商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試精選ppt

為什么進(jìn)行壓力測(cè)試,軟件系統(tǒng)壓力測(cè)試：12306系統(tǒng)崩潰；淘寶一天完成195億交易；,銀行：巴林銀行由于惡劣交易員造成14億美元損失。金融危機(jī)，美國(guó)五大投行倒閉3個(gè)，幾百家銀行倒閉；雷曼兄弟、兩房倒閉；發(fā)生極端事件或情景銀行會(huì)產(chǎn)生多大損失：例如：房產(chǎn)價(jià)格下降30%，銀行損失多少？GDP增長(zhǎng)率?失業(yè)率上升?,為什么進(jìn)行壓力測(cè)試,損失分布示意圖,EL,大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，損失分布呈現(xiàn)偏態(tài)厚尾的Beta分布。,為什么進(jìn)行壓力測(cè)試,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）：是在一定期限內(nèi)在特定置信水平（99.9%）上預(yù)計(jì)的最大損失額。預(yù)期損失（ExpectedLoss，EL):業(yè)務(wù)正常產(chǎn)生平均損失，通過對(duì)損失的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出。預(yù)期損失通過定價(jià)和損失準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)。非預(yù)期損失（UnexpectedLoss，UL):超過平均損失之上的損失，非預(yù)期損失是對(duì)預(yù)期損失的偏離，即標(biāo)準(zhǔn)偏差。用資本來彌補(bǔ)。經(jīng)濟(jì)資本（EconomicCaptical,EC）：ECUL一定置信區(qū)間內(nèi)的最大損失預(yù)期損失。極端損失：千年一遇（0.1%概率），需通過壓力測(cè)試進(jìn)行估計(jì)。,損失分布示意圖,為什么要進(jìn)行壓力測(cè)試,細(xì)化問題，匯總結(jié)論：,1造成銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)因素是。,2這些風(fēng)險(xiǎn)因素在極端情況下的變化。,3量化這些因素變化時(shí)對(duì)銀行銀行造成的損失。,4銀行能否承受這樣的損失。,5如何應(yīng)對(duì)這樣的損失。,壓力測(cè)試概念,壓力測(cè)試的定義壓力測(cè)試是指利用一系列方法來評(píng)估銀行承受“罕見但是仍然可能”(extremebutplausible)的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊或者重大金融事件的過程,壓力測(cè)試的監(jiān)管要求新資本協(xié)議對(duì)壓力測(cè)試的要求識(shí)別經(jīng)濟(jì)狀況的可能事件(如經(jīng)濟(jì)或行業(yè)衰退、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件、極端的流動(dòng)性狀況)和未來變化對(duì)銀行的貸款敞口和逾期損失的不利影響評(píng)估銀行抵御這種變化的能力中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求銀行建立壓力測(cè)試框架以更有效地提高資本管理水平，從而能夠抵御經(jīng)濟(jì)周期所有階段的風(fēng)險(xiǎn),壓力測(cè)試方法,自上而下法適用情景：承壓對(duì)象與壓力因素之間的關(guān)系不是很清楚的情況。如宏觀壓力測(cè)試。采用技術(shù)：統(tǒng)計(jì)計(jì)量，回歸等技術(shù),自下而上法使用情景：承壓對(duì)象與壓力因素之間的關(guān)系比較清楚，測(cè)試投入資源較大，有足夠時(shí)間和精力進(jìn)行測(cè)試。采用技術(shù)：財(cái)務(wù)模型，結(jié)構(gòu)化模型,壓力測(cè)試過程,1確定承壓對(duì)象：銀行或銀行體系,2確定承壓指標(biāo)：信用風(fēng)險(xiǎn)(違約概率不良貸款率),壓力測(cè)試過程,3收集歷史數(shù)據(jù)（承壓指標(biāo)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)）,GDP：gdp是季度數(shù)據(jù)，一般需要改為月度數(shù)據(jù)，用均值的辦法或者差值辦法。目前采用均值辦法，第二步需要消除價(jià)格因素，以某個(gè)月CPI為100，按比例除。M2：廣義貨幣，需要消除價(jià)格指數(shù)，同GDP計(jì)算方法是一樣的。IM：進(jìn)口，以美元計(jì)算的，需要折算為本幣，消除價(jià)格因素EX：出口，以美元計(jì)算的，需要折算為本幣，消除價(jià)格因素IR（nterest_Rate）：同業(yè)拆借利率，銀行間同業(yè)拆借利率，IMEX：進(jìn)出口總額，以美元計(jì)算，需要折算為本幣，消除價(jià)格因素FX：人民幣對(duì)美元匯率.,壓力測(cè)試過程,4數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化（季度-月度，對(duì)數(shù)處理,消除價(jià)格因素），logit變化,IndexZZ_adj:去除價(jià)格因素后的生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)IndexDL_adj:去除價(jià)格因素后的電力價(jià)格指數(shù)IndelxLS_adj:去除價(jià)格因素后的零售價(jià)格指數(shù)IndexDC_adj:去除價(jià)格因素后的地產(chǎn)價(jià)格指數(shù),壓力測(cè)試過程,5傳導(dǎo)模型建立，多元線性回歸，因素敏感性分析,壓力測(cè)試過程,6情景分析，設(shè)定壓力場(chǎng)景（輕度、中度、重度）,7向量自回歸模型VAR，Wilson模型蒙特卡洛模擬，建立承壓指標(biāo)的分布,壓力測(cè)試過程,8分析數(shù)據(jù)，撰寫報(bào)告,從上表中可以看出，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩時(shí)：即GDP增長(zhǎng)率降低至3%，M2增長(zhǎng)率降低至5%不良貸款率相比基準(zhǔn)情形(即未施加壓力情形)提高了。不良貸款率的分布圖(基于蒙特卡洛模擬)如下圖所示從圖中可以看出GDP和M2對(duì)不良率有較顯著的影響。,壓力測(cè)試過程-宏觀情景壓力測(cè)試,承壓指標(biāo)不良貸款率NPL壓力指標(biāo)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（GDP、CPI、M2、PPI、進(jìn)出口貿(mào)易指標(biāo)、固定資產(chǎn)投資指標(biāo)等）,設(shè)計(jì)壓力情景的主要方法：1、歷史情景法（Historical）2、專家情景法3、模型法,確定承壓指標(biāo)和壓力指標(biāo),設(shè)計(jì)壓力情景,自上而下的方法。Wilson模型。,建設(shè)壓力傳導(dǎo)機(jī)制,壓力測(cè)試過程-宏觀情景壓力測(cè)試,表1：未來3個(gè)季度某行不良貸款率的變動(dòng)情況,測(cè)試結(jié)果,表:2：2012年末城商行資本充足率的變動(dòng)情況,測(cè)試結(jié)果：輕度、中度、重度沖擊下，模擬結(jié)果顯示2012年末銀行機(jī)構(gòu)不良貸款率將分別達(dá)到3.46%、6.45%和10.72%。將新增不良貸款按照50%比例扣減資本，扣減后的資本充足率分別為12.18%、11.16%和9.67%。,房地產(chǎn)壓力測(cè)試模板,自下而上的方式：房地產(chǎn)貸款客戶,承壓指標(biāo)：房地產(chǎn)貸款的違約概率PD,風(fēng)險(xiǎn)因素：利率、房產(chǎn)價(jià)格-CLTVCDSR,房地產(chǎn)壓力測(cè)試模板,傳導(dǎo)模型：,房地產(chǎn)壓力測(cè)試模板,場(chǎng)景模型：,房?jī)r(jià)下降壓力情景設(shè)計(jì),加息情景設(shè)計(jì),房地產(chǎn)壓力測(cè)試模板,壓力測(cè)試：,分別計(jì)算當(dāng)前情形下（基準(zhǔn)）、壓力情形下（輕度、中度、重度）下的PD；估算LG