基金詳細(xì)介紹 PPT課件

1 基金 演講者 顧凌榕ppt制作 朱曉旭 張靜資料提供 司徒再云 楊康 項(xiàng)緋鷐 FUND 1 基金概念定義2 基金發(fā)展歷史3 基金分類 特點(diǎn)4 基金風(fēng)險(xiǎn) 獲利5 基金購買 2 基金的定義 3 投資基金 investmentfunds 是一種利益共享 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度 投資基金集中投資者的資金 由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員管理 專門從事證券投資活動(dòng) 可以說 投資基金是對(duì)所有以投資形式的基金的統(tǒng)稱 基金 基金管理人 基金托管人 投資者乙 投資者甲 投資者丙 證券B 證券A 證券C 集合投資 組合投資 中國基金發(fā)展史 1 萌芽與起步階段2 迅猛發(fā)展階段3 調(diào)整與規(guī)范階段4 穩(wěn)步發(fā)展階段 萌芽與起步階段 起步于20世紀(jì)的90年代1991年8月 珠海國際信托投資公司發(fā)起成立珠信基金 這是我國設(shè)立最早的國內(nèi)基金 1987年 當(dāng)年中國人民銀行和中國國際信托投資公司與國外一些機(jī)構(gòu)合作推出了面向海外投資人的國家基金 它標(biāo)志著中國投資基金業(yè)務(wù)開始出現(xiàn) 1989 第一只中國概念基金即香港新鴻信托投資基金管理有限公司推出的新鴻基中華基金成立 之后 一批海外基金紛紛設(shè)立 迅猛發(fā)展階段 1992年 中國投資基金業(yè)的發(fā)展異常迅猛1992年6月 我國第一家公司型封閉式投資基金 淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金由中國人民銀行批準(zhǔn)成立1992年10月8日 國內(nèi)首家被正式批準(zhǔn)成立的基金管理公司 深圳投資基金管理公司成立1993年 已經(jīng)設(shè)立的基金紛紛進(jìn)入二級(jí)市場開始流通 同年6月 9家中方金融機(jī)構(gòu)及美國波士頓太平洋技術(shù)投資基金在上海建立上海太平洋技術(shù)投資基金 這是第一個(gè)在我國境內(nèi)設(shè)立的中外合資的中國基金 調(diào)整與規(guī)范階段 由于我國的基金從一開始就發(fā)展勢(shì)頭迅猛 其設(shè)立和運(yùn)作的隨意性較強(qiáng) 存在發(fā)展與管理脫節(jié)的狀況 調(diào)整與規(guī)范我國基金業(yè)成為金融管理部門的當(dāng)務(wù)之急 1993年5月19日 人民銀行總行發(fā)出緊急通知 要求省級(jí)分行立即制止不規(guī)范發(fā)行投資基金和信托受益?zhèn)淖龇?通知下達(dá)后 各級(jí)人民銀行認(rèn)真執(zhí)行 未再批設(shè)任何基金 把精力放在已經(jīng)設(shè)立的基金的規(guī)范化和已批基金的發(fā)行工作上 穩(wěn)步發(fā)展階段 2001 我國已有基金管理公司14家 封閉式證券投資基金34只 2001年9月 經(jīng)管理層批準(zhǔn) 華安基金管理公司成立了我國第一支開放式證券投資基金 華安創(chuàng)新 我國基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)嶄新的階段 2002年 開放式基金在我國出現(xiàn)了超常規(guī)式的發(fā)展 規(guī)模迅速擴(kuò)大 2003年10月28日由全國人大常委會(huì)通過的 證券投資基金法 的頒布與實(shí)施 是中國基金業(yè)和資本市場發(fā)展歷史上的又一個(gè)重要的里程碑 標(biāo)志著我國基金業(yè)進(jìn)入了一個(gè)嶄新的發(fā)展階段 基金的分類 1 契約型基金和公司型基金 按照法律地位劃分 契約型基金 是根據(jù)一定的信托契約原理組建的代理投資制度 公司型基金 是按照股份公司方式運(yùn)營的 公司型基金分為封閉式和開放式兩種 2 私募基金和公募基金 按資金募集方式和來源劃分 公募基金是以公開發(fā)行證券募集資金方式設(shè)立的資金私募基金是以非公開發(fā)行方式募集資金所設(shè)立的基金 基金名人 索羅斯 個(gè)人簡介 全球最大的投資者 與 商品大王 吉姆羅杰斯 JimRogers 合伙成立了 量子基金 曾獲利20多億美元 被稱為 打垮英格蘭銀行的人 索羅斯個(gè)人收入達(dá)6 8億美元 在1992年的華爾街十大收入排行榜名列榜首 喬治 索羅斯 英語 GeorgeSoros 本名是捷爾吉 施瓦茨 GyoumlrgySchwartz 匈牙利出生的美國籍猶太裔商人 著名的貨幣投機(jī)家 股票投資者 慈善家和政治行動(dòng)主義分子 現(xiàn)在他是索羅斯基金管理公司和開放社會(huì)研究所主席 是外交事務(wù)委員會(huì)董事會(huì)前成員 他以在格魯吉亞的玫瑰革命中扮演的角色而聞名世界 在美國以募集大量資金試圖阻止喬治 布什的再次當(dāng)選總統(tǒng)而聞名 2011年7月27日早間喬治索羅斯正式宣布將結(jié)束其長達(dá)40年的對(duì)沖基金經(jīng)理職業(yè)生涯 基金名人 王亞偉 個(gè)人簡介 擔(dān)任華夏基金管理公司副總經(jīng)理 投資決策委員會(huì)主席 華夏大盤精選基金和華夏策略混合基金經(jīng)理 被譽(yù)為 最?；鸾?jīng)理 的王亞偉2007年憑借華夏大盤以200 多的收益率奪得冠軍 在隨后的2008年華夏大盤也成為跌幅最少的基金之一 在2009年王亞偉惜敗于銀華核心價(jià)值優(yōu)選的陸文俊而屈居第二 2010年王亞偉29 09 依然名列榜眼而與狀元無緣 3 收益基金 增長基金 也會(huì)有兩者的混合型 按照對(duì)投資受益與風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)定目標(biāo)劃分 收益基金追求投資的定期固定收益 因而主要投資于有固定收益的證券 如債券 優(yōu)先股股票等 增長基金追求證券的增值潛力 透過發(fā)現(xiàn)價(jià)格被低估的證券 低價(jià)買入并等待升值后賣出 以獲取投資利潤 4 其他投資基金類型 貨幣市場基金 對(duì)沖基金 養(yǎng)老基金 證券投資基金 分為開放式基金和封閉式基金 產(chǎn)業(yè)投資基金 基金特點(diǎn) 1 集合理財(cái) 專業(yè)管理 基金將眾多投資者的資金集中起來 委托基金管理人進(jìn)行共同投資 表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn) 通過匯集眾多投資者的資金 積少成多 有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì) 降低投資成本 基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作 基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò) 將資金交給基金管理人管理 使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù) 18 2 組合投資 分散風(fēng)險(xiǎn) 為降低投資風(fēng)險(xiǎn) 我國 證券投資基金法 規(guī)定 基金必須以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作 從而使 組合投資 分散風(fēng)險(xiǎn) 成為基金的一大特色 基金通常會(huì)購買幾十種甚至上百種股票 投資者購買基金就相當(dāng)于用很少的資金購買了一攬子股票 某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來彌補(bǔ) 因此可以充分享受到組合投資 分散風(fēng)險(xiǎn)的好處 3 利益共享 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金投資者是基金的所有者 基金投資人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 共享收益 基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有 并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配 為基金提供服務(wù)的基金托管人 基金管理人只能按規(guī)定收取一定的托管費(fèi) 管理費(fèi) 并不參與基金收益的分配 4 嚴(yán)格監(jiān)管 信息透明為切實(shí)保護(hù)投資者的利益 增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資的信心 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金業(yè)實(shí)行比較嚴(yán)格的監(jiān)管 對(duì)各種有損投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊 并強(qiáng)制基金進(jìn)行較為充分的信息披露 在這種情況下 嚴(yán)格監(jiān)管與信息透明也就成為基金的一個(gè)顯著特點(diǎn) 嚴(yán)格的信息披露制度 5 獨(dú)立托管 保障安全基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作 本身并不經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)的保管 基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé) 這種相互制約 相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保護(hù) 基金風(fēng)險(xiǎn) 基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn) 基金的投資目標(biāo)不同 其投資風(fēng)險(xiǎn)通常也不同 23 金融投資工具風(fēng)險(xiǎn)比較圖 基金的分散投資 專家理財(cái)特點(diǎn)決定它的風(fēng)險(xiǎn)較個(gè)人直接進(jìn)入證券市場風(fēng)險(xiǎn)較低 24 基金風(fēng)險(xiǎn)的分類比較 按照資產(chǎn)配置比例不同可分為 股票基金 混合基金 債券基金 貨幣市場基金 偏股 股票 基金 是最主要的基金品種 以股票作為主要投資對(duì)象 債券基金 是一種以債券為投資對(duì)象的證券投資基金 債券基金基本上屬于收益型投資基金 一般會(huì)定期派息 具有低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定的特點(diǎn) 混合基金 按一定比例在股票投資和債券投資之間分配 其風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況介于偏股型基金和債券型基金之間 貨幣基金 主要投資于短期貨幣工具如國庫券 商業(yè)票據(jù) 銀行定期存單 政府短期債券等風(fēng)險(xiǎn)低 流通性高的短期有價(jià)證券 投資貨幣基金的平均年回報(bào)率一般高于銀行一年期定期存款 指數(shù)基金 試圖與一個(gè)主板市場的指數(shù)業(yè)績相匹配 25 不同類型基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征圖 貨幣基金 債券型基金 混合型基金 股票型基金 股票配置權(quán)重越高 風(fēng)險(xiǎn)越大 收益越高 風(fēng)險(xiǎn) 收益 26 諾安中小盤精選基金 股票型 基金經(jīng)理 周心鵬資產(chǎn)規(guī)模 21 20億份簡介 通過對(duì)具備良好成長潛力及合理估值水平的中小市值股票的投資 在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上 力圖實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值 華夏大盤精選 混合型 基金經(jīng)理 王亞偉投資風(fēng)格 傳統(tǒng)開放式基金投資目標(biāo) 追求基金資產(chǎn)的長期增值投資理念 精選在各行業(yè)中具有領(lǐng)先地位的大型上市公司 通過對(duì)其股票的投資 分享公司持續(xù)高增長所帶來的盈利 實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值 嘉實(shí)穩(wěn)固債券 債券型 投資風(fēng)格 傳統(tǒng)開放式基金投資目標(biāo) 本基金在追求本金安全 有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下 力爭持續(xù)穩(wěn)定地獲得高于存款利率的收益 投資理念 本基金以信用較好的中短期債券為基本配置 優(yōu)化生息資產(chǎn)組合 在本金保護(hù)機(jī)制下 謹(jǐn)慎避險(xiǎn)增收 力求持續(xù)穩(wěn)妥地保值增值 嘉實(shí)穩(wěn)固債券投資行業(yè)配置 基金收益 基金投資的收益來源是什么 基金如何獲利 利息收入 指投資國債 金融債 企業(yè)債或銀行存款產(chǎn)生的利息給付 資本利得 指買賣股票或債券獲得的差價(jià)收入 其他收入 指運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用節(jié)約計(jì)入的收入 33 個(gè)人投資基金如何獲利 個(gè)人投資基金獲利 投資基金的獲利來源主要有兩個(gè) 一個(gè)是由于買賣基金價(jià)格差異所產(chǎn)生的資本利得 另一個(gè)是因?yàn)榛鸱旨t所生的投資收益 如果投資的是開放式基金 資本利得來源于基金所投資的股票或債券升值和獲取股息 利息等因素導(dǎo)致基金份額凈值的增長 注意 如果是封閉式基金 資本利得則來源于市場供求關(guān)系變化導(dǎo)致基金價(jià)格的上漲 基金價(jià)格以二級(jí)市場形成的價(jià)格為交易基準(zhǔn) 使得賣出基金單位時(shí)可以取得價(jià)差收入 投資期間所取得的基金分紅也是投資基金獲利的組成部分 34 基金凈值 基金凈值 是在某一時(shí)點(diǎn)上 基金資產(chǎn)總市值扣除負(fù)債后的余額 代表持有人的權(quán)益 基金單位凈值即每一基金單位代表的基金資產(chǎn)凈值 基金單位凈值 總資產(chǎn) 總負(fù)債 基金份額總數(shù)基金累計(jì)凈值是指基金最新凈值與成立以來的分紅業(yè)績之和 體現(xiàn)了基金從成立以來所取得的累計(jì)收益 減去一元面值即是實(shí)際收益 基金份額累計(jì)凈值 基金份額凈值 基金成立后份額的累計(jì)分紅金額 35 舉例 某基金曾經(jīng)分紅過 分紅為每10份派2元 如果當(dāng)天公布的基金單位凈值為1 02元 那么累計(jì)凈值就是1 02 2 10 1 24元 基金的購買流程 一 開立一個(gè)基金帳戶您如果是個(gè)人購買 攜帶銀行帳戶證明 個(gè)人有效身份證件及其復(fù)印件 到開放式基金的銷售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金帳戶 如果是機(jī)構(gòu)投資者 需要攜帶機(jī)構(gòu)代碼卡 營業(yè)執(zhí)照副本及加蓋持證機(jī)構(gòu)公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件或民政部門或其他主管部門頒發(fā)的注冊(cè)登記證書副本及加蓋持證機(jī)構(gòu)公章的注冊(cè)登記證書復(fù)印件 法定代表人證明書 法定代表人有效身份證件 經(jīng)辦人有效身份證件 法人授權(quán)書 銀行帳戶證明及預(yù)留印鑒 到開放式基金的銷售網(wǎng)點(diǎn)開立基金帳戶 二 辦理基金交易賬戶開立基金帳戶后 可以在該只基金銷售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金交易帳戶 領(lǐng)取基金交易卡 然后存入足額的資金 就可以購買基金 三 在基金的開放日進(jìn)行交易目前一般與交易所的交易日相同 基金銷售網(wǎng)點(diǎn)的營業(yè)時(shí)間內(nèi)可購買基金 帶上基金交易卡并填寫 基金申購申請(qǐng)表 即可在網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)進(jìn)行購買 若電話 自助或網(wǎng)上交易開通 還可以通過電話 自助或網(wǎng)上交易系統(tǒng)購買 NOTICE 閱讀有關(guān)法律文件買賣開放式基金首先要開立基金賬戶投資人認(rèn)購基金應(yīng)在基金銷售點(diǎn)填寫認(rèn)購申請(qǐng)書 交付認(rèn)購款項(xiàng) 在注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理有關(guān)手續(xù)并確認(rèn)認(rèn)購?fù)顿Y人賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價(jià)格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的金額是以當(dāng)日的單位基金資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的 NOTICE 申請(qǐng)基金轉(zhuǎn)換 基金轉(zhuǎn)換 是指當(dāng)一家基金管理公司同時(shí)管理多只開放式基金時(shí) 基金投資人可以將持有的一只基金轉(zhuǎn)換為另一只基金 即 投資人賣出一只基金的同時(shí) 買入該基金管理公司管理的另一只基金 基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用通常非常低 甚至不收 非交易過戶 基金的非交易過戶是指在繼承