利潤表分析 PPT課件

利潤表分析 1 第一節(jié)利潤表概述 利潤表是反映企業(yè)一定會計期間 如月度 季度或年度 生產經營成果的會計報表 是表明企業(yè)一定期間內利潤的形成或虧損的發(fā)生過程的動態(tài)報表 它是依據(jù) 收入 費用 利潤 的關系 按照其重要性 將收入 費用和利潤項目依次排列 并根據(jù)會計賬薄日常記錄的大量數(shù)據(jù)累計整理后編制而成 2 利潤表是反映企業(yè)盈利能力和評價企業(yè)經營管理狀況的重要依據(jù) 分析利潤表是為可以評價企業(yè)的盈利能力 預測企業(yè)經營風險與財務風險 評價企業(yè)各方面的經營管理業(yè)績 3 資產負債表和利潤聯(lián)系1 資產負債表反映企業(yè)的經濟實力 表中的資源是利潤表中所有經營活動開展的基礎 2 利潤表反映企業(yè)的盈利水平 表中的經營成果是資產負債表中所列示的資源的使用效益的綜合反映 4 重點公式 1 營業(yè)利潤 營業(yè)收入 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 期間費用 資產減值損失 公允價值變動損益 投資損益2 利潤總額 營業(yè)利潤 營業(yè)外收入 營業(yè)外支出3 凈利潤 利潤總額 所得稅費用 5 第二節(jié)收入的分析 收入是經濟利益的總流入 它是在企業(yè)日?；顒又行纬?會導致所有者權益增加 與所有者投入資本無關的 收入的分類 6 1 毛利率 毛利率 營業(yè)收入 營業(yè)成本 營業(yè)收入毛利率越高 說明企業(yè)擁有良好的財務狀況 企業(yè)的毛利率應在同行業(yè)中處于平均水平以上 毛利率越低 則意味著企業(yè)所生產的同類產品在市場上競爭加劇 銷售環(huán)境惡化 如果企業(yè)的毛利率顯著低于同行業(yè)的平均水平 則意味著企業(yè)的生產經營狀況明顯比同行業(yè)其他企業(yè)要差 7 毛利率的重要性 第一 行業(yè)能否可持續(xù)發(fā)展 主要看毛利率 毛利率代表一個行業(yè)的未來發(fā)展趨勢 如果毛利率非常低 企業(yè)不可能有資金進行營銷 也就無法形成品牌 產業(yè)的發(fā)展受限甚至會下滑 第二 企業(yè)的毛利率有時比凈利率準確 因為凈利率可以通過投資收益 營業(yè)外收入或支出等進行調整 而毛利率項目少 基本上很難調整 高毛利率不代表高的凈利率 如果企業(yè)費用控制不當或者行業(yè)的特殊性會造成高毛利率低凈利率的現(xiàn)象 8 毛利率的變化 毛利率是一個行業(yè)指標 通常的變化趨勢是從高到低然后逐漸減少 行業(yè)初期 從業(yè)企業(yè)較少 后期隨著從業(yè)企業(yè)的增加 行業(yè)競爭逐漸激烈 導致出現(xiàn)價格戰(zhàn) 產品成本固定 而銷售價格下降 一增一減中就會導致行業(yè)毛利率的降低 通貨膨脹也影響毛利率的變化 特別是制造業(yè) 一旦出現(xiàn)通貨膨脹 原材料最先受影響而上漲 但產品價格卻不能馬上跟隨原材料一起漲 因此行業(yè)的毛利率會降低甚至有一段時間會出現(xiàn)虧損情況 通過分析積累的毛利率數(shù)據(jù)來判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢 9 2 營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤 營業(yè)收入影響營業(yè)利潤率的因素除了毛利外 還有營業(yè)費用 管理費用 財務費用 除了擴大銷售 降低成本 提高毛利率能提高企業(yè)的營業(yè)利潤率外 對企業(yè)的各個部門實施有效的開源節(jié)流措施 減少三個費用 雖不能創(chuàng)收 卻也能提高企業(yè)的營業(yè)利潤率 起到 創(chuàng)收 的效果 如果企業(yè)在前后兩年毛利率變化不大 而營業(yè)利潤率卻有提高 說明三個費用支出得到控制 也有可能前后兩年毛利率有提高 但營業(yè)利潤率變化不大 從產品的市場競爭力看 企業(yè)盈利能力提高 但沒有控制好費用 在市場上賺的錢在三個費用損耗掉 10 3 凈利潤率凈利潤率 凈利潤 營業(yè)收入a 可供企業(yè)所有者分配和使用的財務成果 b 衡量企業(yè)一定時期內整體獲取利潤能力 c 受營業(yè)外收支凈額和投資凈收益影響 從公式看 凈利潤率與凈利潤成正比 與營業(yè)收入成反比 薄利多銷 可能會擴大企業(yè)銷售收入 卻不一定能提高凈利潤率 通過 薄利多銷 可以增加企業(yè)的資產周轉率 盤活企業(yè)資產 提高其營運能力 卻不一定能改善其盈利能力 11 第三節(jié)費用的分析 費用是經濟利益的總流出 它是在企業(yè)日?；顒又行纬?會導致所有者權益減少 與所有者分配利潤無關的 12 1 主營業(yè)務成本分析a 數(shù)量分析全部銷售成本降低額 本年實際銷售總成本 按本年實際銷售量計算的上年銷售總成本全部銷售成本降低率 全部銷售成本降低額 按本年實際銷售量計算的上年銷售總成本主要產品銷售成本降低率對全部銷售成本降低率的影響 主要產品銷售成本降低額 按本年實際銷售量計算的上年銷售總成本非主要產品銷售成本降低率對全部銷售成本降低率的影響 非主要產品銷售成本降低額 按本年實際銷售量計算的上年銷售總成本 13 某產品單位銷售成本 該產品銷售總成本 該產品銷售量某產品銷售總成本 本期生產總成本 期初結存成本 期末結存成本某產品單位生產成本 該產品本期生產總成本 當期生產量 14 b 質量分析 一 先進先出法先進先出法是以先購入的存貨先發(fā)出這樣一種存貨實物流轉假設為基礎 對發(fā)出存貨進行計價的一種方法 采用先進先出法時 期末結存存貨成本接近現(xiàn)行的市場價值 優(yōu)點 企業(yè)不能隨意挑選存貨的計價以調整當期利潤 缺點 工作量比較繁瑣 特別是對于存貨進出量頻繁的企業(yè)更是如此 同時 當物價上漲時 會高估企業(yè)當期利潤和庫存價值 反之 會低估企業(yè)存貨價值和當期利潤 15 二 月末一次加權平均法月末一次加權平均法是指以當月全部收貨數(shù)量加月初存貨數(shù)量作為權數(shù) 去除本月全部收貨成本加上月初存貨成本 計算出存貨的加權平均單位成本 從而確定存貨的發(fā)出和庫存成本的方法 優(yōu)點 計算方法比較簡單 而且在市場價格上漲或下跌時所計算出來的單位成本平均化 對存貨成本的分攤較為折中 缺點 平均無法從賬上提供發(fā)出和結存存貨的單價及金額 不利于加強對存貨的管理 16 三 移動加權平均法移動加權平均法是指每次收貨的成本加原有庫存的成本 除以本次收貨數(shù)量加原有收貨數(shù)量 據(jù)以計算加權平均單價 并對發(fā)出存貨進行計價的一種方法 優(yōu)點 能及時了解存貨的結存情況 而且計算的平均單位成本以及發(fā)出和結存的存貨成本比較客觀 缺點 每次收貨時都要計算一次平均單價 計算工作量較大 17 四 個別計價法個別計價法是假設存貨的成本流轉與實物流轉相一致 按照各種存貨 逐一辨認各批發(fā)出存貨和期末存貨所屬的購進批別或生產批別 分別按其購入或生產時所確定的單位成本作為計算各批發(fā)出存貨和期末存貨成本的方法 優(yōu)點 計算發(fā)出存貨的成本和期末存貨的成本比較合理 準確 缺點 工作量繁重 困難較大 它一般適用于容易識別 存貨品種數(shù)量不多 單位成本較高的存貨的計價 18 19 2 其他業(yè)務成本分析其他業(yè)務利潤占利潤總額的比重不應過大 一般在30 20 3 營業(yè)稅金及附加分析不包含增長稅 所得稅等費用 21 4 期間費用分析a 管理費用是企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產經營所發(fā)生的管理費用 包括企業(yè)在籌建期間內發(fā)生的開辦費 董事會費 聘請中介機構費 咨詢費 訴訟費 業(yè)務招待費 房產稅 車船使用稅 土地使用稅 印花稅 技術轉讓費 礦產資源補償費 研究費 排污費及企業(yè)生產車間和行政管理部門等發(fā)生的固定資產修理費用等 大多屬剛性費用 與銷售收入相關性不大 不會隨收入而大幅變化 關注 研究費用與開發(fā)費用的劃分 固定資產修理費用支出發(fā)生時間的控制 按新準則 固定資產修理費用一次計入當期費用 不再攤銷 22 b 銷售費用是指企業(yè)在銷售商品和材料 提供勞務的過程中發(fā)生的各種費用 包括企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的保險費 包裝費 展覽費和廣告費 商品維修費 預計產品質量保證損失 運輸 裝卸費等 以及為銷售本企業(yè)商品而專設銷售機構的職工薪酬 業(yè)務費 折舊費 固定資產修理費用等 廣告費用 營銷人員的薪酬 是可控制的變量 年景好時 多支出 年景差時少支出注意 廣告費用的會計賬務處理 當年支出 當年登報 當年播出 一次性計入當期費用 多年播出 根據(jù)權責發(fā)生制原則 多年分攤 廣告費用支出不作資本化處理 而應作為當期費用支出 23 c 財務費用指企業(yè)籌集生產經營所需資金而發(fā)生的費用 包括 利息凈支出 減利息收入 匯兌凈損失 減匯兌收益 金融機構手續(xù)費及籌集生產經營資金發(fā)生的其他費用等 其中 經營期間發(fā)生的利息支出構成了企業(yè)財務費用的主體 取決三個因素1 貨款規(guī)模2 貸款利率3 貸款期限 24 課外知識 應收票據(jù)的利息核算應收票據(jù)利息 應收票據(jù)票面金額 票面利率 期限帶息票據(jù)的到期價值等于應收賬款的面值加上利息注意 1 利率一般是年利率 2 期限有按月表示和按日表示兩種 3 票據(jù)期限按月表示時 應以到期月份中與出票日相同的那一天為到期日 月末簽發(fā)的票據(jù)不論月份大小 以到期月份的月末那一天為到期日 同時 年利率應換算成月利率 年利率 12 4 票據(jù)期限按日表示時 應從出票日起按實際經歷天數(shù)計算 算頭不算尾或算尾不算頭 同時 年利率應換算 年利率 360 成日利率 25 例 甲企業(yè)銷售給乙企業(yè)產品一批 價值5000元 增值稅850元 乙企業(yè)給甲企業(yè)一張3個月的匯票 借 應收票據(jù)5850貸 主營業(yè)務收入5000應交稅費 應交增值稅 銷項稅額 850 該票據(jù)為帶息票據(jù) 年利率為10 票據(jù)到期時貨款存入銀行 利息 58500 10 3 12 146 25元借 銀行存款5996 25貸 應收票據(jù)5850財務費用146 25 26 主要公式 營業(yè)成本利潤率 營業(yè)利潤 營業(yè)成本 100 營業(yè)費用利潤率 營業(yè)利潤 營業(yè)費用總額 100 營業(yè)費用 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 期間費用 資產減值損失全部成本費用總利潤率 利潤總額 費用支出總額 100 全部成本費用凈利潤率 凈利潤 費用支出總額 100 費用支出總額 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 期間費用 營業(yè)外支出 27 第四節(jié)利潤的分析 利潤是指企業(yè)在一定時期的財務成果 包括收入減去費用后的凈額 直接計入當期利潤的利得和損失等 28 利潤具體項目的分析1 營業(yè)利潤營業(yè)利潤可以反映出企業(yè)在經營過程中形成多少利潤 營業(yè)利潤代表企業(yè)生產經營活動的最終成果 是利潤的主要構成部分 從長期看 它決定了一個企業(yè)利潤總額的大小 從絕對值看 這一指標越大越好 但僅僅利用該指標作為決策依據(jù)是不夠的 一般還要將其與利潤總額相比較 如果一個企業(yè)的營業(yè)利潤占利潤總額的比重較小 說明該企業(yè)的經營活動和管理工作上可能存在問題 對企業(yè)的發(fā)展不利 應作進一步分析 29 2 利潤總額利潤總額可以反映企業(yè)在一定期間內的財務成果的總體水平 也是主要的財務數(shù)據(jù)之一 a 營業(yè)外收入 不經過經營過程就能取得或不曾期望獲得的收益 其數(shù)額一般很小 如果數(shù)額較大 占主營業(yè)務收入的10 以上則需要進一步分析 是否為關聯(lián)交易操縱企業(yè)利潤 營業(yè)外收入與營業(yè)外支出不存在配比關系 30 3 凈利潤一般情況下 利潤總額較大的企業(yè) 其凈利潤也會較高 在其他條件不變的情況下 凈利潤越多 企業(yè)的盈利能里越強 凈利潤一定程度是上也可以反映企業(yè)的經營管理水平 31 盈利能力分析1 凈利潤率 凈利潤 營業(yè)收入指標越高 說明企業(yè)的市場競爭能力越強 發(fā)展?jié)摿υ酱?盈利能越強 2 營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤 營業(yè)費用總額該指標越高 表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價越小 成本費用控制得越好 盈利能力越強 經濟效益越好 該指標從企業(yè)內部管理方面進行分析 有利于促進企業(yè)加強內部管理 節(jié)約開支 提高經濟效益 32 3 總資產報酬率 息稅前利潤總額 平均資產總額息稅前利潤總額 利潤總額 利息支出平均資產總額 期初資產總額 期末資產總額 2該指標越高 表明企業(yè)的資產利用效果越好 企業(yè)獲利能力越強 經營管理水平越高 33 4 凈資產收益率 凈利潤 平均凈資產平均凈資產 期初所有者權益 期末所有者權益 2一般認為 企業(yè)的凈資產收益率越高 企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強 運營效果越好 對企業(yè)投資者和債權人的保證程度越高 34 收益項目關系分析1 營業(yè)利潤和非營業(yè)利潤非營業(yè)利潤較高 倒閉的風險就會越高 2 經常業(yè)務利潤和偶然業(yè)務利潤偶然業(yè)務利潤比例較高的企業(yè) 其收益質量較低 3 內部利潤和外部收益外部收益比例越大 收益的質量就會越低 4 資產利潤和杠桿利潤杠桿利潤越多 則報告收益質量越差 35 注意事項1 銷售情況2 稅收政策3 利潤結構4 資本結構5 資產運作效率6 盈利模式因素7 非物質因素8 利潤表的局限性 36 練習題1 2008年毛利率 33263900 27584200 33263900 100 17 07 2009年毛利率 37936400 31167400 37936400 100 17 84 2008年營業(yè)利潤率 1475570 33263900 100 4 44 2009年營業(yè)利潤率 1884100 37936400 100 4 97 2008年凈利潤率 1101395 33263900 100 3 31 2009年凈利潤率 1410975 37936400 100 3 72 2008年營業(yè)成本利潤率 1475570 27584200 100 5 35 2009年營業(yè)成本利潤率 1884100 31167400 100 6 05 37 2008年營業(yè)費用總額 27584200 242000 1430000 1260000 1372000 318882002009年營業(yè)費用總額 31167400 282900 1733000 1458000 1671000 363123002008年營業(yè)費用利潤率 1475570 31888200 100 4 63 2