亞商財(cái)務(wù)管理試題

亞商MBA財(cái)務(wù)管理試題編號：ABCKSN：姓名：羅天德 學(xué)籍號：HKCKCN 927 1201 77337香港亞洲商學(xué)院單科考試試題科目：企業(yè)財(cái)務(wù)管理學(xué)分：3分姓名：羅天德 學(xué)籍號：HKCKCN 927 1201 77337一、填空題1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能主要有 籌集資金、 運(yùn)用資金、 分配資金 和 監(jiān)督資金 四個方面。2.流動資產(chǎn)按其在周轉(zhuǎn)過程中所處的領(lǐng)域可分為 生產(chǎn)領(lǐng)域 流動資產(chǎn)和 流通領(lǐng)域 流動資產(chǎn)。3.企業(yè)的 資金 及其 運(yùn)動 就是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對象。4.固定資產(chǎn)的損耗有 有形損耗 和 無形損耗 兩種。5.無形資產(chǎn)的攤銷，一般採用 直線 法，即按已定的攤銷期分期等額攤銷。6.構(gòu)成產(chǎn)品製造成本的費(fèi)用有 直接材料 、 直接人工 和 制造費(fèi)用 等。7.企業(yè)利用商業(yè)信用籌集短期資金的形式主要有 賒購商品 、 票據(jù)貼現(xiàn) 、 預(yù)收貨款 和 商業(yè)匯票 四種。8.投資方案的評價(jià)指標(biāo)通常有 投資收益率 和 投資回報(bào)率 兩個指標(biāo)。二、判斷題(判斷下列各題，正確的在題後括弧內(nèi)寫“對”，錯的寫“錯”)1.銷售收入越大，利潤一定越多。( 錯 )2.商品儲備量的大小可以反映一個企業(yè)的物資實(shí)力，所以，企業(yè)應(yīng)儲備盡可能多的商品物資，以保證滿足市場需求。( 錯 )3.固定資產(chǎn)不論按哪種標(biāo)誌分類，其分類物件都是所有權(quán)屬於本企業(yè)的固定資產(chǎn)。( 錯 )4.普通年金是指收入或支出都發(fā)生在每期期初的款項(xiàng)。( 錯 )5.凡租入的固定資產(chǎn)，因其所有權(quán)不屬於本企業(yè)，故不提折舊。( 錯 )6.年數(shù)總和法與雙倍餘額遞減法的區(qū)別在於折舊基數(shù)與折舊率哪個遞減的問題。( 對 )7.企業(yè)進(jìn)行長期投資的目的，主要是為了獲取長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)利益。( 對 )8.企業(yè)開支的期間費(fèi)用，應(yīng)由各期損益抵補(bǔ)，不能計(jì)入產(chǎn)品成本。( 對 )9.工業(yè)產(chǎn)品的出廠價(jià)格由產(chǎn)品成本和費(fèi)用組成。( 錯 )10.經(jīng)營性虧損是指經(jīng)營國家指定經(jīng)營的商品，其銷價(jià)不足以抵補(bǔ)進(jìn)價(jià)，費(fèi)用及稅金支出而發(fā)生的虧損。( 錯 )三、單項(xiàng)選擇題(在每小題的四個備選答案中，選出一個正確答案，並將正確答案的序號填在題幹的括弧內(nèi))1.採用分期籌集資金的，第一次投資者出資額不得低於( A ) A. 15% B. 20% C. 40% D. 10%2.綜合能力較強(qiáng)的固定資產(chǎn)評價(jià)指標(biāo)是( D ) A.固定資產(chǎn)增長率 B.固定資產(chǎn)負(fù)債率 C.固定資產(chǎn)產(chǎn)值率 D.固定資產(chǎn)利潤率3.成本計(jì)價(jià)原則是指( A )計(jì)價(jià)。 A.按實(shí)際支出 B.按實(shí)際效益 C.按技術(shù)壽命 D.按當(dāng)前市場成本4.投資方案的投資回收期( A ) A.超短越好 B.越長越好 C.保持一定的投資年限好 D.10年以內(nèi)比較好5.下列項(xiàng)目中，在勞動保險(xiǎn)費(fèi)中列支的有( C ) A.總部管理人員的福利費(fèi) B.生產(chǎn)車間職工的醫(yī)藥費(fèi) C.退休職工的價(jià)格補(bǔ)貼 D.輔助車間職工工資6.工業(yè)企業(yè)的基本業(yè)務(wù)收入主要是( B ) A.商品銷售收入 B.產(chǎn)品銷售收入 C.投資收益 D.其他業(yè)務(wù)收入7.職工的生活困難補(bǔ)助應(yīng)用( A )開支。 A.職工福利費(fèi) B.公益金 C.管理費(fèi)用 D.其他流動資產(chǎn)8.分配股利後的法定盈餘公積不得低於( D ) A.法定盈餘公積原帳面值的50% B.法定盈餘公積原帳面值的25% C.註冊資本的50% D.註冊資本的25%9.某投資方案，當(dāng)貼現(xiàn)率為16%時(shí)，淨(jìng)現(xiàn)值為338，貼現(xiàn)率為18%時(shí)，其淨(jìng)現(xiàn)值為22，該投資方案的內(nèi)部收益率為( C ) A. 15.88% B. 16.2% C. 17.88% D. 18.14%10.全年銷售淨(jìng)額在1000萬元的企業(yè)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)可列支的最高額度為( A ) A. 5萬 B. 4萬 C. 3萬 D. 6萬四、簡答題一、 某些處於盈利狀態(tài)中的企業(yè)為什麼也會倒閉？答：某些處于盈利狀態(tài)中的企業(yè)也會倒閉的原因因素很多，如果單純是指資金上的盈利，也不能不考慮企業(yè)內(nèi)耗過大，或本該流動的資金沒有運(yùn)轉(zhuǎn)起來，企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)資源，生產(chǎn)經(jīng)營過程、戰(zhàn)略發(fā)展方向和經(jīng)營成果都要進(jìn)行合理的配置、規(guī)劃、協(xié)調(diào)和控制，提高企業(yè)的利潤，實(shí)現(xiàn)持續(xù)性發(fā)展。如果不能夠合理的對企業(yè)各類資源進(jìn)行配置，也將會使盈利的企業(yè)面臨危機(jī)。二、 企業(yè)在什麼情況下有必要舉債經(jīng)營？答：企業(yè)在以下情況下有必要舉債經(jīng)營：簡單一點(diǎn)的說，負(fù)債是企業(yè)一項(xiàng)重要的資金來源，企業(yè)在創(chuàng)建、開展經(jīng)營活動、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模都需要各種資金的支持。這部分的資金且有使用上的時(shí)間性，需到期償還；不論企業(yè)經(jīng)營好壞，需固定支付債務(wù)利息，但他的成本比普通籌資資本低，可按長期和短期負(fù)債籌資兩類劃分。三、 現(xiàn)在的錢和將來的錢哪個更值錢？答：在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，現(xiàn)在的錢比將來的錢更有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。貸幣是有時(shí)間價(jià)值的，在沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹的情況下，貨幣不會發(fā)生由于通貨膨脹造成的貶值損失，但在市場競爭中，如果貨幣從量的角度出發(fā)低于到社會平均投資報(bào)酬率，貨幣的價(jià)值也是一種變向貶值，這也是貨幣在市場里的時(shí)間價(jià)值。四、 閒置的資金是存入銀行還是投入資本市場？答：舉例說明：我們大多數(shù)人都愿意把自己的閑置資金存入銀行。但從目前看，銀行利率逐年下調(diào)，活期存款利率0.72，一年期存款利率1.98，扣除利息稅率，目前為1.584，收益甚微?；饎t是一購買的投資方式，例如目前西北證券有限責(zé)任公司各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)代理發(fā)行長盛基金管理有限公司旗下的“長盛動態(tài)精選證券投資基金”和大成基金管理有限公司旗下的“大成藍(lán)籌穩(wěn)健證券投資基金”，兩個公司管理規(guī)模均超過百億，基本投資于業(yè)績良好，發(fā)展穩(wěn)健，紅利優(yōu)厚的藍(lán)籌股，贖回方式方便快捷，流動性高，投資收益免征個人所得稅，讓投資者輕松享受專業(yè)理財(cái)?shù)脑鲋捣?wù)，追求超過銀行存款利率的收益水平，確保本金安全，獲得超額穩(wěn)定收益。如果是你，你會如何選擇？企業(yè)投資與個人投資大同小異。所以說閑置的資金還是投入資本市場比存入銀行好。五、 虧損的專案值不值得進(jìn)行投資？答：國家頒有工業(yè)和固定資產(chǎn)投資的一整套可行性分析、評估程式和參數(shù)。傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目評估側(cè)重在財(cái)務(wù)指標(biāo)上：投資收益率=年平均盈利/投資額，投資回收期=投資額/年平均盈利，凈現(xiàn)值法，折現(xiàn)系數(shù)法。常規(guī)專案可按這些規(guī)范化的評估程式進(jìn)行。鑒于前面所列專案超越常規(guī)范圍，且由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策易變性，投資項(xiàng)目評估傳統(tǒng)方法在我國常常失敗。因此投資專案評估應(yīng)進(jìn)行多目標(biāo)的衡量，尤其不唯經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)看到項(xiàng)目之外的長遠(yuǎn)和附加值。如：對新經(jīng)濟(jì)生長點(diǎn)專案，應(yīng)容忍其“有前景的近期虧損”，對營銷投資，可能要以市場占有最大換取利潤最大。對政府行為導(dǎo)向的公益性、基礎(chǔ)性專案，以社會效益換經(jīng)濟(jì)效益，從而獲得政府在項(xiàng)目之外的其他優(yōu)惠補(bǔ)償政策。因此，企業(yè)投資更應(yīng)熟知“項(xiàng)目內(nèi)損失，項(xiàng)目外彌補(bǔ)”、“醉翁之意不在酒”的大智慧秘訣。企業(yè)家在專案投資上要有點(diǎn)政治家的眼光和魄力。所以說虧損的專案值不值得進(jìn)行投資必須在進(jìn)行投資效益評估之后再作出決策。六、 我國企業(yè)稅後利潤分配的一般程式是怎樣的？答：我國企業(yè)稅后利潤分配的一般程式是：公司法規(guī)定的分配公司稅后利潤必須遵循的先后順序?yàn)楸粵]收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款，彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損，提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除前兩項(xiàng)后的10%提取，盈余公積金已達(dá)注冊資金50%時(shí)可不再提取，提取公益金，向投資者分配利潤，企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入年度向投資者分配，企業(yè)當(dāng)年無利潤不得向投資者分配利潤。五、計(jì)算題(列算式計(jì)算，計(jì)算結(jié)果保留0.01)1.某企業(yè)有房屋一幢，原值40萬元，預(yù)計(jì)能使用20年，淨(jìng)殘值率為5%，請用平均年限法計(jì)提本月折舊額，並計(jì)算年折舊率。解：年折舊率（1預(yù)計(jì)凈利殘值率）/預(yù)計(jì)使用年限100=（1+5%）/20100%=1.05/20100=5.25%月折舊率年折舊率/12=5.25%/12=0.4375%月折舊額固定資產(chǎn)原價(jià)月折舊率=0.4375%=1750(元)2. 甲企業(yè)出資200萬元收購乙企業(yè)，乙企業(yè)帳面淨(jìng)資產(chǎn)總額160萬元，評估確認(rèn)價(jià)值150萬元，請計(jì)算商譽(yù)的價(jià)值。解：商譽(yù)的價(jià)值=200-150=50(萬元)3. 企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)利潤總額12萬元，年內(nèi)有一筆非公益性捐贈支出5萬元，已入營業(yè)外支出帳戶，上年末彌補(bǔ)虧損2萬元，所得稅率33%，公益金計(jì)提比例20%，請計(jì)算計(jì)稅利潤，所得稅額以及公益金金額。解：計(jì)稅利潤=+50000-20000=(元)所得稅額=33%=49500(元)公益金=(-20000-49500)20%=10100(元)4. 企業(yè)欲進(jìn)行一項(xiàng)投資，現(xiàn)有兩個方案，可供選擇，甲方案投資額為元，各年的收益額分別為20000元、40000元、80000元、60000元，有效使用期4年；乙方案的投資額為81000元，4年中各年收益額均為30000元，請用投資回收期法計(jì)算並評判哪個方案較優(yōu)?解：甲方案： -20000-40000=60000（元） 60000/80000=0.75 甲方案投資回收期=2+0.75=2.75(年)乙方案：乙方案投資回收期=81000/30000=2.7(年)乙方案較優(yōu)。5.大華機(jī)械廠計(jì)畫生產(chǎn)甲產(chǎn)品，固定成本總額為8060元，單位變動成本率為45%，單位售價(jià)120元，應(yīng)交增值稅額每件10元，城建稅率7%，教育費(fèi)附加率3%。求：(1)至少銷出多少件甲產(chǎn)品才能保本?解：單位變動成本=12045%=54(元)銷售稅金及附加=10(7%+3%)=1(元)保本銷量單位固定成本=120-54-1=65（元）保本銷售量=固定成本總額/保本銷量單位固定成本=8060/65=124(件)(2) 若要實(shí)現(xiàn)10010元利潤，又須銷售多少件甲產(chǎn)品?解：保利銷售量=（利潤+固定成本總額）/保本銷量單位固定成本=278(件)6、 論述題：論資金籌集方式答：籌資方式是指可供企業(yè)在籌措資金時(shí)選用的具體籌資方式。我國企業(yè)目前籌資方式主要有以下幾種：（1）吸收直接投資；(2)發(fā)行股票；(3)利用留存收益；（4）向銀行借款；(5)利用商業(yè)信用；(6)發(fā)行公司債券；(7)融資租賃；（8）杠桿收購。其中:利用（1）-（3）方式籌措的資金為權(quán)益資金；利用（4）-（8）籌措的資金為負(fù)債資金。(一)、吸收直接投資：吸收直接投資是指企業(yè)以合同、協(xié)議等形式吸收國家、法人、個人等主體直接投入資金，形成企業(yè)權(quán)益資金的一種籌資方式。吸收直接投資無需公開發(fā)行證券，出資者都是企業(yè)的所有者，對企業(yè)具有經(jīng)營管理權(quán)，按出資比例分享利潤，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。它是非股份制企業(yè)籌措自有資金的一種基本方式。1、按投資者分類：（1）吸收國家直接投資，形成國有資本。吸收國家直接投資是國有企業(yè)籌集自有資金的主要方式之一。國家對企業(yè)注冊的國有資本實(shí)行保全原則，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間，對注冊的國有資本除依法轉(zhuǎn)讓外，不得抽回，并且以出資額為限承擔(dān)責(zé)任。（2）吸收法人單位的直接投資，形成法人資本。（3）吸收企業(yè)內(nèi)部職工和城鄉(xiāng)居民的直接投資，形成個人資本。（4）吸收外國投資者和我國港、澳、臺地區(qū)投資者的直接投資，形成外商資本。2、按投資者的出資形式分類：（1）吸收現(xiàn)金投資。（2）吸收非現(xiàn)金投資。(二)、發(fā)行股票：（1）、普通股的含義、特點(diǎn)與分類：普通股股票是公司發(fā)行的代表股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票，通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。1、按票面有無記名分類股票按票面有無記名分為記名股票和無記名股票。2、按股票票面有無金額分類以股票票面上有無金額為標(biāo)準(zhǔn)，可把股票分為有面值股票和無面值股票。3.按發(fā)行對象和上市地區(qū)分類股票按發(fā)行對象和上市地區(qū)，分為A股、B股、H股和N股等。4.按股票發(fā)行時(shí)間的先后分類 新股票，增加新股東，容易分散公司的控制權(quán)。(2)、發(fā)行優(yōu)先股 優(yōu)先股是西方企業(yè)籌資中比較常見的一種工具。在我國，公司法沒有對優(yōu)先股作出規(guī)定，上市公司也很少發(fā)行，但在海外上市的公司，已經(jīng)開始發(fā)行優(yōu)先股。按不同標(biāo)準(zhǔn)，可對優(yōu)先股作不同分類，現(xiàn)介紹幾種最主要的分類方式。1、按股利能否累積，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。2、按是否可轉(zhuǎn)換為普通股股票，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。3、按能否參與剩余利潤分配，可分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。4、 按是否有贖回優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股。(3)、發(fā)認(rèn)股權(quán)證 1、對發(fā)行公司而言，發(fā)行認(rèn)股權(quán)證是一種特珠的籌資手段。2、認(rèn)股權(quán)證本身含有期權(quán)條款，其持有人在認(rèn)股之前，對發(fā)行公司既不擁有債權(quán)也不擁有股權(quán)，而只是擁有股票認(rèn)購權(quán)。3、認(rèn)股權(quán)證具有價(jià)值和市場價(jià)格。（三）、商業(yè)信用 商業(yè)信用是指商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，它是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。商業(yè)信用形式多樣，適用范圍很廣，是企業(yè)籌集短期資金的重要方式。(四)、銀行借款 銀行借款是企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借入所需資金的一種籌資方式。 （1）、銀行借款的種類 1、按借款的期限分類 2、按借款的條件分類 3、按提供借款的機(jī)構(gòu)分類 4.按借款的用途分類 （2）、與銀行借款有關(guān)的信用條件 銀行發(fā)放貸款，往往附加一些信用條件，主要有信貸額度、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定、補(bǔ)償性余額、借款抵押、償還條件等。（五）、商業(yè)信用 企業(yè)利用商業(yè)信用籌資，主要有以下幾種形式：1、應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是由賒購商品形成的，是最典型、最常見的商業(yè)信用形式。在應(yīng)付賬款形式下，買賣雙方發(fā)生商品交易，買方收到商品后不立即支付款項(xiàng)，也不出具借據(jù)，而是形成“欠賬”，延遲一定時(shí)期后才付款。這種關(guān)系完全由雙方的信用關(guān)系來維持。2、應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)是指企業(yè)根據(jù)購銷合同進(jìn)行延期付款的商品交易時(shí)，開出的反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的商業(yè)匯票。根據(jù)承兌人的不同，商業(yè)匯票可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票是指由收款人或付款人開出，并經(jīng)付款人承兌的匯票。銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請人開出，由銀行審查同意承兌的匯票。應(yīng)付票據(jù)是一種期票，是反映應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的書面證明，其付款期限由交易雙方商定，但最長不超過6個月。應(yīng)付票據(jù)可分為帶息票據(jù)和不帶息票據(jù)。帶息票據(jù)需要加計(jì)利息；不帶息票據(jù)則不收取利息，屬于免費(fèi)信用。即使是帶息票據(jù)，其利率通常也比銀行借款利率低。3、預(yù)收貨款預(yù)收貨款是指銷貨企業(yè)按照合同或協(xié)議約定，在交付貨物之前向購貨企業(yè)預(yù)先收取部分或全部貨物價(jià)款的信用形式。它等于是供貨方向購買方先借一筆款項(xiàng)，然后用貨物抵償。此外，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中往往還形成一些應(yīng)付費(fèi)用，如應(yīng)付水電費(fèi)、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利息等。這些項(xiàng)目的發(fā)生受益在先，支付在后，支付期晚于發(fā)生期，因此它們?yōu)槠髽I(yè)形成一種“自動性籌資”。這些籌資項(xiàng)目通常不花費(fèi)代價(jià)，但其支付具有時(shí)間規(guī)定性，如按月支付工資、按規(guī)定期限繳納稅金等。（六）、發(fā)行債券 債券的種類 1、按債券的票面上是否記名，分為記名債券與無記名債券 2、按債券有無擔(dān)保，分為信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券 （七）、融資租賃 （1）、融資租賃的含義 融資租賃，又稱財(cái)務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)，它是現(xiàn)代租賃的主要類型。承租企業(yè)采用融資租賃的主要目的是融通資金。一般融資的對象是資金，而融資租賃集融資與融物于一身，具有借貸性質(zhì)，是承租企業(yè)籌集長期借入資金的一種特殊方式。 （2）、融資租賃的形式 融資租賃按其業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)，可細(xì)分為如下三種具體形式：1、直接租賃直接租賃是融資租賃的典型形式，通常所說的融資租賃就是指直接租賃形式。直接租賃是