金融學(xué)概論習(xí)題集.doc

第一章 貨幣概述一、單項選擇題1、以下哪一種不是關(guān)于貨幣起源的唯心論解釋_D_A、國家貨幣論 B、圣人先賢制幣論 C、眾人協(xié)商論 D、貨幣價值論 2、商品價值形式最終演變的結(jié)果是_D_A、簡單價值形式 B、擴大價值形式C、一般價值形式 D、貨幣價值形式 3、與貨幣的出現(xiàn)緊密相聯(lián)的是_B_A、金銀的稀缺性 B、交換產(chǎn)生與發(fā)展C、國家的強制力 D、先哲的智慧 4、“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象出現(xiàn)在下列那種貨幣制度中_A_A、金銀復(fù)本位制 B、銀本位制C、金本位制 D、金匯兌本位制 5、“格雷欣法則”指的是_A_法則A、劣幣驅(qū)逐良幣 B、劣幣良幣并存 C、良幣驅(qū)逐劣幣 D、紙幣和鑄幣同時流通6、中國本位幣的最小規(guī)格是_C_A、1分 B、1角 C、1元 D、10元 7、歐洲貨幣同盟開始使用“歐元EURO”于_A_A、1999年 B、2000年C、2001年 D、2002年8、在國家財政和銀行信用中發(fā)揮作用的主要貨幣職能是_C_A、價值尺度 B、流通手段C、支付手段 D、貯藏手段 9、某公司以延期付款的方式銷售給某商場一批商品，該商場到期償還欠款時，貨幣執(zhí)行的職能是_C_A、流通手段 B、購買手段 C、支付手段 D、貯藏手段10、下列貨幣制度中最穩(wěn)定的是_C_A、銀本位制 B、金銀復(fù)本位制C、紙幣本位制 D、金匯兌本位制 11、馬克思的貨幣本質(zhì)觀的建立基礎(chǔ)是_A_A、勞動價值說 B、貨幣金屬說C、貨幣名目說 D、創(chuàng)造發(fā)明說 12、對商品價格的理解正確的是_C_A、同商品價值成反比 B、同貨幣價值成正比C、商品價值的貨幣表現(xiàn) D、商品價值與貨幣價值的比 13、貨幣的本質(zhì)特征是充當(dāng)_B_A、特殊等價物 B、一般等價物C、普通商品 D、特殊商品 二、多項選擇題1、西方經(jīng)濟學(xué)中常見的貨幣定義有以下哪幾種_ABCD_A、貨幣金屬論 B、貨幣名目論 C、貨幣數(shù)量論 D、貨幣職能論2、關(guān)于貨幣的職能劃分中，主要有“五分法”和“四分法”，其中“四分法”指的是貨幣的以下哪幾種職能_ABCE_A、價值尺度 B、流通手段 C、貯藏手段 D、世界貨幣 E、支付手段3、貨幣制度的基本內(nèi)容有_ABC_A、貨幣金屬 B、貨幣單位 C、貨幣的鑄造、發(fā)行、流通程序 D、金準(zhǔn)備制度4、金幣本位制的特點是_aBCE_A、以黃金為幣材 B、金幣可以自由鑄造和熔化 C、價值符號可以自由兌現(xiàn)金幣D、金銀同時流通 E、黃金可以自由輸入和輸出5、我國的現(xiàn)金貨幣包括_ab_A、流通中的紙幣 B、流通中的輔幣 C、活期存款 D、定期存款6、金本位制的形式有以下哪幾種_abc_A、金幣本位制 B、金塊本位制 C、金匯兌本位制 D、平行本位制三、名詞解釋1、實物貨幣2、金屬貨幣3、電子貨幣4、信用貨幣5、貨幣制度6、本位貨幣7、格雷欣法則四、簡答題1、貨幣層次劃分的意義是什么？2、簡述“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象是如何發(fā)生的？3、將100元人民幣存入商業(yè)銀行活期帳戶，同時把100元人民幣存入商業(yè)銀行的儲蓄參考帳戶，兩種行為對M1和M2有無影響，為什么？五、論述題1、試述你對貨幣本質(zhì)的理解。2、貨幣供應(yīng)量是根據(jù)什么來劃分層次的？為什么說貨幣供應(yīng)量層次的劃分有主要的理論意義和現(xiàn)實意義？習(xí)題參考答案一、單項選擇題1、D 2、D 3、B 4、A 5、A 6、C 7、A 8、C 9、C 10、C 11、A 12、C 13、B 二、多項選擇題1.ABCD 2.ABCE 3.ABC 4.BCE 5.AB 6.ABC三、名詞解釋(略)四、簡答題1. (略)2. (略)3. 前一種行為對M1和M2均有影響，而后一種行為僅對M2有影響。從貨幣層次的劃分可以看出： M1通貨銀行體系的活期存款，因此，將100元存入活期賬戶會使M1增大。而M2M1商業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款，所以M1的變化也將影響M2。這樣前一種行為既影響M1又影響M2。儲蓄存款不包含在M1之內(nèi)，所以后一種行為只影響M2而不影響M1。五、論述題1、（1）對貨幣本質(zhì)的理解，許多學(xué)說各有論述，觀點不一。貨幣金屬主義把貨幣定義為財富，認(rèn)為貨幣就是金屬；貨幣名目主義則認(rèn)為貨幣是國家創(chuàng)造的價值符號或票券；凱恩斯把貨幣定義為國家通過法律強制流通的國家創(chuàng)造物等等。這些觀點多從經(jīng)濟現(xiàn)象的表面論證貨幣的本質(zhì)，雖有一定合理的成分卻缺乏科學(xué)的解釋。（2）馬克思從貨幣的起源和邏輯分析的角度認(rèn)識貨幣的本質(zhì)是具有科學(xué)性的。馬克思認(rèn)為貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。認(rèn)為貨幣是一個歷史的經(jīng)濟范疇，起根源在于商品的產(chǎn)生和交換的發(fā)展。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，從商品內(nèi)在矛盾的沖突中可以得出交換是解決矛盾的唯一途徑；從交換的發(fā)展所引發(fā)的價值形態(tài)的演變中可以看出貨幣是價值形態(tài)發(fā)展的必然結(jié)果。（3）馬克思的貨幣本質(zhì)觀表明貨幣與商品世界的對應(yīng)關(guān)系，這一分析有助于理解貨幣的外在形式的不斷變化并不改變貨幣的本質(zhì)。2. 大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家主張應(yīng)當(dāng)根據(jù)貨幣基本職能來給貨幣下定義，因此貨幣供應(yīng)量應(yīng)當(dāng)包括所有執(zhí)行貨幣主要職能的信用工具。但在現(xiàn)實生活中，難以精確辨別一種信用工具是否是嚴(yán)格意義上的貨幣，在貨幣與非貨幣之間并沒有明顯的界限。因此，目前大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家主張根據(jù)金融資產(chǎn)的流動性來定義、分類貨幣，確定貨幣供應(yīng)量的不同范圍。所謂金融資產(chǎn)的流動性是指一種金融資產(chǎn)能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而對持有人不發(fā)生損失的能力，也就是變?yōu)楝F(xiàn)實的流通手段和支付手段的能力，也稱變現(xiàn)力。流動性程度不同的金融資產(chǎn)對商品流通和其他經(jīng)濟活動的影響是不同的，因而也就具有不同程度的貨幣性。根據(jù)金融資產(chǎn)的不同流動性，可以將貨幣劃分為以下幾個層次： M1通貨銀行體系的活期存款 這也就是狹義的貨幣供應(yīng)量然而，各種金融機構(gòu)的儲蓄存款和定期存款以及國庫券、人壽保險公司保單等等也可視為潛在的購買力，很容易轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，因而具有不同程度的流動性可以包含在廣義的貨幣供應(yīng)量中。根據(jù)流動的不同，可以將廣義貨幣供應(yīng)量劃分為以下幾個層次： M2M1商業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款 M3M2其他金融機構(gòu)的定期存款和儲蓄存款 M4M3其他短期流動資產(chǎn)(如國庫券、人壽保單等) 在具體確定貨幣供應(yīng)量的范圍問題上，由于各個國家的信用化程度不同，金融資產(chǎn)的種類也不盡相同。因此，各個國家貨幣層次的劃分及其各個層次內(nèi)容，也不完全一樣。 貨幣是引起經(jīng)濟變動的重要因素，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，貨幣與經(jīng)濟的聯(lián)系日益密切，貨幣供應(yīng)的變化對國民經(jīng)濟的各方面產(chǎn)生著重大影響。因此，調(diào)控貨幣供應(yīng)量，使其適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要，已成為各國中央銀行的重要任務(wù)。可見，貨幣供應(yīng)量層次的劃分具有重大意義。 (1)對貨幣供應(yīng)量層次的科學(xué)劃分，能夠為中央銀行的宏觀金融決策提供一個清晰的貨幣流通結(jié)構(gòu)圖，有助于中央銀行分別了解不同貨幣領(lǐng)域的問題，采取不同的措施加以控制。根據(jù)不同流動性劃分貨幣供應(yīng)量層次，中央銀行就可以掌握貨幣政策將怎樣在不同流動性的貨幣層次中傳遞，將主要對哪一層次的貨幣量發(fā)生影響，將以怎樣的方式和程度影響經(jīng)濟。通過貨幣層次之間的數(shù)量變化，中央銀行還可以分析市場動向和經(jīng)濟變化趨勢，正確估計前期貨幣政策的效果，做出選擇今后貨幣政策的決策。 (2)按流動性對貨幣供應(yīng)量層次的科學(xué)劃分，有助于中央銀行分析經(jīng)濟的動態(tài)變化。因為經(jīng)濟活動的任何變化都最先反映在市場供求和物價變化上。具體來說，每一層次的貨幣量，都有特定范圍的經(jīng)濟活動和商品流通與之對應(yīng)。通過對貨幣供應(yīng)量層次的劃分和觀察，可以掌握生產(chǎn)、交換、分配、消費與再生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)的變化，摸清不同層次的經(jīng)濟活動的脈搏，預(yù)測它們的發(fā)展趨勢。只有在對貨幣層次進行科學(xué)劃分的基礎(chǔ)上，才能真正把握經(jīng)濟增長、物價、投資、國際收支等整個經(jīng)濟狀況。第二章 信用與金融一、單項選擇題1、信用的基本特征是（ ）。 A、無條件的價值單方面讓渡 B、以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移 C、無償?shù)馁浥c或援助 D、平等的價值交換 2、現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用活動與貨幣運動緊密相聯(lián)，信用的擴張意味著貨幣供給的（ ）。 A、增加 B、減少 C、不變 D、不確定 3、高利貸信用產(chǎn)生的經(jīng)濟條件是（ ）。 A、社會化大生產(chǎn) B、商品貨幣關(guān)系的發(fā)達 C、自己自足的自然經(jīng)濟 D、擴大再生產(chǎn) 4、以金融機構(gòu)為媒介的信用是（ ）。 A、銀行信用 B、消費信用 C、商業(yè)信用 D、國家信用 5、下列經(jīng)濟行為中屬于間接融資的是（ ）。 A、公司之間的貨幣借貸 B、國家發(fā)行公債 C、商品賒銷 D、銀行發(fā)放貸款 6、下列經(jīng)濟行為中屬于直接融資的是( )。 A、票據(jù)貼現(xiàn) B、開出商業(yè)本票 C、發(fā)行金融債券 D、銀行的存貸款業(yè)務(wù) 7、工商企業(yè)之間以賒銷方式提供的信用是（ ）。 A、商業(yè)信用 B、銀行信用 C、消費信用 D、國家信用 8、商業(yè)信用是企業(yè)之間由于（ ）而相互提供的信用。 A、生產(chǎn)聯(lián)系 B、產(chǎn)品調(diào)劑 C、物質(zhì)交換 D、商品交易 9、典型的商業(yè)信用（ ）。 A、只是唯一的商品買賣行為 B、只是唯一的貨幣借貸行為 C、是商品買賣行為與商品借貸行為的統(tǒng)一 D、是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一 10、個人獲得住房貸款屬于（ ）。 A、商業(yè)信用 B、消費信用 C、國家信用 D、補償貿(mào)易 11、國家信用的主要工具是（ ）。 A、政府債券 B、銀行貸款 C、銀行透支 D、發(fā)行銀行券 二、多項選擇題1、國家信用的主要形式有（ ）。 A、發(fā)行國家公債 B、發(fā)行國庫券 C、發(fā)行專項債券 D、銀行透支或借款 E、發(fā)行銀行券 2、現(xiàn)代信用形式中兩種最基本的形式是（ ）。 A、商業(yè)信用 B、國家信用 C、消費信用 D、銀行信用 E、民間信用 3、下列屬于消費信用范疇的有（ ）。 A、企業(yè)將商品賒賣給個人 B、個人獲得住房貸款 C、個人持信用卡到指定商店購物 D、個人借款從事經(jīng)營活動 E、企業(yè)將商品賒賣給另一家企業(yè) 4、與間接融資相比，直接融資的局限性體現(xiàn)為（ ）。A、資金供給者的風(fēng)險較大 B、降低了投資者對籌資者的約束與壓力C、在資金數(shù)量、期限等方面受到較多限制 D、資金供給者獲得的收益較低 E、資金需求者的風(fēng)險較大 5、銀行信用的特點包括（ ）。 A、買賣行為與借貸行為的統(tǒng)一 B、銀行信用的主體與商業(yè)信用不同 C、銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本 D、屬于直接信用形式 E、銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動不一致6、信用行為的特征包括（ ）。 A、以收回為條件的付出 B、貸者有權(quán)獲得利息 C、無償?shù)馁浥c或援助 D、體現(xiàn)了一定的生產(chǎn)關(guān)系 E、價值運動的特殊形式 7、國際信用的主要形式有（ ）A、公債 B、政府信貸 C、國際債券 D、出口信貸 E、銀行信貸8、金融是由哪兩個范疇相互滲透所形成的新范疇（ ）。 A、貨幣 B、利率 C、證券 D、信用 E、商品 三、名詞解釋1、高利貸信用2、社會主義信用3、國家信用4、消費信用5、直接融資6、間接融資7、金融體系四、簡答題1、試述信用的主要作用有那些？2、試比較一下高利貸資本與借貸資本。3、什么是金融？金融主要包括那些內(nèi)容？4、簡述消費信用有什么積極作用與消極作用。五、論述題1、比較商業(yè)信用與銀行信用的特點并說明兩者之間的相互關(guān)系。2、試比較分析直接融資與間接融資的優(yōu)點與局限性，你認(rèn)為我國應(yīng)怎樣運用這兩種方式。第二章 信用與金融習(xí)題參考答案一、單項選擇題1、B 2、A 3、C 4、A 5、D 6、B 7、A 8、D 9、D 10、B 11、A 二、多項選擇題1.ABCD 2.AD 3.ABC 4.AC 5.BCE 6.ABDE 7.BCDE 8.AD三、名詞解釋(略)四、簡答題1. (略)2. (略)3. (略)4. （1）消費信用的積極作用：促進消費商品的生產(chǎn)與銷售，從而促進經(jīng)濟增長；有利于促進新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代等； （2）消費信用的消極作用：過度的消費信用會造成消費需求膨脹，在生產(chǎn)擴張能力有限的情況下，會加劇市場供求緊張狀況，促使物價上漲的繁榮。五、論述題1、商業(yè)信用的主要特點有：（1）商業(yè)信用所提供的資本是商品資本，仍處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中，是產(chǎn)業(yè)資本的一部分。（2）商業(yè)信用體現(xiàn)的是工商企業(yè)之間的信用關(guān)系。（3）商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是一致的。 商業(yè)信用也有一定的局限性，它的局限性主要表現(xiàn)在：（1）商業(yè)信用的規(guī)模受工商企業(yè)所擁有的資本量的限制。（2）商業(yè)信用具有嚴(yán)格的方向性。商業(yè)信用只能由生產(chǎn)商品的企業(yè)向需要該商品的企業(yè)提供。（3）商業(yè)信用具有對象上的局限性。工商企業(yè)一般只會和與自己有經(jīng)濟業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)發(fā)生商業(yè)信用關(guān)系。銀行信用的特點有；（1）從資本類型上看，銀行信用中貸出的資本是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中獨立出來的貨幣資本，因此銀行信用能夠超越商業(yè)資本只限于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的界限；此外，銀行信用是以貨幣形式提供的，能夠克服商業(yè)信用在方向上的局限性。（2）銀行信用是一種間接信用它以銀行及其他金融機構(gòu)為中介，以貨幣形式對社會提供信用。（3）銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動不一致。銀行信用克服了商業(yè)信用的某些缺點，成為當(dāng)代經(jīng)濟中信用的主要形式，但它還不能完全取代商業(yè)信用。商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系體現(xiàn)在：（1）商業(yè)信用先于銀行信用而存在，是銀行信用產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)。例如，一些銀行信用業(yè)務(wù)就是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（2）商業(yè)信用與銀行信用互相補充，共同促進經(jīng)濟發(fā)展。商業(yè)信用與商品生產(chǎn)和流通有密切關(guān)系，能直接為產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)提供服務(wù)，因而在一定范圍發(fā)揮主要作用。在商業(yè)信用無能為力的地方，銀行信用能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢，促進商品生產(chǎn)和流通，從而促進整個經(jīng)濟的發(fā)展。2、（1）資金供應(yīng)者和資金需求者之間的融資活動，有兩種基本形式直接融資和間接融資。二者各具優(yōu)點，也各具局限。（2）直接融資的優(yōu)點在于： 資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益； 由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高。 資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力； 有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金。但直接融資也有其局限性，主要表現(xiàn)在： 資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多； 直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發(fā)達程度的制約； 對資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險。（3）與直接融資比較，間接融資的優(yōu)點在于： 靈活便利； 安全性高； 規(guī)模經(jīng)濟。 間接融資的局限性主要有兩點： 割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，減少了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力； 金融機構(gòu)要從經(jīng)營者的利潤中收取一定的利息，從而減少了投資者的收益（4）在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，直接融資與間接融資并行發(fā)展，相互促進。它們在充分發(fā)揮自身優(yōu)點的同時，也互相彌補了各自的局限。因此，對直接融資和間接融資必須給予同樣的關(guān)注和重視。（5）市場化融資不等于直接融資，而是按市場原則進行的融資。從各國的經(jīng)驗看，經(jīng)過銀行為中介的間接融資始終是市場化融資的主體。我國在現(xiàn)階段尤其需要充分發(fā)揮銀行間接融資的優(yōu)越性，除了歷史的延續(xù)性和各國的共性外，很大原因是我國直接融資市場的建立、完善尚需時日，短期內(nèi)難以成為市場化融資的主渠道，故在一個不短的時期內(nèi)，以金融機構(gòu)為中介的間接融資將是我國市場化融資的主體。為此，必須加快金融體制特別是商業(yè)銀行體制改革，建立以中央銀行間接調(diào)控為主導(dǎo)的商業(yè)銀行融資體制。同時，多策并舉大力發(fā)展直接融資，使二者協(xié)調(diào)發(fā)展。第三章 金融市場概述一、單項選擇題1、按金融交易的期限劃分，金融市場可分為（ ）A、初級市場和次級市場 B、直接金融市場和間接金融市場C、貨幣市場和資本市場 D、現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場2、下列（ ）是金融市場所具有的主要宏觀功能。A、價格發(fā)現(xiàn) B、減少搜尋成本和信息成本 C、提供流動性 D、實現(xiàn)儲蓄投資轉(zhuǎn)化 3、短期金融工具交易市場又稱為（ ）A、初級市場 B、貨幣市場 C、資本市場 D、次級市場4、長期金融工具交易市場又稱為（ ）A、貨幣市場 B、資本市場 C、初級市場 D、次級市場5、下列屬于資本市場的有（ ）A、同業(yè)拆借市場 B、股票市場 C、票據(jù)市場 D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單6、下列不屬于貨幣市場的是（ ）A、銀行同業(yè)拆借市場 B、票據(jù)市場C、回購市場 D、證券市場 7、以下金融工具中那些不是屬于貨幣市場工具的（ ）A、票據(jù) B、信用證 C、信用卡 D、債券8、以下金融工具中那些不是屬于資本市場工具的（ ）A、股票 B、信用證 C、證券投資基金 D、債券9、股票是代表股份資本所有權(quán)的證書，它是一種（ ）A、固定資本 B、可變資本 C、真實資本 D、虛擬資本10、金融市場上的交易主體指金融市場的（ ）A、供給者B、需求者C、管理者 D、參加者 11、下列不屬于直接金融工具的是（ ） A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 B、公司債券 C、股票 D、政府債券 12、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（ ）A、選舉權(quán) B、被選舉權(quán)C、收益權(quán) D、投票權(quán) 13、本票與匯票的區(qū)別之一是（ ）。 A、是否需要承兌 B、是否有追索權(quán) C、是否需要匯兌 D、是否有保證 14、商業(yè)票據(jù)的債權(quán)必須經(jīng)過（ ）才能轉(zhuǎn)讓流通。 A、承兌 B、背書C、提示 D、追索 二、多項選擇題1、按金融交易方式可以把金融市場劃分為（ ）A、現(xiàn)貨市場 B、貨幣市場C、長期存貸市場 D、期權(quán)市場E、期貨市場 2、按照交易中介是否存在劃分金融市場，可以劃分為（ ） A、直接金融市場 B、間接金融市場 C、貨幣市場 D、資本市場 3、下列屬于貨幣市場金融工具的是（ ） A、商業(yè)票據(jù) B、股票 C、短期公債 D、公司債券E、回購協(xié)議 4、由債權(quán)人開出的票據(jù)有（ ） A、本票 B、匯票C、期票 D、支票E、股票 5、下列金融工具中，沒有償還期的有（ ） A、永久性債券 B、銀行定期存款 C、股票 D、CD單 E、商業(yè)票據(jù) 6、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（ ） A、記名股 B、優(yōu)先股 C、不記名股 D、新股 E、普通股 7、下列屬于直接融資的信用工具包括（ ）。 A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 B、非金融公司股票 C、國庫券 D、公司債券 E、金融債券 8、下列屬于間接融資的信用工具包括（ ）。 A、企業(yè)債券 B、定期存款單 C、國庫券 D、人壽保險單 E、銀行債券 9、以下幾種屬于我國的股票劃分類別（ ）A、國家股 B、個人股 C、法人股 D、人民幣特種股 E、H股10、按照發(fā)行方式的不同，債券可以劃分為（ ）A、公募債券 B、剪息債券 C、私募債券 D、貼現(xiàn)債券 E、信用債券 F、擔(dān)保債券三、名詞解釋1、直接金融市場2、間接金融市場3、銀行匯票4、商業(yè)匯票5、公募債券6、私募債券7、開放型投資基金8、封閉型投資基金四、簡答題1、什么是金融市場？廣義的金融市場與狹義的金融市場你是怎么理解的？2、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？3、股票和債券的含義及其區(qū)別。五、論述題試述我國金融市場當(dāng)前存在的一些問題及今后應(yīng)該采取的發(fā)展策略。第三章 金融市場概述習(xí)題參考答案一、單項選擇題1、C 2、D 3、B 4、B 5、B 6、D 7、D 8、B 9、D 10、D 11、A 12、C 13、A 14、B二、多項選擇題1.ADE 2.AB 3.ACE 4.BD 5.AC 6.BE 7.BCD 8.BDE 9.ABCDE 10.AC 三、名詞解釋(略)四、簡答題1. (略)2.（1） 優(yōu)先股風(fēng)險低，收入穩(wěn)定。（2） 優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3） 公司利潤急增時，優(yōu)先股不能分享這部分收益。3、股票和債券的含義及其區(qū)別。 答：（1）股票和債券的含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑匪。股票代表著其持有人(即股東)對股份公司的所有權(quán)，根據(jù)股票的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)不同，股票叫分為普通股和優(yōu)先股兩種 普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債券償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。優(yōu)先股是公司在籌集資金時，給予投資者某些優(yōu)先權(quán)的股票。這種優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在優(yōu)先股東可以先于普通股股東領(lǐng)取股息，并且對公司剩余財產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán)。但優(yōu)先股一般不參加公司的紅利分配，持股人亦無表決權(quán)。 債券是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債權(quán)的證明書，具有法律效力。其要素包括期限、面值與利息、稅前支付利息、求償?shù)燃?、限制性條款、抵押與擔(dān)保、選擇權(quán)。債券按發(fā)行主體的不同可以分為政府債券、公司債券和金融債券。 (2)股票和債券的區(qū)別。債券具有與股票不同的特征，這主要表現(xiàn)在：1)股票一般是永久性的，因而是無須償還的；而債券是有期限的，到期日必須償還本金， 而且每半年或一年支付一次利息，因而對于公司來說若發(fā)行過多的債券就可能資不抵債而破產(chǎn)，而公司發(fā)行越多的股票，其破產(chǎn)的可能性就越小。2)股東從公司稅后利潤中分享股利，若公司虧損或盈利較少則可能得不到股利分配，而且股票本身增值或貶值的可能性較大；債券持有者則從公司稅前利潤中得到同定利息收入，而且債券面值本身增值或貶值的可能性不大。3)在求償?shù)燃壣?，股東的排列次序在債權(quán)人之后，當(dāng)公司出于經(jīng)營不善等原因破產(chǎn)時，債權(quán)人有優(yōu)先取得公司財產(chǎn)的權(quán)力，其次是優(yōu)先股股東，最后才是普通股股東。4)限制性條款涉及控制權(quán)問題。股東可以通過投票來行使剩余控制權(quán)，而債權(quán)人一般沒有投票權(quán)，但他可能要求對大的投資決策有定的發(fā)言權(quán)。5)權(quán)益資本是一種風(fēng)險資本，不涉及抵押擔(dān)保問題，而債務(wù)資本可要求已某一或某些特定資產(chǎn)作為保證償還的抵押，以提供超出發(fā)行人通常信用地位之外的擔(dān)保，這實際上降低了債務(wù)人無法按期還本付息的風(fēng)險，即違約風(fēng)險。6)在選擇權(quán)方面，股票主要表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股；而債券則更為普遍，一方面多數(shù)公司在公開發(fā)行債券時都附有贖回條款，另一方面，許多債券附有可轉(zhuǎn)換條款。五、論述題我國金融市場還存在一些問題：（1） 和直接金融不成比例 （2） 資本市場發(fā)育不平衡 （3） 金融市場利息機制僵化 還須進一步發(fā)展和完善，其重要意義為： 發(fā)展和完善金融市場是市場經(jīng)濟運行機制的需要 是發(fā)展多種經(jīng)濟形式和多種經(jīng)營方式的要求 是橫向經(jīng)濟聯(lián)系和聯(lián)合的需要。 發(fā)展策略：（1） 努力發(fā)展直接信用市場，改變直接信用和間接信用的比例 （2） 貨幣市場和資本市場要合理配置 （3） 進一步加快利率市場化的步伐 （4） 減少壟斷，搞活金融市場。第四章 金融市場構(gòu)成一、單項選擇題1、以下（ ）不屬于貨幣市場的特征。A、交易量大 B、比較容易產(chǎn)生金融創(chuàng)新 C、期限長，風(fēng)險高 D、多數(shù)無固定交易場所2、依交易對象的不同，下列那項不屬于貨幣市場（ ）A、金融機構(gòu)短期資金存貸市場 B、金融機構(gòu)長期資金市場C、銀行同業(yè)拆借市場 D、短期債券市場3、在出售證券時與購買者約定到期以約定價格買回證券的方式稱為（ ）A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購協(xié)議4、下列不屬于資本市場的是（ ）A、長期債券市場 B、股票市場 C、國內(nèi)債券市場 D、票據(jù)市場5、下列屬于短期資金市場的是（ ） A、票據(jù)市場 B、債券市場 C、資本市場 D、股票市場 6、下列不屬于長期資金市場的是（ ）A、回購協(xié)議市場 B、銀行定期貸款 C、國際貸款 D、長期消費信貸7、股票的價格與其盈利率和市場利率分別是那種變動關(guān)系（ ）A、反方向，反方向 B、同方向，同方向C、反方向，同方向 D、同方向，反方向 8、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是（ ） A、收益無限大，損失有限大 B、收益有限大，損失無限大C、 收益有限大，損失有限大 D、收益無限大，損失無限大 9、遠(yuǎn)期合約賣方可能形成的收益或損失狀況是（ ）A、 收益無限大，損失有限大 B、收益有限大，損失無限大C、 收益有限大，損失有限大 D、收益無限大，損失無限大 10、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是（ ） A、 收益無限大，損失有限大 B、收益有限大，損失無限大 C、 收益有限大，損失有限大 D、收益無限大，損失無限大 11、持票人將未到期的票據(jù)或債券拿到銀行進行兌換或獲取貸款的方式叫（ ）A、票據(jù)交換 B、票據(jù)承兌 C、票據(jù)結(jié)算 D、票據(jù)貼現(xiàn)12、（ ）是銀行間所進行的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。A、貼現(xiàn) B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、都不是13、商業(yè)機構(gòu)在資金短缺的情況下，可以將經(jīng)貼現(xiàn)的未到期商業(yè)票據(jù)拿到中央銀行進行（ ）A、貼現(xiàn) B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、都不是14、下列那項不屬于國庫券的特征（ ）A、低風(fēng)險 B、高流動性 C、面額小 D、期限短二、多項選擇題1、銀行同業(yè)拆借市場的特征有（ ）A、范圍小 B、期限短 C、計息方法特殊 D、通常無抵押或擔(dān)保放款 E、風(fēng)險高2、跟貨幣市場相比，資本市場的特點有（ ）A、期限長 B、風(fēng)險高 C、風(fēng)險低 D、收益高 E、資金交易的借貸量大3、股票應(yīng)具備的基本特征是（ ）A、非返還性 B、權(quán)利性C、盈利性 D、流通性E、風(fēng)險性 4、黃金市場的主要交易方式的種類有（ ）A、現(xiàn)貨交易 B、期貨交易C、期權(quán)交易 D、投機交易 5、下列屬于短期資金市場的有（ ） A、銀行同業(yè)拆借市場 B、回購協(xié)議市場C、短期債券市場 D、票據(jù)市場E、金融機構(gòu)短期資金借貸市場 F、貨幣市場共同基金 6、目前西方較為流行的金融衍生產(chǎn)品主要有（ ）A、金融遠(yuǎn)期合約 B、金融期貨市場C、金融期權(quán)市場 D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股E、互換市場 7、期貨合約、期權(quán)合約、遠(yuǎn)期合約、互換合約的英文名稱分別是（ ） A、futures contracts B、options contracts C、forwards contracts D、stocks contracts E、financial swaps 8、以下屬于利率衍生工具的有（ ）A、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 B、利率期權(quán)C、利率期貨 D、外匯期權(quán)E、貨幣互換 F、利率互換 三、名詞解釋1、同業(yè)拆借市場2、回購市場3、外匯市場4、現(xiàn)匯交易，期匯交易，套匯交易5、金融衍生產(chǎn)品6、金融期權(quán)7、金融互換四、簡答題1、試述貨幣市場的構(gòu)成。2、試述資本市場的構(gòu)成。3、請解釋股價指數(shù)和市盈率？4、金融衍生產(chǎn)品的主要特點有那些？五、論述題什么是金融衍生產(chǎn)品市場？請問你對我國金融衍生產(chǎn)品市場有什么思考？第四章習(xí)題參考答案：一、單項選擇題1、C 2、B 3、D 4、D 5、A 6、A 7、D 8、D 9、D 10、B11、D 12、B 13、C 14、D二、多項選擇題1.ABCD 2.ABDE 3.ABCDE 4.ABC 5.ABCDEF 6.ABCE 7.ABCE 8.ABCF三、名詞解釋(略)四、簡答題1. (略)2. (略)3. (略)4. (略)五、論述題(略)第五章 國際金融市場一、單項選擇題1、下列那一項不是屬于國際金融市場的基本要素（ ）A、交易的主體 B、交易的客體 C、交易的形式 D、交易的載體與媒介2、下列那個國家或者城市不是屬于世界上主要的國際金融中心（ ）A、倫敦 B、東京 C、蘇黎世 D、新加坡3、借款人在本國以外的某個國家發(fā)行，以發(fā)行地所在國的貨幣為面值的債券叫做（ ）A、外國債券 B、歐洲債券 C、全球債券 D、零息債券4、發(fā)行人在本國以外的另一個國家發(fā)行債券，以第三國貨幣計值的債券叫做（ ）A、外國債券 B、歐洲債券 C、全球債券 D、猛犬債券5、債券發(fā)行時按低于票面額的價格出售，到期時按票面額清償，發(fā)行價格與票面額之間的差價就是投資者的收益，這種債券叫（ ）A、固定利率債券 B、浮動利率債券 C、可轉(zhuǎn)換債券 D、零息債券6、國庫券是屬于一種（ ）A、固定利率債券 B、浮動利率債券 C、可轉(zhuǎn)換債券 D、零息債券7、“逃稅型”離岸市場是屬于一種（ ）離岸金融中心。A、倫敦型 B、紐約型 C、巴哈馬型 D、新加坡型8、下列不屬于初級市場活動內(nèi)容的是（ ）A、發(fā)行股票 B、發(fā)行債券C、轉(zhuǎn)讓股票 D、增發(fā)股票 二、多項選擇題1、通常，國際金融市場可以分為以下那幾個部分（ ）A、國際外匯市場 B、國際貨幣市場 C、國際資本市場 D、國際黃金市場 E、國際金融衍生品市場2、國際貨幣市場的參加者包括（ ）A、政府部門 B、個人投資者 C、中央銀行 D、商業(yè)銀行 E、證券交易商3、能夠直接為籌資人籌集資金的市場是（ ）A、發(fā)行市場 B、一級市場C、次級市場 D、二級市場E、交易市場 4、以下關(guān)于歐洲貨幣市場的特征描述中，那些是正確的（ ）A、以歐洲美元為主體 B、最終還是要回到貨幣的發(fā)行國進行清算C、是指在歐洲范圍內(nèi)的 D、既是離岸金融市場，也是國際貨幣市場三、名詞解釋1、國際金融市場2、國際貨幣市場3、離岸金融4、離岸金融市場四、簡答題1、當(dāng)代國際金融市場的發(fā)展有那些特點？2、一家公司欲在納斯達克掛牌上市，請問它必須具備美國證券交易委員會規(guī)定的那些最低要求？3、外國債券、歐洲債券和全球債券有什么異同？五、論述題1、試比較倫敦型、紐約型、巴哈馬型離岸金融中心的異同。2、試述你對創(chuàng)建我國離岸金融市場的基本思路。第五章習(xí)題參考答案：一、單項選擇題1、C 2、D 3、A 4、B 5、D 6、D 7、C 8、C二、多項選擇題1.ABCDE 2.ACDE 3.AB 4.ABD 三、名詞解釋(略)四、簡答題1. (略)2. (略)3. (略)五、論述題(略)第六章 利率及其決定一、單項選擇題1、商業(yè)銀行作為中介機構(gòu)承擔(dān) （ ）A道德風(fēng)險 B信用風(fēng)險 C會計風(fēng)險 D金融風(fēng)險2、“利息報酬論”的主張者是 （ ）A威廉配第 B亞當(dāng)斯密 C龐巴唯克 D西尼爾3、馬歇爾提出了“流動性偏好論”，該理論認(rèn)為 （ ）A利息來源于商品在不同時期內(nèi)由于人們評價不同而產(chǎn)生的價值差異B利息是人們在特定時期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)流動性的報酬C利息率是由資本的供求決定的D利息是資本家為積累資本而犧牲現(xiàn)在享受的報酬 4、在多種利率并存的條件下，其決定作用的利率是 （ ）A基準(zhǔn)利率 B短期利率 C市場利率 D公定利率5、固定匯率通常適用于 （ ）A長期貸款 B中期貸款 C短期貸款 D金融市場6、由于債券發(fā)行者或借款者的收入狀況改變等使其不能按期償還本息的不確定性稱為（ ）A流動性分享 B道德風(fēng)險 C違約風(fēng)險 D稅收風(fēng)險7、決定市場利率水平的直接因素是 （ ）A平均利潤率 B物價水平 C匯率水平 D資金供求狀況8、決定利率總水平的基礎(chǔ)性因素是 （ ）A物價水平 B平均利潤水平 C資金供求狀況 D資金供求狀況9、馬克思認(rèn)為利息產(chǎn)生的直接原因是 （ ）A貨幣存量的供求 B節(jié)欲 C貨幣的資本性 D資本所有權(quán)與使用權(quán)的分離10、我國的利率管理體制屬于 （ ）A集中管理體制 B分散管理體制 C綜合性管理體制 D不屬于以上的任何類型二、多項選擇題1、下列觀點中哪些屬于近代西方學(xué)者對利息本質(zhì)的理解 （ ）A西尼爾的“節(jié)欲論” B亞當(dāng)斯密的“利率剩余價值學(xué)說”C費雪和馬歇爾的“時差利息論” D凱恩斯的“流動性偏好論”2、下列選項中哪些屬于馬克思關(guān)于利息理論的論述 （ ）A利息來源于剩余價值的一部分是利息來源的質(zhì)的規(guī)定B利息是信用活動的標(biāo)志，有信用就有利息C由利潤分割出利息是利息分配的質(zhì)的規(guī)定D作為借貸資本價格體現(xiàn)了利息率作為交易要素質(zhì)的規(guī)定3、根據(jù)在借貸期內(nèi)是否調(diào)整，利率可分為 （ ）A市場利率 B固定利率 C浮動利率 D官定利率4、利率作為一個經(jīng)濟變量，既影響貨幣的流通量，又影響貨幣的存量，下列表述正確的是（ ）A對于投資者來說，存款利率提高，會刺激他們供給貨幣的動機，使部分流通性貨幣轉(zhuǎn)化為儲蓄性貨幣B對于投資者來說，存款利率降低，會刺激他們供給貨幣的動機，使部分流通性貨幣轉(zhuǎn)化為儲蓄性貨幣C對籌資者來說，貸款利率增加，會抑制他們貨幣需求動機，促使現(xiàn)實購買力縮減D對籌資者來說，貸款利率降低，會抑制他們貨幣需求動機，促使現(xiàn)實購買力縮減5、利率作為一個經(jīng)濟變量，對經(jīng)濟發(fā)