第6課投資理財?shù)倪x擇ppt課件.ppt

2 利息及其計算公式 1 在我國 儲蓄存款都能獲取利息 存款利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬 是存款本金的增值部分 2 存款利息的多少取決于本金 存期和利息率水平三個因素 存款利息計算公式為 利息 本金 利息率 存款期限 學習小貼士銀行將吸納的存款通過投資或貸款等形式發(fā)放出來 帶來的增值部分 一部分以利息的形式支付給儲戶 一部分形成銀行利潤 3 儲蓄存款的種類和特點 1 種類 活期儲蓄和定期儲蓄 2 特點 作為投資對象 活期儲蓄流動性強 靈活方便 但收益低 定期儲蓄流動性較差 收益高于活期儲蓄 但一般低于債券和股票 儲蓄存款比較安全 風險較低 但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險 二 題眼突破正確認識中國的高儲蓄 1 原因 我國經(jīng)濟的高速增長和居民收入的迅速增加 為居民儲蓄存款的增加提供前提和基礎(chǔ) 社會保障體系不健全 居民對未來預期不樂觀是老百姓不敢花錢的重要原因 投資機會 特別是金融投資渠道的缺乏 以及人們對其他投資方式認識和技術(shù)上的不足 進一步帶來了居民儲蓄保持較快增長 目前居民的高儲蓄率還與中國傳統(tǒng)文化 社會結(jié)構(gòu) 家庭觀念等諸多因素有關(guān) 措施 政府應該健全社會保障體系 加快養(yǎng)老 醫(yī)療保障和教育體系改革 減少居民的 預防性儲蓄 必須改變目前主要依賴固定資產(chǎn)投資和出口貿(mào)易的增長模式 并將政策重點轉(zhuǎn)向鼓勵內(nèi)需和發(fā)展服務業(yè) 改變目前國內(nèi)儲蓄過高的情況 培育和健全其他金融市場 鼓勵居民選擇多渠道的投資方式 例1 2010 廣東文綜 2005 2009年 廣東居民人民幣儲蓄存款余額從19051億元增至31346億元 若其間伴隨如下變化 利息稅稅率上升 利息率上升 居民收入上升 消費上升 儲蓄機構(gòu)增加其中導致儲蓄增長的原因是 A B C D 解析收入上升是儲蓄增長的根本 同時利息率上升有助于提高居民儲蓄投資收益 吸引居民增加儲蓄 故 正確 不利于儲蓄增長 與題意無關(guān) 故選C項 答案C 遷移訓練1下圖為某省城鎮(zhèn)居民家庭儲蓄目的示意圖 從圖中可以看出 儲蓄可以增加國民收入 支援國家經(jīng)濟建設(shè) 公民儲蓄存款 不僅是一種投資行為 而且是計劃消費的行為 公民儲蓄存款的目的是有其差異性的 儲蓄可減少紙幣的發(fā)行量 從根本上防止通貨膨脹A B C D 答案B解析 與材料無關(guān) 排除 考點二商業(yè)銀行體系及業(yè)務 一 考點梳理1 含義 商業(yè)銀行是指經(jīng)營公眾存款 發(fā)放貸款 辦理結(jié)算等業(yè)務 并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu) 2 地位 以國家控股銀行為主體 是我國金融體系中最重要的組成部分 3 主要業(yè)務 第一 存款業(yè)務 這是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務 學習小貼士存款的本質(zhì)就是銀行對存款客戶的負債 銀行吸收存款有兩個主要來源 一是企 事業(yè)等單位的存款 這是銀行吸收存款的重要來源 二是城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款 第二 貸款業(yè)務 它是我國商業(yè)銀行的主體業(yè)務 是商業(yè)銀行營利的主要來源 貸款利息和存款利息的差額再扣除費用即為銀行利潤 貸款時銀行要評估借款人的個人信用狀況 根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款 第三 結(jié)算業(yè)務 結(jié)算業(yè)務是商業(yè)銀行為社會經(jīng)濟活動中發(fā)生的貨幣支付提供手段與工具的服務 銀行對此收取一定有償服務費用 學習小貼士結(jié)算有兩種形式 即現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算 轉(zhuǎn)帳結(jié)算中經(jīng)常使用的信用工具是轉(zhuǎn)帳支票 匯票 信用卡 現(xiàn)在我國通行的信用卡有長城卡 牡丹卡 金穗卡 龍卡等 除上述三大業(yè)務外 商業(yè)銀行還為我們提供債券買賣及兌付 代理買賣外匯 代理保險 提供保管箱等其他服務 4 商業(yè)銀行的作用 它為我國經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金 是社會再生產(chǎn)順利進行的紐帶 它能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息 為企業(yè)和政府作出正確的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù) 通過銀行 可以對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理 以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 提高國民經(jīng)濟效益 例2國家開發(fā)銀行股份有限公司是我國第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行 轉(zhuǎn)型后的國家開發(fā)銀行的主體業(yè)務是 A 存款業(yè)務B 貸款業(yè)務C 結(jié)算業(yè)務D 股票買賣業(yè)務 解析伴隨國家開發(fā)銀行性質(zhì)的轉(zhuǎn)變 其業(yè)務轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行的三大業(yè)務 作為商業(yè)銀行 發(fā)放貸款是銀行利潤的主要來源 是主體業(yè)務 存款業(yè)務是基礎(chǔ)業(yè)務 故選B項 答案B 遷移訓練2四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行是全國第一家新型農(nóng)村金融機構(gòu) 成立當年吸收存款達1717萬元 發(fā)放貸款1124萬元 有效滿足了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民生活的各種資金需求 材料反映了 第三產(chǎn)業(yè)對第一產(chǎn)業(yè)的服務功能 銀行為經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金的功能 銀行對國民經(jīng)濟各部門進行監(jiān)督和管理的功能 銀行能夠為國家作出正確的經(jīng)濟決策提供依據(jù)A B C D 答案A解析此題考查我國商業(yè)銀行的作用 的說法夸大了銀行的作用 的說法與材料內(nèi)容不吻合 故選 項對應的A項 考點三投資收益與投資風險 股票 債券與商業(yè)保險 一 考點梳理1 股票 1 含義 股票就是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證 2 性質(zhì) 股票代表其持有者 即股東 對股份公司的所有權(quán) 3 償還方式 股東不能要求公司返還其出資 如要改變股東身份 要么等待公司的破產(chǎn)清盤 要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人 4 股票的收入 股票收入一般包括兩部分 一是股息或紅利收入 來源于企業(yè)利潤 二是股票價格上升帶來的差價 5 建立和發(fā)展股票市場的意義 有利于搞活資金融通 提高資金使用效率 籌措建設(shè)資金 促進企業(yè)改革和發(fā)展 學習小貼士只有股份有限公司才可以發(fā)行股票 只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進行交易 2 債券 1 含義 債券是一種債務證書 即籌資者給投資者的債務憑證 承諾在一定時期支付約定的利息 并到期償還本金 2 分類 根據(jù)發(fā)行者不同 債券主要分為國債 金融債券和企業(yè)債券 3 商業(yè)保險 1 特點 購買保險 是規(guī)避風險的有效措施 通過購買保險 可有效降低風險損失 體現(xiàn)了保險的保障功能 還體顯出保險 人人為我 我為人人 的互助特征 2 分類 保險分為人身保險和財產(chǎn)保險兩大類 前者是以人的壽命和身體為保險對象 后者以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象 3 訂立商業(yè)保險合同的原則 公平互利 協(xié)商一致 自愿訂立 二 題眼突破1 比較儲蓄 債券 股票 保險四種投資方式 2 科學投資理財 1 投資理財就是將手中的閑散資金 加以合理利用 通過購買某種資產(chǎn) 使自己的資金得到增值的行為 2 可供投資的對象 目前國內(nèi)居民投資對象有 銀行儲蓄 國債 金融債券 企業(yè)債券 保險 股票 基金 外匯 貴金屬 郵票 錢幣 藝術(shù)品 古董等收藏品 房地產(chǎn) 實業(yè)投資等 3 如何選擇投資對象 正確選擇投資對象要把握以下原則 統(tǒng)籌考慮投資的收益和風險 投資最重要的兩個方面是收益和風險 兩者是對等關(guān)系 想獲得更多收益 就要承擔更大風險 投資理財首先要處理好收益和風險的關(guān)系 做到投資方式多元化 投資方式多元化有利于分散風險 獲得較高收益 投資要根據(jù)自身的經(jīng)濟實力量力而行 經(jīng)濟實力薄弱可以投資儲蓄或是購買政府債券 經(jīng)濟實力允許可選擇風險 收益高的投資方式 投資既要考慮個人利益 也要考慮國家利益 做到利國利民 同時不違反國家法律政策 例3小張在2009年將30萬資金全部用于投資股票 年底賺了10萬 而2010年同樣的投資卻虧了16萬 小王在這兩年內(nèi)將30萬資金中的5萬投資股票 6萬投資國債 18萬存入銀行 1萬購買保險 共獲利2萬 上述事例從一個側(cè)面說明 盈虧取決于投資結(jié)構(gòu) 分散投資有利于規(guī)避風險 風險與收益呈正相關(guān)關(guān)系 投資項目越多收益越大A B C D 解析投資股票 收益高 風險也大 風險與收益呈正相關(guān)關(guān)系 正確 投資項目多樣化 能有效地規(guī)避投資風險 但不一定會帶來更多收益 畢竟投資是有風險的 故 正確 錯誤 投資的盈虧取決于投資對象的經(jīng)營狀況 故 錯誤 答案D 答案C解析從圖示可以看出 投資股票越多 風險和收益就越大 故選C A B D與圖示不符 理論鏈接 1 儲蓄存款是一種便捷的投資方式 比較安全 風險較低 隨著居民收入的增加 儲蓄數(shù)額不斷增加 一方面反映了生產(chǎn)發(fā)展 可支配收入增多 另一方面 儲蓄不斷增加 反映消費萎縮 會影響內(nèi)需擴大 2 股票是高風險 高收益的投資方式 由于金融危機的影響 股票市場震蕩 我國下調(diào)利率 減輕了企業(yè)負擔 利于增加未來股市的信心 利于中國經(jīng)濟發(fā)展 債券比儲蓄收益高 流通性強 比股票安全性高 3 利率是宏觀調(diào)控的經(jīng)濟杠桿 人民幣存貸款基準利率的下調(diào) 使儲蓄收益減少 增加流通中基礎(chǔ)貨幣量 擴大內(nèi)需 刺激消費 利率上調(diào) 則會引導資金流入銀行 限制貸款數(shù)量和規(guī)模 防止通貨膨脹 促進經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展 4 投資理財?shù)脑瓌t 1 安全性原則 資產(chǎn)的安全性應放在第一位 盈利性應放在第二位 2 流動性原則 要保證良好的資產(chǎn)流動性 保持富余的支付能力 3 增強保險意識 作為重要的保障手段之一 保險既是對家人的一份關(guān)愛 也是對家庭資產(chǎn)的重要組成部分 4 量力而行 投資的目的是使未來的生活質(zhì)量更高 投資資金應該是正常生活消費以外的資金 5 多元化原則 投資應當做到投資品種的多元化 分散風險 備考猜練1 為了促進國民經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展 2011年我國執(zhí)行的是穩(wěn)健的貨幣政策 銀行存貸款利率有所上調(diào) 針對加息后出現(xiàn)的 轉(zhuǎn)存熱 理財專家表示 轉(zhuǎn)存雖然會提高利息收入 但轉(zhuǎn)存也會有損失 因此并非所有的轉(zhuǎn)存都劃算 這里的 損失 指的是 A 定期存款提前支取損失的利息B 活期存款遭遇通貨膨脹而帶來的風險C 存貸款基準利率上調(diào)會減少金融機構(gòu)收入D 轉(zhuǎn)存熱 會導致資金供過于求 解析 轉(zhuǎn)存 就是將原來的存款提取出來 再按新的利率存入 提取定期存款 其存款利息率按活期利息率計算 儲戶會受到一定損失 答案 A 2 王先生是自由職業(yè)者 打算用5萬元進行投資 因沒有醫(yī)療保險 希望在這方面有所投入 除此以外 他還想選擇風險較小的其他投資方式 那么 比較合適的投資理財組合應當是 A 人身保險和股票B 人身保險和政府債券C 財產(chǎn)保險和金融債券D 財產(chǎn)保險和企業(yè)債券 解析 醫(yī)療保險屬于人身保險 故排除C D 股票的風險要大于政府債券 故排除A 選B 答案 B 3 下列有關(guān)證券投資基金的說法正確的是 適宜于有足夠投資知識 時間和精力的投資者 它是對股票和債券等有價證券投資的間接方式 它是一種利益共享 沒有風險的集合證券投資方式 它的優(yōu)勢主要在于專家經(jīng)營 專業(yè)管理 利益保底A B C D 解析 投資基金 實際上是由分散投資產(chǎn)生聚合效應 通過基金的運籌 實現(xiàn)保值增值 利益共享 風險共擔 所以作為投資方式的基金本身也是有風險的 選項肢是錯誤的 由于基金的統(tǒng)一運籌 專家經(jīng)營 使得它比較適合于缺乏足夠投資知識 時間和精力的投資者 所以 也錯誤 故選D 答案 D 考點隨堂演練一 單項選擇題1 面對世界金融危機的沖擊 我國把拉動經(jīng)濟增長放在擴大內(nèi)需上 但是我國是世界上居民儲蓄率最高的國家之一 過高的居民儲蓄不利于解決我國內(nèi)需不足的問題 下列能夠有效地解決我國城鄉(xiāng)居民存款儲蓄過快增長的措施是 提高銀行存貸款利率 完善社會保障體系 拓寬投資渠道 完善個人消費信貸 改善消費環(huán)境A B C D 答案B解析要減少居民儲蓄必須降低儲蓄收益 或者健全社會保障制度 解決居民的后顧之憂 引導居民合理投資 故選B 錯 2 2011 山東威海 居民存款獲得的利息收入主要來源于 A 銀行的貸款業(yè)務B 銀行的存款業(yè)務C 銀行的結(jié)算業(yè)務D 居民自身的投資 答案A解析居民存款利息是銀行發(fā)放貸款所得貸款利息的一部分 3 某股票的上市流通盤為2000萬股 當預期股息為0 4元時 股票的市場價格為20元 如果銀行利息率提高了2 當預期股息為0 6元時 該股票的市場價格是 A 15元B 20元C 30元D 40元 答案A解析根據(jù)公式 先算出股市價格為20元時銀行利率為 0 4 20 2 現(xiàn)在銀行利率提高2 即為4 預期股息為0 6元 此時股票價格為 0 6 4 15 元 故選A 答案C解析國債利率較其他債券低 但一般高于同期的銀行儲蓄利率 國債以政府的信譽作擔保 風險小 而股票風險高 根據(jù)題中的條件 家庭最適宜的理財方式為C項 5 下列函數(shù)圖像描述的是消費與股票資產(chǎn)增長關(guān)系的走勢 根據(jù)該圖下列理解正確的是 A 居民消費水平?jīng)Q定著居民投資方式B 居民持有的股票資產(chǎn)數(shù)量決定著消費水平C 財產(chǎn)性收入成為居民的主要收入方式D 股市投資價值的波動對居民消費影響不大 答案D解析所謂 財產(chǎn)性收入 是指家庭擁有的動產(chǎn) 如銀行存款 有價證券等 不動產(chǎn) 如房屋 車輛 土地 收藏品等 所獲得的收入 它包括出讓財產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息 租金 專利收入等 從圖表中信息可分析出財產(chǎn)性收入還未成為居民的主要收入方式 故排除C項 A B兩項表述不正確 居民收入狀況決定著居民投資方式和消費水平 6 基金是由基金管理公司將投資者的錢集中起來 由證券投資專家進行管理和投資 所得收入或風險由各個投資者按出資比例分享或承擔的一種投資方式 根據(jù)投資對象的不同 基金可分為股票基金 債券基金 期貨基金等 其中居民購買股票基金的收益 來自基金管理公司 所購買股票公司的利潤分成 對投資者支付的利息 獲得的利潤收入 買賣股票的差價A B C D 答案D解析居民購買股票基金的收益 包括兩部分 一部分是股息和紅利收入 它來源于企業(yè)利潤 另一部分來源于股票價格升值帶來的差價 排除 7 假定投資市場上收益率有20 2 55 和2 三檔 不考慮其他因素 單純從收益上看 這三者依次最有可能的是 A 商業(yè)保險政府債券存款儲蓄B 商業(yè)保險存款儲蓄政府債券C 股票政府債券存款儲蓄D 股票存款儲蓄政府債券 答案C解析本題綜合考查投資理財?shù)南嚓P(guān)知識 注意題干的規(guī)定 單純從收益上來看 選項中提供的投資方式按收益率從高到低排列依次是股票 政府債券 存款儲蓄 商業(yè)保險一般沒有收益率的說法 答案為C 8 在下列家庭理財方案中 既符合 不要把雞蛋放在同一個籃子里 的理財理念 又符合 平時投入一滴水 難時擁有太平洋 廣告語的方案是 A 購買國債 住房 汽車和人身保險B 借錢購買股票 證券 投資基金和財產(chǎn)保險C 增加外幣儲蓄 黃金投資和社會保險D 按比例投資儲蓄 國債 股票和商業(yè)保險 答案D解析從材料中可以看出 理財要注意投資多元化 又要規(guī)避風險 故選D最佳 A中購買汽車屬于消費 B中借錢投資不合理 C中社會保險不屬于金融投資 9 華爾街流行一句話 市場一定會用一切辦法來證明大多數(shù)人是錯的 這提醒人們 A 投資只是少數(shù)人的事情B 資本市場的生命力就在于復雜性C 投資要樹立風險意識D 資本市場的變化是沒有規(guī)律的 答案C解析資本市場是有規(guī)律的 投資也不是少數(shù)人的事情 用市場來證明人們的行為 說明投資要樹立風險意識 10 假如出現(xiàn)通貨膨脹 你認為政府最有可能會 A 鼓勵信貸消費B 增加固定資產(chǎn)投資C 提高銀行利率D 引導居民投資股市 答案C解析通貨膨脹發(fā)生的根源在于社會總供給小于社會總需求 所以應該采取抑制消費的措施加以應對 A B D三種措施都有可能刺激消費 從而加劇通貨膨脹 提高銀行利率可以減少市場上貨幣的流通量 從而抑制消費 故C正確 二 非選擇題11 濟南的張先生聽朋友說炒股賺錢容易 于是就把全部積蓄拿出來 于2011年1月以每股21 56元的價格買了某上市公司的股票1萬股 可此后 該股票的價格漲得少 跌得多 2011年4月 張先生最后無奈以每股15 28元的價格將該上市公司的股票全部拋出 損失慘重 1 張先生投資股票失利的經(jīng)歷對人們的投資有何啟示 2 假如張先生打算再次投資 請你給他介紹一下各種投資方式的利與弊 答案 1 各種投資方式均有不同程度的收益 但各有風險 要做到合理投資 不宜把資金投向 一 處 投資要多樣化 這樣才能降低風險 2 存款儲蓄的收益低 一般低于債券和股票 但因為銀行的信用度比較高 比較安全 風險較低 所以 存款儲蓄是一種便捷的投資方式 股票投資的收入包括兩部分 一部分收入來源于股息和紅利收入 一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價 但這兩部分收入都具有不確定性 所以 股票是一種高風險與高收益并存的投資方式 債券的風險較存款儲蓄高 較股票低 但債券的利率較存 款儲蓄高 尤其是國債 素有 金邊債券 之稱 所以 債券是一種穩(wěn)健的投資方式 商業(yè)保險可以將投保人的風險轉(zhuǎn)移給保險人 使自己所承擔的風險損失下降 這是保險之所以具有的保障功能 所以 商業(yè)保險是一種規(guī)避風險的投資方式 解析首先 任何投資都有一定的風險 作為投資者必須想方設(shè)法來降低風險 增加收益 做到理性投資 其次 每一種投資方式都有自己的特點 其收益性 風險性 流通性各不相同 所以 投資者必須了解每一種投資方式的收益性 風險性 流通性 根據(jù)自己的情況作出理性選擇 12 有人說年紀輕輕 身體沒病不需要購買保險 有人說經(jīng)濟收入不高 沒錢購買保險 有人認為保險就得 現(xiàn)得利 還有人認為單位已統(tǒng)一投了保 個人就不必再買保險了 上述觀點是否正確 為什么 答案 1 第一種觀點 把人身保險的功能簡單化 意外事故并不是年輕就可以躲避得了的 2 第二種觀點 把保險看成有錢人的專利 3 第三種觀點 沒有認識到保險也是一種商品 根據(jù)等價交換原則 交保險費就得到風險保障 可以獲得賠償 4 第四種觀點 沒有認識到社會保險和商業(yè)保險的區(qū)別 如果要獲得高額保險賠償 可以選擇多買商業(yè)保險 解析注意結(jié)合每種觀點逐一分析 二 審題及解題策略首先要明確縱軸和橫軸所代表的變量 其次根據(jù)教材原理或材料說明把握變量之間的內(nèi)在聯(lián)系 最后數(shù)形結(jié)合 選擇合理的選項 當兩商品的價格P均從P1同幅下降到P2時 對于需求量Q的變化 若有如下判斷 兩商品的需求量與價格同向變動 兩商品的需求量與價格反向變動 兩商品相比 商品甲是高檔耐用品 兩商品相比 商品甲是生活必需品其中正確的是 A B C D 解析 圖示的縱坐標代表價格的變動 橫坐標代表需求量的變動 圖示顯示 價格下降 商品的需求量增加 故商品的需求量與商品價格