第4章金融系統(tǒng)與管理.doc

第二編 金融體系與銀行第4章 金融體系與管理思考題1一般情況下，一國銀行體系和非銀行體系是如何構(gòu)成的？答：（1）銀行體系的構(gòu)成中央銀行。在銀行體系中，作為國家管理金融業(yè)務(wù)的機(jī)關(guān)是中央銀行。中央銀行是一國金融體系的中心環(huán)節(jié)，是政府的銀行，銀行的銀行，處于特殊的超然的地位。商業(yè)銀行。銀行體系中的骨干是商業(yè)銀行。商業(yè)銀行經(jīng)營工商業(yè)存款、貸款，并為顧客提供多種金融服務(wù)。商業(yè)銀行通過辦理匯兌、承兌等業(yè)務(wù)而加速了貨幣的周轉(zhuǎn)，并由于商業(yè)銀行信用的存在，對中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣起派生作用，即信用創(chuàng)造作用。商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量多，業(yè)務(wù)范圍廣，資產(chǎn)數(shù)額大，成為銀行體系的中堅(jiān)。專業(yè)銀行。在銀行體系中，有一類銀行是有指定的經(jīng)營范圍和提供專門金融服務(wù)的，這類銀行統(tǒng)稱為專業(yè)銀行。主要專業(yè)銀行有：a儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行是指以吸收居民儲(chǔ)蓄存款為主要資金來源的銀行。在市場經(jīng)濟(jì)國家中，儲(chǔ)蓄銀行大多是專門設(shè)立的。為了保護(hù)小額儲(chǔ)蓄者的利益，這些國家對儲(chǔ)蓄銀行一般有專門的立法，限制其通過吸收儲(chǔ)蓄所籌集資金的投資領(lǐng)域。b開發(fā)銀行開發(fā)銀行是專門為滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展而設(shè)立的銀行。開發(fā)銀行的貸款主要用于投資大、周期長、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低，但對一國宏觀經(jīng)濟(jì)卻非常重要的項(xiàng)目?；谏鲜鲰?xiàng)目的特點(diǎn)，開發(fā)銀行一般為政府的政策銀行。c投資銀行投資銀行是專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。投資銀行的具體業(yè)務(wù)主要包括：對工商企業(yè)的股票和債券進(jìn)行投資,對工業(yè)企業(yè)提供中長期貸款,為工商企業(yè)承銷股票和債券的發(fā)行,參與企業(yè)的設(shè)立與兼并,承銷本國及外國公債,從事投資與兼并的咨詢，以及從事租賃業(yè)務(wù)。d抵押銀行抵押銀行是專門從事以房地產(chǎn)和其他不動(dòng)產(chǎn)為抵押物的長期貸款的銀行。抵押銀行的資金來源主要是通過發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券來籌集。其長期貸款業(yè)務(wù)主要包括兩類：一是以土地為抵押物的貸款，貸款對象是土地所有者或農(nóng)場主；二是以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押物的貸款，貸款對象主要是房屋所有者和建筑商。抵押銀行也經(jīng)營以股票、債券和黃金為抵押品的貸款。e農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行在市場經(jīng)濟(jì)國家中大多都以支持農(nóng)業(yè)發(fā)展為原則而由政府來設(shè)立，其資金來源主要為政府撥款，還包括發(fā)行股票或債券、吸收存款等。農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍很廣，幾乎包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的一切資金需要。由于農(nóng)業(yè)貸款的收益低，風(fēng)險(xiǎn)大，大多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家對農(nóng)業(yè)銀行的貸款在稅收方面有優(yōu)惠，甚至為其貼息。 農(nóng)業(yè)銀行本質(zhì)上是政策銀行。f進(jìn)出口銀行進(jìn)出口銀行本質(zhì)也是政府的金融機(jī)構(gòu)，是通過金融渠道支持本國對外貿(mào)易的專業(yè)銀行。（2）非銀行金融機(jī)構(gòu)體系保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司已成為市場經(jīng)濟(jì)國家中最重要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司按險(xiǎn)種可以劃分為人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、事故保險(xiǎn)公司、老年及傷殘保險(xiǎn)公司、信貸保險(xiǎn)公司、存款保險(xiǎn)公司等。養(yǎng)老及退休基金會(huì)養(yǎng)老及退休基金會(huì)的資金來源主要是勞資雙方的積聚，即雇主的繳款以及雇員工資中的扣除及自愿繳納。此外，資金運(yùn)用的收益也是重要的資金來源。養(yǎng)老及退休基金會(huì)的資金運(yùn)用以長期投資為主，包括公司債券、股票、政府債券、投資基金的投資。投資信托公司投資信托公司的業(yè)務(wù)一般是，通過發(fā)行股票和債券來籌集本公司的資本，并用這一資本購入其他公司的股票和債券；再以購入的有價(jià)證券作擔(dān)保，增發(fā)新的投資信托證券。投資信托公司的作用在于匯集中小投資者的資金，分散投資于不同國家、不同證券，以使投資風(fēng)險(xiǎn)降至最低水平。租賃公司租賃公司作為一種金融中介通過購買大型設(shè)備再將該設(shè)備以經(jīng)營租賃、融資租賃等形式出租給設(shè)備使用的企業(yè)。這種金融運(yùn)作方式具有方式靈活、成本低、可以獲得稅收等方面的優(yōu)惠等，是現(xiàn)代金融中的一個(gè)重要組成部分。信用合作社信用合作社一般規(guī)模不大，其資金主要來自于合作社成員交納的股金和吸收的存款，貸款主要對象也是信用合作社的成員。2簡述中國的金融體系是如何構(gòu)成的？答：我國金融機(jī)構(gòu)體系框架可用圖41來表示。圖4-1 我國的金融機(jī)構(gòu)體系3我國國有銀行面臨的主要問題是什么？答：國有銀行面臨的主要問題是：第一，資產(chǎn)質(zhì)量不高。第二，國有銀行資本充足率較低。由于歷史的原因以及管理機(jī)制方面的問題，我國國有銀行的資本充足率與國際著名銀行相比有很大的差距，與巴塞爾協(xié)議的要求也有一定的距離。第三，公司治理結(jié)構(gòu)不完善。國有商業(yè)銀行在所有權(quán)制度，在公司制度下的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三會(huì)制度，以及運(yùn)行體制方面都有很大的欠缺。從運(yùn)行體制上看，國有商業(yè)銀行缺乏科學(xué)有效的決策體系、內(nèi)部控制體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體制，集約化經(jīng)營程度不夠，機(jī)構(gòu)臃腫，層次過多；冗員過多，歷史包袱沉重等。第四，從財(cái)務(wù)績效的角度來看，國有銀行的效率明顯偏低。從凈資產(chǎn)收益率(ROA)、權(quán)益資本收益率(ROE)和成本收入比的角度來看，國有商業(yè)銀行都無法同世界上的大銀行相比。4外資銀行在我國的競爭策略是什么？答：外資銀行在中國發(fā)展的這些年來，有以下兩個(gè)重要競爭策略：（1）從機(jī)構(gòu)地域布局到追求業(yè)務(wù)盈利。外資銀行對中國加入WTO的最初反應(yīng)比較平淡。這幾年外資銀行新增分支機(jī)構(gòu)數(shù)量很少，而且大部分是非營業(yè)性的代表處。20012004年，新增的外資銀行分行基本上屬于國際中游水平的銀行，或者是與我國有密切貿(mào)易關(guān)系的周邊國家銀行，國際性大銀行幾乎沒有增設(shè)分支機(jī)構(gòu)的動(dòng)作。但國際著名銀行的戰(zhàn)略是明晰的，即在中國經(jīng)濟(jì)最有活力的地區(qū)設(shè)立分行，強(qiáng)調(diào)設(shè)立機(jī)構(gòu)的效益。它們的地理布局主要是在上海、北京、天津、廣東、江蘇、浙江、福建等地區(qū)。經(jīng)過多年的機(jī)構(gòu)設(shè)置，國際大銀行在中國的地理布局基本完成。幾年來，外資銀行的經(jīng)營效益已經(jīng)開始顯現(xiàn)。（2）從強(qiáng)調(diào)競爭，到轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略合作。與中方銀行的合作，可以彌補(bǔ)外資銀行的不足，從而在競爭中獲得優(yōu)勢地位。外資銀行開始熱衷于參股中資銀行。除了參股中資銀行的改制過程，外資銀行還與中國的銀行發(fā)起設(shè)立新的金融機(jī)構(gòu)，另外，中國國有銀行的股份制改革也大舉引入戰(zhàn)略投資者，這將進(jìn)一步強(qiáng)化外資銀行在中國的戰(zhàn)略結(jié)盟。5我國保險(xiǎn)業(yè)在最近幾年的主要成就在哪些方面？答：2001年以來，我國保險(xiǎn)市場發(fā)展迅猛，保險(xiǎn)市場的對外開放程度也大大提升。（1）我國保險(xiǎn)市場發(fā)展迅猛我國保險(xiǎn)市場發(fā)展表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖俪砷L。保險(xiǎn)市場體系逐步完善。保險(xiǎn)公司的現(xiàn)代管理機(jī)制建立，并且走向國際資本市場。保險(xiǎn)監(jiān)管逐步與國際接軌。（2）我國保險(xiǎn)業(yè)的對外開放程度大大提升。在加入WTO以前，我國保險(xiǎn)業(yè)的對外開放已經(jīng)有了一定的規(guī)模。在加入WTO后，我國保險(xiǎn)業(yè)的對外開放進(jìn)入一個(gè)新的階段。20012004年，我國批準(zhǔn)了12家外資保險(xiǎn)公司。一批境外保險(xiǎn)公司與我國著名公司包括中糧、海爾等紛紛成立合資保險(xiǎn)公司。外資保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入從2001年底的3329億元，增加到2004年底的98億元，增長了大約3倍。從2004年12月11日后，我國保險(xiǎn)業(yè)入世過渡期結(jié)束。按照我國的承諾，我國保險(xiǎn)業(yè)對外資保險(xiǎn)公司開放全部地域和除有關(guān)法定保險(xiǎn)以外的全部保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。國內(nèi)保險(xiǎn)公司與外資保險(xiǎn)公司的競爭與合作將進(jìn)入新的局面。6我國證券業(yè)面臨的主要問題是什么？答：我國證券業(yè)面臨的主要問題有：（1）證券公司規(guī)模小，治理不合理，不少證券公司違規(guī)操作。我國不少證券公司是在原來的信托投資公司的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)變過來的。原來的信托投資公司資產(chǎn)質(zhì)量很差，也使得后來更名的證券公司背上了沉重的包袱。證券公司的治理結(jié)構(gòu)不合理。由于制衡機(jī)制不好，公司老總的決策主觀意志強(qiáng)烈，甚至有些證券公司老總挪用大量資金，以至于轉(zhuǎn)移大量的資金。一些證券公司內(nèi)部控制機(jī)制不嚴(yán)、經(jīng)營活動(dòng)不規(guī)范、外部監(jiān)管手段不足。（2）證券公司收入來源單一。目前，證券公司的收入包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入、證券承銷收入、白營收入、利息收入等。各家證券公司收入結(jié)構(gòu)的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，而且過分依賴經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入。（3）證券監(jiān)管不到位。許多應(yīng)有的法律規(guī)則不具備，而且已有一些法律了也偏離了市場經(jīng)濟(jì)的基本原則，成為各種意志“摩合”的產(chǎn)物和“拼盤”的結(jié)果，對資本市場監(jiān)管中出現(xiàn)的新情況、新問題缺乏有效的應(yīng)對手段，有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定過于原則，難以操作，不利于打擊違法、違規(guī)行為，維護(hù)資本市場的秩序。（4）上市公司質(zhì)量差。部分上市公司的治理結(jié)構(gòu)不健全，質(zhì)量不高，信息披露制度不完善，對董事、監(jiān)事和高級管理人員缺乏誠信義務(wù)和法律責(zé)任的規(guī)定。（5）投資者保戶機(jī)制不完善。對投資者，特別是中小投資者的合法權(quán)益的保護(hù)機(jī)制不完善，對損害投資者權(quán)益的行為缺乏民事責(zé)任的規(guī)定，挫傷了投資者的積極性。（6）證券市場運(yùn)營不規(guī)范。證券發(fā)行、交易、登記結(jié)算制度等不夠完備，沒有為建立多層次資本市場留下法律空間。國內(nèi)股票市場人為地分割為A股、B股，A股的股價(jià)相對B股高，B股的流動(dòng)性很差。國家股、法人股和個(gè)人股的地位、作用迥然不同，同一上市公司的股價(jià)被人為地分割為流通與不流通兩個(gè)部分。7一般情況下，金融監(jiān)管涉及哪些具體內(nèi)容？答：（1）對金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的管理金融管理者對金融機(jī)構(gòu)的管理都是從金融機(jī)構(gòu)設(shè)置時(shí)開始的。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)申請，由指定機(jī)構(gòu)注冊批準(zhǔn)后方可成立。在世界各國，批準(zhǔn)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的條件主要包括三個(gè)：第一是最低資本額限制；第二是規(guī)定金融從業(yè)范圍；第三是有正規(guī)的素質(zhì)高的管理組織。在金融機(jī)構(gòu)設(shè)置中，一般對銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量進(jìn)行限制，特別對外國銀行的數(shù)量加以限制。（2）對金融機(jī)構(gòu)清償能力的管理對金融機(jī)構(gòu)清償能力的管理，也就是金融管理者對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性的測定與控制。對清償能力管理要考慮的主要因素是：是否有足夠的現(xiàn)金來應(yīng)付客戶提取存款和應(yīng)付某項(xiàng)特定債務(wù)；利率變動(dòng)給金融機(jī)構(gòu)帶來的損失。金融管理當(dāng)局一般要求各金融機(jī)構(gòu)必須擁有一定比例的現(xiàn)金，以及一定比例能夠立即變現(xiàn)的資產(chǎn)。金融管理當(dāng)局還要求銀行資金往來在時(shí)間上搭配得當(dāng)，以避免集中支付而一時(shí)造成周轉(zhuǎn)不靈。為此，負(fù)債來源應(yīng)適當(dāng)分散；貸款分布與貨幣結(jié)構(gòu)在地區(qū)上搭配得當(dāng)。（3）對資本充足條件的管理資本充足條件是保持銀行正常運(yùn)作和發(fā)展所必需的資本比率條件。這類比率有不同的口徑，目的是從各方面監(jiān)測銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。（4）對證券投機(jī)信用的管理在證券市場中更多的主體是投機(jī)者，投機(jī)者對證券市場的穩(wěn)定性和流動(dòng)性起非常重要的作用。對證券投機(jī)的信用管理是指證券管理機(jī)關(guān)為控制證券投機(jī)的過度化，對有關(guān)證券交易中的各種貸款規(guī)定一定的比率，從而控制證券市場中的信用規(guī)模。對證券投機(jī)信用管理的基本內(nèi)容是：規(guī)定保證金比率；證券管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況，隨時(shí)調(diào)整法定保證金比率。（5）對金融控股公司的管理在對銀行控股公司管理中，通常要限制商業(yè)銀行與銀行控股公司的其他子公司的交易。對銀行控股公司的限制的目的是為了銀行同其他子公司所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上分離，也是為了確保中央銀行最后貸款人的功能和存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)功能不再擴(kuò)張到銀行以外的部門。8我國金融控股公司有哪些模式，特征是什么？答：我國金融控股公司的模式有銀行控股模式、信托投資公司控股模式、保險(xiǎn)公司控股模式。（1）銀行控股模式光大模式：光大集團(tuán)下屬有一家銀行光大銀行、兩家證券公司申銀萬國證券公司和光大證券公司、一家信托公司、一家合資保險(xiǎn)公司光大永明人壽保險(xiǎn)公司，兩家基金管理公司博時(shí)基金和大成基金。中國銀行模式：1979年，中國銀行在香港成立中國建設(shè)財(cái)務(wù)(香港)有限公司，涉足資本市場業(yè)務(wù)。1997年在英國倫敦又建立了中銀國際，1998年遷到香港，1999年又與英國保誠集團(tuán)合資成立了資產(chǎn)管理公司和信托公司。中國建設(shè)銀行模式：1996年，中國建設(shè)銀行與美國摩根史坦利公司等合資組建了中國國際金融有限公司，建行擁有425的股權(quán)，主要從事企業(yè)重組、收購合并、融資顧問、股票債券的承銷、自營與代理買賣等業(yè)務(wù)。中金公司在我國大型企業(yè)改制和上市過程中起到了很大的作用。中國工商銀行模式：1997年，中國工商銀行與香港東亞銀行聯(lián)手收購擅長投資銀行業(yè)務(wù)的英國西敏寺銀行亞洲有限公司，并將其改組成為專門從事證券業(yè)務(wù)的工商東亞金融控股有限公司。（2）信托投資公司控股模式中信集團(tuán)控制中信實(shí)業(yè)銀行、中信證券公司、中信信托投資、信誠人壽保險(xiǎn)公司、中信國際金融公司、中信期貨公司、中信資產(chǎn)管理公司。其中中信證券控制中信基金、中信萬通證券公司。（3）保險(xiǎn)公司控股模式平安保險(xiǎn)公司及其控股的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)初步形成了混業(yè)經(jīng)營的局面，其業(yè)務(wù)包括中國平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、中國平安人壽保險(xiǎn)公司、平安信托公司、中國平安保險(xiǎn)海外(控股)公司，其中平安信托公司控制平安證券公司和平安銀行。9我國為加入WTO，在金融領(lǐng)域的對外開放中，做出了哪些承諾？答：（1）在銀行領(lǐng)域的承諾我國已經(jīng)承諾，加入WTO后，外國可以在中國設(shè)立外國銀行的附屬行、外國銀行分行、中外合資銀行、外資財(cái)務(wù)公司、中外合資財(cái)務(wù)公司、外國金融機(jī)構(gòu)代表處。其中設(shè)立外國銀行的附屬行或外國獨(dú)資財(cái)務(wù)公司設(shè)立的條件是：申請者是金融機(jī)構(gòu)；在我國設(shè)代表處兩年以上；前一年末的資產(chǎn)總額為100億美元以上。設(shè)立外國分行的條件是：申請者是金融機(jī)構(gòu)；在我國設(shè)代表處兩年以上；前一年末的資產(chǎn)總額為200億美元以上。設(shè)立中外合資銀行或中外合資財(cái)務(wù)公司的條件是：申請者是金融機(jī)構(gòu)；在我國設(shè)代表處一年以上；前一年末的資產(chǎn)總額為100億美元以上。我國承諾，加入WTO后，外國可以在中國設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的城市大大增加，包括：上海、深圳、珠海、海南、廈門、汕頭、廣州、福州、天津、南京、青島、大連、寧波、沈陽、石家莊、北京、西安、合肥、蘇州、武漢、成都、昆明等。我國承諾，外國銀行在我國可以從事以下業(yè)務(wù)：非居民外匯存款；支付和貨幣交割服務(wù)，包括信用卡、收費(fèi)卡、借記卡、旅行支票、銀行匯票等；外匯貸款；擔(dān)保；代客交易；保管與信托；咨詢和其他輔助性金融服務(wù)，包括信用咨詢和分析；金融數(shù)據(jù)的處理、交換和其他服務(wù)，為這些服務(wù)提供軟件；在加入WTO即日起就可以提供汽車消費(fèi)信貸；在加入WTO2年后，可以與中國公司進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)；在加入WTO5年后，可以與個(gè)人進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)；服務(wù)地域和服務(wù)對象，在5年后完全解除；外資占少數(shù)的合資公司(50以下)逐步能夠以與中國公司同等的條件