畢業(yè)論文-現(xiàn)金流量表分析.doc

防災(zāi)科技學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文、畢業(yè)綜合實(shí)踐報(bào)告）題目名稱： 淺議現(xiàn)金流量表分析系別： 經(jīng)濟(jì)管理系專業(yè)： 涉外會(huì)計(jì)班級(jí)： 04205學(xué)號(hào)： 26 姓名： 李偉同組人： 指導(dǎo)教師： 何紅霞 2007 年 6 月 20 日 目 錄畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文、畢業(yè)綜合實(shí)踐）任務(wù)書(shū)2畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文、畢業(yè)綜合實(shí)踐）開(kāi)題報(bào)告4畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文、畢業(yè)綜合實(shí)踐報(bào)告）文本7指導(dǎo)教師成績(jī)?cè)u(píng)定表 22評(píng)閱人成績(jī)?cè)u(píng)定表 23答辯委員會(huì)成績(jī)?cè)u(píng)定表 23畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文、畢業(yè)綜合實(shí)踐）綜合成績(jī)?cè)u(píng)定表 23 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文、畢業(yè)綜合實(shí)踐）任務(wù)書(shū)專業(yè) 涉外會(huì)計(jì) 班級(jí) 04205 學(xué)號(hào) 26 姓名 李偉 一、題目：淺議現(xiàn)金流量表分析二、主要內(nèi)容： 1.現(xiàn)金流量表分析的概述。2.通過(guò)案例對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。3.引起對(duì)現(xiàn)金流量表分析的思考。三、重點(diǎn)研究的問(wèn)題（或要訓(xùn)練的主要項(xiàng)目）本論文主要是研究如何對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析以及它的重要性,加以正確制定企業(yè)的決策。四、主要（技術(shù)）要求：論文所研究和論述的問(wèn)題觀點(diǎn)要正確；論據(jù)要充分,有說(shuō)服力；論文的邏輯要嚴(yán)密，語(yǔ)言要專業(yè)、準(zhǔn)確，保證行文流暢。五、要收集的主要資料和參考文獻(xiàn)：1 洪國(guó)賜,盧聯(lián)生.財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.北京:機(jī)械出版社,2005.135-180.2 李心合,趙華.財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析M.上海:立信會(huì)計(jì)出版社,2001.145-171.3 孫衛(wèi)華.簡(jiǎn)論現(xiàn)金流量表的分析J.上海會(huì)計(jì).1999,（6）:27-28.4 厲吉斌.談現(xiàn)金流量表分析J.上海會(huì)計(jì).1999,（5）：25-26.5 陳希勝.會(huì)計(jì)報(bào)表編制與分析M.上海:立信出版社,2001.189-201.6 王營(yíng).淺析現(xiàn)金流量表比率分析J.上海會(huì)計(jì).1999,（5）：28-30.7 張中秀.現(xiàn)金流量表M.北京:企業(yè)管理出版社,1999.169-206.8 趙國(guó)忠.財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.北京:北京大學(xué)出版社,2002.207-240.9 孫衛(wèi)華,楊全文.現(xiàn)金流量表分析J.上海市會(huì)計(jì).1999,(5):54-56.10 樊行建,陳甘寧.財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.北京:中國(guó)財(cái)政出版社,2001.228-247.11 劉勇澤,陳立軍.中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)M.大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2006.(3).50-54.六、進(jìn)度要求：2006年10月20日：下達(dá)任務(wù)書(shū)。2006年11月10日至2006年11月19日：擬定論文題目,并查閱和搜集資料,完成開(kāi)題報(bào)告。2006年11月20日至2006年12月5日：整理資料,完成論文大綱。2006年12月6日至2007年1月20日：撰寫(xiě)論文初稿。2007年2月21日至2007年 5月30日：在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下,進(jìn)一步查找資料,對(duì)論文進(jìn)行反復(fù)修改。2007年6月11至2007年6月23日：上交畢業(yè)論文,完成畢業(yè)論文答辯。 指導(dǎo)教師簽字： 專業(yè)主任簽字： 2006年 10月 25日防災(zāi)科技學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文、畢業(yè)綜合實(shí)踐）開(kāi)題報(bào)告題目名稱： 淺議現(xiàn)金流量表分析系別： 經(jīng)濟(jì)管理系專業(yè)： 涉外會(huì)計(jì)班級(jí)： 04205學(xué)號(hào)： 26 姓名： 李偉同組人： 指導(dǎo)教師： 何紅霞 2006 年 11 月 10 日 一、本研究題目的性質(zhì)及研究目標(biāo)1、本課題屬于理論研究型課題,來(lái)源于實(shí)際,是在校內(nèi)完成的。2、其目標(biāo)主要是從現(xiàn)金流量表分析的原則、方法和目的著手,對(duì)現(xiàn)金流量表在企業(yè)決策方面的重大影響進(jìn)行研究。二、要解決的主要理論問(wèn)題與技術(shù)問(wèn)題1、 現(xiàn)金流量表分析的概述。2、 通過(guò)案例對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。3、 引起對(duì)現(xiàn)金流量表的思考。三、研究方案及方案比較現(xiàn)金流量表是企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表重要組成部分,也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理成功與否的關(guān)鍵因素之一,有必要給予足夠的重視。四、研究計(jì)劃及進(jìn)度安排；2006年10月20日：下達(dá)任務(wù)書(shū)。2006年11月10日至2006年11月19日：擬定論文題目,并查閱和搜集資料,完成開(kāi)題報(bào)告。2006年11月20日至2006年12月5日：整理資料,完成論文大綱。2006年12月6日至2007年1月20日：撰寫(xiě)論文初稿。2007年2月21日至2007年 5月30日：在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下,進(jìn)一步查找資料,對(duì)論文進(jìn)行反復(fù)修改。2007年6月11至2007年6月23日：上交畢業(yè)論文,完成畢業(yè)論文答辯。五、擬查閱的主要參考文獻(xiàn)1 洪國(guó)賜,盧聯(lián)生.財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.北京:機(jī)械出版社,2005.135-180.2 李心合,趙華.財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析M.上海:立信會(huì)計(jì)出版社,2001.145-171.3 孫衛(wèi)華.簡(jiǎn)論現(xiàn)金流量表的分析J.上海會(huì)計(jì).1999,（6）:27-28.4 厲吉斌.談現(xiàn)金流量表分析J.上海會(huì)計(jì).1999,（5）：25-26.5 陳希勝.會(huì)計(jì)報(bào)表編制與分析M.上海:立信出版社,2001.189-201.6 王營(yíng).淺析現(xiàn)金流量表比率分析J.上海會(huì)計(jì).1999,（5）：28-30.7 張中秀.現(xiàn)金流量表M.北京:企業(yè)管理出版社,1999.169-206.8 趙國(guó)忠.財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.北京:北京大學(xué)出版社,2002.207-240.9 孫衛(wèi)華,楊全文.現(xiàn)金流量表分析J.上海市會(huì)計(jì).1999,(5):54-56.10 樊行建,陳甘寧.財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.北京:中國(guó)財(cái)政出版社,2001.228-247.11 劉勇澤,陳立軍.中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)M.大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2006.(3).50-54.淺議現(xiàn)金流量表分析摘要：現(xiàn)金流量表是三大主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，被財(cái)務(wù)專家、證券分析師譽(yù)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的“真金白銀”。本文嘗試通過(guò)案例論述現(xiàn)金流量表的重要性及分析中應(yīng)注意的相關(guān)事項(xiàng)，強(qiáng)調(diào)從企業(yè)概況入手，再對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)各個(gè)層次進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析，最后結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表對(duì)整個(gè)報(bào)表體系進(jìn)行完整分析，促使財(cái)務(wù)管理得以借鑒。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；分析；建議；再投資能力分析論 文 目 錄引 言9一、現(xiàn)金流量表分析的含義及其重要性9（一）現(xiàn)金流量的背景10（二）現(xiàn)金流量的改革10（三）現(xiàn)金流量的分析10（四）現(xiàn)金流量的重要性10二、現(xiàn)金流量表分析10（一）現(xiàn)金流量分析簡(jiǎn)述10（二）現(xiàn)金流量表實(shí)例分析12三、對(duì)現(xiàn)金流量表分析的建議20結(jié) 論20謝 辭21參考文獻(xiàn) 2124現(xiàn)金流量作為現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的一個(gè)重要因素,日益凸顯出對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的重要性。它通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng)的狀況進(jìn)行分析,來(lái)反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況,其反映的現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系、組織財(cái)務(wù)活動(dòng)等方面起著重要作用。對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,應(yīng)主要抓住現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、趨勢(shì)分析、償債能力分析、再投資能力能力分析等方面來(lái)進(jìn)行,并需要注意解決好現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的結(jié)合,過(guò)程和結(jié)果的結(jié)合,對(duì)各部分現(xiàn)金流量的處理與企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的結(jié)合以及從縱向比較分析與橫向比較分析結(jié)合等問(wèn)題。 一、現(xiàn)金流量表分析的含義極其重要性（一）現(xiàn)金流量表的背景現(xiàn)金流量表作為企業(yè)主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，既不是現(xiàn)代會(huì)計(jì)誕生之際確立的，也不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制創(chuàng)建之初確立的?，F(xiàn)金流量表的主要會(huì)計(jì)報(bào)表地位之所以20世紀(jì)80年代首先在美國(guó)得以確立，是因?yàn)槊绹?guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)達(dá)。在高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，可謂殘酷。企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，求得發(fā)展，不僅要有盈余問(wèn)題，更重要的是要謀劃好自身的資金運(yùn)作。就某一家具體企業(yè)而言，有適銷對(duì)路的產(chǎn)品，能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的根本保證。但是，如果企業(yè)的資金運(yùn)作能力差，不能夠有效地控制現(xiàn)金異常流出，或不能夠合理地保證現(xiàn)金正常流入，則企業(yè)資金周轉(zhuǎn)必然會(huì)出現(xiàn)一時(shí)的困難。企業(yè)在無(wú)法償還到期債務(wù)的時(shí)候，破產(chǎn)倒閉也就在所難免了。所以，在高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)短期支付能力的強(qiáng)弱直接關(guān)系著企業(yè)的生存。特別是在我國(guó)加入WTO后，經(jīng)濟(jì)趨向全球化，企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈加巨大，企業(yè)除了應(yīng)付市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的壓力外，還必須騰出手來(lái)，時(shí)刻準(zhǔn)備抵御國(guó)際投機(jī)分子可能掀起的金融危機(jī)。因此，思考提高和保持企業(yè)短期一定支付能力比思考長(zhǎng)久增加企業(yè)利潤(rùn)更為重要，這也是生存比發(fā)展更為重要的道理。 基于這一認(rèn)識(shí)，現(xiàn)今會(huì)計(jì)報(bào)表使用人自然希望會(huì)計(jì)報(bào)表能夠既直接又準(zhǔn)確地反映出企業(yè)的現(xiàn)金流量情況。如此以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，其反映企業(yè)資金流量的缺陷也就暴露無(wú)疑了。營(yíng)運(yùn)資金等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)是現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等的總和，流動(dòng)負(fù)債是短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、未交稅金等的總和。用營(yíng)運(yùn)資金計(jì)量企業(yè)的資金變動(dòng)情況時(shí)，即使企業(yè)現(xiàn)金流入量出現(xiàn)異常，客觀上也會(huì)被存貨和應(yīng)收賬款等項(xiàng)目的變化掩蓋起來(lái)；即使企業(yè)現(xiàn)金流出量出現(xiàn)異常，客觀上也會(huì)被應(yīng)付賬款和應(yīng)付工資等項(xiàng)目的變化掩蓋起來(lái)。財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表反映不出企業(yè)異常的現(xiàn)金流量情況，被淘汰也就成為必然。而現(xiàn)金流量表則可以很好地解決上述問(wèn)題，它以現(xiàn)金作為編制基礎(chǔ)，直接揭示企業(yè)的現(xiàn)金流量。通過(guò)現(xiàn)金流量表，會(huì)計(jì)報(bào)表使用人可以從現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的分類項(xiàng)目變化中，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)原因，分析企業(yè)的支付能力和償債能力，掌握企業(yè)的現(xiàn)金供需實(shí)情，評(píng)價(jià)企業(yè)的資金運(yùn)作，從而達(dá)到規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。（二）現(xiàn)金流量表的改革隨著1992年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)所更新的第7號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)金流量表的正式公布,很多國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都規(guī)定以現(xiàn)金流量表代替財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。我國(guó)財(cái)政部于1998年3月20日發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)金流量表,要求所有企業(yè)從1998年1月1日起對(duì)外編報(bào)現(xiàn)金流量表, 2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，這是我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度改革的重大舉措,進(jìn)一步完善我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的新體系,使企業(yè)能夠更全面地反映現(xiàn)金流量信息,同時(shí)滿足投資者及債權(quán)人了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,以便于進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),穩(wěn)定社會(huì)發(fā)展都有著重大的現(xiàn)實(shí)意義。（三）現(xiàn)金流量表的分析所謂現(xiàn)金流量表分析,是指對(duì)現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、比較和研究,從而了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量情況,發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問(wèn)題,預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況,揭示企業(yè)的支付能力,為企業(yè)的科學(xué)決策提供依據(jù)。（四）現(xiàn)金流量表的重要性對(duì)于報(bào)表的使用者,特別是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者,現(xiàn)金流量表的分析是十分必要的。因?yàn)橥ㄟ^(guò)現(xiàn)金流量表的分析,可以了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出和結(jié)余情況,正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)的償債能力和投資及支付能力,發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題,正確評(píng)價(jià)當(dāng)期及以前各期取得利潤(rùn)的質(zhì)量,科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況,才能作出準(zhǔn)確的判斷與決策?？梢钥闯?現(xiàn)金流量表能夠提供企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況,能夠反映企業(yè)在籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金增減變化的情況,可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)的償債能力與支付能力,可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)期取得的利潤(rùn)的質(zhì)量,因而它所揭示的現(xiàn)金凈流量比利潤(rùn)表揭示的凈利潤(rùn)更客觀、更充實(shí),更能說(shuō)明問(wèn)題,所反映的現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系、組織財(cái)務(wù)活動(dòng)等方面起著重要作用。二、現(xiàn)金流量表分析（一）現(xiàn)金流量表分析簡(jiǎn)述現(xiàn)金流量表是為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金的流入和流出的信息。從現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)構(gòu)成,結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表,可以對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行以下分析：1、結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比分析。通過(guò)流入結(jié)構(gòu)分析可以看出企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來(lái)源；通過(guò)流出結(jié)構(gòu)分析,可以看出企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量的主要去向,有多少現(xiàn)金用于償還債務(wù),以及在三項(xiàng)活動(dòng)中,支付現(xiàn)金最多的用于哪些方面。2、趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析法也叫多期比較分析法,是通過(guò)觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表,比較各期的有關(guān)項(xiàng)目金額,分析某些指標(biāo)的增減變動(dòng)情況,并在此基礎(chǔ)上判斷其變化趨勢(shì),從而對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測(cè)的一種分析方法。趨勢(shì)分析通常采用編制歷年會(huì)計(jì)報(bào)表方法,將連續(xù)多年的報(bào)表,至少是最近2、3年甚至5年十年的會(huì)計(jì)報(bào)表并列在一起加以分析、以觀察變化趨勢(shì)。3、償債能力分析對(duì)企業(yè)投資者來(lái)說(shuō),通過(guò)現(xiàn)金流量表分析、測(cè)定企業(yè)的償債能力,有利于其作出正確的決策；對(duì)債權(quán)人來(lái)講,償債能力的強(qiáng)弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件。分析企業(yè)的償債能力,首先應(yīng)看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金,在滿足了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本現(xiàn)金支出后,是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)的本息。4、再投資能力分析這一比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)投資）所需要的現(xiàn)金。比率越高,企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來(lái)現(xiàn)金流量或利潤(rùn)的能力就越強(qiáng)。如果比率小于1,說(shuō)明企業(yè)資本性支出所需現(xiàn)金,除經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供外,還包括外部籌措的現(xiàn)金。（二）實(shí)例分析通過(guò)以上論述現(xiàn)金流量表的分析方法，現(xiàn)對(duì)一實(shí)際案例進(jìn)行分析說(shuō)明。無(wú)錫小天鵝股份有限公司迄今已發(fā)展成為以生產(chǎn)洗衣機(jī)為主,集家電、電子、商貿(mào)、金融、房地產(chǎn)、餐飲業(yè)、信息傳播、建筑材料等行業(yè)在內(nèi)的大型企業(yè)集團(tuán)。也是目前國(guó)內(nèi)最大的生產(chǎn)全自動(dòng)洗衣機(jī)的企業(yè)。 現(xiàn) 金 流 量 表 單位：元項(xiàng)目2000年度1999年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金3086127560.672969185683.13收到的稅費(fèi)返還14882220.3320551085.27收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金51224783.7175776121.95現(xiàn)金流入小計(jì)3152254564.713065512890.35購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2435254390.142289670972.53支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金75017095.5172722354.77支付的增值稅108487471.81129124013.89支付的所得稅57738870.88112995245.04支付的其他稅28082353.1021555377.60支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金251981206.42223858625.97現(xiàn)金流出小計(jì)2956561387.862849926589.80經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~195693176.85215586300.55二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金13983640.654501919.22分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金0.00113179.50取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金0.000.00處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額19739.542800收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金9557429.360.00現(xiàn)金流入小計(jì)23560809.554617898.72購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金114347430.56126906432.29投資所支付的現(xiàn)金75670105.984810400.00支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流出小計(jì)190017536.54131716832.29投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-166456726.99-127098933.57三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金456000.0023895989.85借款所收到的現(xiàn)金1279400000.001840550000.00收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.009699145.85現(xiàn)金流入小計(jì)1279856000.001874145135.70償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金1137660000.001638700000.00分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支村的現(xiàn)金11580256801支付利息的的現(xiàn)金48347761.8373612445.68現(xiàn)金流出小計(jì)1301810330.001864260164.69籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額-21954330.009884971.01四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額7282119.8698372337.991、結(jié)構(gòu)分析（1）現(xiàn)金流入分析現(xiàn)金收入在全部現(xiàn)金收入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況,明確現(xiàn)金究竟來(lái)自何方,要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么。 現(xiàn) 金 流 入 結(jié) 構(gòu) 表 單位：%項(xiàng)目1999年度2000年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金60.0569.26收到的稅費(fèi)返還0.420.33收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1.531.15現(xiàn)金流入小計(jì)62.0070.75二投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金0.090.31分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金0.000.00取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金0.000.00處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額0.000.00收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.21現(xiàn)金流入小計(jì)0.090.53三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金0.480.01借款所收到的現(xiàn)金37.2328.71收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.200.00現(xiàn)金流入小計(jì)37.9128.72現(xiàn)金流入合計(jì)100.00100.00從表可以看出,企業(yè)在當(dāng)年的現(xiàn)金收入中,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金由1999年的62%上升為2000年的70.75%,這說(shuō)明企業(yè)主要是依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金,其中購(gòu)買商品和提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金是主要的收入：投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量也由1999年的0.09%上升到2000年的0.53%,但它在企業(yè)的現(xiàn)金流入比例中還是占了很小的一部分；籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量由1999年的37.91%下降到了2000年的28.72%,但這些現(xiàn)金流入大部分來(lái)自于借款所收到的現(xiàn)金,這表示企業(yè)對(duì)外大量的開(kāi)始借款來(lái)彌補(bǔ)資金的運(yùn)轉(zhuǎn),這樣雖然可以短時(shí)間的有效,時(shí)間長(zhǎng)了,就開(kāi)始顯現(xiàn)它的嚴(yán)重后果。（2）現(xiàn)金流出分析現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比,它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在哪些方面?，F(xiàn) 金 流 出 結(jié) 構(gòu) 表 單位：%項(xiàng)目1999年度2000年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金47.2554.75支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金1.501.69支付的增值稅2.662.44支付的所得稅2.331.30支付的其他稅0.440.63支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金4.625.66現(xiàn)金流出小計(jì)58.8166.46二投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2.622.57投資所支付的現(xiàn)金0.101.70支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.00現(xiàn)金流出小計(jì)2.724.27三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€債務(wù)所支付的現(xiàn)金33.8225.57分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支村的現(xiàn)金3.142.60支付利息的的現(xiàn)金1.521.09現(xiàn)金流出小計(jì)38.4729.26現(xiàn)金流出合計(jì)100.00100.00從表中可以看出,企業(yè)在當(dāng)年的現(xiàn)金流出中,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支出現(xiàn)金量由1999年的58.81%上升到2000年的66.46%,其中購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金由1999年的47.25%上升到了2000年的54.74%。投資活動(dòng)的現(xiàn)金支出有1999年的2.74%上升到2000年的4.27%,其中權(quán)益性投資支付的現(xiàn)金由1999年的0.1%上升到2000年的1.70%。籌資活動(dòng)的支出由1999年的38.47%下降到2000年的29.26%,其中償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金有33.82%下降到25.57%。通過(guò)這些數(shù)據(jù)可以明顯企業(yè)的現(xiàn)金流出主要是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)的上升,而籌資活動(dòng)卻呈下降趨勢(shì)。（3）現(xiàn)金凈額分析現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析是指企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng),其現(xiàn)金的收支凈額占全部現(xiàn)金余額的百分比,它反映企業(yè)的現(xiàn)金余額是如何構(gòu)成的。 現(xiàn) 金 余 額 結(jié) 構(gòu) 表 單位：%項(xiàng)目1999年度2000年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~219.392583.90投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-129.34-2197.86籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額9.95-286.04現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額100.00100.002、趨勢(shì)分析從表中可以看出,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈額由1999年的219.39%上升到2000年的2583.9%；投資活動(dòng)的凈額由1999年的129.34%下降到2000年的2197.86%；籌資活動(dòng)凈額由9.95%下降到286.04%。 現(xiàn) 金 趨 勢(shì) 分 析 表 單位：%項(xiàng)目2000年度項(xiàng)目2000年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量102.83經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量103.724投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量510.206投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量144.262籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量68.29籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量69.82現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入總額90.118現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流出總額91.797從表中可以看出,企業(yè)的現(xiàn)金收入在不斷的下降,2000年與1999年相比下降了9.882%,但其中,2000年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金比1999年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)上升了2.83%,投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入更比1999年增長(zhǎng)了410.26%,而籌資活動(dòng)卻大幅度下降的趨勢(shì),由1999年下降了31.91%。從這些數(shù)字可以說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的流入都呈上升趨勢(shì),尤其是投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量更是成倍的增長(zhǎng),但是投資活動(dòng)在流入總量中占很小一部分,所以它的增長(zhǎng)并沒(méi)有帶動(dòng)整個(gè)流入的增加,而籌資活動(dòng)卻占了一大部分,它的下降導(dǎo)致了整體的下降了。企業(yè)的現(xiàn)金支出也在不斷的下降,2000年比1999年下降了8.203%,其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)增加了3.742%,投資活動(dòng)增加了44.262%,籌資活動(dòng)下降了30.18%。通過(guò)這些數(shù)據(jù)可以分析得出,企業(yè)在2000年加大了對(duì)外和對(duì)內(nèi)的投資現(xiàn)金支出,并在這一年企業(yè)的大量借款還沒(méi)有到期或沒(méi)有大量發(fā)放股利來(lái)回報(bào)投資者,因此使企業(yè)的現(xiàn)金支出比上一年度有所下降。3、償債能力分析（1）短期償債能力現(xiàn)金流量比率該比率用以反映企業(yè)償還即將到期的債務(wù)的能力。其計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 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流動(dòng)負(fù)債100這個(gè)公式分母中的流動(dòng)負(fù)債包括應(yīng)計(jì)費(fèi)用及各項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)和一年內(nèi)即將到期的長(zhǎng)期負(fù)債?，F(xiàn)金流量比率越高,則表示企業(yè)短期償債能力越好；比率越低,則表示企業(yè)短期償債能力越差。這項(xiàng)比率最為短期債權(quán)人所關(guān)注。案例中,無(wú)錫小天鵝有限責(zé)任公司2000年度的短期償債比率=195693176.85/1316355031.07*100%=14.87%1999年度的短期償債比率=215586300.55/1154042752.57*100%=18.68%從數(shù)字分析中我們可以明顯的看出,無(wú)錫小天鵝公司的償債比率由1999年的18。68%下降到了2000年度的14.87%,這表明企業(yè)的償債能力越來(lái)越弱.（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)總負(fù)債比率該比率是債務(wù)保障率的倒數(shù),用來(lái)衡量企業(yè)用年度現(xiàn)金流量?jī)斶€企業(yè)總負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：長(zhǎng)期償債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總負(fù)債100該比率越高,表示企業(yè)償還全部債務(wù)的能力越好；反之,比率越低,表示企業(yè)的償債能力越差。這項(xiàng)比率是一項(xiàng)收入/負(fù)債比率,在實(shí)際工作中,企業(yè)財(cái)務(wù)分析者可對(duì)分母中負(fù)債的內(nèi)容有所選擇,如負(fù)債僅僅包括短期負(fù)債和應(yīng)付公司債。案例中,無(wú)錫小天鵝有限責(zé)任公司2000年度的長(zhǎng)期償債比率=195693176.85/1317423095.07*100%=14.87%1999年度的長(zhǎng)期償債比率=215586300.55/1162390082。25*100%=18.55%從數(shù)字分析中我們可以明顯的看出,無(wú)錫小天鵝公司的長(zhǎng)期償債比率由1999年的18.55%下降到了2000年度的14.87%,這表明無(wú)錫小天鵝公司的長(zhǎng)期償債能力越來(lái)越弱。以上兩個(gè)比率值越大,表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好,這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差,若現(xiàn)金凈增加額過(guò)大,即現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過(guò)大,則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn),使資產(chǎn)過(guò)多的停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上,從而降低了企業(yè)的獲得能力。4、企業(yè)再投資能力分析 （1）現(xiàn)金流量滿足率該比率用來(lái)衡量企業(yè)用其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量滿足投資活動(dòng)資金需求的能力。用公式表示為：現(xiàn)金流量滿足率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~100該項(xiàng)指標(biāo)大于或等于100%,說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入能夠滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求；小于100%,表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求,企業(yè)需要另籌資金。 案例中,無(wú)錫小天鵝有限責(zé)任公司2000年度的現(xiàn)金流量滿足率=195693176.85/166456726.99*100%=117.56%1999年度的現(xiàn)金流量滿足率=215586300.55/127098933。57*100%=169.62%從數(shù)字分析中我們可以明顯的看出,無(wú)錫小天鵝公司的長(zhǎng)期償債比率由1999年的169.62%下降到了2000年度的117.56%,這表明無(wú)錫小天鵝公司的現(xiàn)金滿足能力越來(lái)越弱,但是他們的指標(biāo)到大于100%,這表示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入能滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求,企業(yè)需要另籌資金。 （2）固定資產(chǎn)再投資率通過(guò)該指標(biāo)反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量,能有多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn)。其計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)再投資率=購(gòu)置固定資產(chǎn)支出總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~100該項(xiàng)指標(biāo)大于100%,說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)投資支出超過(guò)了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量,需要籌資活動(dòng)提供一定數(shù)量的資金。案例中,無(wú)錫小天鵝有限責(zé)任公司2000年度的固定資產(chǎn)再投資率=114347430.56/195693176.85=58.43%1999年度的固定資產(chǎn)再投資率=126906432.29/215586300.55=58.87%從數(shù)字分析中我們可以明顯的看出,無(wú)錫小天鵝公司的長(zhǎng)期償債比率由1999年的58.87%下降到了2000年度的58.43%,這表明無(wú)錫小天鵝公司的固定資產(chǎn)在投資能力越來(lái)越強(qiáng)。該項(xiàng)指標(biāo)小于100%,說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)投資支出并沒(méi)超過(guò)了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流,不需要籌資活動(dòng)提供現(xiàn)金。三、對(duì)現(xiàn)金流量表分析的建議現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析的意義在于了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入,流出和結(jié)余情況,評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)的償債能力和支付能力,科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況,從而為其科學(xué)決策提供充分的,有效的依據(jù),因此,在對(duì)現(xiàn)金流量表分析的時(shí)候應(yīng)該注意以下三點(diǎn)問(wèn)題。1、注意企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源渠道企業(yè)的現(xiàn)金來(lái)源主要有三個(gè)渠道：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入。企業(yè)不可能長(zhǎng)期依靠投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入維持和發(fā)展。良好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入才能增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力,滿足長(zhǎng)短期負(fù)債的償還需要,使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)狀況。此外企業(yè)的發(fā)展也不能僅依賴外部籌資實(shí)現(xiàn),厚實(shí)的內(nèi)部積累才是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入出現(xiàn)異常,其賬面利潤(rùn)再高,財(cái)務(wù)狀況依然令人懷疑。2、注意企業(yè)現(xiàn)金使用的主要方向在公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,現(xiàn)金流出的各期變化幅度通常不會(huì)太大,如出現(xiàn)較大變動(dòng),則需要進(jìn)一步尋找原因。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出一般是購(gòu)建固定資產(chǎn)或?qū)ν馔顿Y引起的,此時(shí)就要視企業(yè)經(jīng)營(yíng)者決策正確與否而定?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要為償還到期債務(wù)和支付現(xiàn)金股利。債務(wù)的償還意味著企業(yè)未來(lái)用于滿足償付的現(xiàn)金將減少,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之降低。但如果短期內(nèi),籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出占總現(xiàn)金流出比重太大,也可能引起資金周轉(zhuǎn)困難。3、注意企業(yè)實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的對(duì)比通過(guò)剔除了投資收益和籌資費(fèi)用的會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的對(duì)比可以揭示有關(guān)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的信息質(zhì)量的好壞。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于或等于該項(xiàng)利潤(rùn),說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金回收率高,收益較好。但是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天,保持一定的商業(yè)信用也是企業(yè)生存發(fā)展的必要,因而該差額也不是越大越好。但如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于該項(xiàng)利潤(rùn),則在判斷企業(yè)獲利能力,償債能力時(shí)必須慎重,結(jié)合其他因素深入分析。總之，現(xiàn)金流量表所提供企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況，不僅能夠反映企業(yè)在籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金增減變化的情況，還可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)期取得利潤(rùn)的質(zhì)量，因而它所揭示的現(xiàn)金流量比利潤(rùn)表揭示的凈利潤(rùn)更客觀、更充實(shí)、更能說(shuō)明問(wèn)題，所反映的餓現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系、組織財(cái)務(wù)活動(dòng)等方面起著重要作用。通過(guò)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)收支狀況、加強(qiáng)企業(yè)的資金管理。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深入，有關(guān)報(bào)表的使用者越賴越重視現(xiàn)金流量表所揭示的會(huì)計(jì)信息。作為企業(yè)管理者，更應(yīng)注重挖掘現(xiàn)金流量表蘊(yùn)含的重要的財(cái)務(wù)信息，以促使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。謝辭在論文即將完成之際,我要感謝三年來(lái)給我上課的所有老師,特別要感謝我的指導(dǎo)老師何紅霞老師曾對(duì)我的論文進(jìn)行的耐心指導(dǎo)和幫助,因?yàn)橛写蠹业膸椭也拍茼樌瓿烧撐摹Ｔ诖藢?duì)大家的