藍(lán)田股份案例分析終.doc

藍(lán)田股份案例分析【引言】：2001年10月26日，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)的劉姝威在金融內(nèi)參上發(fā)表文章應(yīng)立即停止對(duì)藍(lán)田股份發(fā)放貸款，對(duì)藍(lán)田造假丑聞進(jìn)行揭露。自此藍(lán)田股份從“中國(guó)農(nóng)業(yè)第一股”變成退市股。這是繼銀廣夏后中國(guó)股市最為聳人聽(tīng)聞的又一個(gè)“股市陷阱”。【關(guān)鍵詞】：藍(lán)田股份，造假手段，審計(jì)分析，結(jié)論一、藍(lán)田股份有限公司中國(guó)藍(lán)田總公司是中國(guó)農(nóng)業(yè)大型企業(yè)、始建于1987年，以農(nóng)副水產(chǎn)品產(chǎn)、加、銷(xiāo)一條龍，科、工、貿(mào)一體化的現(xiàn)代大農(nóng)業(yè)為主業(yè)，兼營(yíng)生物制藥、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、電子通訊及網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、飼料加工、建筑制造、涉外酒店、連鎖超市、國(guó)內(nèi)外貿(mào)易、廣告策劃、電腦科技、市場(chǎng)研究等多種產(chǎn)業(yè)。中國(guó)藍(lán)田總公司旗下的藍(lán)田股份（后更名為“生態(tài)農(nóng)業(yè)”、“ST生態(tài)”），是其在湖北省的上市公司，主營(yíng)生態(tài)農(nóng)業(yè)。1996年上市以后，藍(lán)天不惜巨資在全國(guó)主要媒體上打造其品牌形象，被譽(yù)為“中國(guó)農(nóng)業(yè)第一股”、“中國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化旗幟”，獲得了大量股民的追捧。二、藍(lán)田股份有限公司造假手段（一）虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入為構(gòu)造其業(yè)績(jī)神話(huà)，藍(lán)田股份公司虛造其旗下產(chǎn)品野藕汁、野蓮汁飲料銷(xiāo)售收入達(dá)5.29億元之巨。其70%的水產(chǎn)品在養(yǎng)殖基地現(xiàn)場(chǎng)成交，上門(mén)提貨的客戶(hù)中個(gè)體比重大，故采用錢(qián)貨兩清方式結(jié)算成為慣例，由此該公司借此夸大收入，虛增養(yǎng)殖產(chǎn)值，構(gòu)造魚(yú)塘養(yǎng)殖泡沫；此外，通過(guò)所謂高科技飼養(yǎng)，鼓吹其公司養(yǎng)殖利潤(rùn)為同行業(yè)的10至20倍，甚至達(dá)30倍之高。（二）虛增固定資產(chǎn)在股票發(fā)行申報(bào)材料中，偽造有關(guān)批復(fù)和土地證，虛增公司無(wú)形資產(chǎn)1100萬(wàn)元；偽造三個(gè)銀行賬戶(hù)1995年12月的銀行對(duì)賬單，虛增銀行存款2770萬(wàn)元；將公司公開(kāi)發(fā)行前的總股本的8370萬(wàn)股改為6696萬(wàn)股，虛減總股本，提高每股收益。（三）虛造存貨價(jià)值在藍(lán)田公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中，存貨價(jià)值從1999年的2.6億增加至2001年的4.4億。除去飲料這一可明確計(jì)量部分，該公司另一重要產(chǎn)品水產(chǎn)養(yǎng)殖，據(jù)估計(jì)，藍(lán)田一畝水面的產(chǎn)值要達(dá)到2到3萬(wàn)元錢(qián)，才能符合其業(yè)績(jī)水平。每畝3萬(wàn)元，意味著藍(lán)田一畝水面至少要產(chǎn)三、四千公斤魚(yú)，就是說(shuō)不到一米多深的水塘里，每平方米水面下要有50-60公斤魚(yú)在游動(dòng)，這么大的密度，不說(shuō)別的，光是氧氣供應(yīng)就是大問(wèn)題，恐怕只有在實(shí)驗(yàn)室才能做得到。沒(méi)有人能說(shuō)清楚，這一部分的存貨價(jià)值如何計(jì)算得來(lái)。（四）利用“資本運(yùn)營(yíng)”圈錢(qián)藍(lán)田公司上述造假的最終目的就是為了在資本市場(chǎng)上營(yíng)造一個(gè)公司盈利豐厚，運(yùn)營(yíng)蒸蒸日上的局面，從而吸引廣大投資者踴躍購(gòu)買(mǎi)其股票，聚集資本，達(dá)到為少數(shù)人牟利的目的。因?yàn)樵谶@些少數(shù)人眼中，建立這樣一個(gè)公司的目的就是為了打造一個(gè)“殼”去資本市場(chǎng)大把圈錢(qián)，而不是真正把公司打造成一個(gè)實(shí)實(shí)在在的實(shí)體。如上所述，藍(lán)田股份進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的原因可以從動(dòng)機(jī)或壓力、態(tài)度和接口兩個(gè)舞弊因素上進(jìn)行分析。藍(lán)田股份造假的目的只有一個(gè)為少數(shù)人謀取福利，即管理層為滿(mǎn)足第三方要求或預(yù)期從而進(jìn)行造假，虛增營(yíng)業(yè)收入等使得那一少部分取得福利的人的福利顯得十分正常。管理層為會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，以及虛增資產(chǎn)等，體現(xiàn)了藍(lán)田股份的管理層態(tài)度不端、誠(chéng)信丟失，是使藍(lán)田股份隕落的重要原因。三、華倫會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)分析獨(dú)立性原則要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)從實(shí)質(zhì)性和形式上保持獨(dú)立，不應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)在經(jīng)濟(jì)利益、關(guān)聯(lián)關(guān)系等等方面有任何聯(lián)系。而負(fù)責(zé)審計(jì)藍(lán)天股份的會(huì)計(jì)師秦鳳英是否與藍(lán)田股份具有完全的獨(dú)立性呢？這是有待考察的。其次，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮自身的專(zhuān)業(yè)勝任能力，這不僅要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)前必須確認(rèn)自己具有相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)，更重要的是注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在整個(gè)審計(jì)過(guò)程中保持職業(yè)懷疑態(tài)度，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)，獲取和評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)。然而在此案例中，不能稱(chēng)作專(zhuān)業(yè)人士的絕大多數(shù)投資者都根本不相信藍(lán)田的業(yè)績(jī)神話(huà)，其高出同行業(yè)幾倍的利潤(rùn)和毛利率，以及市場(chǎng)上根本看不到野藕汁賣(mài)，為什么會(huì)有那么高的利潤(rùn)呢？然而我們的注冊(cè)會(huì)計(jì)師并沒(méi)有看到此疑問(wèn)，沒(méi)有保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，審計(jì)失當(dāng)，我們不得不對(duì)他的專(zhuān)業(yè)勝任能力保持懷疑。可見(jiàn)，審計(jì)的一開(kāi)始，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就應(yīng)當(dāng)明確該項(xiàng)業(yè)務(wù)他們是否有能力承接，進(jìn)而也能降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，避免后面的悲劇。按照相關(guān)準(zhǔn)則和要求，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)從下列方面了解被審計(jì)單位及其環(huán)境：（1）相關(guān)行業(yè)狀況、法律環(huán)境及其他外部因素（2）被審計(jì)單位性質(zhì)；（3）被審計(jì)單位內(nèi)部控制等等。通過(guò)了解被審計(jì)單位及其環(huán)境可以對(duì)某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)做出職業(yè)判斷，比如需要特別考慮的審計(jì)領(lǐng)域。如關(guān)聯(lián)方交易，交易是否具有合理的商業(yè)目的，以及管理層運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的合理性。然而，在此案例中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在了解被審計(jì)單位即藍(lán)天股份有限公司的過(guò)程中，出現(xiàn)的過(guò)失主要如下：（1）沒(méi)有仔細(xì)了解藍(lán)天股份的相關(guān)行業(yè)狀況如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)公司前分析下同行業(yè)的情況，將使常識(shí)的應(yīng)用提升到專(zhuān)業(yè)水平，從而形成特定的審計(jì)領(lǐng)域。我們以1999年為例，藍(lán)田的飲料收入是5.09億，而同行業(yè)的露露和伊利的收入是7.4億和9.59億元，三個(gè)公司的飲料收入差別不是很大，但實(shí)際生活中我們喝的最多的是后兩者，幾乎未見(jiàn)過(guò)藍(lán)田公司的野藕汁和野蓮汁，其中的問(wèn)題就顯而易見(jiàn)了。（2）沒(méi)有充分了解被審計(jì)單位的內(nèi)部控制通過(guò)藍(lán)田股份的報(bào)表可知，藍(lán)田股份的高額收入主要是采用現(xiàn)金交易，那么其有關(guān)銀行存款相關(guān)的內(nèi)部控制便尤其值得注冊(cè)會(huì)計(jì)師了解與測(cè)試。其次，年報(bào)還顯示，藍(lán)田股份的資產(chǎn)大多都是固定資產(chǎn)，那么與固定資產(chǎn)相關(guān)的內(nèi)部控制同樣應(yīng)得到審計(jì)師的重視。四、結(jié)論(一)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所華倫會(huì)計(jì)師事務(wù)所是藍(lán)田股份發(fā)布虛假財(cái)務(wù)報(bào)告期間聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，作為專(zhuān)業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)，其應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法、審計(jì)法、證券法、公司法等有關(guān)法律法規(guī)對(duì)藍(lán)田股份提供的財(cái)務(wù)文件進(jìn)行真實(shí)、客觀、公正的審查核實(shí)并出具結(jié)論，以保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、合法性。但該所卻違反上述法規(guī)和誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)和真實(shí)客觀的原則，對(duì)具有虛假記載內(nèi)容的藍(lán)田股份財(cái)務(wù)報(bào)告出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)結(jié)論，縱容藍(lán)田股份出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告并連續(xù)幾年將載有虛假內(nèi)容的中報(bào)、年報(bào)在主要證券媒體公布，對(duì)廣大投資者和社會(huì)公眾進(jìn)行欺詐、誤導(dǎo)，其行為與藍(lán)田股份儀器均構(gòu)成虛假陳述。華倫所對(duì)投資者構(gòu)成共同侵權(quán)，應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任，這對(duì)社會(huì)起到了警示作用。（二）對(duì)藍(lán)田股份來(lái)說(shuō)為何藍(lán)田股份從“中國(guó)農(nóng)業(yè)第一股”變成退市股，成為繼銀廣夏后中國(guó)股市最為聳人聽(tīng)聞的又一個(gè)“股市陷阱”？這起案件起源于藍(lán)天公司的內(nèi)部控制之上，藍(lán)田股份應(yīng)完善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境： 一是全體員工尤其是管理層應(yīng)當(dāng)樹(shù)立會(huì)計(jì)內(nèi)部控制理念。會(huì)計(jì)內(nèi)部控制能否有效關(guān)鍵看現(xiàn)代企業(yè)員工有沒(méi)有會(huì)計(jì)內(nèi)部控制觀念，特別是看管理層是否重視會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度。二是完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。我們要科學(xué)地配置公司的控制權(quán)，確保分權(quán)、分責(zé)、制衡機(jī)制的有效性，保證股東大會(huì)的最終控制權(quán)；積極加強(qiáng)董事會(huì)的建設(shè)，保證董事會(huì)的獨(dú)立決策權(quán)，確立董事會(huì)是公司內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心；保證經(jīng)理自主經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利和監(jiān)事會(huì)依法檢查監(jiān)督權(quán)利，不斷完善企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。三是以人為本。要加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，制定員工培訓(xùn)計(jì)劃、培養(yǎng)員工忠實(shí)、勤奮的品質(zhì)與良好的敬業(yè)精神，制定良好的用人政策，實(shí)行有效地激勵(lì)與約束機(jī)制，提高員工的向心力與凝聚力。關(guān)于藍(lán)田股份的內(nèi)部控制點(diǎn)，我認(rèn)為應(yīng)該設(shè)在三個(gè)位置上：一是資金。對(duì)資金的籌集、調(diào)度、使用、分配等實(shí)行嚴(yán)格控制，防止資金體外回圈。二是成本費(fèi)用。對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)成本費(fèi)用支出實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管，防止出現(xiàn)舞弊行為。三是權(quán)力使用。對(duì)企業(yè)各經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)操作者的權(quán)力實(shí)施有效監(jiān)控，防止權(quán)力濫用，造成經(jīng)濟(jì)損失。（三）對(duì)證監(jiān)會(huì)審核部門(mén)在藍(lán)田股份這起案件中，證監(jiān)會(huì)的審核部門(mén)在復(fù)合的時(shí)候，沒(méi)有進(jìn)行全面復(fù)查。在華倫會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)完成后，證監(jiān)會(huì)審核部門(mén)應(yīng)對(duì)藍(lán)田股份的資產(chǎn)報(bào)告進(jìn)行全面、徹底的復(fù)核，預(yù)審員還要結(jié)合審核中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題（反饋及回復(fù)），對(duì)照自查報(bào)告，發(fā)現(xiàn)有該查不查的，直接移交稽查立案。顯然在這方面，審核部門(mén)做的還不是很到位。我認(rèn)為應(yīng)從以下兩點(diǎn)增強(qiáng)審核部門(mén)的工作能力：1、增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)，加大業(yè)務(wù)部門(mén)和