結(jié)論：凈利潤低于預算494萬，偏差率為91%，其中銷售收入低于預算2625萬元，偏差率為66%，材料成本控制較好，制造費用尚有降低空間，三項費用控制合理。,546,50,預算,實際數(shù),.,5,2.1.6控股公司2資產(chǎn)負債表分析,資產(chǎn)負債簡表,單位：萬元,.,6,2.1.6.1控股公司2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,.,7,2.1.6.2控股公司2存貨結(jié)構(gòu)分析,單位：萬元,.,8,2.1.6.3控股公司2固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,單位：萬元,.,9,2.1.6.4控股公司2負債構(gòu)成分析,.,10,2.1.6.5控股公司2資產(chǎn)負債評價（2002.03）,凈資產(chǎn),總資產(chǎn),負債,期初數(shù),實際數(shù),貨幣資金,應收帳款,短期借款,存貨,1885,3276,2059,1922,3242,3212,300,2000,結(jié)論：貨幣資金較期初有所增加，可適當提高利用率；存貨和應收帳款水平下降，二著整體結(jié)構(gòu)合理。短期借款增加為新增銀行貸款所致。,單位：萬元,.,11,2.1.7控股公司2現(xiàn)金流量表分析,.,12,2.1.7.1控股公司2經(jīng)營凈現(xiàn)金流量明細,.,13,2.1.7.2控股公司2經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與凈利潤分析,.,14,2.1.7.3控股公司2凈現(xiàn)金流量評價,凈現(xiàn)金流量,經(jīng)營凈現(xiàn)金流量,投資凈現(xiàn)金流量,籌資凈現(xiàn)金流量,預算,實際數(shù),146,-2251,-330,-34,2985,1712,2801,-573,單位：萬元,結(jié)論：經(jīng)營凈現(xiàn)金流偏差主要為內(nèi)部往來，籌資凈現(xiàn)金流偏差的原因是短期借款比預算少1000萬元；剔除這兩個因素，凈現(xiàn)金流基本正常。,.,15,2.2股份公司（管理總部）分析,價值樹,影響方面,重慶證券,凈資產(chǎn)收益率,凈利潤,總資產(chǎn),控股公司1,金融投資,法人股投資,+,凈資產(chǎn),負債,金信信托,+,控股公司2,+,+,財務并購項目1,+,委托理財,+,管理本部,+,預算,實際數(shù),-0.06%,-0.39%,-47,-94,單位：萬元,56,233,23935,23913,101,-482,-528,491,45,6,成本法核算，本季度沒有體現(xiàn)。,東莞10%股權(quán)收益,34274,33091,結(jié)論：總公司一季度經(jīng)營基本正常，導致凈利潤偏差的主要原因為控股公司2未完成預計目標。,.,16,管理本部,財務費用,管理費用,-482,-528,價值樹,影響方面,預算,實際數(shù),單位：萬元,390,342,138,140,帳面上短期借款達2.36億，導致發(fā)生利息支出352萬元。,預算與實際基本吻合，運行正常。,財務費用是影響公司損益的重要因素。,小結(jié)：1、管理本部帳面貨幣資金過大，資金利用效率有待提高。2、短期借款額過大，財務費用負擔過大。,2.2.1股份公司（管理本部）費用構(gòu)成,.,17,2.2.2股份公司管理費用明細,.,18,2.2.3股份公司財務費用明細,.,19,2.2.4股份公司資產(chǎn)負債狀況,單位：萬元,.,20,2.2.5股份公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析,單位：萬元,.,21,2.2.6經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量明細,單位：萬元,.,22,2.2.7投資籌資活動凈現(xiàn)金流量明細,單位：萬元,.,23,2.3內(nèi)部對比分析,2.3.1控股公司1銷售業(yè)績對比,01年15月01年612月02一季度平02年一季度預算02年全年,單位：萬元,各個時期月均銷售業(yè)績對比,結(jié)論：在2001年612月份，市場競爭比前半年激烈的情況下，控股公司1銷售業(yè)績大幅增加，說明公司的整合行動是有效的。02年一季度月均銷售低于01年15月份平均，主要由于13月份為銷售淡季，4、5月份開始回升。,.,24,2.3.2控股公司2銷售業(yè)績對比,502,671,458,1333,00年01年02年實際02年預算,歷年月均銷售收入,1168,2030,1376,3000,01年1到3月01年10到12月02年1到3月02年1到3月預算,淡季、旺季銷售收入對比分析,從該子公司歷年實現(xiàn)月均銷售收入來看，02年的預算遠高于其歷史業(yè)績；,從該子公司01年淡季、旺季實現(xiàn)銷售對比可以看出，02年1到3月份的預算不但遠高于實際完成，且高于01年淡季和旺季實現(xiàn)銷售。,結(jié)論：在WTO有一定沖擊，國內(nèi)企業(yè)市場份額略有下降的情況下，控股公司2一季度實現(xiàn)銷售基本反映其實際銷售能力。預算高于實際完成有兩方面的原因，一是過分相信收購時該公司原管理層的保證，二是前期盡職調(diào)查過于依賴由他們自己提供的材料。,2001年1-3月公司2沒有代理產(chǎn)品銷售，02年同期實現(xiàn)代理產(chǎn)品銷售413萬。,單位：萬元,.,25,2.4競爭分析,2.4.1控股公司1競爭分析,結(jié)論：（1）控股公司1產(chǎn)品成本低于競爭對手，原因在于當前原材料采購策略得當，工作的重點在于如何保持低成本。（2）售價高于競爭對手，必須提高產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)性能和加強售后服務，才能維持優(yōu)勢。,.,26,2.4.2控股公司2競爭分析,結(jié)論：該公司生產(chǎn)成本在國內(nèi)同行中比較低，質(zhì)量性能處于國內(nèi)中等水平，售價比同行略高，競爭優(yōu)勢不強，更不能與國外產(chǎn)品相比，WTO的加入，對公司的市場有一定沖擊。,.,27,2.4.3UPS國內(nèi)市場分析,1999年2000年2001年,16.8,18.4,18,UPS國內(nèi)市場容量變化,單位：億元,2001年中國UPS市場萎縮，全年共銷售UPS產(chǎn)品79萬臺，銷售額近18億元人民幣。與2000年相比出現(xiàn)負增長，分別下降了8.0%和7.2%。,華東、華北、華南等市場,其他市場,中國UPS市場區(qū)域分布保持了慣有的不平衡性。華東、華北、華南UPS市場在整個UPS市場中的市場份額超過60%。,結(jié)論:國外品牌梅蘭日蘭、愛克賽在大功率UPS市場已形成70%80%的市場占有率，中小功率UPS市場主要被山特、APC壟斷，其他如科華、科士達、復華、先控、臺達也獲得行業(yè)的入網(wǎng)許可證。未來中小企業(yè)用戶對技術(shù)先進、智能化、免維護管理的中功率UPS需求較大，已成為國外品牌未來角力的主要目標市場；針對個人用戶的小功率UPS市場容量很大，受價格和國內(nèi)市場競爭惡劣局限，廠家開發(fā)新產(chǎn)品動力不足。針對該公司目前現(xiàn)狀，控股公司2需加快引進國外的先進技術(shù)，搞嫁接、聯(lián)合。,.,28,2.5.1控股公司1人力資源狀況對比,2.5人力和研發(fā),.,29,2.5.2控股公司1研發(fā)進度對比,.,30,2.5.3控股公司2人力資源對比,.,31,2.5.3控股公司2研發(fā)進度,注：與年度經(jīng)營計劃相比有差距。,.,32,一季度經(jīng)營分析,3.關(guān)鍵因素分析,4.二季度經(jīng)營預測,2.1各控股公司三張報表分析,2.4競爭分析,2.經(jīng)營分析,2.3內(nèi)部對比分析,4.1控股公司1,4.2控股公司2,1.2報表體系介紹,1.1分析范圍說明,1.背景說明,本報告的內(nèi)容結(jié)構(gòu),3.1并購項目1,3.2其他并購,3.3并購項目3,3.5財務升級,3.4資產(chǎn)清理,2.2股份公司分析,5、并購項目專題報告,并購項目1，2，3,2.5人力和研發(fā),.,33,3.1并購項目1偏差分析3.1.1原計劃進度,偏差原因：1、政府水價調(diào)整滯后，并且聽證會上所確定的1.3元/噸水價，低于預期的1.6元/噸。2、原設計1.8億投資方案現(xiàn)改為9000萬，資產(chǎn)范圍調(diào)整為水廠和水電站。,.,34,3.1.2改進計劃,.,35,3.2其他項目并購,尚處于德隆戰(zhàn)略部考察之中,.,36,3.3并購項目2進展狀況：,預計4月底完成行業(yè)研究報告并進入正式談判階段,.,37,3.4資產(chǎn)清理項目進展情況,.,38,3.5財務升級實施計劃,.,39,3.5.1北京項目進度計劃,.,40,3.5.2東莞項目進度計劃,.,41,一季度經(jīng)營分析,3.關(guān)鍵因素分析,4.二季度經(jīng)營預測,2.1各控股公司三張報表分析,2.4競爭分析,2.經(jīng)營分析,2.3內(nèi)部對比分析,4.1控股公司1,4.2控股公司2,1.2報表體系介紹,1.1分析范圍說明,1.背景說明,本報告的內(nèi)容結(jié)構(gòu),3.1并購項目1,3.2并購項目2,3.3并購項目3,3.5財務升級,3.4資產(chǎn)清理,2.2股份公司分析,5、并購項目專題報告,并購項目1、2、3,2.5人力和研發(fā),.,42,4.1控股公司1二季度經(jīng)營預測,4.1.1控股公司1二季度損益預測,單位：萬元,.,43,4.1.2控股公司1二季度資產(chǎn)負債預測,單位：萬元,.,44,4.1.3控股公司1二季度現(xiàn)金流量預測,單位：萬元,.,45,4.2.1控股公司2二季度損益預測,單位：萬元,4.1控股公司2二季度經(jīng)營預測,.,46,4.2.2控股公司2二季度資產(chǎn)負債預測,單位：萬元,.,47,4.2.3控股公司2二季度現(xiàn)金流量預測,單位：萬元,.,48,一季度經(jīng)營分析,3.關(guān)鍵因素分析,4.二季度經(jīng)營預測,2.1各控股公司三張報表分析,2.4競爭分析,2.經(jīng)營分析,2.3內(nèi)部對比分析,4.1控股子公司1,4.2控股子公司2,1.2報表體系介紹,1.1分析范圍說明,1.背景說明,本報告的內(nèi)容結(jié)構(gòu),3.1并購1,3.2并購2,3.3并購3,3.5財務升級,3.4資產(chǎn)清理,2.2股份公司分析,5、并購項目專題報告,并購項目1、2、3,2.5人力和研發(fā),.,49,1.1經(jīng)營分析的重點范圍,總公司（合并）,總公司（管理本部）,控股子公司1,控股自公司2,.,50,1.2財務報告管理體系,.,51,一季度經(jīng)營分析,3.關(guān)鍵因素分析,4.二季度經(jīng)營預測,2.1各控股公司三張報表分析,2.4競爭分析,2.經(jīng)營分析,2.3內(nèi)部對比分析,4.1控股公司1,4.2控股公司2,1.2報表體系介紹,1.1分析范圍說明,1.背景說明,本報告的內(nèi)容結(jié)構(gòu),3.1項目1并購,3.2其他項目并購,3.3項目2并購,3.5財務升級,3.4原有資產(chǎn)清理,2.2股份公司分析,5、并購項目專題報告,并購項目1并購項目2,2.5人力和研發(fā),.,52,固定資產(chǎn),價值樹,影響方面,銷售費用,財務費用,無形資產(chǎn),庫存,應收帳款,凈資產(chǎn)收益率,凈利潤,凈資產(chǎn),銷售收入,產(chǎn)品成本,費用,營運資金,+,管理費用,稅收,現(xiàn)金和存款,+,+,2.12002年一季度經(jīng)營分析（三張報表分析）2.1.1控股公司1一季度價值樹分析,預算,實際數(shù),單位：萬元,毛利率對比,結(jié)論：,.,53,2.1.2控股公司1一季度損益表分析,.,54,2.1.2.1一季度各月份銷售收入情況,單位：萬元,.,55,2.1.2.2一季度產(chǎn)品銷售收入構(gòu)成比例,單位：萬元,.,56,2.1.2.3大區(qū)一季度銷售收入偏差分析,.,57,因素樹,影響方面,1633,1223,銷售收入,2.1.2.4控股公司1銷售收入一季度分析,結(jié)論：,RC系列產(chǎn)品,價格,銷售量,1372,1223,價格基本維持不變,季節(jié)性影響，略低于預算,預算,實際數(shù),.,58,2.1.2.5一季度生產(chǎn)成本顯著下降的幾種典型產(chǎn)品,.,59,2.1.2.6一季度制造費用明細,.,60,2.1.2.7控股公司1一季度成本分析,生產(chǎn)成本,材料成本,制造費用,積極的屯貨政策，有效降低材料成本,實施ISO9002和精細化管理，合理控制制造費用,預算,實際數(shù),.,61,2.1.2.8一季度毛利率分析,一季度毛利趨勢分析,.,62,2.1.2.9控股公司1營業(yè)費用分析,營業(yè)費用（2002年一季度）,單位：萬元,.,63,2.1.2.10營業(yè)費用明細（2002年一季度）,.,64,管理費用（2002年一季度）,2.1.2.11控股公司1管理費用分析,單位：萬元,.,65,2.1.2.12管理費用明細（2002年一季度）,.,66,2.1.2.13管理費用明細（2002年一季度）（續(xù)）,.,67,財務費用（2002年一季度）,2.1.2.14控股公司1財務費用分析,單位：萬元,.,68,2.1.2.15財務費用明細（2002年一季度）,.,69,銷售費用,財務費用,三項費用,管理費用,2.1.2.16控股公司1費用分析小結(jié),116,217,305,197,15,1,538,314,一季度銷售費用低于預算101萬元,一季度管理費用低于預算108萬元，主要為公司實行精細化管理所致。,短期借款低于預算所致。,小結(jié)：一季度三項費用累計低于預算224萬元，直接增加利潤224萬元。,預算,實際數(shù),.,70,2.1.2.17控股公司1損益評價,凈利潤,銷售收入,產(chǎn)品成本及附加,三項費用,稅收,538,314,目前執(zhí)行7.5%所得稅率。,結(jié)論：銷售收入低于預算410萬元，偏差率為25%，主要在于BAMS未實現(xiàn)銷售；采用適度的屯貨政策，降低材料成本；合理控制三項費用；凈利潤超出預算252萬元。,80,332,預算,實際數(shù),.,71,2.1.3控股公司1的2002年一季度資產(chǎn)負債表,單位：萬元,.,72,2.1.3.1一季度資產(chǎn)分析,資產(chǎn),單位：萬元,.,73,2.1.3.1.1一季度應收賬款分析,應收賬款前十名客戶情況表,企業(yè)應收賬款中，半年以內(nèi)應收賬款占93.72%，達到公司年度經(jīng)營計劃的要求。,上表數(shù)據(jù)表明，企業(yè)重大客戶信譽良好（代理商幾乎都是當?shù)仉娦挪块T核心層人員所指定的）。,單位：萬元,單位：元,.,74,2.1.3.1.2一季度存貨結(jié)構(gòu)分析,表中數(shù)據(jù)顯示，本月存貨占用資金3212萬元，期初數(shù)為3242。存貨主要為A類材料和產(chǎn)成品，占存貨總額的80.5%。,單位：元,.,75,2.1.3.2一季度負債權(quán)益分析,負債權(quán)益,單位：萬元,.,76,2.1.3.3控股公司1一季度資產(chǎn)負債評價,凈資產(chǎn),總資產(chǎn),負債,期初數(shù),實際數(shù),貨幣資金,應收帳款,短期借款,存貨,1885,3276,2059,1922,3242,3212,300,2000,結(jié)論：貨幣資金較期初有所增加，可適當提高利用率；存貨和應收帳款水平下降，二著整體結(jié)構(gòu)合理。短期借款增加為新增銀行貸款所致。,單位：萬元,.,77,2.1.4控股公司1一季度現(xiàn)金流量表分析,單位：萬元,.,78,2.1.4.1控股公司1一季度凈現(xiàn)金流量分析,凈現(xiàn)金流量情況,單位：萬元,.,79,2.1.4.2控股公司1經(jīng)營凈現(xiàn)金流情況,單位：萬元,經(jīng)營凈現(xiàn)金流,.,80,2.1.4.3控股公司1一季度經(jīng)營現(xiàn)金明細,單位：萬元,.,81,2.1.4.4控股公司1一季度凈利潤與經(jīng)營凈現(xiàn)金流量分析,單位：千元,.,82,2.1.4.5控股公司1一季度凈現(xiàn)金流量評價,凈現(xiàn)金流量,經(jīng)營凈現(xiàn)金流量,投資凈現(xiàn)金流量,籌資凈現(xiàn)金流量,預算,實際數(shù),146,-2251,-330,-34,2985,1712,2801,-573,單位：萬元,結(jié)論：經(jīng)營凈現(xiàn)金流偏差主要為內(nèi)部往來，籌資凈現(xiàn)金流偏差的原因是短期借款比預算少1000萬元；剔除這兩個因素，凈現(xiàn)金流基本正常。,.,83,2.1.5控股公司2一季度價值數(shù)分析,單位：萬元,固定資產(chǎn),價值樹,影響方面,銷售費用,財務費用,無形資產(chǎn),庫存,應收帳款,凈資產(chǎn)收益率,凈利潤,凈資產(chǎn),銷售收入,產(chǎn)品成本,三項費用,營運資金,+,管理費用,稅收,現(xiàn)金和存款,+,+,預算,實際數(shù),7.64%,0.76%,546,50,4002,1377,2934,918,357,350,173,201,138,126,18,52,2927,2924,518,588,目前所得稅率33%，收購時預計差別較大。,26%,33%,毛利率對比,6809,6652,結(jié)論：銷售收入遠遠低于預算是一季度利潤偏差較大的主要原因。,與,.,84,2.1.5.1控股公司2一季度損益表分析,單位：萬元,.,85,2.1.5.2一季度各月份銷售收入情況,單位：萬元,.,86,2.1.5.3各大區(qū)一季度銷售分析,東北大區(qū)華北大區(qū)華東大區(qū)西北大區(qū)華中大區(qū)西南大區(qū)華南大區(qū),