信用社信貸資產(chǎn)風(fēng)險五級分類培訓(xùn)講座之四非財務(wù)因素分析.ppt

湖北省農(nóng)村信用社 信貸資產(chǎn)風(fēng)險五級分類培訓(xùn)講座 之四 非財務(wù)因素分析 法人客戶非財務(wù)因素分析 一 概述二 非財務(wù)因素分析的主要內(nèi)容三 非財務(wù)因素分析的一般方法四 非財務(wù)因素的風(fēng)險評估及與貸款五級分類的對應(yīng)關(guān)系 一 概述 一 非財務(wù)因素分析的基本概念 二 財務(wù)因素分析與非財務(wù)因素分析的關(guān)系 三 為什么要進行非財務(wù)因素分析 一 非財務(wù)因素分析的基本概念 1 貸款五級分類的基本方法2 非財務(wù)因素基本定義3 非財務(wù)因素分析概念 1 信貸資產(chǎn)風(fēng)險五級分類的基本方法 財務(wù)分析 現(xiàn)金流量分析 擔(dān)保分析 非財務(wù)因素分析 2 非財務(wù)因素基本定義 是泛指不包括在借款人財務(wù)因素 擔(dān)保條件范圍內(nèi) 對貸款償還產(chǎn)生影響的其他各種相關(guān)因素的統(tǒng)稱 3 非財務(wù)因素分析概念 是指對影響貸款償還的相關(guān)非財務(wù)因素進行定性分析和綜合評價的過程 主要內(nèi)容包括 產(chǎn)品的行業(yè)風(fēng)險分析 包括自然 社會風(fēng)險分析 借款人的經(jīng)營風(fēng)險分析 管理分析和還款意愿分析 銀行機構(gòu)的信貸管理分析等等 二 財務(wù)因素分析與非財務(wù)因素分析的關(guān)系 尤如西醫(yī)和中醫(yī) 財務(wù)因素分析和非財務(wù)因素分析既相互獨立 相互區(qū)別 自成一體又相互聯(lián)系 互相補益 缺一不可 二者你中有我 我中有你 相互借鑒 相互補充 不能絕對割裂 財務(wù)因素分析以定量分析為主要手段 尤如西醫(yī)中的體檢 優(yōu)點是簡單直觀 精確度高 可以通過數(shù)學(xué)公式 模型進行復(fù)核 驗證 缺點是對客戶提供的資料要求高 如果收集的資料不全或不真實 財務(wù)因素分析可能嚴重失真 非財務(wù)因素分析以定性分析為主要手段 尤如傳統(tǒng)中醫(yī)的望 聞 問 切 優(yōu)點是對借款人提供的資料依賴性不強 分析人員可以從多方面搜集 了解相關(guān)信息 缺點是對分析人員的經(jīng)驗和素質(zhì)要求較高 需要分析人員對客戶情況有全面 準(zhǔn)確的了解 而且不像定量分析可以校驗 對同一客戶不同的人員分析可能會得出不同的結(jié)論 三 為什么要進行非財務(wù)因素分析 監(jiān)管部門要求貸款業(yè)務(wù)特點其他分析方法的局限性 1 監(jiān)管部門要求 商業(yè)銀行授信工作盡職指引 第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)對客戶的非財務(wù)因素進行分析評價 對客戶公司治理 管理層素質(zhì) 履約記錄 生產(chǎn)裝備和技術(shù)能力 產(chǎn)品和市場 行業(yè)特點以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境等方面的風(fēng)險進行識別 貸款通則 關(guān)于貸款 三查 制度要求第二十七條貸款調(diào)查 貸款人受理借款人申請后 應(yīng)當(dāng)對借款人的信用等級以及借款的合法性 安全性 盈利性等情況進行調(diào)查 核實抵押物 質(zhì)物 保證人情況 測定貸款的風(fēng)險度 第三十一條貸后檢查 貸款發(fā)放后 貸款人應(yīng)當(dāng)對借款人執(zhí)行借款合同情況及借款人的經(jīng)營情況進行追蹤調(diào)查和檢查 無論是貸前調(diào)查還是貸后檢查都要對借款人的財務(wù)因素 非財務(wù)因素 擔(dān)保條件進行分析 非財務(wù)因素分析是其中一個重要方面 2 貸款業(yè)務(wù)特點 信息的不對稱性高風(fēng)險性風(fēng)險的伴生性風(fēng)險動態(tài)性貸款業(yè)務(wù)的特點要求建立貸款后的持續(xù)檢查預(yù)警機制 從定性指標(biāo)和定量兩個方面收集借款人的財務(wù)預(yù)警信號 非財務(wù)預(yù)警信號以及第三方預(yù)警信號 以利于及時發(fā)現(xiàn)問題 有針對性地解決問題或防止問題進一步惡化 非財務(wù)因素分析不僅是貸款五級分類的一種基本方法 更是貫穿于貸款管理全過程的一種重要的信貸管理工具 3 其他分析方法的局限性 財務(wù)分析 受制于借款人財務(wù)資料的完整性和準(zhǔn)確性現(xiàn)金流量分析 受制于借款人財務(wù)資料的完整性和準(zhǔn)確性擔(dān)保分析 主要分析第二還款來源 分析面過窄 而且擔(dān)保分析有時也要借助于非財務(wù)因素分析 案例一 a公司是h市一家知名的外商獨資企業(yè) 由于開業(yè)后經(jīng)營形勢較好 加上據(jù)稱擁有雄厚的外資背景 深受h市地方政府和金融機構(gòu)追捧 在眾多競爭者當(dāng)中 d銀行經(jīng)過調(diào)查 了解到a集團在臺灣 香港 深圳 漯河 太倉 張家港等地都注冊有公司 公司經(jīng)營范圍包括進出口貿(mào)易 制藥 化纖 紡織等領(lǐng)域 經(jīng)營規(guī)模均較大 都是當(dāng)?shù)乇容^知名的外商投資企業(yè) 確認a公司實力雄厚 而且 根據(jù)a公司財務(wù)報告 對其進行的財務(wù)因素分析和現(xiàn)金流量分析 結(jié)果非常理想 1998年底 d銀行決定與a公司建立緊密合作關(guān)系 向a公司貸款700萬元 以a公司房地產(chǎn)加設(shè)備抵押 由于a集團和a公司實際上主要是臺灣x氏的家族公司 公司生產(chǎn) 銷售 經(jīng)營管理 財務(wù)等活動均高度依賴x氏夫婦 其他人員根本對公司決策產(chǎn)生不了影響 1999年8月 x氏因涉嫌犯罪被刑事拘押 后來其妻xc氏也被收審 結(jié)果a集團在大陸投資的所有企業(yè)幾乎在一夜之間完全陷于停頓 點評 d銀行只注重對a公司的財務(wù)分析 現(xiàn)金流量分析 而忽視了對其進行非財務(wù)因素分析 如a公司的法人治理結(jié)構(gòu) 關(guān)聯(lián)企業(yè) 管理能力等 結(jié)果還是造成貸款損失 4 非財務(wù)因素分析對農(nóng)村信用社貸款管理尤其重要 1 從貸款對象看 農(nóng)村信用社的借款人大部分為自然人 都不能提供規(guī)范的會計信息 農(nóng)村信用社無法及時 全面 準(zhǔn)確了解其收入 家庭財產(chǎn) 對外經(jīng)濟往來等財務(wù)情況 只能主要依靠對非財務(wù)信息和擔(dān)保情況的分析 判斷還款可能性 即使借款人為法人客戶 所提供的會計信息不完全 不真實的現(xiàn)象也比較普遍 僅依靠客戶提供的會計報表得出的財務(wù)分析結(jié)論 很難準(zhǔn)確判斷其還款能力 必須借助非財務(wù)分析來彌補財務(wù)分析的缺陷 2 從經(jīng)營的地域看 農(nóng)村信用社具有獲取借款人非財務(wù)信息的天然優(yōu)勢 農(nóng)村信用社借款人基本集中于本鄉(xiāng)本土 活動范圍較小 信息易于傳播 農(nóng)村信用社信貸人員具有走村串戶的優(yōu)良傳統(tǒng) 易于收集 掌握借款人的各類生產(chǎn) 生活信息 農(nóng)村信用社在當(dāng)?shù)鼐哂薪泻玫娜司?地緣優(yōu)勢 能夠很好地克服信息不對稱問題 為非財務(wù)因素分析提供有利條件 3 從信貸管理傳統(tǒng)看 非財務(wù)因素分析是農(nóng)村信用社信貸人員的優(yōu)勢 農(nóng)村信用社信貸人員原來對財務(wù)分析 現(xiàn)金流量分析等借助數(shù)學(xué)公式 數(shù)學(xué)模型進行的定量分析方法接觸不多 有一個熟悉過程 而非財務(wù)因素分析是典型的定性分析 結(jié)論的準(zhǔn)確性取決于分析人員是否及時掌握全面 準(zhǔn)確的信息 是否具備足夠的信貸業(yè)務(wù)經(jīng)驗 是否對貸款風(fēng)險具有足夠的靈敏度 是否敬業(yè)務(wù) 這恰恰是農(nóng)村信用社信貸人員的優(yōu)勢所在 而對一些專業(yè)性較強的非財務(wù)因素信息 如行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù) 宏觀經(jīng)濟狀況 產(chǎn)品市場情況等 國家有關(guān)研究機構(gòu)會經(jīng)常向社會發(fā)布分析結(jié)論 這都使非財務(wù)因素分析方法更易于為農(nóng)村信用社信貸人員掌握 二 非財務(wù)因素分析的主要內(nèi)容 1 農(nóng)村合作金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類指引 規(guī)定的非財務(wù)因素基本內(nèi)容2 商業(yè)銀行授信工作盡職指引 附錄的 非財務(wù)因素分析風(fēng)險提示 內(nèi)容3 交通銀行非財務(wù)因素分析內(nèi)容三者大同小異 相比之下 商業(yè)銀行授信工作盡職指引 規(guī)定的內(nèi)容更加規(guī)范和準(zhǔn)確 法律效力也更高 因此 金融機構(gòu)工作人員必須要熟練掌握 融會貫通 以下分析主要以 商業(yè)銀行授信工作盡職指引 中規(guī)定的內(nèi)容為準(zhǔn) 商業(yè)銀行授信工作盡職指引 附錄的 非財務(wù)因素分析風(fēng)險提示 a客戶管理者b客戶的產(chǎn)品c客戶生產(chǎn)過程d客戶的行業(yè)e宏觀經(jīng)濟環(huán)境 a客戶管理者 重點考核客戶管理者的人品 誠信度 授信動機 贏利能力以及其道德水準(zhǔn) 對客戶的管理者風(fēng)險應(yīng)關(guān)注 1 歷史經(jīng)營記錄及其經(jīng)驗 2 經(jīng)營者相對于所有者的獨立性 3 品德與誠信度 4 影響其決策的相關(guān)人員的情況 5 決策過程 6 所有者關(guān)系 組織結(jié)構(gòu)和法律結(jié)構(gòu) 7 領(lǐng)導(dǎo)后備力量和中層主管人員的素質(zhì) 8 管理的政策 計劃 實施和控制 案例二 h市b公司擬用其自有的一處舊倉庫與w市著名上市公司s股份有限公司合作建設(shè)一家量販店 b公司負責(zé)基本建設(shè) s公司負責(zé)店面裝修及經(jīng)營 合作期限15年 年租金為人民幣150萬元 bh公司基本建設(shè)工程完工驗收后 s公司向b公司一次性預(yù)付3年租金合計450萬元 為方便b公司建設(shè)期間融資 s公司還為b公司向銀行借款提供最高額為800萬元的連帶保證責(zé)任擔(dān)保 h市j銀行受理b公司借款申請后 經(jīng)過調(diào)查評估后 認為雖然借款人經(jīng)營 財務(wù)情況不理想 但量販店項目的前景很好 預(yù)期收益高 而且保證人實力雄厚 信譽良好 因此同意發(fā)放貸款800萬元 在首筆400萬元貸款發(fā)放并被使用后不久 j銀行及s公司發(fā)現(xiàn)b公司管理層品行有嚴重問題 在量販店項目建設(shè)用地上故意隱瞞了已與其他公司簽訂合作開發(fā)協(xié)議的重要事實 并由于違約 已被對方起訴 結(jié)果貸款發(fā)放后不到2個月 法院裁定查封量販店項目用地 項目擱淺 此后一年多時間 項目一直未能開工 最終流產(chǎn) 借款人開始欠息 貸款風(fēng)險劇增 點評 j銀行只注重對貸款項目和擔(dān)保人的分析 而忽視了借款人主要管理者的人品 誠信度 授信動機以及其道德水準(zhǔn) 結(jié)果給貸款造成巨大的風(fēng)險 b客戶的產(chǎn)品 1 產(chǎn)品定位 分散度與集中度 產(chǎn)品研發(fā) 2 產(chǎn)品實際銷售 潛在銷售和庫存變化 3 核心產(chǎn)品和非核心產(chǎn)品 對市場變化的應(yīng)變能力 c客戶的生產(chǎn)過程 1 原材料來源 對供應(yīng)商的依賴度 2 勞動密集型還是資本密集型 3 設(shè)備狀況 4 技術(shù)狀況 d客戶的行業(yè) 1 行業(yè)定位 2 競爭力和結(jié)構(gòu) 3 行業(yè)特征 4 行業(yè)管制 5 行業(yè)成功的關(guān)鍵因素 e宏觀經(jīng)濟環(huán)境 1 通貨膨脹 2 社會購買力 3 匯率 4 貨幣供應(yīng)量 5 稅收 6 政府財政支出 7 價格控制 8 工資調(diào)整 9 貿(mào)易平衡 10 失業(yè) 11 gdp增長 12 外匯來源 13 外匯管制規(guī)定 14 利率 15 政府的其他管制 案例三k上市公司董事會報告披露 2003年度公司由于主要原材料價格大幅度上漲 而產(chǎn)品價格不能同步提升 公司實行限量生產(chǎn) 加之市場競爭 部分產(chǎn)品訂單減少 對經(jīng)營成果影響較大 報告期實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)利潤2230 63萬元 比上年減少53 66 凈利潤 3849 04萬元 經(jīng)查驗 2003年鋼鐵行業(yè)整體效益良好 呈購銷兩旺局面 絕大多數(shù)鋼鐵產(chǎn)品的銷售價格均大幅攀升 相應(yīng)原材料價格也呈增長趨勢 k公司的主營產(chǎn)品冷軋帶鋼在原材料價格上漲的同時產(chǎn)品價格卻不能同步提升 未見董事會報告披露本公司的這種特殊現(xiàn)象與鋼鐵行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境不符的原因 公司業(yè)績與宏觀經(jīng)營環(huán)境之間顯失對稱性 三 非財務(wù)因素分析的一般方法 一 非財務(wù)因素分析的時間及側(cè)重點 二 非財務(wù)因素分析的一般方法 三 注意客戶風(fēng)險預(yù)警信號 一 非財務(wù)因素分析的時間及側(cè)重點 非財務(wù)因素分析時間一般在貸款業(yè)務(wù)的貸前調(diào)查和帶后監(jiān)控管理兩個階段 兩個階段分析內(nèi)容基本相同 但側(cè)重點有所差異 1 貸前調(diào)查階段 以風(fēng)險識別 風(fēng)險分析為重點 為其他人員進行貸款審查 審批決策提供意見和建議 仿佛是醫(yī)院門診的健康體檢 對來診人員進行健康情況檢查和評價 2 貸后檢查階段 以識別風(fēng)險預(yù)警信號 評估風(fēng)險程度為重點 為制定客戶及其貸款管理策略 決定與客戶的合作關(guān)系及是否需要采取保全措施提供意見和建議 仿佛是對醫(yī)院收治觀察的人員進行觀察體檢 以決定是否需要治療及制訂治療方案 二 非財務(wù)因素分析的一般方法 就像中醫(yī)的望 聞 問 切一項 非財務(wù)因素分一一般可以采取訪 談 驗 記四種方法 訪 實地現(xiàn)場查訪 談 與客戶面對面交談 驗 通過第三方單位或個人 包括主管部門 工商 稅務(wù) 人民銀行 銀監(jiān)局 其他金融機構(gòu) 供應(yīng)商 經(jīng)銷商 代理商 會計師事務(wù)所 客戶在職及離職員工 其他知情人等 及原有信貸檔案資料 公開媒體 包括互聯(lián)網(wǎng) 了解驗證實地察看和與客戶交談中掌握的情況 去偽存真 盡量弄清或接近事實真相 記 綜合以上三個方面掌握的情況 分析整理成書面的查訪報告 并提出意見和建議 上報審查 審批 貸款客戶查訪報告表樣 三 注意客戶風(fēng)險預(yù)警信號 商業(yè)銀行授信工作盡職指引 提示了兩類風(fēng)險 都要引起我們特別注意 a預(yù)警信號風(fēng)險提示b客戶履約能力風(fēng)險提示 a預(yù)警信號風(fēng)險提示 一 與客戶品質(zhì)有關(guān)的信號 二 客戶在銀行賬戶變化的信號 三 客戶管理層變化的信號 四 業(yè)務(wù)運營環(huán)境變化的信號 五 財務(wù)狀況變化信號 六 其他預(yù)警信號 一 與客戶品質(zhì)有關(guān)的信號 1 企業(yè)負責(zé)人失蹤或無法聯(lián)系 2 客戶不愿意提供與信用審核有關(guān)的文件 3 在沒有正當(dāng)理由的情況下撤回或延遲提供與財務(wù) 業(yè)務(wù) 稅收或抵押擔(dān)保有關(guān)的信息或要求提供的其他文件 4 資產(chǎn)或抵押品高估 5 客戶不愿意提供過去的所得稅納稅單 6 客戶的競爭者 供貨商或其他客戶對授信客戶產(chǎn)生負面評價 7 改變主要授信銀行 向許多銀行借款或不斷在這些銀行中間借新還舊 8 客戶頻繁更換會計人員或主要管理人員 9 作為被告卷入法律糾紛 10 有破產(chǎn)經(jīng)歷 11 有些債務(wù)未在資產(chǎn)負債表上反映或列示 12 客戶內(nèi)部或客戶的審計機構(gòu)使用的會計政策不夠?qū)徤?案例四 g公司主要經(jīng)營石油零售業(yè)務(wù) 以兩庫合計20000噸價值8000萬元成品油作抵押 向e銀行申請貸款5000萬元 經(jīng)e銀行調(diào)查 認為成品油抵押足值 且有升值潛力 風(fēng)險小 就給g公司授信5000萬元 并且每天派出兩個信貸員和兩個保安負責(zé)管理成品油的進出 貸款到期后 g公司不能按期還款 e銀行要求處理抵押的庫存成品油 g公司很不配合 經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn) 庫存成品油只有幾百噸 可庫罐的顯示標(biāo)顯示有20000噸 經(jīng)查 發(fā)現(xiàn)庫罐的顯示標(biāo)與庫罐連接口被人堵死 即使庫罐內(nèi)沒有一滴油 其顯示標(biāo)也是滿的 g公司用顯示標(biāo)內(nèi)的2噸油制造了20000噸油的假象 套取貸款5000萬元 點評 g公司用欺詐的手段騙取貸款5000萬元 一方面說明e銀行在審查貸款時沒有認真對客戶的品質(zhì)及抵押物進行審查 另一方面說明在貸后查檢中沒有對抵押物及客戶的變動情況進行認真審查 二 客戶在銀行賬戶變化的信號 1 客戶在銀行的頭寸不斷減少 2 對授信的長期占用 3 缺乏財務(wù)計劃 如總是突然向銀行提出借款需求 4 短期授信和長期授信錯配 5 在銀行存款變化出現(xiàn)異常 6 經(jīng)常接到供貨商查詢核實頭寸情況的電話 7 突然出現(xiàn)大額資金向新交易商轉(zhuǎn)移 8 對授信的需求增長異常 案例五d公司準(zhǔn)備上市 正處在上市輔導(dǎo)期 報表上反映年銷售額達3億元 但其在開戶行的頭寸不足100萬元 且有逐步減少的趨勢 某銀行對其授信6000萬元 但d公司長期占用授信 到期貸款償還后必須要求銀行馬上再貸款 大額資金調(diào)動十分頻繁 根據(jù)經(jīng)驗判斷 很少是經(jīng)營性的現(xiàn)金流入 該銀行法律部曾多次向信貸部門提示風(fēng)險 未能得到重視 后 d公司的主要管理人員因涉嫌詐騙 被公司機關(guān)拘留 該銀行相關(guān)人員被撤職 經(jīng)審計 d公司實際年度銷售不到1000萬元 點評 客戶在銀行的頭寸不斷減少 且與銷售額明顯存在差異 長期占用授信 資金調(diào)動不正常 大額資金往來頻繁 都應(yīng)該引起信貸員的高度關(guān)注 以免釀成大錯 三 客戶管理層變化的信號 1 管理層行為異常 2 財務(wù)計劃和報告質(zhì)量下降 3 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略頻繁變化 4 對競爭變化或其他外部條件變化缺少對策 5 核心盈利業(yè)務(wù)削弱和偏離 6 管理層主要成員家庭出現(xiàn)問題 7 與以往合作的伙伴不再進行合作 8 不遵守授信的承諾 9 管理層能力不足或構(gòu)成缺乏代表性 10 缺乏技術(shù)工人或有勞資爭議 案例六 天頤科技兩年四易董事長 從2002年7月薛維軍宣布辭去公司董事長至今兩年多的時間里 天頤科技董事長一職四易其人 2002年7月苗澤春 曾任帥倫紙業(yè)董事長 現(xiàn)任天發(fā)石油董事長 接任董事長之后 2003年5月就被楊宏祥 曾任天榮股份總經(jīng)理 取代 2004年5月卜明星換下楊宏祥 剛剛半年 楊宏祥又被熊自強取代 而在此期間 公司總經(jīng)理也變更頻繁 2004年底 天頤科技通過媒體發(fā)表重大預(yù)虧消息 并進行財務(wù)調(diào)整 遭到證監(jiān)會處罰 其在工行的貸款已被認定為不良并被剝離給資產(chǎn)管理公司 點評 借款人的管理層頻繁發(fā)生變動 特別是主要領(lǐng)導(dǎo)的頻繁變動 很可能是貸款風(fēng)險的前兆 必須引起信貸人員的高度 四 業(yè)務(wù)運營環(huán)境變化的信號 1 庫存水平的異常變化 2 工廠維護或設(shè)備管理落后 3 核心業(yè)務(wù)發(fā)生變動 4 缺乏操作控制 程序 質(zhì)量控制等 5 主要產(chǎn)品線上的供貨商或客戶流失 五 財務(wù)狀況變化信號 1 付息或還本拖延 不斷申請延期支付或申請實施新的授信或不斷透支 2 申請實施授信支付其他銀行的債務(wù) 不交割抵押品 授信抵押品情況惡化 3 違反合同規(guī)定 4 支票收益人要求核實客戶支票賬戶的余額 5 定期存款賬戶余額減少 6 授信需求增加 短期債務(wù)超常增加 7 客戶自身的配套資金不到位或不充足 8 杠桿率過高 經(jīng)常用短期債務(wù)支付長期債務(wù) 9 現(xiàn)金流不足以支付利息 10 其他銀行提高對同一客戶的利率 11 客戶申請無抵押授信產(chǎn)品或申請?zhí)厥膺€款方式 12 交易和文件過于復(fù)雜 13 銀行無法控制抵押品和質(zhì)押權(quán) 六 其他預(yù)警信號 1 業(yè)務(wù)領(lǐng)域收縮 2 無核心業(yè)務(wù)并過分追求多樣化 3 業(yè)務(wù)增長過快 4 市場份額下降 b客戶履約能力風(fēng)險提示 一 成本和費用失控 二 客戶現(xiàn)金流出現(xiàn)問題 三 客戶產(chǎn)品或服務(wù)的市場需求下降 四 還款記錄不正常 五 欺詐 如在對方付款后故意不提供相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù) 六 弄虛作假 如偽造或涂改各種批準(zhǔn)文件或相關(guān)業(yè)務(wù)憑證 七 對傳統(tǒng)財務(wù)分析的某些趨勢 例如市場份額的快速下降未作解釋 八 客戶戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)或環(huán)境的重大變動 九 某些欺詐信號 如無法證明財務(wù)記錄的合法性 十 財務(wù)報表披露延遲 十一 未按合同還款 十二 未作客戶破產(chǎn)的應(yīng)急預(yù)案 十三 對于信息的反應(yīng)遲緩