建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估復(fù)習(xí).docx

投資前期 投資建設(shè)期 生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期 機(jī)會(huì)研究階段（項(xiàng)目設(shè)想） 初步可行性研究階段（項(xiàng)目初選） 詳細(xì)可行性研究階段（項(xiàng)目研究擬定） 評(píng)估與決策階段（評(píng)價(jià)和決定） 談判與簽訂合同階段 項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段 施工安裝階段 試運(yùn)轉(zhuǎn)階段 投產(chǎn)階段 1、2、初步可行性研究 是在機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上進(jìn)一步弄清擬建項(xiàng)目的規(guī)模、場(chǎng)（廠）址、工藝設(shè)備、資源、組織機(jī)構(gòu)和建設(shè)進(jìn)度等情況，以決定是否進(jìn)行下一步工作。 其估算精度一般控制在20%以內(nèi)，所需時(shí)間為4-6個(gè)月，所需費(fèi)用約占投資額的0.25%。3、名 稱 公 式 標(biāo) 記 1.一次支付終值公式 已知現(xiàn)值求終值 F=P.(1+i)n 終值系數(shù)：FP，i，n 2.一次支付現(xiàn)值公式 已知終值求現(xiàn)值 P=F.(1+i)- n 現(xiàn)值系數(shù)：PF，i，n 3.等額資金終值公式 已知年金求終值 F= A(1+i)n -1 年金終值系數(shù)：FA，i，n 4.等額資金償債基金公式 已知終值求年金 A= Fi(1+i)n-1 償債基金系數(shù)：AF，i：n 5.等額資金回收公式 已知現(xiàn)值求年金 A=P.i（1+i）n/(1+i)n-1資金回收系數(shù)：A/P，i,n 6.等額資金現(xiàn)值公式 已知年金求現(xiàn)值P=A (1+i)n-1 /i（1+i）n 年金現(xiàn)值系數(shù)：P/A,i，n 4、對(duì)于銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)來(lái)說(shuō)， 當(dāng)銷售增長(zhǎng)率10% ，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力處于成長(zhǎng)期； 當(dāng)0銷售增長(zhǎng)率10% ，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力處于成熟期； 當(dāng)銷售增長(zhǎng)率0 ，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力處于衰退期；對(duì)于產(chǎn)品普及率指標(biāo)來(lái)說(shuō)， 產(chǎn)品普及率10% ，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力處于導(dǎo)入期； 10%產(chǎn)品普及率30% ，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力處于成長(zhǎng)期； 30%產(chǎn)品普及率70% ，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力處于衰退期。 在產(chǎn)品生命周期的不同階段，市場(chǎng)格局不同，營(yíng)銷策略也因此變化。 階段市場(chǎng)情況競(jìng)爭(zhēng)情況企業(yè)策略第一階段：導(dǎo)入期產(chǎn)品開始逐步被市場(chǎng)所認(rèn)同和接受，行業(yè)開始形成并初具規(guī)模，這是產(chǎn)品生命周期的幼年時(shí)期在此階段行業(yè)內(nèi)企業(yè)很少，市場(chǎng)需求低，產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、批量不大、成本高、發(fā)展速度慢，等等對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在該階段需要付出極大的代價(jià)來(lái)培育市場(chǎng)，完善產(chǎn)品，隨著企業(yè)的發(fā)展和行業(yè)的發(fā)展，可能會(huì)在行業(yè)中樹立先入優(yōu)勢(shì)第二階段：成長(zhǎng)期此階段產(chǎn)品市場(chǎng)需求急劇膨脹行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量迅速增加，行業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位得到提高，產(chǎn)品質(zhì)量提高，成本下降對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，此時(shí)是進(jìn)入該行業(yè)的理想時(shí)機(jī)第三階段：成熟期此階段產(chǎn)品定型，技術(shù)成熟，成本下降，利潤(rùn)水平高，但是隨之而來(lái)的是由于需求逐漸滿足行業(yè)增長(zhǎng)速度減慢，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈這時(shí)期，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)進(jìn)入門檻很高，除非有強(qiáng)大的資金和技術(shù)實(shí)力，難以取得成功第四階段：衰退期由于技術(shù)進(jìn)步或是需求變化，可替代的新產(chǎn)品出現(xiàn)，原有產(chǎn)品的市場(chǎng)迅速萎縮，同時(shí)，由于技術(shù)的成熟，各企業(yè)所提供的產(chǎn)品無(wú)差異，質(zhì)量差別小行業(yè)進(jìn)入衰退期。行業(yè)內(nèi)的一些企業(yè)開始轉(zhuǎn)移生產(chǎn)領(lǐng)域，并逐步退出該領(lǐng)域此時(shí)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不宜選擇進(jìn)入此行業(yè) 6、項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估的回歸預(yù)測(cè)法 回歸預(yù)測(cè)法是從市場(chǎng)現(xiàn)象之間的因果關(guān)系出發(fā)，通過(guò)建立回歸預(yù)測(cè)模型，根據(jù)一種或幾種現(xiàn)象的變化去推測(cè)另一種現(xiàn)象變化的一種定量預(yù)測(cè)法。回歸預(yù)測(cè)法的基本步驟為：進(jìn)行因素分析，確定回歸模型中的自變量；繪制散點(diǎn)圖，構(gòu)造回歸模型的理論形式；利用最小平方法估計(jì)模型參數(shù)，建立模型；對(duì)建立的回歸模型進(jìn)行各種檢驗(yàn)；利用檢驗(yàn)后的回歸模型進(jìn)行預(yù)測(cè)。 回歸預(yù)測(cè)法的基本模型 回歸方程的線性檢驗(yàn) （1）相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法 （2）t檢驗(yàn)法7、 移動(dòng)平均法 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均公式表述 其中：是 t + 1 時(shí)的預(yù)測(cè)數(shù)。 8、建設(shè)項(xiàng)目廠址選擇的經(jīng)濟(jì)分析方法追加投資回收期法最小運(yùn)輸費(fèi)用法方案綜合評(píng)分法9、 (1)虧損規(guī)模。即銷售收入小于總成本費(fèi)用的規(guī)模。即項(xiàng)目處于虧損狀態(tài)下的規(guī)模。 (2)起始規(guī)模(或最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模)。起始規(guī)模，即項(xiàng)目盈虧平衡時(shí)的臨界規(guī)模；即銷售收入等于總成本費(fèi)用的保本最小規(guī)模。 (3)合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模(或適宜經(jīng)濟(jì)規(guī)模)。合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模(或適宜經(jīng)濟(jì)規(guī)模)即銷售收入大于總成本費(fèi)用，并保證一定盈利水平的生產(chǎn)規(guī)模。即項(xiàng)目按預(yù)期投資收益率水平獲取預(yù)期投資收益時(shí)的規(guī)模； (4)最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模。即能夠產(chǎn)生最高經(jīng)濟(jì)效益的生產(chǎn)規(guī)模。經(jīng)濟(jì)規(guī)模時(shí)項(xiàng)目獲取最佳經(jīng)濟(jì)效益時(shí)的規(guī)模。10、項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定方法P10711、總計(jì)算費(fèi)用法?？傆?jì)算費(fèi)用公式為：TC= K+PcC 其中：K表示項(xiàng)目總投資， C表示年經(jīng)營(yíng)成本， Pc表示基準(zhǔn)投資回收期。 則總計(jì)算費(fèi)用最小的方案最優(yōu)。 年計(jì)算費(fèi)用法。年計(jì)算費(fèi)用公式為：AC= C+RcK 其中：Rc表示基準(zhǔn)投資收益率 則年計(jì)算費(fèi)用越小的方案越 優(yōu)。12、費(fèi)用效率（CE）= 式中：LCC為設(shè)備有效使用期內(nèi)的總費(fèi)用； CE:費(fèi)用效率 SE: 系統(tǒng)效率容積率=總建筑面積/總用地面積14、中華人民共和國(guó)環(huán)境影響評(píng)估法 第三章第十六條規(guī)定國(guó)家根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響程 度，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影評(píng)價(jià)實(shí)行分類管理。 建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定組織編制環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表或者填報(bào)環(huán)境影響登記表（以下統(tǒng)稱環(huán)境影響評(píng)估文件）： 可能造成重大環(huán)境影響的，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報(bào)告書，對(duì)產(chǎn)生的環(huán)境影響進(jìn)行全面評(píng)價(jià)； 可能造成輕度環(huán)境影響的，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報(bào)告表，對(duì)產(chǎn)生的環(huán)境影響進(jìn)行分析或者專項(xiàng)評(píng)價(jià)； 對(duì)環(huán)境影響很小、不需要進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)填報(bào)環(huán)境影響登記表。 建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響分類管理名錄，由國(guó)務(wù)院環(huán)境保護(hù)行政主管部門制定并公布。16、簡(jiǎn)單估算法主要包括 生產(chǎn)能力指數(shù)法; 比例估算法; 系數(shù)估算法.生產(chǎn)能力指數(shù)法 又稱指數(shù)估算法，它是根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來(lái)粗略估算擬建項(xiàng)目投資額的方法，是對(duì)單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)。其計(jì)算公式為：式中 x生產(chǎn)能力指數(shù)； CA擬建項(xiàng)目投資額；CB已建成的類似項(xiàng)目投資額；QA擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力；QB已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力；f年平均工程造價(jià)指數(shù)。系數(shù)估算法設(shè)備系數(shù)法 以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等與設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)和其他工程費(fèi)，進(jìn)而求出建設(shè)項(xiàng)目總投資。其計(jì)算公式如下： C=E（1+f1P1+ f2P2+ f3P3+）+ I 式中 C擬建項(xiàng)目投資額 E擬建項(xiàng)目設(shè)備費(fèi) P1、P2、P3已建項(xiàng)目建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)等與設(shè)備費(fèi)的比例 f1、f2、f3由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù) I擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用 17、進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)P15918、分項(xiàng)詳細(xì)估算法：是利用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債估算項(xiàng)目占用的流動(dòng)資金。一般先對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素進(jìn)行分項(xiàng)估算，進(jìn)而估算流動(dòng)資金。一般項(xiàng)目的流動(dòng)資金宜采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。 分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以及應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款等幾項(xiàng)內(nèi)容分期進(jìn)行估算，計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款 流動(dòng)資金本年增加額本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金1920、折舊P17721、22、哪些調(diào)哪些不調(diào)？P24223、1、建設(shè)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)調(diào)整后的計(jì)算1）影子價(jià)格產(chǎn)生的原因：2）影子價(jià)格與項(xiàng)目評(píng)估的關(guān)系3） 影子價(jià)格方法的理論基礎(chǔ)機(jī)會(huì)成本原理完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的均衡原理2與影子匯率相關(guān)的計(jì)算 也稱外匯的影子價(jià)格，國(guó)民經(jīng)濟(jì)中涉及到外匯與人民幣之間的換算均應(yīng)采用影子匯率。 國(guó)家計(jì)委與建設(shè)部統(tǒng)一發(fā)布了影子匯率換算系數(shù)。 影子匯率外匯牌價(jià)影子匯率換算系數(shù) 3與社會(huì)折現(xiàn)率有關(guān)的計(jì)算社會(huì)折現(xiàn)率表社從國(guó)家角度對(duì)資金機(jī)會(huì)成本和資金的時(shí)間價(jià)值的估算。國(guó)家計(jì)委和建設(shè)部統(tǒng)一發(fā)布的社會(huì)折現(xiàn)率為12。24、土地的影子價(jià)格P24625、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（FNPV）是項(xiàng)目按照社會(huì)折現(xiàn)率將計(jì)算期內(nèi)各年的經(jīng)濟(jì)凈效益流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，是經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析的主要評(píng)價(jià)指標(biāo)。計(jì)算公式為： 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析中，如果經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等于或大于O ，說(shuō)明項(xiàng)目可以達(dá)到社會(huì)折現(xiàn)率要求的效率水平，認(rèn)為該項(xiàng)目從經(jīng)濟(jì)資源配置的角度可以被接受。 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部效益率是項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)經(jīng)濟(jì)凈效益流量的現(xiàn)值累計(jì)等于O 時(shí)的折現(xiàn)率，是經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析的輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)。計(jì)算公式為： 式中: 經(jīng)濟(jì)效益流量； 經(jīng)濟(jì)費(fèi)用流量； 第t期的經(jīng)濟(jì)凈效益流量； 項(xiàng)目計(jì)算期； 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部效益率。 如果經(jīng)濟(jì)內(nèi)部效益率等于或者大于社會(huì)折現(xiàn)率，表明項(xiàng)目資源配置的經(jīng)濟(jì)效率達(dá)到了可以被接受的水平。 外匯效果分析指標(biāo)（當(dāng)項(xiàng)目涉及產(chǎn)品出口或替代進(jìn)口時(shí)）（1）. 經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值（ENPVF） 評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：ENPVF0，可行；反之，不可行。（2）. 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR） 經(jīng)濟(jì)換匯成本（當(dāng)有產(chǎn)品直接出口時(shí)）: 經(jīng)濟(jì)換匯成本 評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：經(jīng)濟(jì)換匯成本影子匯率(SER)，表明項(xiàng)目產(chǎn)品出口是有利的。經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本（當(dāng)有