2016年上海證券從業(yè)資格考試：金融債券與公司債券考試題

2016年上海證券從業(yè)資格考試：金融債券與公司債券考試題本卷共分為1大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意）1._的持有者承受比較多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 A政府債券 B高質(zhì)量的公司債券 C低質(zhì)量的公司債券 D金融債券 2.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的_。 A現(xiàn)金比例 B特殊現(xiàn)金比例 C正?，F(xiàn)金比例 D投資比例 3.證券公司的_是自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模由其確定。 A董事會(huì) B監(jiān)事會(huì) C理事會(huì) D股東大會(huì) 4.下列對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的論述不正確的是_。 A從廣義的角度來(lái)看，一切參加證券市場(chǎng)投資的法人機(jī)構(gòu)都可以視為機(jī)構(gòu)投資者 B機(jī)構(gòu)投資者包括開(kāi)放式基金、封閉式基金、社?；?，也包括參與證券投資的保險(xiǎn)公司、證券公司，境外合格機(jī)構(gòu)投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人 C機(jī)構(gòu)投資者具有資金與人才實(shí)力雄厚、投資理念成熟、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等特征 D參與證券市場(chǎng)投資、資金在100萬(wàn)元以上的法人機(jī)構(gòu)才是機(jī)構(gòu)投資者 5. 提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告應(yīng)是經(jīng)_簽名，并經(jīng)該律師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本。 A2名以上經(jīng)辦律師 B3名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人 C3名以上經(jīng)辦律師 D2名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人 6. 證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦，且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣_(tái)。 A5000萬(wàn)元 B1億元 C2億元 D5億元 7. 關(guān)于詢價(jià)，下列說(shuō)法不正確的是_。 A詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段 B通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格和相應(yīng)的市盈率 C根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率 D詢價(jià)對(duì)象可以是符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII) 8. 在我國(guó)，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息主要是通過(guò)_來(lái)進(jìn)行的。 A客戶委托的證券經(jīng)紀(jì)公司 B證券交易所 C登記結(jié)算公司 D客戶的開(kāi)戶銀行 9. 關(guān)于證券市場(chǎng)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是_。 A證券市場(chǎng)是證券買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所，也是資金供求的中心 B根據(jù)市場(chǎng)的功能劃分，證券市場(chǎng)可分為證券發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng) C證券交易市場(chǎng)是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所 D證券市場(chǎng)的兩個(gè)組成部分，既相互依存、又相互制約，是一個(gè)不可分割的整體 10. 收購(gòu)要約期滿前_日內(nèi)，收購(gòu)人不得更改收購(gòu)要約條件；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。 A5 B10 C15 D30 11. 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)關(guān)系建立的第一個(gè)環(huán)節(jié)是簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)和客戶須知，第二個(gè)是簽訂證券交易委托代理協(xié)議，第三個(gè)環(huán)節(jié)是（）。 A開(kāi)立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系  B清算  C交割  D初始登記 12. 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，必須具有_年以上從事公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近_年每年財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入不低于_萬(wàn)元。（） A2；2；100 B2；2；500 C3；3；100 D3；3；500 13. 關(guān)于投資者參與證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。 A投資者證券賬戶用于債券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效  B證券營(yíng)業(yè)部有權(quán)對(duì)投資者的回購(gòu)交易進(jìn)行審查，并確定其債券回購(gòu)交易的最大融資額度  C證券營(yíng)業(yè)部接受投資者債券質(zhì)押式回購(gòu)交易委托時(shí)，應(yīng)事先向投資者提交“債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表”  D投資者進(jìn)行回購(gòu)交易時(shí)，應(yīng)提交有效簽署的“債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表” 14. 下列人員中，不屬于基金行業(yè)高級(jí)管理人員的是_。 A基金管理公司的副總經(jīng)理 B基金管理公司的督察長(zhǎng) C基金托管銀行基金托管部門(mén)的總經(jīng)理 D基金管理公司基金研究部門(mén)的經(jīng)理 15. 速度線也稱為_(kāi) A甘氏線 B三分法 C趨勢(shì)線 D壓力線 16. 公開(kāi)募集證券說(shuō)明書(shū)所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少（）名有從業(yè)資格的人員簽署。 A1 B2 C3 D5 17. 關(guān)于證券公司對(duì)所屬營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是_。 A應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度 B應(yīng)建立健全經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng) C應(yīng)在營(yíng)業(yè)部采用統(tǒng)一的柜臺(tái)交易系統(tǒng) D應(yīng)禁止向客戶直接明示營(yíng)業(yè)部不能從事的業(yè)務(wù)內(nèi)容 18. 2005年10月9日，_兩家國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。 A世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行 B國(guó)際金融公司和亞洲開(kāi)發(fā)銀行 C國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行 D亞洲開(kāi)發(fā)銀行和世界銀行 19. 基金管理人保存基金會(huì)計(jì)賬冊(cè)記錄必須_以上。 A3年 B10年 C15年 D30年 20. 對(duì)每筆成交的證券及相應(yīng)價(jià)款進(jìn)行逐筆交收的主要目的是_。 A防止證券商的信用風(fēng)險(xiǎn) B防止在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特別大的情況下凈額交收使風(fēng)險(xiǎn)積累的情況發(fā)生 C防止買(mǎi)空賣(mài)空行為的發(fā)生，保護(hù)市場(chǎng)正常運(yùn)行 D簡(jiǎn)化操作手續(xù) 21. 證券交易所對(duì)A股和基金每日漲跌幅偏離值超過(guò)_的前3只證券，要公布其成交金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部或席位名稱及成交金額。 A5% B7% C10% D3% 22. 美國(guó)的證券市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)_開(kāi)始的。 A商業(yè)票據(jù) B企業(yè)債券 C政府債券 D股票 23. 對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，按_計(jì)算應(yīng)納稅所得額。 A25% B30% C40% D50% 24. 買(mǎi)入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，其中不包括_。 A支付模式 B收益方式 C有利的市場(chǎng)環(huán)境 D對(duì)流動(dòng)性的要求 25. 速度線也稱為_(kāi) A甘氏線 B三分法 C趨勢(shì)線 D壓力線 26.在下列機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)辦理派發(fā)紅股、股息和利息的是_。 A證券交易所 B發(fā)行證券的公司 C證券登記結(jié)算公司 D證券公司 27.關(guān)于債券投資面臨的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)，下列敘述正確的是_。 A主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度 B是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) C債券和其他固定收益證券，如優(yōu)先股，不受購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的影響 D購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)即通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn) 28.如果_沒(méi)有根據(jù)委托合同限定的證券種類、數(shù)量、價(jià)格、期限執(zhí)行，委托人可拒絕接受，并有權(quán)要求賠償。 A證券代理商 B受托人 C委托人 D證券交易所 29.下列各項(xiàng)屬于形式性原則的是_。 A真實(shí)性原則 B完整性原則 C及時(shí)性原則 D規(guī)范性原則 30. 上市公司就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。 A1/3 B1/2 C2/3 D3/4 31. 某上市公司的股價(jià)為10元，稅前利潤(rùn)為0.5元，稅后利潤(rùn)為0.4元，每股股息為0.2元，此股票的市盈率是_倍。 A20 B25 C50 D60 32. 內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市，如新申請(qǐng)人具備24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)記錄，則公司的最低上市市值應(yīng)達(dá)到（）。 A3000萬(wàn)元人民幣 B3500萬(wàn)港元 C4000萬(wàn)元人民幣 D4600萬(wàn)港元 33. 關(guān)于中小企業(yè)板指數(shù)，下列描述錯(cuò)誤的是_。 A中小企業(yè)板指數(shù)以全部在中小企業(yè)板上市后并正常交易的股票為樣本 B中小板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重 C中小板指數(shù)以2005年6月7日為基日，設(shè)定基點(diǎn)為100點(diǎn) D中小企業(yè)板指數(shù)屬于綜合指數(shù)類 34. 從動(dòng)態(tài)角度看，行業(yè)內(nèi)存在著的五種基本競(jìng)爭(zhēng)力量之間的_，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向。 A抗衡結(jié)果 B狀況 C綜合強(qiáng)度 D相互作用 35. 證券由賣(mài)方向買(mǎi)方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買(mǎi)方向賣(mài)方轉(zhuǎn)移的過(guò)程屬于_。 A清算 B交收 C成交 D競(jìng)價(jià) 36. 用于反映資產(chǎn)收益率受市場(chǎng)組合收益率變動(dòng)影響的敏感性，衡量了單個(gè)資產(chǎn)不可分散風(fēng)險(xiǎn)（亦可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）的大小的指標(biāo)是（）。 A阿爾法系數(shù) Bβ系數(shù) C伽馬系數(shù) D歐米伽系數(shù) 37. 具有證券許可證的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，可能不符合下列條件的是_。 A依法成立3年以上 B60周歲以內(nèi)注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于40人 C合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元 D必須經(jīng)稅務(wù)部門(mén)批準(zhǔn) 38. 保薦代表人在2個(gè)自然年度內(nèi)被采取監(jiān)管措施累計(jì)_次以上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可在 _個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。 A2；3 B2；6 C3；3 D3；6 39. 在_假設(shè)情形下，試圖通過(guò)分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)的走勢(shì)，期望從過(guò)去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益是徒勞的。 A弱勢(shì)有效市場(chǎng) B半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) C強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) D半弱勢(shì)有效市場(chǎng) 40. 只有_才有權(quán)發(fā)售基金份額，進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)的投資管理。 A基金投資者 B基金管理人 C基金托管人 D監(jiān)管機(jī)構(gòu) 41. 假設(shè)某證券最近6天收盤(pán)價(jià)分別為22、21、22、24、26、27，那么今天的BIAS(5)等于_。 A12.0% B12.5% C12.8% D13.0% 42. 目前，工商銀行、中信銀行等在彭博系統(tǒng)上提供人民幣協(xié)議FRA報(bào)價(jià)，參考利率為_(kāi)個(gè)月期Shibor。 A1 B3 C5 D6 43. 根據(jù)_，證券公司也可以委托證券經(jīng)紀(jì)人開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。 A公司法 B證券法 C證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 D證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定 44. 發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為_(kāi)名，發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人_名。（） A20；3 B20；5 C25；3 D25；5 45. 在組合投資理論中，有效證券組合是指_。 A可行域內(nèi)部任意可行組合 B可行域的左邊界上的任意可行組合 C可行域右邊界上的任意可行組合 D按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合 46. 上市公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)向（）說(shuō)明公司有無(wú)不當(dāng)情事。 A董事會(huì) B經(jīng)理 C股東大會(huì) D監(jiān)事會(huì) 47. 全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的