互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)

精品文檔 1歡迎下載 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn) 一 概念 1 當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融行業(yè)所開(kāi)展的業(yè)務(wù) 包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)互聯(lián) 網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展的結(jié)算 小微貸款 標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷(xiāo)售 信息中介等金融業(yè)務(wù) 就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融 互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解信息不對(duì)稱(chēng) 提高交易效率 優(yōu)化資 源配置 豐富投融資渠道等方面有別于傳統(tǒng)金融 互聯(lián)網(wǎng)金融不是金融與互聯(lián) 網(wǎng)的簡(jiǎn)單結(jié)合 而是現(xiàn)代金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的有機(jī)融合 李博 董亮 中國(guó)人民銀行金融研究所李博 北京市金融工作局董亮 將互聯(lián)網(wǎng)金融分為傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸 金融的互聯(lián)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng) 金融服務(wù)三種模式 他們認(rèn)為 互聯(lián)網(wǎng)延伸是一種廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融 電子 銀行 網(wǎng)上銀行 手機(jī)銀行都屬于這一范疇 互聯(lián)居間服務(wù)應(yīng)用模式有第三方 支付平臺(tái) P2P 信貸 眾籌等 金融服務(wù)多為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)的滲透 如 小額貸款公司 基金保險(xiǎn)銷(xiāo)售平臺(tái)等 互聯(lián)居間服務(wù)和金融服務(wù)可劃為狹義上 的互聯(lián)網(wǎng)金融 吳曉靈 中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng) 國(guó)家外管局原局長(zhǎng) 著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家 認(rèn) 為 互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)包括四個(gè)方面 一是與電商相結(jié)合的結(jié)算業(yè)務(wù) 二是基于銷(xiāo) 售信息的小微貸款業(yè)務(wù) 三是基于支付賬戶的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷(xiāo)售 四是借貸 雙方的信息平臺(tái) 目前得到監(jiān)管的是與貨幣運(yùn)動(dòng)關(guān)系密切的結(jié)算業(yè)務(wù) 謝平 謝平 1955 年生 中國(guó)人民銀行研究生部教授 博士生導(dǎo)師 南開(kāi) 大學(xué) 南京大學(xué) 武漢大學(xué)等多家大學(xué)兼職教授 按照互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài) 在支 付 信息處理和資源配置三大支柱上的差異 將其劃分為傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化 移動(dòng)支付和第三方支付 互聯(lián)網(wǎng)貨幣 基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款 基于大 數(shù)據(jù)的保險(xiǎn) P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款 眾籌融資 大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用等八大類(lèi) 高漢 2014 根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的主要功能 將互聯(lián)網(wǎng)金融分為支付結(jié)算類(lèi) 融資類(lèi) 和投資理財(cái)保險(xiǎn)類(lèi)等三類(lèi) 摘自于 金融論壇 2014 年第 7 期 總第 223 期 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究 魏 鵬 2 互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付 云計(jì)算 社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng) 精品文檔 2歡迎下載 工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式莊要包括第三方支付平臺(tái)模式 PPZ 網(wǎng)絡(luò)小額 信貸模式 基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)模式 眾籌模式 網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn) 放心保 模 式 金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售等模式 時(shí)代金融 2014 年第 4 期中旬刊 總第 549 期 互聯(lián)網(wǎng)金融淺析 李建超 3 互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)概念的簡(jiǎn)單加總 目前 互聯(lián) 網(wǎng)金融 在全球還沒(méi)有統(tǒng)一定義 市場(chǎng)人士將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融的行為稱(chēng)為 互聯(lián)網(wǎng)金融 而將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)稱(chēng)為金融互聯(lián)網(wǎng) 不過(guò) 隨著 金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互滲透 融合 這一狹義概念的邊限正變得模糊 廣義來(lái)看 互聯(lián)網(wǎng)金融已泛指一切通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通的行為 我們認(rèn)為 互聯(lián) 網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng) 目前主要是 Web2 0 為代表的現(xiàn)代信息科技 特 別是搜索引擎 移動(dòng)支付 云計(jì)算 社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等 相結(jié)合的新興領(lǐng) 域 一方面國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式 另一方面互聯(lián) 網(wǎng)公司依賴技術(shù)和平臺(tái)開(kāi)始滲透到金融領(lǐng)域 當(dāng)金融遇上互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng) 開(kāi)放 平等 協(xié)作 分享 的精神正在對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透 嶄新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)正 在生長(zhǎng) 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念 現(xiàn)狀與發(fā)展建議 陳一稀 金融發(fā)展評(píng)論 2013 年第 12 期 4 中國(guó)金融當(dāng)局對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的描述是 互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融 的結(jié)合 是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通 支付和信息中介功能 的新興金融模式 狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展的 基于互聯(lián)網(wǎng)技 術(shù)的金融業(yè)務(wù) 廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的 金融業(yè)務(wù) 也包括金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的業(yè)務(wù) 中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告 2014 5 互聯(lián)網(wǎng)金融目前尚未有統(tǒng)一 明確的定義 馬云 2013 認(rèn)為 互聯(lián)網(wǎng) 企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融 而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的業(yè) 精品文檔 3歡迎下載 務(wù)稱(chēng)為金融互聯(lián)網(wǎng) 侯維棟 2013 認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金 融業(yè)務(wù)進(jìn)行深刻變革后產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)態(tài) 謝平 鄒傳偉 2012 認(rèn)為 互聯(lián)網(wǎng)金融模式是隨著互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技 特別是移動(dòng)支付 社交網(wǎng) 絡(luò) 搜索引擎和云計(jì)算等的發(fā)展 出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資 也不同于 資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式 萬(wàn)建華 2012 則認(rèn)為 互聯(lián)網(wǎng)金融不 僅僅是融資 還包括支付和各類(lèi)金融產(chǎn)品 互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)定義為第三種金融模式 更準(zhǔn)確的表述應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時(shí)代的一種金融模式 林采宜 2013 認(rèn) 為 互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式發(fā)生改變 是直接融資和間 接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸 而非直接融資和間接融資之外的第三種金融模式 吳 曉靈 2013 提出 互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù) 加工傳遞金融信 息 辦理金融業(yè)務(wù) 構(gòu)建渠道 完成資金的融通 我們認(rèn)為 互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技 特別是搜索引擎 移動(dòng)支付 云計(jì)算 社交網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等相結(jié)合產(chǎn)生的新 興領(lǐng)域 是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù) 移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通 支付和信息中介等 業(yè)務(wù)的新興金融模式 不論互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng) 只是戰(zhàn)略上的分類(lèi) 沒(méi) 有嚴(yán)格的定義區(qū)分 隨著金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互滲透 融合 互聯(lián)網(wǎng)金融已泛指一 切通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通的行為 互聯(lián)網(wǎng)金融是廣義金融的一部分 傳 統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù) 也應(yīng)該是廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分 兩邊是交叉 進(jìn)行 相互促進(jìn)的 劉士余 2013 互聯(lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展模式主要包括第三方 支付 P2P 小額信貸 peer to peer lending 眾籌融資 crowdfunding 互 聯(lián)網(wǎng)貨幣 如比特幣 Q 幣等 電商金融以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究 陶婭娜 中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部金融研 究處 6 雖然互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)下的金融熱點(diǎn)問(wèn)題 但與較高的關(guān)注度相比 互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義在學(xué)術(shù)界尚未形成非常明確的界定 想要為互聯(lián)網(wǎng)金融下定 義 首先要以金融的定義為切入點(diǎn) 從廣義上來(lái)講 金融本義為資金的融通 與貨幣的發(fā)行 流通相關(guān)的就是金融 從狹義層面來(lái)理解 金融僅指貨幣的融 通 即資金在各個(gè)市場(chǎng)主體之間融通轉(zhuǎn)移的過(guò)程 這一轉(zhuǎn)移過(guò)程 可以分為兩 種形式 一是直接融資 二是間接融資 直接融資的主要表現(xiàn)形式 是資金需 精品文檔 4歡迎下載 求者直接向資金提供者融資 最典型的直接融資方式就是股票和債券 間接融 資的主要表現(xiàn)形式 是資金需求者通過(guò)中介機(jī)構(gòu)獲得資金 不直接與資金提供 者對(duì)接 這種方式以商業(yè)銀行為代表 由于廣義金融和狹義金融的存在 互聯(lián)網(wǎng)金融也存在廣義和狹義之分 廣 義上來(lái)講 互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng) 開(kāi)放 平等 協(xié)作 共享 的精神 與傳統(tǒng) 金融行業(yè)相互滲透形成的新領(lǐng)域 在廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融里 包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品 的線上營(yíng)銷(xiāo) 金融中介 第三方支付平臺(tái)等 但并不僅限于此 從狹義的金融 角度來(lái)看 互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該界定在與貨幣的信息化流通相關(guān)的層面 即資金的 融通無(wú)論是通過(guò)直接或是間接的方式 只要運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn) 就是 互聯(lián)網(wǎng)金融 互聯(lián)網(wǎng)金融的狹義定義更側(cè)重如何利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)與 金融的相互滲透 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)及問(wèn)題研究 白 杰 2 特點(diǎn) 1 與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比 互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特點(diǎn) 一是業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)化 互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展業(yè)務(wù)無(wú)需大量設(shè)立經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)及配備大量人員 因此運(yùn)營(yíng)成本較 低 準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)不高 這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要具備相當(dāng)?shù)馁Y金規(guī)模存在明顯 區(qū)別 二是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息化 互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)軟件 將高度分散 化的企業(yè) 個(gè)人信息進(jìn)行系統(tǒng)集中處理 形成分門(mén)別類(lèi)的信息數(shù)據(jù)資源 并以 此為基礎(chǔ)提供資金融通和交易服務(wù) 三是業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)自由化 互聯(lián)網(wǎng)金融突破了 物理 空間的限制 縮短了業(yè)務(wù)鏈條 可實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的全面自由發(fā)展 推進(jìn)新 業(yè)務(wù)更加便捷 競(jìng)爭(zhēng)更加激烈 四是業(yè)務(wù)交易 平民化 互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)參 與者相對(duì)平民化 大眾化 一般民眾可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易 交易流 程相對(duì)簡(jiǎn)化且易于操作 這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行客戶分級(jí)分類(lèi) 專(zhuān)注于大客戶 明顯不同 精品文檔 5歡迎下載 南方金融 總 447 期 2013 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究 陳林 中 國(guó)人民銀行 北京 100800 2 由于互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物 其存在形態(tài) 的虛擬化 運(yùn)行方式的網(wǎng)絡(luò)化與傳統(tǒng)金融相比有自身獨(dú)有的特點(diǎn) 1 低成本 互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間開(kāi)展的金融業(yè)務(wù) 具有一定的 成本優(yōu)勢(shì) 金融產(chǎn)品的發(fā)行 交易以及貨幣的支付可以直接在網(wǎng)上進(jìn)行 交易雙 方在資金期限匹配 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上的成本非常低 進(jìn)而大幅降低了市場(chǎng)交易成本 同時(shí) 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)省去了傳統(tǒng)的龐大實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用和雇用眾多員工的人力資 源費(fèi)用 大大減少了投資成本 營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理成本 據(jù)估計(jì) 互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)成 本和傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)成本相差很大 往往能達(dá)到 1 100 甚至 1 1000 2 高效率 依靠強(qiáng)大的信用數(shù)據(jù)積累與挖掘優(yōu)勢(shì) 以及互聯(lián)網(wǎng) 移動(dòng)支付 搜索引擎 大數(shù)據(jù) 社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)手段 互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以突 破時(shí)空限制 減少中間環(huán)節(jié) 便捷支付方式 金融活動(dòng)參與者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)有了更直 接 更有效的接觸 透明度更高 極大程度上減少了市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng) 使市場(chǎng)充分 有效 從而接近一般均衡定理上描述的無(wú)金融中介狀態(tài) 有效提高了資金融通效 率 3 注重客戶體驗(yàn) 互聯(lián)網(wǎng)金融秉承開(kāi)放 平等 協(xié)作 分享的互聯(lián)網(wǎng)精神 在服務(wù)模式上由傳統(tǒng)的面對(duì)面柜臺(tái)交易轉(zhuǎn)向開(kāi)放式的群體參與 互動(dòng)式溝通 在 商業(yè)模式上通過(guò)實(shí)時(shí)交互 大規(guī)模協(xié)作實(shí)現(xiàn)組織扁平化 去中心化 客戶群信息 平臺(tái)化 網(wǎng)絡(luò)化 并可以通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析 提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求 為 客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn) 4 風(fēng)險(xiǎn)特殊性 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了其引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素及影響與傳統(tǒng) 金融存在差異 互聯(lián)網(wǎng)金融除具有傳統(tǒng)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)外 還存在基于信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)和 基于虛擬金融服務(wù)的各類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 且風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散傳播速度更快 風(fēng)險(xiǎn)誘因更復(fù)雜 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究 陶婭娜 中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部金融研 精品文檔 6歡迎下載 究處 3 1 即時(shí)性與移動(dòng)化 隨著平板電腦 智能手機(jī)等移動(dòng)端設(shè)備的推出 其便于攜帶 功能豐富 操作簡(jiǎn)單的特點(diǎn) 使用戶可以使用互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù) 利用互聯(lián)網(wǎng) 用戶 可以通過(guò)手機(jī) 平板電腦等客戶端隨時(shí)隨地進(jìn)行轉(zhuǎn)賬 支付 購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品等 2 覆蓋廣與發(fā)展快 互聯(lián)網(wǎng)金融的在我國(guó)的發(fā)展 主要是以互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為基礎(chǔ) 同時(shí) 依靠 電商平臺(tái)的快速覆蓋 網(wǎng)絡(luò)將自身的特點(diǎn)賦予到互聯(lián)網(wǎng)金融上 可以對(duì)全球進(jìn) 行有效的覆蓋 打破傳統(tǒng)地域的限制 并且突破時(shí)間上的約束 金融與互聯(lián)網(wǎng) 的結(jié)合 業(yè)務(wù)覆蓋范圍將會(huì)擴(kuò)大 將會(huì)有更多的客戶 3 互動(dòng)強(qiáng)與透明化 互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展逐漸從 PC 端向移動(dòng)端滲透 越來(lái)越多的移動(dòng)應(yīng)用應(yīng)運(yùn)而生 移動(dòng)應(yīng)用具有很強(qiáng)的互動(dòng)性 比如微博社區(qū) 大眾點(diǎn)評(píng) 微信等應(yīng)用程序 可 以實(shí)現(xiàn)交流溝通 獲取資訊等目的 信息在網(wǎng)絡(luò)上快速傳播的特點(diǎn) 使得用戶 能夠在第一時(shí)間獲取信息 信息更為透明和公開(kāi) 4 低成本與效率高 互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個(gè)特征就是在降低交易成本的同時(shí)提高了效率 互聯(lián)網(wǎng) 金融業(yè)務(wù)操作流程趨于規(guī)范化 標(biāo)準(zhǔn)化 所有的業(yè)務(wù)都在計(jì)算機(jī)或智能手機(jī)上 進(jìn)行操作 客戶不需要去銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等候 降低了時(shí)間成本 除此之外 計(jì) 算機(jī)在業(yè)務(wù)處理上效率更高 可以使客戶體驗(yàn)得到改善 提升滿意度 5 管理弱與風(fēng)險(xiǎn)大 雖然互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以通