《期貨基礎(chǔ)知識》練習(xí)題.doc

9期貨基礎(chǔ)知識練習(xí)題1一、單項選擇題1.世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是()。A美國期貨交易所結(jié)算公司B芝加哥期貨交易所結(jié)算公司C東京期貨交易所結(jié)算公司D倫敦期貨交易所結(jié)算公司2.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的()方式免除合約履約義務(wù)。A實物交割B現(xiàn)金結(jié)算交割C對沖平倉D套利投機(jī)3.在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是()。A期貨交易所B期貨結(jié)算部門C中國人民銀行D國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)4.期貨合約是在()的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A互換合約B期權(quán)合約C調(diào)期合約D現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約5.在今年7月時，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差()。A“走強”B“走弱”C“平穩(wěn)”D“縮減”6.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份()。A實值期權(quán)B虛值期權(quán)C平值期權(quán)D零值期權(quán)7.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格為()，該投資者不賠不賺。AX+CBX-CCC-XDC8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是()。B期權(quán)的買賣方向相同C期權(quán)的執(zhí)行價格不同D期權(quán)的類型不同9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是()的需要而產(chǎn)生的。A系統(tǒng)風(fēng)險B非系統(tǒng)風(fēng)險C信用風(fēng)險D財務(wù)風(fēng)險10.在進(jìn)行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是()。A期權(quán)多頭方B期權(quán)空頭方C期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D都不用支付11.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是()。A期權(quán)費B無窮大C零D標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格12.美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費()。A低B高C費用相等D不確定13.某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于()。A實值期權(quán)B深度實值期權(quán)C虛值期權(quán)D深度虛值期權(quán)14.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為l5美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點為()美分/蒲式耳。A290B284C280D27615.被稱為“另類投資工具”的組合是()。A共同基金和對沖基金B(yǎng)期貨投資基金和共同基金C期貨投資基金和對沖基金D期貨投資基金和社?；?6.()是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時，立即對沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。A指數(shù)期貨交易B多CTA策略C保護(hù)性止損D期貨加期權(quán)17.在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有()。A菱形B鉆石形C旗形DW形18.目前，期貨交易中成交量最大的品種是()。A股指期貨B利率期貨C能源期貨D農(nóng)產(chǎn)品期貨19.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是()。A外匯期貨B國債期貨C股指期貨D利率期貨20.以下關(guān)于利率期貨的說法錯誤的是()。A按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨B短期利率期貨就是短期國債期貨和歐洲美元期貨C長期利率期貨包括中期國債期貨和長期國債期貨D利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)都是固定收益證券21.標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為()美元。A25B32.5C50D10022.當(dāng)合約到期時，以()進(jìn)行的交割為實物交割。A結(jié)算價格進(jìn)行現(xiàn)金差價結(jié)算B標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移C賣方交付倉單D買方支付貨款23.期權(quán)合約買方可能形成的收益或損失狀況是()。A收益無限，損失有限B收益有限，損失無限C收益有限，損失有限D(zhuǎn)收益無限，損失無限24.關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是()。A期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大B標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大C無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大D標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大25.金融期貨三大類別中不包括()。A股票期貨B利率期貨C外匯期貨D石油期貨26.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是()。A外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險C外匯期貨交易由l972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國際貨幣市場率先推出D外匯期貨只能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險，但是不能規(guī)避金融性匯率風(fēng)險27.短期國庫券期貨屬于()。A外匯期貨B股指期貨C利率期貨D商品期貨28.股指期貨的交割方式是()。A以某種股票交割B以股票組合交割C以現(xiàn)金交割D以股票指數(shù)交割29.第一家推出期權(quán)交易的交易所是()。ACBOT BCME CCBOE DLME30.期權(quán)的時間價值與期權(quán)合約的有效期()。A成正比B成反比C成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D沒有關(guān)系31.下面屬于商品期貨的是()。A丙烷期貨B外匯期貨C利率期貨D國債期貨32.最早的金融期貨品種外匯期貨是在()被推出的。A1971年B1972年C1973年D1974年33.期貨市場的基本功能之一是()。A消滅風(fēng)險B規(guī)避風(fēng)險C減少風(fēng)險D套期保值34.()能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢，具有超前性。A現(xiàn)貨價格B期貨價格C批發(fā)價格D零售價格35.判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續(xù)時間的分析工具是()。A周期分析法B基本分析法C個人感覺D技術(shù)分析法36.美元較歐元貶值，此時最佳策略為()。A賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨B買入歐元期貨，同時買入美元期貨C賣出美元期貨，同時買入歐元期貨D買人美元期貨，同時賣出歐元期貨37.根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱之為()。A買方叫價交易B賣方叫價交易C盈利方叫價交易D虧損方叫價交易38.以下對期貨投機(jī)交易說法正確的是()。A期貨投機(jī)交易以獲取價差收益為目的B期貨投機(jī)者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者C期貨投機(jī)交易等同于套利交易D期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進(jìn)行交易39.上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為l9500元，買人價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為()元。A19480B19490C19500D1951040.根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會員須在()閉市前補齊與其交割月份合約持倉相對應(yīng)的全額貨款。A申請日B交收日C配對日D最后交割日41.()的所有品種均采用集中交割的方式。A大連商品交易所B鄭州商品交易所C上海期貨交易所D中國金融期貨交易所42.套期保值的基本原理是()。A建立風(fēng)險預(yù)防機(jī)制B建立對沖組合C轉(zhuǎn)移風(fēng)險D保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險43.當(dāng)期貨合約臨近到期日時，現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差額即基差將接近于()。A期貨價格B零C無限大D無法判斷44.加工商和農(nóng)場主通常所采用的套期保值方式分別是()。A賣出套期保值;買入套期保值B買入套期保值;賣出套期保值C空頭套期保值;多頭套期保值D多頭套期保值;空頭套期保值45.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為()。A價差B基差C差價D套價46.空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是()。A基差值為正，而且絕對值變大B基差值為負(fù)，而且絕對值變小C基差值為正，而且絕對值變小D無法判斷47.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金()。A存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶B存入期貨公司在銀行的賬戶C存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶D存入交易所在銀行的賬戶48.關(guān)于開盤價與收盤價，正確的說法是()。A開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生B開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生C都由集合競價產(chǎn)生D都由連續(xù)競價產(chǎn)生49.對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就()。A越低B越高C根據(jù)價格變動情況而定D與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)50.大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為()元/噸。A2100B2101C2102D210351.期貨交易和交割的時間順序是()。A同步進(jìn)行的B通常交易在前，交割在后C通常交割在前，交易在后D無先后順序52.當(dāng)判斷基差風(fēng)險大于價格風(fēng)險時()。A仍應(yīng)避險B不應(yīng)避險C可考慮局部避險D無所謂53.在正向市場中，當(dāng)基差走弱時，代表()。A期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格大B期貨價格上漲的幅度較現(xiàn)貨價格小C期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格大D期貨價格下跌的幅度較現(xiàn)貨價格小54.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A買日元期貨買權(quán)B賣歐洲日元期貨C賣日元期貨D賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)55.開盤價集合競價在每一交易日開始前()分鐘內(nèi)進(jìn)行。A5B15C20D3056.某交易所主機(jī)中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現(xiàn)有賣方報價每噸2818元，二者成交則成交價為每噸()元。A2825B2821C2820D281857.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是()。A期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當(dāng)天結(jié)算價比較的結(jié)果B客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差58.在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為()。A杠桿作用B套期保值C風(fēng)險分散D投資“免疫”策略59.空頭套期保值者是指()。A在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭B在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭C在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭D在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭60.關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是()。A基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差B基差風(fēng)險源于套期保值者C當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D基差可能為正、負(fù)或零答案:C二、多項選擇題61.下列適合進(jìn)行牛市套利的商品是()。A木材B橙汁C可可D豬肚62.某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為()元時，該投資人獲利。A-80B50C100D15063.下列不屬于反向市場熊市套利的市場特征的是()。A供給過旺，需求不足B近期月份合約價格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約C近期合約價格高于遠(yuǎn)期合約價格D近期月份合約價格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約64.跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品問的套利，下列交易活動中屬于跨商品套利的有()。A小麥/玉米套利B玉米/大豆套利C大豆提油套利D反向大豆提油套利65.下面關(guān)于交易量的說法錯誤的有()。A在三重頂中價格上沖到每個后繼的峰時，交易量放大B價格突破信號成立，則伴隨著較大交易量C下降趨勢中價格下跌，交易量較小D三角形整理形態(tài)中交易量較大66.下列屬于短期利率期貨品種的有()。A歐洲美元BEURIBORCT-notesDT-bonds。67.下列股價指數(shù)中，來自于美國股市的有()。A納斯達(dá)克指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C道瓊斯工業(yè)指數(shù)D恒生指數(shù)68.期權(quán)交易的用途是()。A減少交易費用B創(chuàng)造價值C套期保值D投資69.假設(shè)一家中國企業(yè)將在未來三個月后收到美元貨款，企業(yè)擔(dān)心三個月后美元貶值，該企業(yè)可以通過()手段來實現(xiàn)套期保值的目的。A出售遠(yuǎn)期合約B買入期貨合約C買入看跌期權(quán)D買入看漲期權(quán)70.下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說法，正確的有()。A遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時約定于未來某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式B在套期保值時，遠(yuǎn)期外匯交易的針對性比外匯期貨強，可以對沖掉所有風(fēng)險C遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對手的違約風(fēng)險D遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價格可由交易雙方自行商定，因而流動性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易71.通常出現(xiàn)下列()情況之一時，將導(dǎo)致本國貨幣貶值。A提高本幣利率B降低本幣利率C本國順差擴(kuò)大D本國逆差擴(kuò)大答案:B,D72.下列構(gòu)成不同月份金融期貨價格差異的原因有()。A通貨膨脹率B利率C預(yù)期心理D倉儲成本答案:A,B,C73.下列屬于短期利率期貨的有()。A短期國庫券期貨B歐洲美元定期存款單期貨C商業(yè)票據(jù)期貨D定期存單期貨答案:A,B,C,D74.下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有()。A道瓊斯平均系列指數(shù)B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C香港恒生指數(shù)D英國金融時報指數(shù)答案:B,C75.對于期貨期權(quán)交易，下列說法正確的是()。A買賣雙方風(fēng)險和收益結(jié)構(gòu)不對稱B買賣雙方都要交納保證金C在有組織的交易場所內(nèi)完成交易D采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式76.按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為()。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)答案:A,B77.下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是()。A買進(jìn)看漲期權(quán)B買進(jìn)看跌期權(quán)C賣出看漲期權(quán)D賣出看跌期權(quán)答案:A,D78.下列對買進(jìn)看漲期權(quán)交易的分析正確的是()。A平倉收益-權(quán)利金賣出價-買入價B履約收益-標(biāo)的物價格-執(zhí)行價格-權(quán)利金C最大損失是全部權(quán)利金，不需要交保證金D隨著合約時間的減少，時間價值會一直上漲答案:A,B,C79.關(guān)于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是()。A市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B市場波動可分為兩種趨勢C交易量在確定趨勢中有一定的作用D開盤價是最重要的價格答案:A,C80.在面對()形態(tài)時，幾乎要等到突破后才能開始行動。AV形B雙重頂(底)C三重頂(底)D矩形答案:C,D81.根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣出信號的是()。A平均線從上升開始走平，價格從下上穿平均線B價格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降C價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線D價格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線答案:B,C82.金融期貨交易的類型主要有()。A外匯期貨B利率期貨C股票期貨D股票價格指數(shù)期貨答案:A,B,D83.以下屬于外匯期貨合約的有()。ACME的日元期貨合約BIMM的歐洲美元期貨合約CSIMEX的美元期貨合約DCBOT的美國長期國庫券期貨合約答案:A,C84.下列債務(wù)憑證中不屬于商業(yè)信用的是()。A商業(yè)本票B商業(yè)匯票C國債D銀行存單答案:C,D85.利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期()。A債券價格上升B債券價格下跌C市場利率上升D市場利率下跌答案:B,C86.下列股價指數(shù)中采用幾何平均法計算的是()。A金融時報30指數(shù)B價值線綜合指數(shù)C恒生指數(shù)D道瓊斯指數(shù)答案:A,B87.關(guān)于期貨期權(quán)的說法正確的是()。A它的標(biāo)的物是期貨合約，而不是現(xiàn)貨合約B賣出看漲期權(quán)所面臨的最大可能收益是權(quán)利金，而可能面臨的虧損是無限大的C買賣期權(quán)的雙方都有賣或不賣、買或不買相關(guān)期貨合約的權(quán)利D期貨期權(quán)交易中的權(quán)利義務(wù)是不對稱的答案:A,B,D88.以下不屬于效率市場形式的是()。A弱式有效市場B半弱式有效市場C強式有效市場D完全有效市場答案:B,D89.與商品期貨相比，金融期貨的特點有()。A交割便利B全部采用現(xiàn)金交割方式交割C期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D容易發(fā)生逼倉行情答案:A,C90.下列金融期貨合約中，由CBOT推出的有()。A3個月歐洲美元定期存款合約B美國長期國債期貨合約C政府國民抵押協(xié)會抵押憑證DDJIA指數(shù)期貨合約答案:B,C,D91.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險的手段主要有()。A分散籌資B外匯期貨交易C遠(yuǎn)期外匯交易D外匯期權(quán)交易答案:B,C,D92.以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報價方法的有()。ACME3個月期國債BCME3個月期歐洲美元CCBOT5年期國債DCBOTl0年期國債答案:C,D93.股票指數(shù)期貨交易的特點有()。A以現(xiàn)金交收和結(jié)算B以小搏大C套期保值D投機(jī)答案:A,B94.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是()。A利率期貨B股票指數(shù)期權(quán)C外匯期權(quán)D能源期權(quán)答案:B,C95.期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是()。A執(zhí)行價格B權(quán)利金C到期時間D期權(quán)的價格答案:B,D96.關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價值，正確的說法是()。A指立即履行期權(quán)合約時可以獲得的總利潤B內(nèi)涵價值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小C實質(zhì)期權(quán)的內(nèi)涵價值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值D兩平期權(quán)的內(nèi)涵價值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價值答案:A,B,C97.按道氏理論的分類，趨勢分為()等類型。A主要趨勢B次要趨勢C長期趨勢D短暫趨勢答案:A,B,D98.下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f法正確的是()。A圓弧形成的時間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比B形成過程中成交量是兩頭多中間少C它的形成與機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高D它的形成時間相當(dāng)于一個頭肩形態(tài)形成的時間答案:B,C,D99.應(yīng)用旗形形態(tài)時應(yīng)注意()。A旗形不具有測算功能B旗形出現(xiàn)前，一般應(yīng)有一個旗桿C旗形持續(xù)的時間不能太長D旗形形成之前和突破之后，成交量都很小答案:B,C100.目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有()。A貴金屬期貨B外匯期貨C利率期貨D股票價格指數(shù)期貨答案:B,C,D101.下列()情況將有利于促使本國貨幣升值。A本國順差擴(kuò)大B降低本幣利率C本國逆差擴(kuò)大D提高本幣利率答案:A,D102.下面對遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有()。A一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達(dá)成B交易數(shù)量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活C遠(yuǎn)期交易的價格具有公開性D遠(yuǎn)期交易的流動性低，且面臨對方違約風(fēng)險答案:A,B,D103.利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。下列屬于短期利率期貨的有()。A商業(yè)票據(jù)期貨B國債期貨C歐洲美元定期存款期貨D資本市場利率期貨答案:A,B,C104.下列股價指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計算的有()。A道瓊斯指數(shù)BNYSE指數(shù)C金融時報30指數(shù)DDAX指數(shù)答案:A,C105.按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為()。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)C歐式期權(quán)D美式期權(quán)答案:C,D106.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有()。A2號軟紅麥B2號硬紅冬麥C2號黑硬北春麥D2號北秋麥平價答案:A,B,C107.天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有()。A中國B蒙古C馬來西亞D新加坡答案:A,C,D108.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有()。A黃大豆2號合約B玉米合約C優(yōu)質(zhì)強筋小麥合約D棉花合約答案:A,B109.一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括()A開戶與下單B競價C結(jié)算D交割答案:A,B,C,D110.期貨交易的參與者眾多，除會員外，還有其所代表的()。A商品生產(chǎn)者B商品銷售者C進(jìn)出口商D市場投機(jī)者答案:A,B,C,D111.關(guān)于對沖基金，下列描述正確的是()。A對沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，但不可以是個人B對沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種C一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金D有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動答案:B,C,D112.下列對個人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是()。A開立個人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因為CTA通常都會設(shè)置一個非常高的最低投資要求B一些大型的機(jī)構(gòu)投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險基金往往采取這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場，以優(yōu)化他們的投資組合C投資者采取把錢直接投向CTA的方式實際上相當(dāng)于投資者購買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費D投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力答案:A,B,C113.基金托管人的主要職責(zé)包括()。A接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn)B計算信托財產(chǎn)本息C簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報告D支付基金收益的分配和本金的償還答案:A,B,C114.期貨投資基金的投資策略包括()。A多CTA投資策略和單CTA投資策略B技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略C分散型投資策略和集中型投資策略D短期、中期策略和長期型投資策略答案:A,B,D115.下列關(guān)于最小變動價位，正確的說法有()。A較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加B最小變動價位過大，會減少交易量C最小變動價位過大，會影響市場的活躍D最小變動價位過小，會使交易復(fù)雜化答案:A,B,C,D116.下列()是石油的主要消費國。A日本B美國C沙特D歐洲各國答案:A,B,D117.期貨市場的兩大巨頭是()。A倫敦國際金融期貨交易所B芝加哥商業(yè)交易所C芝加哥期貨交易所D法國期貨交易所答案:B,C118.目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括()等。A小麥B豆粕C天然橡膠D綠豆答案:A,D119.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是()。A經(jīng)濟(jì)全球化B競爭日益激烈C場外交易發(fā)展迅猛D業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移答案:A,B,C120.早期的期貨交易實質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場中的交易者通常是()。A規(guī)模較小的生產(chǎn)者B銷地經(jīng)銷商C加工商D貿(mào)易商答案:C,D三、判斷是非題121.在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。()正確錯誤答案:錯誤122.金字塔式買入、賣出是在市場行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。()正確錯誤答案:錯誤123.如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣高的策略。()正確錯誤答案:正確124.歐洲美元期貨合約是世界上最成功的外匯期貨合約之一。()正確錯誤答案:錯誤125.建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險。()正確錯誤答案:錯誤126.進(jìn)行期權(quán)交易，期權(quán)的買方和賣方都要繳納保證金。()正確錯誤答案:錯誤127.道氏理論把價格的波動趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和無關(guān)趨勢。()正確錯誤答案:錯誤128.楔形形成的過程中，成交量是逐漸減少的。()正確錯誤答案:正確129.外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。()正確錯誤答案:正確130.歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。()正確錯誤答案:錯誤131.通常來說，一國政府實行擴(kuò)張性的貨幣政策，會導(dǎo)致本國貨幣升值。()正確錯誤答案:錯誤132.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。()正確錯誤答案:正確133.固定收益?zhèn)氖袌鰞r格與市場利率呈反方向變動，即市場利率上升，債券價格下降。()答案:正確134.股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。()答案:正確135.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。()答案:錯誤136.對期貨期權(quán)的買方來說，他買入期權(quán)可能遭受的最大損失為權(quán)利金;對于賣方來說他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。()答案:錯誤137.執(zhí)行價格隨著標(biāo)的物價格的波動會不斷增加，如果價格波動區(qū)間很大，就可能衍生出很多的執(zhí)行價格。標(biāo)的物價格波動越大，執(zhí)行價格個數(shù)也越多;合約運行時間越長，執(zhí)行價格越多。()答案:正確138.看漲期權(quán)購買者的收益一定為期權(quán)到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。()答案:錯誤139.分期計息的債券的實際利率比名義利率大，且實際利率與名義利率的差額隨著計息次數(shù)的增加而擴(kuò)大。()答案:正確140.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點代表100美元。()答案:錯誤141.非系統(tǒng)性風(fēng)險只對特定的個別股票產(chǎn)生影響，它是由微觀因素決定的，與整個市場無關(guān)，可以通過投資組合進(jìn)行分散，故又稱可控風(fēng)險。()答案:正確142.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方向期貨期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。()答案:正確143.時間價值的有無和大小同內(nèi)涵價值的大小有關(guān)，尤其是當(dāng)處于極度實值或極度虛值時。()答案:正確144.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險是有限的，盈利則可能是無限的。()答案:錯誤145.理論上，金融期貨價格有可能高于、等于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價格，但不可能低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具價格。()答案:錯誤146.利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場和資本市場的各種債務(wù)憑證。()答案:正確147.股票指數(shù)期貨合約的價值是股票指數(shù)與每點指數(shù)所代表的金額的乘積。()答案:正確148.一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長，其時間價值越小。()答案:錯誤149.當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時，投資者不會愿意為買入這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金。()答案:正確150.如果投機(jī)者預(yù)期價格上漲，但市場還沒有明顯上漲趨勢時，也應(yīng)該買入期貨合約。()答案:錯誤151.期貨套期保值交易涉及現(xiàn)貨市場和期貨市場兩個市場的交易，而套利交易只涉及在期貨市場的交易。()答案:正確152.20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。()答案:錯誤153.2004年9月22日，大連商品交易所獲準(zhǔn)推出我國首個玉米期貨合約。()答案:錯誤154.交易保證金是指會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被合約占用的保證金。()答案:錯誤155.由會員單位執(zhí)行的強行平倉產(chǎn)生的盈利歸會員單位自己所有。()答案:錯誤156.不同的交易所，以及不同的實物交割方式，交割結(jié)算價的選取也不盡相同。()答案:正確157.能源期貨產(chǎn)生的原因是20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)。()答案:正確158.遠(yuǎn)期交易的合約必須是標(biāo)準(zhǔn)化的。()答案:錯誤159.在期貨交易中，一般只要求購入合約方繳納一定的保證金。()答案:錯誤160.套期保值的