中央銀行-第五章PPT課件

1 第五章中央銀行支付清算業(yè)務(wù) 2 1 中央銀行支付清算體系 2 央行支付清算運行 3 央行在跨國支付清算中的作用 4 央行支付體系的風(fēng)險管理 5 我國支付清算體系的現(xiàn)狀 3 1 中央銀行支付清算體系 1 1央行清算業(yè)務(wù)基本原理 1 2中央銀行支付清算業(yè)務(wù)和體系 1 1 1 結(jié)算 與 清算 1 1 2票據(jù)交換與央行清算業(yè)務(wù) 1 2 1清算機構(gòu) 1 2 2支付系統(tǒng) 1 2 3支付清算制度 4 1 1央行清算業(yè)務(wù)基本原理 1 1 1 結(jié)算 與 清算 是存在于經(jīng)濟社會中的兩種實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償和貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為 結(jié)算含義 雙邊債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清償 現(xiàn)金結(jié)算 最基本的結(jié)算手段 轉(zhuǎn)賬結(jié)算 也稱非現(xiàn)金結(jié)算 清算含義 多邊債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清償 5 1 1 2票據(jù)交換與央行清算業(yè)務(wù) 1 1央行清算業(yè)務(wù)基本原理 商業(yè)銀行相互收支其他銀行的票據(jù) 由此產(chǎn)生銀行之間的資金收付結(jié)算問題 通常票據(jù)交換工作在票據(jù)交換所進行 票據(jù)交換所是同城內(nèi)各銀行相互之間清算其各自應(yīng)收應(yīng)付款項的集中場所 最初由銀行相互之間共同協(xié)議設(shè)置 中央銀行制度發(fā)展后 便演化成其重要的業(yè)務(wù)部門之一 6 銀行票據(jù)交換原理 假設(shè)同一城市有A B C D E五家銀行組成票據(jù)交換關(guān)系 其中 A銀行應(yīng)分別向B C D E收取10 20 30 40 共計100 但與此同時 它也要向B C D E分別付款10 共計40 故它最后的應(yīng)收款項只有60 應(yīng)收100 應(yīng)收40 C銀行的應(yīng)收和應(yīng)付在數(shù)額上恰好相等 故它最后既不收進也不付出 E銀行對其他銀行的應(yīng)收只有100 而應(yīng)付合計達160 故收支相抵還需付出60 7 銀行票據(jù)交換原理 8 由于任何一家銀行的應(yīng)收款項 一定是所有其他銀行的應(yīng)付款項 同時 任何一家銀行的應(yīng)付款項 也一定是所有其他銀行的應(yīng)收款項 故各行應(yīng)收合計一定等于各行應(yīng)付合計 同樣 各行應(yīng)收差額的總和也一定等于各行應(yīng)付差額的總和 由于這種票據(jù)交換 500單位的應(yīng)收應(yīng)付款 現(xiàn)在只需要90 收付差額 即可了結(jié) 票據(jù)交換既是人力物力上的節(jié)約 也是資金上的節(jié)約 銀行票據(jù)交換原理 9 各清算銀行均在中央銀行開立有往來存款帳戶 獨立于法定存款準(zhǔn)備金帳戶 票據(jù)交換后的最后差額即由該帳戶上資金增減來結(jié)清 票據(jù)交換所總清算員將應(yīng)收行和應(yīng)付行的明細表提交給中央銀行會計后 會計人員便開始帳務(wù)處理 當(dāng)某家清算銀行為應(yīng)付行時 則借記其往來存款帳戶 資金減少 而對于應(yīng)收行 則貸記其往來存款帳戶 資金增加 10 1 中央銀行支付清算體系 1 2中央銀行支付清算業(yè)務(wù)和體系 1 2 1清算機構(gòu) 1 2 2支付系統(tǒng) 1 2 3支付清算制度 11 1 2中央銀行支付清算業(yè)務(wù)和體系 中央銀行支付清算業(yè)務(wù)是指中央銀行作為一國支付清算體系的參與者與管理者 通過一定方式和途徑使債權(quán)債務(wù)清償以及資金轉(zhuǎn)移順利完成支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運行 從而保證經(jīng)濟活動和社會活動的正常運行 支付清算體系包括 清算機構(gòu) 支付系統(tǒng) 清算制度 12 1 2中央銀行支付清算業(yè)務(wù)和體系 1 2 1清算機構(gòu)為金融機構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組織 主要類型 票據(jù)交換所 清算中心 清算協(xié)會 1 2 2支付系統(tǒng)由提供支付清算服務(wù)的中介機構(gòu)和實現(xiàn)支付指令 傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段共同組成 職能是實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移 13 1 2中央銀行支付清算業(yè)務(wù)和體系 1 2 3支付結(jié)算制度是關(guān)于結(jié)算活動的規(guī)章政策 操作程序 實施范圍等規(guī)定和安排 各國央行對同業(yè)間清算制度 設(shè)計支付體系結(jié)構(gòu)和運行模式 審核支付系統(tǒng)的操作規(guī)則都高度重視 并賦予央行管理監(jiān)督權(quán) 14 1 2 4同業(yè)間清算制度與操作同業(yè)間清算制度也稱行間清算或聯(lián)行清算 是金融機構(gòu)之間為實現(xiàn)客戶委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進行的債權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn) 課本p109 15 2 央行支付清算運行 2 2行間支付系統(tǒng) 2 3支付清算業(yè)務(wù)主要內(nèi)容 2 5美國支付清算體系及其運作 2 1支付清算運作的基本原理 2 4支付清算系統(tǒng)的種類 16 2 1支付清算運作的基本原理 1 金融機構(gòu)需要在央行開立賬戶 清算 2 央行要求金融機構(gòu)保持一定余額 17 2 2行間支付系統(tǒng) 1 包含兩個基本程序 付款行支付系統(tǒng)向收款行支付系統(tǒng)發(fā)出支付信息 付款行和收款行間資金劃轉(zhuǎn)2 行間清算兩種形式 凈額清算系統(tǒng) 優(yōu)缺點p111 18 全額清算系統(tǒng)分類 定時 延時 清算實時 連續(xù) 清算優(yōu)勢 減少跨行清算的信用風(fēng)險 限制系統(tǒng)風(fēng)險弊端 對發(fā)起行的清償能力提出嚴(yán)格要求 付出較大成本 19 軋差讀音 g ch 軋差 并無專門的法律定義 漢語中對軋差的相應(yīng)的稱謂還有差額計算 對沖 凈提等 軋差的法律機制是利用抵銷 合同更新等法律制度 最終取得一方對另一方的一個數(shù)額的凈債權(quán)或凈債務(wù) 如市場交易者之間 可能互有內(nèi)容相同 方向相反的多筆交易 在結(jié)算或結(jié)束交易時 可以將各方債權(quán)在相等數(shù)額內(nèi)抵銷 僅支付余額 20 所謂軋差 就是指買賣雙方互相抵減 例如 某銀行在結(jié)售匯時先買入100美元 再賣出30美元 再賣出20美元 那么這家銀行軋差后的敞口是50美元多頭 銀行需要將這50美元賣給外管局 另外 由于商業(yè)銀行有很多分支機構(gòu) 且每個分支機構(gòu)都在進行結(jié)售匯業(yè)務(wù) 所以要進行軋差也并不是很容易 通常的做法是首先讓分行自行軋差 然后與總行平倉 軋差的敞口就集中到總行 最后 總行外匯交易部門根據(jù)自身的敞口情況與外管局平倉 21 2 3清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 2 3 1組織票據(jù)交換和清算業(yè)務(wù) 是各銀行彼此之間進行債權(quán)債務(wù)和資金清算手段 基本過程 票據(jù)交換的資金和清算是通過各銀行或清算機構(gòu)在中央銀行開設(shè)的賬戶完成的 22 2 3清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 2 3 2辦理異地跨行清算 跨行跨地區(qū)銀行之間的資金清算是央行支付清算業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容 基本過程 大多數(shù)國家央行都擁有并經(jīng)營清算中心 直接參與跨行 跨地區(qū)支付清算 貸記匯入行賬戶 23 由于票據(jù)流通規(guī)則和銀行組織方式不同 中央銀行辦理異地資金轉(zhuǎn)移時的具體作法也不盡相同 英國以倫敦為全國的清算中心 先由四大清算銀行清算 其差額再由英格蘭銀行轉(zhuǎn)帳劃撥 美國是由聯(lián)邦儲備銀行代收外埠支票 建立清算?？?然后以華盛頓為最后清算中心 法國是利用中央銀行遍布全國的分支機構(gòu) 建立轉(zhuǎn)帳帳戶為各銀行服務(wù)的 24 2 3清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 2 3 3提供跨國清算服務(wù) 國際結(jié)算的基本任務(wù)是通過各種貨幣之間的兌付和轉(zhuǎn)賬劃撥 實現(xiàn)國際債權(quán)債務(wù)的清償和資金的正常流動 基本過程 25 跨國支付清算的特征具有 全局性 與 世界性 涉及不同國家貨幣涉及不同的支付清算安排 需要借助跨國支付系統(tǒng)及銀行往來帳戶實現(xiàn)跨國行間清算 中央銀行在跨國支付清算活動中具有重要地位 跨國支付清算系統(tǒng) SWIFT1973年歐美大銀行開發(fā)了SWIFT TheSocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication 26 2 4支付系統(tǒng)的種類 2 4 1從對不同交易行為的結(jié)帳要求角度劃分凈額批量清算 累計多筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生之后 在一個清算周期結(jié)束前 參加者要將從其他所有參與者那里應(yīng)收的全部轉(zhuǎn)賬金額與對其他所有參與者的應(yīng)付的轉(zhuǎn)賬金額軋出差額 形成據(jù)以結(jié)算的凈借記余額或凈貸記余額 實時全額清算系統(tǒng) RTGS 對每一筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額立即單獨全部進行交割 逐筆結(jié)算 27 2 4 2從銀行技術(shù)處理角度劃分大額支付系統(tǒng) 單筆交易數(shù)較少 對安全性要求高 付款時間緊迫 中央銀行全額 實時 無透支系統(tǒng) 中央銀行全額 實時 有限透支系統(tǒng) 中央銀行定時 差額結(jié)算系統(tǒng) 私營多方凈額批量清算系統(tǒng) 小額支付系統(tǒng) 處理大量的每筆金額相對較小的支付指令 2 4支付清算系統(tǒng)種類 28 2 5美國支付清算體系及其運作 聯(lián)邦電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) FEDWIRE 是美國聯(lián)邦儲備體系履行央行支付清算職責(zé)的重要工具主要用于銀行間清算 公司間大額支付 美國政府及國際組織的記賬證券轉(zhuǎn)移 個人和非金融機構(gòu)可通過金融機構(gòu)間接使用FEDWIRE 清算所同業(yè)支付系統(tǒng) CHIPS 是一個著名的私營跨國大額美元支付系統(tǒng) 提供由國際貿(mào)易 外匯買賣 國際信貸 歐洲美元交易 歐洲證券交易 短期金融工具交易等引起的美元資金支付與清算等 29 2 5美國支付清算體系及其運作 信用卡網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)通過ATM機和POS機將VISA和MASTER等信用卡組織的信用卡組織在一起 實現(xiàn)信用卡網(wǎng)絡(luò)的結(jié)算 自動清算所 ACH 覆蓋全美國的電子清算系統(tǒng) 用于銀行間交換和結(jié)算 適用于工資 政府福利津貼 養(yǎng)老金的發(fā)放 保險費 消費者帳單 抵押分期付款及利息等的支付 商業(yè)機構(gòu)的現(xiàn)金集中處理 企業(yè)間的貸款結(jié)算等 30 3 央行在跨國支付清算中的作用 一 跨國支付清算的特征1 跨國支付清算的含義2 特征 國際性 涉及不同國家 不同支付清算安排 跨國支付系統(tǒng)和銀行賬戶 央行在其中的重要作用 31 二 主要國際性支付系統(tǒng)及相關(guān)央行 1 紐約清算所同業(yè)銀行支付系統(tǒng)2 歐元支付清算系統(tǒng) TARGET EAF EUR01 32 央行在支付清算服務(wù)的重要性 可以比作為一國現(xiàn)代經(jīng)濟活動運行的 基礎(chǔ)設(shè)施 資金的高速公路 1是經(jīng)濟和社會生活正常運轉(zhuǎn)的重要保障2對貨幣政策實施具有重要影響可以及時掌握全國的金融狀況和資金運動趨勢 有助于正確制定貨幣政策 增強貨幣政策實施效果 靈活高效的清算體系 有助于增強貨幣市場的流動性 是公開市場操作手段有效發(fā)揮作用的前提 減少在途資金 提供透支便利 化解金融風(fēng)險 33 3與金融穩(wěn)定有密切關(guān)系是金融信息和金融危機的主要傳播渠道 清算出現(xiàn)問題將影響公眾信心甚至引發(fā)社會恐慌 風(fēng)險管理 對大額支付系統(tǒng)透支進行限制 對私營大額支付系統(tǒng)進行管理 對銀行支付系統(tǒng)進行管理 對銀行支付結(jié)算活動進行管理 發(fā)展實時全額清算系統(tǒng)RTGS 4在跨國支付清算中發(fā)揮重要作用 34 4 央行支付體系風(fēng)險管理 一 類型1 信用風(fēng)險2 流動性風(fēng)險3 系統(tǒng)風(fēng)險4 法律風(fēng)險5 操作風(fēng)險6 道德風(fēng)險 35 二 央行支付系統(tǒng)風(fēng)險防范與控制 1 對支付系統(tǒng)進行縝密設(shè)計2 對支付系統(tǒng)進行必要的監(jiān)測3 對大額支付系統(tǒng)透支進行限制4 對私營大額支付系統(tǒng)進行監(jiān)控5 引用RTGS系統(tǒng)6 對小額零售系統(tǒng)進行監(jiān)控 36 4 1我國支付清算體系的發(fā)展 4 我國支付清算體系的現(xiàn)狀 4 2我國主要的支付清算系統(tǒng) 4 3中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng) 4 4人行在支付清算系統(tǒng)中的作用 37 建國之初 沿用同城結(jié)算以現(xiàn)金和紙票為主 異地結(jié)算以匯兌為主的傳統(tǒng)結(jié)算方法 1953年 建立 三級聯(lián)行清算體系 通過人總行進行資金清算 1985年改為各國商業(yè)銀行自行的聯(lián)行體系和跨行直接通匯清算 1991年開始規(guī)劃建設(shè)中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS ChinaNationalAdvancedPaymentSystem 1996年開始動工建設(shè) 4 1我國支付清算體系的發(fā)展 38 4 2我國主要的支付清算系統(tǒng) 同城清算 同一城市 區(qū)域內(nèi) 的交易者的經(jīng)濟往來 通過開戶金融機構(gòu)的同城票據(jù)交換實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移 全國電子聯(lián)行系統(tǒng) 人行處理異地清算業(yè)務(wù)的行間處理系統(tǒng) 電子資金匯兌系統(tǒng) 是商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的電子支付系統(tǒng) 銀行卡系統(tǒng)郵政匯兌系統(tǒng) 39