【達(dá)達(dá)系列】波浪理論及其意義+-+副本.ppt

達(dá)達(dá)期貨實(shí)戰(zhàn)博客鏈接 8 2 3 0波浪理論及其意義 R E 艾略特 R E Elliot 在1934年首次公開發(fā)表波浪理論 指出股市走勢有一定的發(fā)展模式 股價(jià)的升跌 推動力是來自投資大眾心態(tài)的變化 由悲觀變成樂觀 由樂觀變成悲觀 此種變化 周而復(fù)始 循環(huán)不息 令價(jià)格上落成所形成的升浪及跌浪 有規(guī)律地重復(fù)出現(xiàn) 波浪理論是一套分析走勢系統(tǒng) 股價(jià)走勢呈波浪式循環(huán) 即所謂 八波循環(huán) 8 3 3 1波浪理論的四個(gè)基本特點(diǎn) 股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將會交替進(jìn)行 推動浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動兩個(gè)最基本型態(tài) 而推動浪 即與大市走向一致的波浪 可以再分割成五個(gè)小浪 一般用第 浪 第 浪 第 浪 第 浪 第 浪來表示 調(diào)整浪也可以劃分成三個(gè)小浪 通常用 浪 浪 浪表示 在上述八個(gè)波浪 五上三落 完畢之后 一個(gè)循環(huán)即告完成 走勢將進(jìn)入下一個(gè)八波浪循環(huán) 時(shí)間的長短不會改變波浪的形態(tài) 因?yàn)槭袌鋈詴勒掌浠拘蛻B(tài)發(fā)展 波浪可以拉長 也可以縮細(xì) 但其基本型態(tài)永恒不變 8 4 3 2波浪的形態(tài) 浪一 幾乎半數(shù)以上的第 浪 是屬于營造底部型態(tài)的第一部分 第 浪是循環(huán)的開始 由于這段行情的上升出現(xiàn)在空頭市場跌勢后的反彈和反轉(zhuǎn) 買方力量并不強(qiáng)大 加上空頭繼續(xù)存在賣壓 因此 在此類第 浪上升之后出現(xiàn)第 浪調(diào)整回落時(shí) 其回檔的幅度往往很深 另外半數(shù)的第 浪 出現(xiàn)在長期盤整完成之后 在這類第 浪中 其行情上升幅度較大 經(jīng)驗(yàn)看來 第 浪的漲幅通常是 浪中最短的行情 8 5 3 3波浪的形態(tài) 浪二 這一浪是下跌浪 由于市場人士誤以為熊市尚未結(jié)束 其調(diào)整下跌的幅度相當(dāng)大 幾乎吃掉第 浪的升幅 當(dāng)行情在此浪中跌至接近 但不低于 底部 第 浪起點(diǎn) 時(shí) 市場出現(xiàn)惜售心理 拋售壓力逐漸衰竭 成交量也逐漸縮小時(shí) 第 浪調(diào)整才會宣告結(jié)束 在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉(zhuǎn)向型態(tài) 如頭底 雙底等 8 6 3 4波浪理論 浪三 第 浪的漲勢往往是最大 最有爆發(fā)力的上升浪 這段行情持續(xù)的時(shí)間與幅度 經(jīng)常是最長的 市場投資者信心恢復(fù) 成交量大幅上升 常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號 例如裂口跳升等 這段行情走勢非常激烈 一些圖形上的關(guān)卡 非常輕易地被穿破 尤其在突破第 浪的高點(diǎn)時(shí) 是最強(qiáng)烈的買進(jìn)訊號 由于第 浪漲勢激烈 經(jīng)常出現(xiàn) 延長波浪 的現(xiàn)象 8 7 3 5波浪理論 浪四 第 浪是行情大幅勁升后調(diào)整浪 通常以較復(fù)雜的型態(tài)出現(xiàn) 經(jīng)常出現(xiàn) 傾斜三角形 的走勢 第 浪的底點(diǎn)不會低于第 浪的頂點(diǎn) 8 8 3 5波浪理論 浪五 在股市中第 浪的漲勢通常小于第 浪 且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況 在第 浪中 二 三類股票通常是市場內(nèi)的主導(dǎo)力量 其漲幅常常大于一類股 績優(yōu)藍(lán)籌股 大型股 即投資人士常說的 雞犬升天 此期市場情緒表現(xiàn)相當(dāng)樂觀 8 9 3 6波浪理論 浪A 在 浪中 市場投資人士大多數(shù)認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn) 此時(shí)僅為一個(gè)暫時(shí)的回檔現(xiàn)象 實(shí)際上 浪的下跌 在第 浪中通常已有警告訊號 如成交量與價(jià)格走勢背離或技術(shù)指標(biāo)上的背離等 但此時(shí)市場仍較為樂觀 浪有時(shí)出現(xiàn)平勢調(diào)整或者 之 字型態(tài)運(yùn)行 8 10 3 7波浪理論 浪B 浪表現(xiàn)經(jīng)常是成交量不大 一般而言是多頭的逃命線 由于是一段上升行情 很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢 形成 多頭陷井 許多人士在此期慘遭套牢 8 11 3 8波浪理論 浪C 是一段破壞力較強(qiáng)的下跌浪 跌勢較為強(qiáng)勁 跌幅大 持續(xù)的時(shí)間較長久 而且出現(xiàn)全面性下跌 8 12 3 9波浪之間的比例 波浪理論推測股市的升幅和跌幅采取黃金分割率和神秘?cái)?shù)字去計(jì)算 第三上升浪很有可能是第一浪長度的1 618倍 或者2 618倍 甚至3 618倍 下跌浪也是這樣 一般常見的回吐幅度比率有0 191 0 236 0 382 618 382 0 5 0 618 0 75 0 809等 8 13 3 10波浪理論內(nèi)容的幾個(gè)基本要點(diǎn) 1 一個(gè)完整的循環(huán)包括八個(gè)波浪 五上三落 波浪可合并為高一級的浪 亦可以再分割為低一級的小浪 跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個(gè)小浪 三個(gè)推浪中 第 浪不可以是最短的一個(gè)波浪 多數(shù)是最長的 假如三個(gè)推動浪中的任何一個(gè)浪成為延伸浪 其余兩個(gè)波浪的運(yùn)行時(shí)間及幅度會趨一致 8 14 3 11波浪理論內(nèi)容的幾個(gè)基本的要點(diǎn) 2 調(diào)整浪通常以三個(gè)浪的形態(tài)運(yùn)行 黃金分割率奇異數(shù)字組合是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ) 經(jīng)常遇見的回吐比率為 及 第四浪的底不可以低于第一浪的頂 波浪理論包括三部分 型態(tài) 比率及時(shí)間 其重要性以排行先后為序 波浪理論主要反映群眾心理 越多人參與的市場 其準(zhǔn)確性越高 8 15 3 12波浪理論的評價(jià) 波浪理論似乎頗為簡單和容易運(yùn)用 實(shí)際上 由于其每一個(gè)上升 下跌的完整過程中均包含有一個(gè)八浪循環(huán) 大循環(huán)中有小循環(huán) 小循環(huán)中有更小的循環(huán) 即大浪中有小浪 小浪中有細(xì)浪 因此 使數(shù)浪變得相當(dāng)繁雜和難于把握 再加上其推劫浪和調(diào)整浪經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化型態(tài)和復(fù)雜型態(tài) 使得對浪的準(zhǔn)確劃分更加難以界定 這兩點(diǎn)構(gòu)成了波浪理論實(shí)際運(yùn)用的最大難點(diǎn) 8 16 3 13對深滬指數(shù)圖的實(shí)例分析 從深滬股市的k線圖 我們可以對以上所列舉的技術(shù)分析方法進(jìn)行示范 8 17 3 13 1關(guān)于深圳成份股指數(shù)圖 形態(tài)分析 頭肩頂 雙頂 v型反轉(zhuǎn) 趨勢線分析移動平均線 8 18 3 13 2滬市歷史回顧 91年5月的95 79點(diǎn)到92年11月385點(diǎn)連成的支撐線所支持的上升浪在94年4月被跌穿 該上升浪總升幅共1438點(diǎn) 1533 95 1A0001 1 jpg支撐線被跌穿了以后 調(diào)整幅度為1161點(diǎn) 1533 372 為上一波升幅的80 74 黃金分割率0 809 8 19 3 13 3滬市歷史回顧 94年7月362點(diǎn)至96年1月的512點(diǎn)連接的支撐線一直維持著長達(dá)8年的上升 在03年9月左右被跌穿 1A0001 2 jpg結(jié)論 反抽過程是逃命機(jī)會 8 20 3 13 3 1滬市歷史回顧 94年7月362點(diǎn)至最高點(diǎn)2245點(diǎn)一共上升了1883點(diǎn) 維持長達(dá)8年的上升行情的這條趨勢線被跌穿 說明開始了對這段行情的調(diào)整 1A0001 2 jpg調(diào)整幅度 至05年5月的998點(diǎn) 共調(diào)整1247點(diǎn) 整個(gè)升幅的66 22 我當(dāng)時(shí)所做的預(yù)測是 既然61 8 被跌穿了 下一個(gè)目標(biāo)就是75 即833點(diǎn)的位置 參照其他指標(biāo) 我修改了觀點(diǎn) 我認(rèn)為 股權(quán)分置改革中法人股向流通股東贈送股權(quán) 使指數(shù)在一定程度上被扭曲了 8 21 3 13 3 2滬市歷史回顧 99年5月的1047點(diǎn)與99年12月底的1341點(diǎn)形成的支撐線維持了一個(gè)兩年的急速上漲的行情 直到01年6月見頂2245點(diǎn) 一共上漲1198點(diǎn) 該上升趨勢線在01年2月成功阻擋了一次下挫 但在01年7月在連續(xù)的大陰線打擊之下 被成功擊破 1A0001 3 jpg結(jié)論 急速上漲行情后出現(xiàn)的調(diào)整常常也是急速下跌 博取這波行情的 勇者 必須同樣具備即使 斬倉 的勇氣和決斷 8 22 3 13 3 3滬市歷史回顧 99年