第7章----預(yù)算與業(yè)績評價.ppt

第七章預(yù)算與業(yè)績評價 一 預(yù)算編制 1 預(yù)算管理機構(gòu) 企業(yè)的預(yù)算控制部門 預(yù)算委員會 由各個職能部門的代表構(gòu)成 預(yù)算主管 通常由高級會計師擔(dān)任 其中 委員會的職責(zé) 1 監(jiān)管預(yù)算過程的各個方面 確保最終總預(yù)算的及時編制 2 監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行結(jié)果 并在此基礎(chǔ)上提出合理化建議 2 預(yù)算的主要目的 1 協(xié)調(diào)不同部門的行動 達成統(tǒng)一計劃 2 為部門經(jīng)理提供從總預(yù)算分解的具體目標(biāo) 3 通過比較實際結(jié)果與預(yù)算目標(biāo) 引入控制系統(tǒng) 4 建立可以用于未來預(yù)算業(yè)務(wù)的計劃框架 3 預(yù)算編制程序 銷售預(yù)算完工產(chǎn)品存貨預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 資源預(yù)算材料 設(shè)備 人工 材料存貨預(yù)算材料采購預(yù)算 間接成本預(yù)算 總預(yù)算利潤表 資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計生產(chǎn)量 預(yù)計銷售量 預(yù)計期末產(chǎn)成品存貨 預(yù)計期初產(chǎn)成品存貨 預(yù)計材料采購量 預(yù)計生產(chǎn)耗用量 預(yù)計期末材料存貨 預(yù)計期初材料存貨 在預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表中有 資本支出預(yù)算 營運資金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算 預(yù)算編制舉例 P134 P135例 透支額8500850045003250期初現(xiàn)金余額57000173006775093450加 現(xiàn)銷收人1200001000007500065000賒銷收人 250005250064500收到的利息 30000 合計177000172300195250222950減 工資11500115001150011500材料成本12000120001200012000 償還透支款40001250期末現(xiàn)金余額173006775093450182900 11月 現(xiàn)金預(yù)算 10月 12月 9月 4 預(yù)算控制 1 預(yù)算控制步驟 制訂計劃 比較實際結(jié)果與預(yù)算數(shù)據(jù) 差異分析 其中 最重要的步驟 對預(yù)算數(shù)據(jù)與實際結(jié)果的差異分析 2 預(yù)算控制系統(tǒng)的優(yōu)缺點 預(yù)算 是突出損失 浪費 無效率的方法 預(yù)算 是劃分責(zé)任的一種方法 預(yù)算 有助于確保資金有效利用 及時發(fā)現(xiàn)利用率低的資金項目 預(yù)算 有助于協(xié)調(diào)企業(yè)的各項業(yè)務(wù) 因為各部門人員參與預(yù)算過程 可能使預(yù)算目標(biāo)設(shè)置較低 從而 不能達到期望的結(jié)果 如果預(yù)算沒有彈性 則目標(biāo)很可能與實際結(jié)果差別較大 當(dāng)實際結(jié)果與預(yù)算數(shù)相差甚遠時 預(yù)算將失去作為控制機制的重要性 并且企業(yè)的員工可能會產(chǎn)生自滿情緒 問題 好處 零基預(yù)算 是一種與每個業(yè)務(wù)活動的必要性都有關(guān)的預(yù)算 而不是基于前期的 甚至是考慮了通脹情況而作出了調(diào)整的預(yù)算 二 預(yù)算的類型 固定預(yù)算與計劃的銷售量或生產(chǎn)量有關(guān) 但它不允許計劃與實際結(jié)果之間有任何差異 如前述預(yù)算的例子 彈性預(yù)算 是一種包括與不同業(yè)務(wù)量水平對應(yīng)的預(yù)算 2 彈性預(yù)算 3 零基預(yù)算 1 固定預(yù)算 按內(nèi)容 變動成本差異 固定制造費用差異 銷售量差異 按是否有利 有利差異 F不利差異 A 二 標(biāo)準(zhǔn)成本法與差異控制 標(biāo)準(zhǔn)成本 標(biāo)準(zhǔn)成本法 是將標(biāo)準(zhǔn)成本及收人與實際結(jié)果相對比以得到差異的一種控制技術(shù) 然后對差異進行分析以提高企業(yè)的業(yè)績 產(chǎn)品的單位計劃成本 差異分析 就是通過分析差異來評價企業(yè)的業(yè)績 以便讓管理層采取正確的措施 差異 是計劃 預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)成本與實際成本之間的差額 差異分類 變動成本成本差異計算一般模式 數(shù)量差異 實際用量 標(biāo)準(zhǔn)用量 標(biāo)準(zhǔn)價格價格差異 實際價格 標(biāo)準(zhǔn)價格 實際用量 價格差異 材料價格差異 人工價格差異 變動制造費用支出差異 材料數(shù)量差異 人工效率差異 變動制造費用效率差異 數(shù)量差異 一 變動成本差異 1 直接材料差異 直接材料差異 直接人工差異 變動制造費用差異 直接材料總差異 直接材料實際成本 直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本 總差異 由兩部分構(gòu)成 直接材料價格差異 實際成本 生產(chǎn)實際耗用量的標(biāo)準(zhǔn)成本 實際單價 標(biāo)準(zhǔn)單價 實際耗用量直接材料數(shù)量差異 實際耗用量 標(biāo)準(zhǔn)耗用量 標(biāo)準(zhǔn)單價 例P142 2 直接人工差異 直接人工總差異 直接人工實際成本 直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本 總差異 由兩部分構(gòu)成 直接人工價格差異 實際工資率 標(biāo)準(zhǔn)工資率 實際工時直接人工效率差異 實際工時 標(biāo)準(zhǔn)工時 標(biāo)準(zhǔn)工資率 例P142 3 變動制造費用差異 變動制造費用總差異 變動制造費用實際成本 變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)成本 總差異 由兩部分構(gòu)成 變動制造費用支出差異 實際費率 標(biāo)準(zhǔn)費率 實際工時變動制造費用效率差異 實際工時 標(biāo)準(zhǔn)工時 標(biāo)準(zhǔn)費率 例P143 二 固定制造費用差異 固定制造費用總差異 發(fā)生的固定制造費用 分配的固定制造費用 其中 分配的固定制造費用 實際產(chǎn)量 單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用 單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用 標(biāo)準(zhǔn)工時 標(biāo)準(zhǔn)費率 例P144 固定制造費用總差異 固定制造費用支出差異 實際固定制造費用 預(yù)算的固定制造費用固定制造費用效率差異 實際工時 標(biāo)準(zhǔn)工時 標(biāo)準(zhǔn)費率固定制造費用產(chǎn)能差異 預(yù)算工時 實際工時 標(biāo)準(zhǔn)費率 預(yù)算的固定制造費用 預(yù)算 計劃 產(chǎn)量 單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)固定制造費用 其中 固定制造費用效率差異 固定制造費用產(chǎn)能差異 固定制造費用數(shù)量差異 預(yù)算產(chǎn)量 實際產(chǎn)量 單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)費用 三部分構(gòu)成 實際銷量 預(yù)算銷量 單位標(biāo)準(zhǔn)利潤 預(yù)算銷售收入 實際銷售收入 標(biāo)準(zhǔn)價格 實際價格 實際銷量 三 銷售收入差異 就是分析在成本一定基礎(chǔ)上 產(chǎn)品的銷售價格 銷售數(shù)量對利潤的影響 1 銷售價格差異 銷售收入差異分析 2 銷售量利潤差異 例P145 146 例P145 146 控制企業(yè)的經(jīng)營過程 產(chǎn)銷量 收人 成本 四 差異的應(yīng)用 目的 其中 重要步驟 確定形成差異的原因 應(yīng)該進行怎樣的改變 主要差異產(chǎn)生的可能原因 材料價格差異 折扣 漲價 材料數(shù)量差異 高效利用材料 不合格的材料 具體 見P146表7 10 差異應(yīng)用 需注意的問題 1 差異的大小 差異很小 可以忽略不計 常用方法 例外管理學(xué)說 2 差異的可控性 只有可控差異 才需努力 3 標(biāo)準(zhǔn)的性質(zhì) 不能使用 理想標(biāo)準(zhǔn) 解決方法 設(shè)置較低標(biāo)準(zhǔn) 或引入 可容忍限度 4 差異間的依賴關(guān)系 例如 便宜 低質(zhì)量的材料 有利的價格差異但 同時產(chǎn)生 不利的數(shù)量差異 流動性越好 短期償債能力越強 資產(chǎn)盈利能力越弱 流動性越差 短期償債能力越弱 資產(chǎn)盈利能力越強 流動性 三 比率分析 比率分析的作用 可比性 可以通過與其他企業(yè)或其他會計期間的業(yè)績進行有意義的比較 來獲得有關(guān)企業(yè)業(yè)績更清晰的認(rèn)識 比率的種類 流動性比率盈利能力比率效率比率 一 流動性分析 指的是那些現(xiàn)金或易于快速變現(xiàn)的資產(chǎn) 流動性的雙重意義 主要流動性指標(biāo) 流動負(fù)債 流動資產(chǎn) 1 流動 營運資金 比率 多數(shù)會計師更喜歡看到1 5 1的比率 2 速動 酸性測試 比率 速動資產(chǎn) 流動負(fù)債 1 1被認(rèn)為是理想的 3 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 銷售成本 365 平均存貨 或存貨期末余額 平均存貨 期初存貨 期末存貨 2 4 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 銷售收人 365 應(yīng)收帳款 5 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 賒購金額 365 應(yīng)付賬款 二 盈利能力分析 1 股權(quán)資本回報率 息稅前利潤 凈資產(chǎn) 100 股權(quán)資本 發(fā)行的普通股與優(yōu)先股資本 留存收益 2 總資本回報率 息稅前利潤 總資本 100 總資本 股權(quán)資本 長期負(fù)債 3 毛利率 毛利 營業(yè)收入 或銷售收入 100 該指標(biāo)未考慮銷售和配送費用 反映的是生產(chǎn)過程獲得的利潤 4 凈利率 息稅前凈利潤 營業(yè)收入 或銷售收入 100 息稅前凈利潤 毛利 費用該指標(biāo)扣除了費用 因此 是對企業(yè)業(yè)績更好的反映 三 股東比率 效率分析 1 每股盈余 歸屬于普通股股東的利潤 發(fā)行的普通股數(shù)量 其中 歸屬于普通股股東的利潤 稅后凈利 支付的優(yōu)先股股利 2 市盈率 每股市價 每股盈余 3 每股股利 普通股股利 發(fā)行在外的普通股數(shù)量 4 股票收益率 每股股利 每股市價 100 以百分比的方式表示股票回報 可以用它與其他投資項目進行對比 如 銀行存款的利息 5 股利保障倍數(shù) 每股盈余 每股股利 這個指標(biāo)衡量賺取的利潤是企業(yè)決定支付的股利的倍數(shù) 6 股利支付率 普通股股利 普通股利潤 100 7 資本周轉(zhuǎn)率 銷售收入 動用資本 該指標(biāo)計算企業(yè)所使用的資本能夠產(chǎn)生多少銷售收入 8 銷售費用率 費用 銷售收入 還可以構(gòu)建個別費用率指標(biāo) 銷售費用 銷售收入 100 總?cè)斯べM用 銷售收入 100 資本杠杠 借入資金總額 包括債券與借款 權(quán)益資本 包括發(fā)行在外的普通股和優(yōu)先股 杠杠高 必須支付大量利息 因此 業(yè)務(wù)活動會比較保守 杠杠低 利息負(fù)擔(dān)較低 因此 業(yè)務(wù)活動會采取更冒險的方式 比率分析 需注意的問題 1 趨勢分析的可比性 2 對比的標(biāo)準(zhǔn) 相似性 3 會計數(shù)據(jù)的局限性 應(yīng)考慮以下因素 1 會計程序的變更 如 使用了新的會計標(biāo)準(zhǔn) 2 外部環(huán)境的變化 如 經(jīng)濟衰退 3 當(dāng)前通脹率增加 物價上漲使利潤增加 4 經(jīng)營方式 業(yè)務(wù)活動發(fā)生變化 如 可能轉(zhuǎn)向新市場 如 成熟的企業(yè)與剛成立的企業(yè)對比 沒有意義 會計數(shù)據(jù) 過去的定量數(shù)據(jù) 沒有考慮 與未來計劃有關(guān)的有價值的信息 如 員工士氣 四 平衡計分卡 傳統(tǒng)業(yè)績評價的缺陷 只考慮企業(yè)的短期目標(biāo) 基于企業(yè)過去的業(yè)績并且只是定量分析 現(xiàn)代方法 平衡計分卡 平衡計分卡 試圖通過將企業(yè)長短期戰(zhàn)略目標(biāo)與業(yè)績目標(biāo)及指標(biāo)相整合來解決上述問題 平衡計分卡 包含四個要素 財務(wù) 顧客 內(nèi)部流程與創(chuàng)新 學(xué)習(xí)與成長 P151圖7 3 財務(wù) 凈資產(chǎn)收益率 顧客 顧客忠誠 及時送貨 內(nèi)部流程 過程質(zhì)量 過程周期時間 學(xué)習(xí)與成長 員工技能 顧客 平衡計分卡每個方面都必須回答的基本問題 我們應(yīng)該向顧客展示什么 內(nèi)部流程 我們應(yīng)該在哪些業(yè)務(wù)中處于領(lǐng)先 創(chuàng)新與學(xué)習(xí) 我們怎樣取得進步與發(fā)展 財務(wù) 我們應(yīng)該向股東展示什么 平衡計分卡中對四個方面的衡量 財務(wù) 平衡計分卡使用的一般指標(biāo) 投資報酬率ROI 經(jīng)濟增加值EVA 顧客 顧客滿意度 顧客保留率 市場份額 從顧客處獲得的利潤 內(nèi)部流程 質(zhì)量 反應(yīng)時間 過程成本 新產(chǎn)品的引入 學(xué)習(xí)與成長 員工滿意度 有效的信息系統(tǒng) 五 標(biāo)桿法 標(biāo)桿法 是一種用于企業(yè)之間或企業(yè)不同部門之間業(yè)績比較的現(xiàn)代技術(shù) 其目的 找出最佳業(yè)務(wù)實踐 即標(biāo)桿 然后將現(xiàn)有的業(yè)績與標(biāo)桿進行比較 以達到持續(xù)改進的目的 標(biāo)桿的類型 內(nèi)部標(biāo)桿法 功能標(biāo)桿法 競爭標(biāo)桿法 戰(zhàn)略標(biāo)桿法 內(nèi)部標(biāo)桿 是指同一行業(yè) 同一企業(yè) 內(nèi)一個經(jīng)營單位或部門與另一個單位或部門相比較的方法 功能標(biāo)桿 也叫經(jīng)營或一般標(biāo)桿 是指內(nèi)部功能單位與該功能的最佳外部實踐進行對比 不論其處于哪一行業(yè)的方法 競爭標(biāo)桿 行業(yè)標(biāo)桿 是指通過逆向工程這樣的技術(shù) 搜集關(guān)于直接競爭者的相關(guān)信息 包括競爭者如何完成某項工作的詳細(xì)情況 并分析工作中的每一個細(xì)節(jié) 以弄清其是如何實施的 然后 按適合企業(yè)現(xiàn)有資源的方式構(gòu)建這項工作 戰(zhàn)略標(biāo)桿 是指目的在于促使戰(zhàn)略或組織變化的一種競爭標(biāo)桿法 標(biāo)桿法的優(yōu)點 1 能夠確定需要改進的流程 2 有助于降低成本 3 提高企業(yè)經(jīng)營效率 4 使企業(yè)按顧客的要求提供產(chǎn)品或服務(wù) 5 有助于企業(yè)重視計劃流程 6 提出企業(yè)可實現(xiàn)的目標(biāo) 標(biāo)桿法的局限性 1 在每個業(yè)務(wù)中識別最佳業(yè)務(wù)實踐者 并不總是一件容易的事情 2 很難說服外部企業(yè)共享信息 3 有時候 將最佳實踐從一個企業(yè)移植到另一個企業(yè)會非常困難 第七章案例分析 XYZ公司 流動負(fù)債56000 流動資產(chǎn)94000 1 流動 營運資金 比率 1 67857 2 速動 酸性測試 比率 0 60714 速動資產(chǎn)34000 流動負(fù)債56000 94000 存貨60000 34000 3 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 銷售成本240000 365 91 25天 平均存貨 或存貨期末余額 60000 平均存貨600000 期初存貨60000 期末存貨60000 2 4 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 銷售收人500000 365 14 6天 應(yīng)收帳款20000 5 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 賒購金額240000 365 60 83455天 應(yīng)付賬款40000 二 盈利能力分析 1 股權(quán)資本回報率 息稅前利潤121000 凈資產(chǎn)236000 100 51 27 2 總資本回報率 息稅前利潤121000 總資本256000 100 47 27 總資本256000 股權(quán)資本236000 長期負(fù)債20000 3 毛利率 毛利260000 營業(yè)收入 或銷售收入 500000 100 52 4 凈利率 息稅前凈利潤121000 營業(yè)收入 或銷售收入 500000 100 24 2 三 股東比率 效率分析 1 每股盈余 歸屬于普通股股東的利潤75000 發(fā)行的普通股數(shù)量40000股 1 875元 其中 歸屬于普通股股東的利潤75000 稅后凈利79000 支付的優(yōu)先股股利4000 2 市盈率 每股市價 無 每股盈余1 875 3 每股股利 普通股股利6000 發(fā)行在外的普通