分析押題卷五(解析).doc

分析押題卷五（解析）單選題(1) 關于技術分析方法中的楔形形態(tài)，正確的陳述是（）。A、楔形可以分為上升楔形和下降楔形兩種B、楔形沒有保持原有趨勢方向的功能C、楔形形成過程中，成交量漸次增加D、楔形不可能作為反轉形態(tài)出現(xiàn)專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：296楔形同旗形一樣，也有保持原有趨勢方向的功能；楔形形成過程中，成交量漸次減少；楔形偶爾也出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉形態(tài)。(2) 關于上市公司所處的行業(yè)與其投資價值的關系，下列說法錯誤的是（）。 A、公司的投資價值不會因所處行業(yè)的不同而有明顯差異B、行業(yè)分析是對上市公司進行分析的前提C、處在生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價值也不一樣D、在國民經(jīng)濟中具有不同地位的行業(yè)，其投資價值也不一樣專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：133公司的投資價值可能因隨處行業(yè)的不同而有明顯差異，因此，行業(yè)是決定公司投資價值的重要因素之一。(3) 下列各種活動中，屬于金融工程技術在公司金融領域的應用是（）。A、金融工程師開發(fā)的各種各樣的投資工具B、金融工程師設計的融資方案C、購買損失保險D、將風險資產(chǎn)進行對沖專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：374在公司金融方面，當傳統(tǒng)的金融工具難以滿足公司特定的融資需求或公司需要降低融資成本時，金融工程師就要為其設計出適當?shù)娜谫Y方案，以確保大規(guī)模經(jīng)營活動所需要的資金。(4) 下列財務指標中，屬于分析盈利能力的指標是（ ）。A、股息發(fā)放率B、存貨周轉率C、利息保障倍數(shù)D、營業(yè)毛利率專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：中 頁碼：214股息發(fā)放率屬于投資收益分析指標，存貨周轉率屬于營運指標，利息保障倍數(shù)屬于長期償債能力分析。營業(yè)毛利率屬于盈利能力分析指標。(5) 在企業(yè)的盈利能力分析中，下列說法不正確的是（）。A、銷售凈利率是盈利能力分析的一個指標B、盈利能力就是公司賺取利潤的能力C、一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況D、非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來損失，說明公司的盈利能力差專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：中 頁碼：213、214非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來損失，只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的盈利能力差。(6) （ ）是調整市場結構和規(guī)范市場行為的政策。A、產(chǎn)業(yè)結構政策B、產(chǎn)業(yè)技術政策C、產(chǎn)業(yè)組織政策D、產(chǎn)業(yè)布局政策專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：158產(chǎn)業(yè)組織政策是調整市場結構和規(guī)范市場行為的政策。(7) 股票未來收益的現(xiàn)值是股票的（ ）。A、票面價值B、賬面價值C、清算價值D、內在價值專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：45一種資產(chǎn)的內在價值等于預期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。(8) 20世紀60年代，美國財務學家（）提出了著名的有效市場假說。A、索羅斯B、尤金.法瑪C、馬柯威茨D、約翰.林特耐專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：9尤金.法瑪提出了有效市場假說。(9) 利用沃爾評分法分析公司的信用水平時，（）沒有被納入分析范圍。A、流動比率 B、資產(chǎn)負債率 C、營業(yè)成本/存貨 D、營業(yè)收入/凈資產(chǎn) 專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：232沃爾評分法分析公司的信用水平時，相關的財務比率包括：流動比率、凈資產(chǎn)/負債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營業(yè)成本/存貨、營業(yè)收入/應收賬款、營業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)。(10) 國際收支包括經(jīng)常項目和（）項目。A、收入B、投資C、消費D、資本專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：78國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。(11) 國際收支中的居民是指（）。A、在國內居住1年以上的自然人B、在國內居住1年以上的自然人和法人C、在國內居住2年以上的自然人D、在國內居住2年以上的自然人和法人專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：77國際收支中的居民是指在國內居住1年以上的自然人和法人。(12) ( )向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術分析中的首要信息來源。A、上市公司B、中介機構C、政府部門D、證券交易所專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：21證券交易所向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。(13) 以下能夠反映變現(xiàn)能力的財務指標是（）。A、存貨周轉率B、速動比率C、資產(chǎn)負債率D、產(chǎn)權比率專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：204-211存貨周轉率屬于營業(yè)能力指標。資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權比率屬于長期償債能力指標。(14) 行業(yè)經(jīng)濟活動是（）分析的主要對象之一。A、技術分析B、微觀經(jīng)濟分析C、中觀經(jīng)濟分析D、宏觀經(jīng)濟分析專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：133行業(yè)經(jīng)濟活動是中觀經(jīng)濟分析的主要對象之一。(15) 有形資產(chǎn)凈值是指（ ）。A、固定資產(chǎn)減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值B、股東權益減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值C、總資產(chǎn)減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值D、債權人具有所有權的有形資產(chǎn)的凈值專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：211考查對財務指標的理解。(16) 從債權人的立場看,他們希望公司()。A、債務比例越低越好B、債務比例越高越好C、舉債規(guī)模越大越好D、以上說法均不對 專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：210考察資產(chǎn)負債率不同方面的含義。(17) 一般地,行業(yè)的生命周期可分為( )。A、幼稚期、成長期、衰退期B、幼稚期、成熟期、衰退期C、幼稚期、成長期、成熟期、衰退期D、幼稚期、成長期、成熟期專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：148行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。(18) 相關關系是指指標變量之間的（ ）的依存關系。A、確定B、不確定C、正相關D、負相關專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：171考查相關關系的定義。(19) 某公司2009年利潤總額（稅前）為15000萬元，利息費用為5000萬元，則已獲利息倍數(shù)為（ ）倍。A、3B、4C、5D、6專家解析：正確答案：B 題型：計算題 難易度：易 頁碼：212已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/利息費用，其中，稅息前利潤用利潤總額加利息費用來測算。 因此已獲利息倍數(shù)=（15000+5000）/5000=4倍。(20) 死亡交叉是指（ ）。A、現(xiàn)在行情價位于長期與短期之上，短期又向上突破長期B、現(xiàn)在行情價位于長期與短期之上，短期又向下突破長期C、現(xiàn)在行情價位于長期與短期之下，短期又向上突破長期D、現(xiàn)在行情價位于長期與短期之下，短期又向下突破長期專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：中 頁碼：307現(xiàn)在行情價位于長期與短期之上，短期又向上突破長期為黃金交叉。(21) 下列關于工業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)增加值的說法，表述錯誤的是（）。A、以常用的支出法為例，工業(yè)增加值等于工業(yè)總產(chǎn)值與中間消耗的差額B、測算工業(yè)增加值的基礎來源于工業(yè)總產(chǎn)值C、工業(yè)總產(chǎn)值是衡量國民經(jīng)濟的重要統(tǒng)計指標之一 D、工業(yè)增加值有兩種計算方法：一是生產(chǎn)法，二是收入法專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：72工業(yè)增加值是衡量國民經(jīng)濟的重要統(tǒng)計指標之一。(22) 在經(jīng)濟過熱時，總需求過大，應當采?。ǎ?。A、緊縮性財政政策B、中性財政政策C、擴張型財政政策D、擴張型貨幣政策專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：99緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場也將走弱。(23) 下列指標中，可反映公司長期償債能力的是（）。A、應收賬款周轉率 B、流動資產(chǎn)周轉率 C、速動比率 D、有形資產(chǎn)凈值債務率 專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：209長期償債能力是指公司償付到期長期債務的能力，通常以反映債務與資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關系的負債比率來衡量。負債比率主要包括：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形資產(chǎn)凈值債務率、已獲利息倍數(shù)、長期債務與營運資金比率等。(24) 技術分析中的（）指標是在WMS指標基礎上發(fā)展起來的。A、BIASB、RSIC、KDD、PSY專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：311KD指標是在WMS指標基礎上發(fā)展起來的，KD有WMS的一些特性。(25) 如果所有的自相關系數(shù)都近似地等于零，那么該時間數(shù)列屬于（）時間數(shù)列。A、隨機性時間變量 B、平穩(wěn)性時間變量 C、趨勢性時間變量 D、季節(jié)性時間變量 專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：175如果所有的自相關系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機性時間數(shù)列。(26) 分析過去的增長情況，并據(jù)此對行業(yè)未來增長率進行預測，其方法為（）。A、進行行業(yè)縱向比較的方法B、進行行業(yè)橫向比較的方法C、判斷行業(yè)是否具有周期性的方法D、判斷經(jīng)濟增長情況的方法專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：169分析過去的增長情況，并據(jù)此對行業(yè)未來增長率進行預測，其方法為縱向比較法。(27) 公司經(jīng)營管理能力分析的主要內容不包括（）。A、公司法人治理結構B、公司擴張潛力C、公司經(jīng)理層的素質D、公司從業(yè)人員素質和創(chuàng)新能力專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：184-186公司擴張潛力分析屬于盈利能力和成長性分析。(28) 下列不屬于壟斷競爭型市場特點的是( )。A、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以流動B、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質C、這類行業(yè)初始投入資本較大阻止了大量中小企業(yè)的進入D、對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：142“這類行業(yè)初始投入資本較大阻止了大量中小企業(yè)的進入”是寡頭壟斷的特點。(29) 下列各項中，屬于產(chǎn)業(yè)組織政策的是（）。A、產(chǎn)業(yè)結構長期思想B、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植C、對衰退產(chǎn)業(yè)的調整和援助D、產(chǎn)業(yè)合理化政策專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：157-158產(chǎn)業(yè)組織政策包括：市場秩序政策、產(chǎn)業(yè)合理化政策、產(chǎn)業(yè)保護政策。 產(chǎn)業(yè)結構政策包括：產(chǎn)業(yè)結構長期思想、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植、對衰退產(chǎn)業(yè)的調整和援助。(30) 金融工程起源于( )。A、對風險的發(fā)現(xiàn)B、對風險的控制C、對風險的管理D、對風險的避免專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：375金融工程起源于對風險的管理。(31) 導致經(jīng)濟全球化的直接原因是（ ）。A、經(jīng)濟的快速發(fā)展B、國際直接投資與貿易環(huán)境出現(xiàn)了新變化C、需求的變化D、人口的增加專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：163導致經(jīng)濟全球化的直接原因是國際直接投資與貿易環(huán)境出現(xiàn)了新變化。(32) 有實值的認購權證的內在價值等于標的股票的價格與權證的執(zhí)行價格（）。A、之積B、之和C、之差D、之商專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：64實值認購權證的內在價值=標的股票的價格-權證的執(zhí)行價格。(33) 理論上，看跌期權為虛值期權意味著（）。A、市場價格高于協(xié)定價格 B、市場價格低于協(xié)定價格 C、內在價值為正 D、內在價值為零 專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：58看跌期權為虛值期權意味著市場價格高于協(xié)定價格，虛值期權的內在價值為負。(34) 在期貨合約交割時，如果期貨價格和現(xiàn)貨價格不同，就會出現(xiàn)（）的機會。A、套利B、套期保值C、投機D、以上都不對專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：難 頁碼：376到交割時，如果期貨價格和現(xiàn)貨價格不同，就會有套利者進入，通過低買高賣獲取利潤。(35) 反映任何一種證券組合期望收益水平與風險水平之間均衡關系的是（）。A、資本資產(chǎn)定價模型B、資本市場線C、證券市場線D、套利定價理論專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：345,348證券市場線公式對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了完整的闡述。而資本市場線方程僅對“有效組合”的期望收益率和風險之間的關系提供了完整的闡述。(36) 關于圓弧形態(tài)，正確的說法是（）。A、圓弧形走勢所代表的曲線是一個圓或拋物線B、在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少C、形態(tài)完成、股價反轉后，行情啟動較慢D、圓弧形態(tài)形成所花的時間越長，今后反轉的力度就越弱專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：中 頁碼：288,289圓弧形走勢所代表的曲線不是一個圓或拋物線，而僅僅是一條曲線；形態(tài)完成、股價反轉后，行情多屬爆發(fā)性；圓弧形態(tài)形成所花的時間越長，今后反轉的力度就越強。(37) 下列各項中標志著現(xiàn)代證券組合理論開端的是（）。A、羅爾提出套利定價理論B、夏普提出單因素模型C、特雷諾提出了著名的資本資產(chǎn)定價模型D、馬柯威茨發(fā)表證券組合選擇專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：3241952年，哈理。馬柯威茨發(fā)表了一篇題為證券組合選擇的論文。這篇著名的論文標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。(38) 當（）時，市場時機選擇者將選擇高貝塔值的證券組合。A、市場處于熊市時B、市場處于牛市時C、市場處于平穩(wěn)狀態(tài)，沒有大漲大跌D、市場暴漲暴跌，波動劇烈專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：348當市場處于牛市時，市場時機選擇者將選擇高貝塔值的證券組合。(39) 構建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是（）。A、確定具體的證券投資品種B、確定在各證券商的投資比例C、確定具體的證券投資品種和在各證券商的投資比例D、組建一個在一定收益下風險最小的投資組合 專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：324構建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券商的投資比例。(40) 當財政收入大于財政支出時，稱為（ ）。A、結余B、赤字C、均衡D、相當專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：90當財政收入大于財政支出時，稱為財政結余；當財政收入小于財政支出時，稱為財政赤字。(41) 設t為現(xiàn)在時刻，T為指數(shù)期貨合約的到期日，F(xiàn)t為指數(shù)期貨的當前價格，St為基礎指數(shù)的現(xiàn)值，r為無風險利率，d為紅利支付率。那么Ft與St之間的關系為（）。A、Ft=St*e（(r-d)(T-t)）B、Ft=St*(r-d)(T-t)C、Ft=St*e*(r-d)(T-t)D、Ft=St*e(r+d)(T-t)專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：57Ft=St*e(r-d)(T-t)。(42) 以下分析有助于找出公司在所處行業(yè)中競爭地位的是（ ）。A、公司規(guī)模大小B、行業(yè)綜合排序C、公司營業(yè)凈利率D、產(chǎn)品的市場占有率專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：181衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標是產(chǎn)品的市場占有率。(43) 若政府實行減少稅收、降低稅率的財政政策，則（）。A、會引起證券市場價格上漲B、屬于緊縮性財政政策C、會引起證券市場價格下跌D、對證券市場毫無影響專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：100政府實行減少稅收、降低稅率的財政政策，這屬于擴張性的財政政策，會引起證券市場價格上升。(44) 股價移動規(guī)律可以描述為（ ）。A、持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再尋找新的平衡B、持續(xù)整理、保持平衡新的平衡打破平衡再打破平衡再尋找新的平衡C、持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再尋找新的平衡再打破平衡D、持續(xù)整理、保持平衡再尋找新的平衡打破平衡新的平衡再打破平衡專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：283股價移動規(guī)律可以描述為“持續(xù)整理、保持平衡打破平衡新的平衡再打破平衡再尋找新的平衡”。(45) 股價走勢的支撐線是( )。A、當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升B、當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方減少，賣方增加的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升C、當股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方增加、買方減少的情況，股價會停止上漲，甚至回落D、當股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方減少、買方增加的情況，股價會停止上漲，甚至回落專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：276考察支撐線的定義。(46) 追求收益且厭惡風險的投資者的無差異曲線具有的特征是( )。A、無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線B、同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同C、不同無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同D、無差異曲線布滿整個平面并相交專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：338無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；不同無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度不同；無差異曲線布滿整個平面但是不相交。(47) 通貨緊縮形成對（ ）的預期。A、稅收上調B、物價上升C、利率上調D、利率下調專家解析：正確答案：D 題型：常識題 難易度：易 頁碼：97考查通貨緊縮對證券市場的影響。(48) 相比之下，下列信息中能夠更為真實地反映公司規(guī)模變動特征的是（ ）。A、歷年公司銷售收入B、歷年市場利率水平C、公司股價變動D、公司債券發(fā)行量專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：中 頁碼：188-189公司規(guī)模變動特征主要是從公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)中分析得出的，市場利率與公司規(guī)模無關，股價變動和債券發(fā)行量也不夠全面地反映公司規(guī)模。(49) 一般來說量價關系的趨勢規(guī)律是（）。A、量減價增B、價增量減C、量增價增D、量增價減專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：易 頁碼：301量增價增是市場行情的正常特性。(50) （）為組合業(yè)績提供了一種“既考慮收益高低又考慮風險大小”的評估理論依據(jù)。A、資本資產(chǎn)定價模型B、單因素模型C、多因素模型D、均值-方差模型專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：356評價組合業(yè)績本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險大小”的基本原則。而資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實現(xiàn)這一基本原則的多種途徑。(51) ASAF是（）證券投資分析師組織的簡稱。A、國際注冊投資分析師協(xié)會B、亞洲證券分析師聯(lián)合會C、歐洲金融分析師協(xié)會D、巴西投資分析師協(xié)會專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：435ASAF是亞洲證券分析師聯(lián)合會證券投資分析師組織的簡稱。(52) 以下報表中，不屬于上市公司需要定期披露的是（ ）。A、財務比率表B、利潤表C、現(xiàn)金流量表D、資產(chǎn)負債表專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：192按照中國證監(jiān)會2010年修訂的公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號財務報告的一般規(guī)定，要求披露的財務報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表。(53) 收益現(xiàn)值法在運用中，（）的確定是關鍵。A、收益額B、評估值C、折現(xiàn)率D、收益期專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：256收益現(xiàn)值法在運用中，收益額的確定是關鍵。(54) 世界貿易組織的誕生時間是（）。A、1995年1月B、1945年1月C、1995年12月D、1945年12月專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：163世界貿易組織的誕生時間是1995年1月1日。(55) 當兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時買入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益。這種方法被稱為（）。A、替代掉換B、市場內部差價掉換C、利率預期掉換D、純收益率調換專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：368考察債權調換的方法。(56) 運用組合投資，可以降低、甚至消除（）。A、非系統(tǒng)風險 B、系統(tǒng)風險 C、利率風險 D、通貨膨脹風險 專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：322證券組合理論認為，證券組合的風險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低，只要證券收益之間不是完全正相關，分散化就可以有效地降低非系統(tǒng)風險。(57) 下列各項中，（）是相對強弱指標的英文簡寫。A、RSIB、KDJC、WMSD、BIAS專家解析：正確答案：A 題型：常識題 難易度：易 頁碼：313RSI是相對強弱指標的英文簡寫。(58) （）通貨膨脹是指通貨膨脹率在兩位數(shù)以上的通貨膨脹。A、溫和的B、嚴重的C、被預期的D、未被預期的專家解析：正確答案：B 題型：常識題 難易度：易 頁碼：76嚴重的通貨膨脹是指通貨膨脹率在兩位數(shù)以上的通貨膨脹。(59) 當可轉換證券價格大于轉換價值時，可轉換證券持有人行使轉換權將會出現(xiàn)（）。A、盈利B、持平C、虧損D、無法判斷專家解析：正確答案：C 題型：常識題 難易度：中 頁碼：62當可轉換證券價格大于轉換價值時，可轉換證券持有人行使轉換權將會出現(xiàn)虧損。(60) 已知某公司財務數(shù)據(jù)如下：流動負債850,000元，負債與股東權益合計2,600,000元，流動資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。A、流動比率為0.5B、資產(chǎn)負債率為0.5C、流動比率為1.53D、資產(chǎn)負債率為0.67專家解析：正確答案：C 題型：計算題 難易度：中 頁碼：204，209流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1300000/850000=1.53； 資產(chǎn)=負債+所有者權益=2600000； 負債=資產(chǎn)-凈資產(chǎn)=1750000； 資產(chǎn)負債率=負債/（資產(chǎn)-累計折舊）=1750000/2000000=0.875。多選題(61) 計算市場增加值MVA所使用的數(shù)據(jù)包括（）。A、債務資本市值B、凈利潤C、股票價格D、權益資本賬面值專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：235MVA市場增加值=市值-資本=（股票價格*股票數(shù)量+債務資本市值）-（權益資本賬面值+債務資本賬面值）。(62) 計算股票市盈率所需數(shù)據(jù)有（ ）。A、每股市價B、每股收益C、股東權益D、股利支付率專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：219市盈率=每股市價/每股收益。(63) 常見的時間數(shù)列預測方法有（ ）。A、趨勢外推法B、移動平均法C、相關系數(shù)法D、指數(shù)平滑法專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：177相關系數(shù)及顯著性檢驗是相關分析的具體方法。(64) 波浪理論主要考慮的因素可以簡單概括為( )。A、價格B、時間C、比例D、形態(tài)專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：299波浪理論考慮的因素可以簡單的概括為形態(tài)、比例和時間。(65) 證券投資技術分析的特點包括（）。A、直接選取公開的市場數(shù)據(jù)B、采用圖表等方法對市場走勢作出直觀的解釋C、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢D、對短線投資者的指導作用比較弱專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：14-15證券投資技術分析的特點是：直接選取公開的市場數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對市場走勢作出直觀的解釋。 基本分析的特點包括，能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢以及對短線投資者的指導作用比較弱。(66) ( )是組合管理的基本步驟。A、確定證券投資策略B、進行證券投資分析C、構建證券投資組合D、投資組合的修正專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：323-324證券組合管理的基本步驟：確定證券投資政策；進行證券投資分析；構建證券投資組合；投資組合修正；投資組合業(yè)績評估。(67) 下列關于流動性偏好理論中,正確的表述有()。A、流動性偏好理論的基本觀點是投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物B、債券的期限越短，流動性溢價越大C、由于流動性溢價的存在，在流動性偏好理論中，如果預期利率上升，其利率期限結構是向上傾斜的D、投資者在接受長期債券時會要求較長償還期限相聯(lián)系的風險給予補償，這便導致了流動性溢價的存在專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：42考察流動性偏好理論。債券的期限越長，流動性溢價越大。(68) 下列屬于結構分析法的是( )。A、國民生產(chǎn)總值中三種產(chǎn)業(yè)的結構分析B、消費的結構分析C、投資的結構分析D、經(jīng)濟增長中各因素作用的結構分析專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：69考查結構分析的內容。(69) 以下對于時間數(shù)列的判斷,正確的有( )。A、如果所有自相關系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機性時間數(shù)列B、如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)列C、如果r1最大，r2、r3等多個自相關系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列是趨勢性時間數(shù)列D、如果一個數(shù)列的自相關系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：177考察不同時間數(shù)列的特點。(70) 下列調整型資產(chǎn)重組活動中，屬于實質性重組的有（）。A、置換目標公司30%的資產(chǎn)B、置換目標公司40%的資產(chǎn)C、置換目標公司50%的資產(chǎn)D、雙方資產(chǎn)合并專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：244實質性重組一般要將被并購企業(yè)50%以上的資產(chǎn)進行置換，或雙方資產(chǎn)合并。(71) 變量X和Y之間相關系數(shù)的計算公式有( )。A、r=XY/XYB、r=XY/XYC、r=(X-X-)(Y-Y-)/nXYD、r=nXY/=(X-X-)(Y-Y-)專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：172考察相關系數(shù)計算公式。(72) 下列各項中，表述正確的有（）。A、收入政策目標包括收入總量目標和收入結構目標B、上市公司的質量和數(shù)量是證券市場供給方的主要影響因素C、國際金融市場的波動對于國內證券市場影響不大D、上市公司是證券市場的需求方專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：108、111、118上市公司是證券市場的供給方；國際市場的波動對于國內證券市場影響較大。(73) 下列屬于蒙特卡羅模擬法缺點的是（ ）。A、需要復雜的電腦技術和大量的復雜抽樣B、會導致模型風險的產(chǎn)生C、需要樣本數(shù)必須足夠大D、不可以計算信用風險專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：中 頁碼：401蒙特卡羅模擬法可以計算信用風險。(74) 關于股權分置改革,以下說法正確的是()。A、我國A股上市公司內部普遍形成了兩種不同性質的股票，即流通股和非流通股B、兩種類型的股票表現(xiàn)出不同股、不同價、不同權的特征C、2004年1月31日，國務院發(fā)布國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，明確提出“積極穩(wěn)妥解決股權分置問題”D、中國證監(jiān)會于2005年4月29日發(fā)布了關于上市公司股權分置改革試點有關問題通知，標志著股權分置改革正式啟動專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：123-124我國A股上市公司內部普遍形成了兩種不同性質的股票，即非流通股和社會流通股。(75) 目前,某國債票面額為100元,票面利率為4%,期限3年,到期一次還本付息,如果3年內債券市場的必要收益率為3%,那么( )。A、按單利計算的該債券目前的理論價格不低于102元B、按復利計算該債券目前的理論價格不低于102.94元C、該債券兩年后的理論價格大于目前的理論價格D、該債券兩年后的理論價格接近目前的理論價格專家解析：正確答案：ABD 題型：計算題 難易度：中 頁碼：34考察理論價格的計算。按單利計算的該債券目前的理論價格p=100*（1+4%*3）/（1+3%*3）=102.75元；按復利計算的該債券目前的理論價格P=100*（1+4%）3/(1+3%)3=102.94。(76) 稅收具有( )特征。A、靈活性B、強制性C、無償性D、固定性專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：98稅收具有強制性、無償性和固定性的特征。(77) 設有甲和乙兩種債券：甲債券面值1000元，期限10年，票面利率10%，復利計息，到期一次性還本付息；乙債券期限7年，其它條件與債券甲相同。假設甲債券和乙債券的必要收益率均為9%，那么（）。A、與甲債券相比，乙債券的理論價格對于市場利率的變動更敏感 B、乙債券的理論價格小于955.62元 C、甲債券的理論價格大于1000元 D、與乙債券相比，甲債券的理論價格對于市場利率的變動更敏感 專家解析：正確答案：CD 題型：計算題 難易度：中 頁碼：32因為必要收益率低于票面利率，兩債券均為溢價發(fā)行（即甲乙的理論價格均高于1000元）。其他條件相同，期限越長，債券的利率敏感性越強。(78) 股價運行的三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形態(tài)包括（）。A、對稱三角形B、上升三角形C、直角三角形D、下降三角形專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：291三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形。(79) 下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點的是（ ）。A、對證券價格預測精度較高B、短期價格走勢的預測能力較強C、能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素D、證券價格決定的基本因素對價格的影響方式和影響程度專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：14基本分析法的優(yōu)點主要是能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度。缺點主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預測能力較弱。 (80) 下列各項中，介于宏觀經(jīng)濟分析與公司分析之間的中觀分析是（）。A、基本分析B、行業(yè)分析C、區(qū)域分析D、技術分析專家解析：正確答案：BC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：13行業(yè)分析和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)濟分析與公司分析之間的中觀層次的分析。(81) 投資分析師道德規(guī)范的原則有（）。A、獨立性原則B、真實性原則C、客觀性原則D、信托責任原則專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：430投資分析師道德規(guī)范的三大原則是：（1）公平對待已有客戶和潛在客戶原則；（2）獨立性和客觀性原則；（3）信托責任原則。(82) 下列有關K線的表述,正確的有()。A、光頭陰線中，開盤價與最高價相等B、大陽線實體說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢信號C、十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時平衡，使市勢暫時失去方向D、一條K線記錄的是某種股票一天的價格變動情況專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：271-274考察K線的不同形態(tài)及應用。(83) 套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別包括()不同。A、現(xiàn)貨市場上所處的地位B、操作方式C、目的D、價位觀念專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：395套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別：首先兩者在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同；其次，兩者的目的不同；最后，操作方式及價位觀念不同。(84) 一般來說，公司的經(jīng)濟效益會隨著（）等宏觀經(jīng)濟因素的變動而變動。A、宏觀經(jīng)濟運行周期B、公司經(jīng)理層能力和素質C、利率水平D、物價水平專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：92,93公司的經(jīng)濟效益會隨著宏觀經(jīng)濟運行周期、宏觀經(jīng)濟政策、利率水平和物價水平等宏觀經(jīng)濟因素的變動而變動。(85) 最優(yōu)證券組合( )。A、是能帶來最高收益的組合B、肯定在有效邊界上C、是無差異曲線與有效邊界的切點D、是理性投資者的最佳選擇專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：340投資者無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合是最優(yōu)證券組合：在既定的收益下，風險最??；在既定風險下，收益最高。(86) 期貨-現(xiàn)貨的跨境市場套利交易市場風險可能會由（）因素引起。A、意外事件 B、人為操縱 C、國家匯率政策 D、以上都是 專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：386意外事件或認為操縱等因素，會給套利帶來風險。國家匯率政策出現(xiàn)重大改變，也會引發(fā)套利風險。 (87) 無差異曲線的特點包括( )。A、由左至右向下彎曲B、每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇C、同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同D、無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：338無差異曲線都具有6個特點：1、無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；2、每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇；3、同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；4、不同無差異曲線上的組合投資給投資者帶來的滿意程度不同；5、無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高；6、無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。(88) 進入20世紀90年代后，發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新較活躍的行業(yè)有（）。A、紡織行業(yè) B、通信行業(yè) C、計算機行業(yè) D、生物醫(yī)藥行業(yè) 專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：162考查產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新。(89) 證券分析師在分析關聯(lián)交易時應關注的事項有（ ）。A、交易價格的公允性B、關聯(lián)交易占公司資產(chǎn)的比重C、關聯(lián)交易的利潤占公司利潤的比重D、關聯(lián)交易的披露是否規(guī)范專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：259-260以上各項均有可能對公司的分析結果產(chǎn)生影響，都是證券分析師在分析關聯(lián)交易時應關注的。(90) 根據(jù)技術指標理論，（ ）。A、WMS值越大，當日股價相對位置越低B、WMS值越小，當日股價相對位置越低C、WMS值越大，當日股價相對位置越高D、WMS值越小，當日股價相對位置越高專家解析：正確答案：AD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：310根據(jù)技術指標理論，WMS值越大，當日股價相對位置越低；WMS值越小，當日股價相對位置越高。(91) 下列關于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。A、圓弧形態(tài)又稱碟形B、圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)C、圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多D、圓弧形成的時間越越短，反轉的力度越強專家解析：正確答案：AC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：288-289圓弧形態(tài)是一種反轉突破形態(tài)，所以B選項的說法錯誤，圓弧形態(tài)的形成所花的時間越長，今后反轉的力度就越強，所以D選項的說法錯誤。(92) 分析公司的資產(chǎn)負債表，可以得知（）。A、流動比率B、速動比率C、資產(chǎn)負債率D、產(chǎn)權比率專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：204,205,209,211根據(jù)公式，流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率以及產(chǎn)權比率都可以通過資產(chǎn)負債表計算出來。(93) 關于風險中性定價，下列說法中正確的有（）。A、擺脫了定價方法對投資者風險偏好的依賴 B、定價過程中無需計算風險i資產(chǎn)的預期收益率，也不需要計算不同的貼現(xiàn)率 C、強化了無風險利率在金融資產(chǎn)定價中的地位 D、如果不存在無風險套利機會，則衍生品定價與投資者風險偏好無關，可以用無風險利率作為貼現(xiàn)率 專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：373考查風險中性定價的相關理論。 (94) 下列各項中,( )是移動平均線所具有的特點。A、追蹤趨勢B、滯后性C、助漲助跌性D、支撐線和壓力線的特性專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：306移動平均線的特點：追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線和壓力線的特性。(95) 一般地講，影響公司股票價格的內部因素有（）。A、公司凈資產(chǎn) B、公司的資產(chǎn)重組 C、行業(yè)因素 D、市場因素 專家解析：正確答案：AB 題型：常識題 難易度：易 頁碼：43一般來講，影響股票投資價值的內部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等。(96) 對公司成長性進行分析，其內容應該包括（）。A、縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢是加速發(fā)展、穩(wěn)步擴張，還是停滯不前B、將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進行比較，了解其行業(yè)地位的變化C、分析預測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額，分析公司的投資項目，預計其銷售和利潤水平D、分析公司的財務狀況以及公司的投資和籌資潛力專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：188-189公司的成長性分析：1、公司規(guī)模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動引致，是通過公司的產(chǎn)品創(chuàng)造市場需求還是生產(chǎn)產(chǎn)品去滿足市場需求，是依靠技術進步還是依靠其他生產(chǎn)要素等等，以此找出企業(yè)發(fā)展的內在規(guī)律；2、縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢是加速發(fā)展、穩(wěn)步擴張，還是停滯不前；3、將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進行比較，了解其行業(yè)地位的變化；4、分析預測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額，分析公司的投資項目，預計其銷售和利潤水平；5、分析公司的財務狀況以及公司的投資和籌資潛力。(97) 反映公司變現(xiàn)能力的財務比率指標有（ ）。A、存貨周轉率B、銷售收入/平均應收賬款C、（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債D、流動資產(chǎn)/流動負債專家解析：正確答案：CD 題型：常識題 難易度：中 頁碼：204速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債；流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。反映變現(xiàn)能力的財務比率主要有流動比率和速動比率。(98) 現(xiàn)金流量表主要包括（）3個部分。A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、營業(yè)收入專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題 難易度：易 頁碼：195營業(yè)收入屬于利潤表的內容。(99) 證券技術分析方法的要素包括（）。A、價格B、成交量C、時間D、空間專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：266證券技術分析方法的要素包括價格、成交量、時間、空間。(100) 道氏理論在實際應用中的局限性主要包括（）。A、對大形勢的判斷作用不大B、對每日每時都在發(fā)生的小波動顯得無能為力C、可操作性差D、對次要形勢的判斷作用不大專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：267-268道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用。(101) 一國的（ ）通常會影響其匯率。A、通貨膨脹率B、利率C、經(jīng)濟增長率D、國際收支狀況專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題 難易度：易 頁碼：88考查匯率的影響因素。(102) 下列屬于防守性行業(yè)的是（）。A、食品業(yè) B、公用事業(yè) C、消費品業(yè) D、耐用品制造業(yè) 專